*7月14日周一 大玮哥财经早餐：上周五受银行板块回落影响 沪指留45点长上影线 预期银行调整周一仍将持续！沪指周一观察五日均线是否有守 若收盘失守 则打破上涨惯性 并提防更大回调！看券商及大科技（科创芯片及机器人）能否接棒 将是市场能否维系人气的关键！

*夜盘表现：A50期指跌 0.33%，离岸人民币升 0.06%，美股中概股指数涨0.25％。*事件或数据：周一 国新行两场发布会，分别介绍上半年进出口情况及金融统计数据情况。中国将公布6月进出口数据。特朗普将就俄罗斯问题发布一份重要声明。周二 全国1至6月房地产开发投资数据。中国二季度GDP。美国公布6月CPI。周三 英伟达黄仁勋将于北京召开新闻发布会。周四美联储公布经济状况褐皮书。

*最新：财政部最新发布 事关长期资金入市！财政部7月11日印发的《关于引导保险资金长期稳健投资 进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，明确国有商业保险公司全面建立三年以上长周期考核机制，同时，要求国有商业保险公司提高资产负债管理水平，注重稳健经营，增强投资管理能力。*观点：按机构测算，险资增配1%股票资产，将为市场带来约3500亿元的增量资金。财爸此次发的通知，目的很简单，就希望是藉由更看重险资长线周期的考核，让险资可以长钱长投，不要过于短视，进而对市场起到稳定和助推的作用！另外，大A对险资而言，吸引力正在持续下滑，险资迫切需要在非红利板块找到适合大资金配置的标的，而近期滞涨港股或将是险资的另一个选择（截至7月11日，恒生指数、恒生科技的TTM市盈率分别为10.7x、19.8x，分别位于近五年的71.3%、8.0%分位数水平。相比之下，万得全A目前TTM市盈率为20.2x，位于近五年的79.5%分位数水平，高于港股宽基指数）。

*最新：重磅改革落地 科创成长层来了！13日，上交所正式发布实施进一步深化科创板改革配套业务规则，包括《科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》《发行上市审核规则适用指引第7号——预先审阅》《发行上市审核规则适用指引第8号——资深专业机构投资者》3项业务指引，以及修订的《会员管理业务指南第2号——风险揭示书必备条款》和《证券交易业务指南第6号——证券特殊标识》2项业务指南。*观点：上周四晚点评及周五早盘我们提醒朋友，现阶段不必追涨热点，只需埋伏低基期方向，而大科技中的科创芯片及机器人板块更是我们多次强调的重点方向，虽说上周五沪指在银行板块的回落下，出现了长达45点的上影线，但在这些低基期的方向上，直至收盘都仍保有不错的强度，因此我们认为虽然本周沪指仍有持续回调的压力，但科创板或有新的表现机会才是！

*最新：“牛市旗手”迎来实质性利好！多家券商业绩预喜，目前有两家净利均超10倍。具体来看：华西证券业绩预告显示，预计上半年净利为4.45亿—5.75亿元，同比增长1025.19%—1353.9%。国联民生预计上半年净利为11.29亿元，同比增长约1183%。国金证券预计上半年归属于母公司所有者的净利为10.92亿元—11.37亿元，同比增长140%—150%。长城证券预计上半年归属于上市公司股东的净利为13.35亿元—14.07亿元，同比增长85%–95%。华安证券公告，上半年实现归属于上市公司股东的净利润10.35亿元，同比上涨44.94%。*观点：周五券商板块即使到了收盘，也仍有三只个股涨停，显示券商板块强度是不错的，短期来看，银行板块仍有回调的压力，而同属大金融的券商能否接力就显得十分重要了，只要券商及大科技能有表现，市场的人气就有望维持！

*最新：黄仁勋将在北京举行媒体吹风会 英伟达或将推出“中国定制”AI芯片！
据路透社报道，英伟达公司一名高管13日表示，该公司首席执行官黄仁勋将于7月16日在北京举行媒体吹风会。另据《金融时报》报道，英伟达最快将于9月推出为中国市场定制的新版人工智能芯片。*观点：周五英伟达的股价续创历史新高，对于黄仁勋将在北京举行的媒体吹风会，目前是传出英伟达将推出专门为中国制定的AI芯片B30，而B30的性能是在第二代阉割版的H20基础上继续缩减25%。但即便如此，机构认为B30芯片预计在国内同样可以有不错的销量（英伟达靠自己的Cuda系统筑起护城河），目前来看，我们国产AI芯片真正的国产替代及自主可控，还有很长的路要走（最新的消息是华为正寻求改变其人工智能芯片设计策略，从 ASIC （专用集成电路）转向GPGPU（通用图形处理器）芯片）！

*最新：1.24亿元订单曝光 人形机器人加速量产！11日，中国移动采购与招标网显示智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目。已披露的资料显示，1.24亿元的预算，目前在国内人形机器人企业订单中属于最大的一笔。据悉，智元机器人自2024年12月起，共有8项中标成交公告。近日，智元机器人还中标了“珠海具身智能应用创新中心数采及展演机器人采购项目”，中标金额为1273.62万元。成立更早的宇树科技，在商业化上的推进也更早，目前已披露168项中标成交公告，金额在几万元至数百万元不等。整体上看，年内宇树科技中标项目主要为教育科研、工厂巡检等。*观点：技术迭代与商业化的落地，2025年下半年将是人形机器人迈向规模化生产的关键节点，有机构预估，人形机器人是从0到1的现象级星辰大海，预计未来六年它的复合增速能达到百分之百的高成长性，市场规模上，若干年以后，大概率它的数量会超越手机及汽车，成为为一个百亿台级别的超级大终端市场，尤其是中国厂商有望凭借着成本与制造优势，将逐步迈向全球引领地位。因此我们认为未来数年，人形机器人仍是一个持续追踪并关注的重点赛道！*市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。天有情地有情，愿您天天好心情，大玮哥的财经早餐，谢谢您的收听！