【市场分析】

上周上证指数在冲关3400未果后快速“变脸”，出现大幅调整。核心原因在于重要关口位受阻叠加利空因素（美国对华投资限制等）出现，部分投资者获利了结、规避调整风险情绪升温。但我们对市场的判断并不悲观，在调整中逆向布局，疾风方知劲草。

下一阶段看好产业政策有进一步催化、盈利周期见底、交易结构较好的股票，有望强者更强。

1)继续看好股价调整充分、盈利预期见底，微观筹码出清，且中期维度受益周期性复苏和技术创新板块，美元紧缩周期的尾声也有利于长久期资产，继续看好低位成长：创新药、半导体。

2)在传统领域中关注受益于复苏、一季报有望超预期的成长性的细分：啤酒/食品，以及受益于中特估+类债资产的重估：建筑/石化/金融；

3）看好中期空间大、产业政策不断催化的TMT成长股，下一阶段重点关注数据要素&经济相关子板块：运营商/云服务/算力/数据安全等。

【公司公告】

1、中兴通讯发布一季报，一季度净利润同比增长19%。中兴通讯在互动平台表示，公司新一代智算中心基础设施产品将全面支持大模型训练和推理。

2、劲拓股份在互动平台表示，已经研制出半导体芯片封装炉等国产空白的半导体设备。

3、浪潮信息在互动平台表示，已将“All in液冷”纳入公司发展战略。

市场有风险，投资需谨慎！

唯真财经

疾风知劲草，调整遇良机