全球金融市场动态
- 美股涨跌不一：标普 500 指数创盘中历史新高，达到 6222.23 点，最终收涨 0.47%。纳指涨 0.94%，科技股集体上涨带动其走高。道指微跌 0.02%，受金融股拖累。多家大型银行如摩根大通、高盛、花旗等通过美联储压力测试后宣布提高股息，推动金融板块走强，但未能带动道指上涨。特斯拉二季度交付量 38.4 万辆，同比降 14%，盘前股价大跌超 5%，不过在大盘带动下，当日特斯拉股价涨超 4%。
- 欧洲股市多数上涨：欧洲斯托克 50 指数收涨 0.7%，德国 DAX30 指数收涨 0.3%，法国 CAC40 指数收涨 0.99%，英国富时 100 指数收跌 0.18%。
- 外汇市场：美元指数涨 0.15%，现报 96.78。离岸人民币兑美元汇率贬值 10 个基点，报 7.1618。
- 商品市场：WTI 原油期货日内涨 3.18%，报 67.53 美元 / 桶。COMEX 黄金期货涨 0.56%，报 3368.7 美元 / 盎司。伦敦钯金涨超 4%，报 1159.1 美元 / 盎司。伦敦 LME 工业金属普涨，铝涨 0.6%，铜涨 0.8%，镍涨 0.9%。伦敦咖啡期货下跌逾 3.5%，至每吨 3527 美元。
国内宏观经济要闻
- “两重” 项目建设清单下达完毕：国家发展改革委安排超 3000 亿元支持 2025 年第三批 “两重” 建设项目。至此，今年 8000 亿元 “两重” 建设项目清单已全部下达完毕，将有力推动相关产业发展和基础设施建设，为经济增长提供支撑。
- 央行发布反洗钱新规：中国人民银行发布《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》，该办法将从 8 月 1 日起施行。办法规定，客户单笔或日累计金额达 10 万元以上（含 10 万元）或等值外币的现金交易，从业机构需向中国反洗钱监测分析中心提交大额交易报告，以加强对贵金属和宝石行业的资金流动监管。
- 物流景气度提升：6 月物流指数微升，经济活力有所增强，反映出国内商品流通和经济运行情况向好，有助于带动相关产业发展。
国内行业动态
- 房地产市场分化加剧：2025 年上半年，上海一、二手住房累计成交面积达到 1311 万平，创下 2022 年以来同期最高纪录，同比增长 17%，其中二手房成交同比增加 24%。但整体市场分化明显，7 月 28 城新房供应面积预计环比降 32%，同比降 29%，创年内次低。北京主城区改善盘去化率高位震荡，郑州、济南等城市去化率不足 30%，核心区域 “四代住宅” 占比超 30%，成为市场新增长点。
- 电子信息制造业增长迅猛：增加值同比增 11.1%，展现出强大的发展动力，在科技创新和市场需求的双重推动下，有望继续保持高速增长，为经济结构优化和产业升级贡献力量。
- 氢能与核能领域有突破：雪人股份氦气压缩机用于可控核聚变 271℃温区制冷，技术国际领先；长城电工中标漳州核电厂核岛配电项目，表明我国在清洁能源的前沿技术研发和应用方面取得积极进展。
国内公司要闻
- 比亚迪销量持续领跑：上半年新能源车销量 214.6 万辆，同比增 33%，在新能源汽车市场竞争激烈的情况下，比亚迪凭借技术优势和丰富产品线，继续保持领先地位。
- 多家公司发布业绩预告：宗申动力净利润同比预增 70%-100%，美诺华预计上半年净利润同比增长 143%-175%，吉宏股份预计 2025 年上半年净利润同比增长 97% 至 108%，业绩增长将增强市场对公司的信心。而石大胜华上半年预亏 5200 万至 6000 万元，主要原因是武汉基地未达产以及碳酸锂价格下跌。
- 企业资本运作频繁：立讯精密拟发行 H 股，拓展国际市场，有助于提升其国际影响力和融资能力。经纬辉开拟收购诺思微 12.44% 股权，意在拓展业务领域，加强产业协同。英搏尔拟 2.39 亿元出售全资子公司珠海鼎元 100% 股权，优化资产结构。
国际财经要闻
- 贸易政策风险升级：特朗普连续三日威胁对日本征收 35% 关税，原定 7 月 9 日生效税率为 24%，这将对机械、家电等对日出口链造成压力。欧盟则寻求在半导体、飞机等领域豁免 10% 普遍关税，国际贸易局势紧张，对全球产业链和贸易格局产生影响。
- 美国 “大而美” 法案待表决：美国 “大而美” 减税法案参议院涉险过关，众议院将于今日投票。若通过可能加剧美债波动并传导至全球市场，引发市场对资金流向和利率变动的担忧。
- 美国就业数据扰动市场：美国 6 月 ADP 就业人数减少 3.3 万人，创 2020 年 3 月以来最大降幅，推升美联储 9 月降息预期至接近 100%。市场聚焦今晚 20:30 公布的美国 6 月非农数据，预期增 12.9 万人，若低于预期将强化宽松政策预期，对全球金融市场产生重要影响。
今日重点关注事件与数据
- 国内发布会：10:00 国新办举行抗战胜利 80 周年主题展览发布会，可能对军工、文化板块产生影响。15:00 商务部新闻发布会，市场关注其对特朗普关税政策的回应及贸易扶持措施。
- 经济数据：9:45 将公布中国 6 月财新综合 PMI，前值 54.1，该数据反映服务业与制造业景气度。20:30 美国 6 月非农就业数据将公布，预期增 12.9 万人，前值 13.9 万，其结果将影响市场对美联储货币政策的预期。