【行业快讯】

医美阳康休整期后逐步修复景气向上，叠加2Q低基数有望呈现超越消费中枢的靓丽表观，重点关注板块相对修复节奏；化妆品1H23高基数下延续分化，产品结构优、渠道运营强的公司有望体现超额α。

核心推荐：爱美客、华熙生物，关注美丽田园医疗健康、朗姿股份、巨子生物、贝泰妮等。

【宏观要闻】

1、国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》提出，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右；力争未来5年非化石能源消费比重年均增长1个百分点，到2035年新增电量80%来自非化石能源发电。国家能源局预计，今年全国最大电力负荷可能超过13.6亿千瓦，较去年有较大的增长。

2、昨日市场有传闻称监管收紧债券私募基金备案，业内人士表示，此前监管对于债券私募备案并未明确要求集中度，一些金融机构产品甚至只买单一债券，对行业影响较大。近几个月以来，监管已经执行降低单一债券占比的规定，要求组合分散化，这有利于出清行业风险，促进行业规范发展。

【市场分析】

A股由短期震荡向中长期的走强过度的预期不变。短期内，AI概念引动TMT 热点持续性较强，行业轮动加快。美联储加息会议在即，流动性风险事件影响消退后，市场短期预期存在一定分歧。中长期看，国外流动性风险促使资金回流中国，人民币汇率回升。

鉴于当前A股整体估值仍偏低，在当前区间有较强支撑，未完全反应市场较强预期。随着国内经济逐步企稳回暖，政策工具进一步打开，前3月地产销量与售价数据均回暖，两会后继续扩大对外开放，引进外资，外交局面向好，财政政策导向积极，均有望带动市场预期的进一步增强。

配置中我们建议紧扣基本面修复弹性较大的行业（通信、高端制造和医药医疗等）。

【公司公告】

1、英威腾公告，一季度净利同比预增2678%-3331%。

2、佳都科技公告，一季度净利同比预增3408%到3678%。

3、联特科技在互动平台表示，800G光模块产品已给多个客户送样并测试中。

4、高测股份公告，签订宜宾50GW光伏大硅片切片项目投资协议。

市场有风险，投资需谨慎！

唯真财经

板块景气上升，关注医美二季度机会