*04/24大玮哥财经早餐：大A财报考验周沪指仍有下探季线压力短线不急进场！须视股指修正速度下半周再择机分批进场布局五月行情！

*本周股将有4570家上市公司公布一季报，2492家上市公司公布年报，会有多少家公司会暴雷呢？上周五A股的放量大跌，使得上证在日K级别已有短期头部成型的风险，加上内外资大撤退，因此预期本周仍有持续向下回测季线（3286）支撑的可能，且在五一节前的最近一周，即使出现反弹，预期反弹力度也将相对有限，因此切忌追涨喔！（不过由于展望五月的业绩空窗期行情仍是可以期待的，因此上周已有逢高减仓的朋友，或可以考虑在本周下半周逢低分批布局科创50，半导体及一带一路板块。）

*要闻：中央深改委：聚焦国家战略和产业发展重大需求！21日，二十届中央深改委第一次会议在京召开，重点有：要聚焦国家战略和产业发展重大需求，加大企业创新支持力度，积极鼓励、有效引导民营企业参与国家重大创新，推动企业在关键核心技术创新和重大原创技术突破中发挥作用。深化国有企业改革，着力补短板、强弱项、固底板、扬优势，构建顶层统筹、监管有力的国有经济管理体系。
*观点：上周五重磅深改委会议有三大重点，首先是科技自立自强（AI及芯片半导体）；二是国企改革（中特估及一带一路）；三是破除制约民企公平参与市场竞争的制度障碍。此外，国资委亦表示将全面推进国资央企云体系和大数据体系建设，以“智慧国资、数字央企”建设，更好促进国资监管效能提升，加快推进国资央企高质量发展，全面推进国资央企云体系和大数据体系建设，这个消息对国资云，数字经济（大科技和国企改革）概念带来利好，因此这两个方向亦可持续关注。

*要闻：中疾控通报最新数据张文宏：做好药物储备！中疾控最新通报，4月14日至20日，新监测到12种本土重点关注变异株！张文宏提醒，在第一波新冠疫情中未感染的人在第二波感染来临时感染的风险较高。而对于二次感染，大约60岁及以上的人和未接种疫苗的人感染风险较高。
*观点：周末新冠讨论又上了热搜，越来越多的人在讨论二阳了，虽然专家表示第二波的冲击不会比第一波强烈，但个人提醒家里有长辈和幼童的朋友，还是多注意点好喔！另外，对于新冠药概念股上周五的逆势上涨，由于上方套牢盘重，个人认为反弹都是要找卖点的，本周续航力能有几天？我是较为谨慎且存疑的。

*要闻：公募基金Q1持仓数据来了科创板仓位续创新高科技板块刚开始超配！当前基金一季报披露接近完成。据兴业证券统计，截至2023Q1，与去年底相比，主动偏股基金仓位由85.31%增长至86.37%，创2004Q2以来最高水平。兴业证券张启尧团队称，23Q1主板仓位再次回落，创业板仓位小幅回升，科创板仓位续创新高。其中科创板的配置比例为9.10%，较2022Q4继续上涨1.13个百分点，公募基金继续超配科创板，超配比例由0.72%扩大至1.56%。海通证券荀玉根团队表示，目前科技板块绝对仓位已明显上升（相当于13Q4-14Q3水平），但超配比例仍低，仅处于13年来10%仓位。“借鉴历史，公募基金的大调仓往往持续4个季度。”兴业证券也称，目前TMT仓位显著提升，但超配比例仍然偏低。
*观点：过去10年，公募有三次大的调仓抱团，12-13年从地产股到TMT，16-16年从TMT到白酒，2020-2021从白酒到新能源。而每次机构的抱团开始到抱团瓦解都是持续4个季度！那这次从新能源到AI为首的TMT，会不会调仓也还是4个季度呢？而在行业别来看，公募基金一季度增持了计算机、食品饮料、通信、传媒、家电、电子等行业。另外，一季度公募基金对于对于白酒、地产、金融个股的减持趋势还是非常明显的。（补充：知名基金经理中，中欧基金800亿规模的医药女神葛兰旗下产品一季度大举买入寒武纪、北方华创、中芯国际、金山办公等，700亿规模的兴全谢治宇重仓买入了中际旭创。56亿规模海富通的吕超越更是直接清仓了新能源，全面拥抱了AI板块等，也说明市场风格的切换。）

*要闻：东方财富一季报净利润20亿同比减少6.5%！东方财富披露2023年一季报，实现营业收入28.10亿，同比下降12.09%；一季度净利润20亿，同比减少6.5%；归母扣非净利润18.92亿，同比下降5.61%。
*观点：东方财富一季报在券商板块中属于后段班，虽然谈不上暴雷，但也算是低于市场预期的！主要的原因在于东财本身没有自营业务，且现在基金更是难卖，加上经纪业务的佣金也没啥利润，自然获利就很难有好表现！而在股价的观察上，由于已修正接近至前波平台整理区，短期内再大幅重挫空间相对有限，只不过目前尚未见到落底讯号，想作多的朋友可再观望一下！

*要闻：千亿巨头业绩爆雷三六零一季度继续亏！三六零发布2022年财报，公司实现营业收入95.21亿元，同比下降12.54%，净利润暴亏22.04 亿元，为2017年回A后年报首次亏损。三六零同时发布了2023年一季报，实现营业收入19.66亿元，同比减少22.17%，净利润为亏损1.86亿元，去年同期为盈利2.22亿元。
*观点：踩上AI风口的三六零，年内一度大涨超200%，市值近1500亿。现在财报出来了，说是暴雷也不为过！或许有些投资人认为暴雷了，反倒是利空出尽（我个人不认为）！其实我们可以从这个角度来看，随着今年以来股价的暴涨，三六零的股东人数大幅增加，截至到去年底，股东户数为 19.92万户，但到了今年一季度末股东数来到 32.88万，净增约13万户，增幅高达65%。但一季度以股权投资机构为代表的十大股东却在逢高大幅减持，在十大股东的持股变化上，三大股东合计减持超约8500万股，即便按一季度均价计套现金额也在10亿元以上。简单的说，就是三六零的筹码有很大一部分从大股东的手中流向了散户的手中，而这是朋友们要留意的警讯！另外，虽然我也认同ChatGPT及人工智能将引爆新的科技浪潮，但在即将公布一季报的最后一周，大A中有不少只是蹭热点的概念股，本身业绩就充满了不确定性，因此短线还是避之为宜！*文中所涉个股只作为数据及板块分析的参考，不作买卖依据！市场有风险，投资需谨慎！投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。

唯真财经

五一前的重要思路！