观点：

现在无论是外资还是内资都认为是降息或者降准的时间窗口期，可是央妈就是没有任何动作，甚至连任何风声都没有。这是因为中美利率倒挂一直在压缩我们的降息空间。轻易的降息或者降准的话利率会崩掉的，必须要选择合适的时机打出这张牌。

那么什么是合适的预期呢？眼下美国债务上限这件事就是个合适的观察窗口。本周投票结果才能决定债务上限的最终结果，美联储加不加息这件事情也会随之有结果了。在央妈出来表态之前，市场基本保持静默，这也是我说市场本周基本见底，但是还需要等的原因，定投也是这个原因。

从板块上来看，中特估值的石油系领涨，中国石油大涨7%，中国石化上涨5%，带动指数翻红，整个中字头板块触底反弹对市场行情回暖起到了稳定军心的作用。

从最新公布的经济数据来看，1~4月，规模以上工业企业净利润，同比去年下滑了20.6%。但在全力做大做强央国企的郑策驱动下，国有企业的净利润同比增长了15.1%，这是一份非常不错的成绩单，我们在投资上，一定要聚焦业绩提升的方向，对于破净的央企，同时具备利润提升和估值提升的空间，是目前重点要关注的机会。

大盘从3400点左右开始调整到现在，金特估调整最多，今天国有大银行股开始反弹，有了企稳的意思，不过这还不够，什么时候银行板块出现放量反弹才是重点，在整体市场8000多亿的环境下，说明市场没有增量资金入场，机构“散户化"成为现实，很多大的基金都在把资金从新能源搬到半导体和人工智能板块，后续人工智能板块的各个概念还会有轮番表演的机会。

国际新闻：

1、据俄新社：俄国防部称其军队在昨晚袭击了乌克兰的空军基地，所有目标都被摧毁。

国内新闻：

1、习主席在中共中央第五次集体学习时强调：加快建设教育强国，为中华民族伟大复兴提供有力支持

2、碳酸锂价格进入深度博弈：锂矿厂缩减市面碳酸锂供应中游电池厂商观望情绪酝酿

金十数据5月29日讯，高工锂电消息指出，上游锂矿厂商抬价意图明显，当前除了老客户和长协订单，锂矿厂商依旧缩减市面碳酸锂供应；在销售模式上，部分锂矿厂商已采用竞拍形式提高产品售价。中游电池厂商观望情绪酝酿，尽管当前电池厂商补库存意愿较强，不过对于锂价上涨过快亦引发后续跌价的担忧。不仅如此，随着电池厂商自有锂矿的产能释放，海外锂矿项目的投产等，更给市场增加不确定性因素，碳酸锂价格已进入深度博弈。

3、成品油零售价调价窗口大概率将再迎上调

据金联创测算，截至5月29日第九个工作日，参考原油品种均价为74.36美元/桶，变化率为2.29%，对应的国内汽柴油零售价应上调100元/吨。考虑消息面短期利好因素占据主导，零售价调价窗口大概率将再迎上调。

4、中煤能源：总体来说，今年的煤炭价格中枢可能会呈现下降的趋势

中煤能源近期接受投资者调研时表示，目前仍处于常规用煤淡季，北方港口库存攀升至历史同期高位，疏港压力进一步加大。平朔集团煤炭销售以中长期合同为主，库存略有上升但整体影响不大，总体来看煤炭销售维持正常水平。因平朔矿区是公司的主力生产矿区，是煤炭保供的重要基地，平朔集团煤炭销售中长期合同的签约和执行比率均在较高水平。长期来看，平朔集团的生产成本与公司的吨煤成本变化趋势基本一致，整体保持在正常合理水平。总体来说，今年的煤炭价格中枢可能会呈现下降的趋势。

5、工信部总工程师赵志国：把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向

5月29日，在2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上，工信部总工程师赵志国介绍，在产业界共同努力下，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链，并在医疗、教育、工业、娱乐等领域应用落地。工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。（中证报）

6、华鑫证券：新一轮AI+情绪周期已开启关注海外映射方向

华鑫证券研报指出，新一轮AI+情绪周期已开启，关注海外映射方向。上游硬件（算力芯片、服务器、光模块）和部分下游应用（广告营销、AIGC等）依然是重点细分方向。英伟达业绩超预期映射出算力基础设施的重要性，重点关注AI+上游硬件，特别是GPU相关产业链：算力之源的GPU；GPU所需的存储芯片；服务器中的CPU、PCB；GPU、CPU互联的光模块。

7、摩根士丹利：下半年看好中国国内消费股，因就业市场料好转

金十数据5月29日讯，摩根士丹利认为，随着中国劳动力市场在接下来数个季度好转，料大众消费市场的需求将在今年下半年改善，受益的板块将从高端、报复性消费领域转向由更有持续性的收入支撑的种类，国内消费股料将获益。分析师Lillian Lou等人在报告中指出，中国消费复苏正由被疫情影响的部分扩大至中产阶级及大众消费市场，因预计未来四至五个季度内基于人与人接触的服务领域将增加2千万个岗位市场。在消费复苏转型的过程中，预计高收入人群的需求将继续增长，特别是超高端品牌将受益。大众需求料在下半年改善，旅行等体验相关的消费以及必需品消费将继续受益，特别是此前被低估的国内消费股将获益。(金十数据APP)

上市公司要闻：

1、光库科技：股东及高管拟合计减持公司不超1%股份

5月29日讯，光库科技公告，股东Infinimax、Pro-Tech、XL Laser及公司联席董事长、总经理WANG XINGLONG、副总经理、董事会秘书吴炜拟合计减持公司不超1%股份。

2、隆基5月单晶硅片价格公示平均价格下调约30%

隆基5月单晶硅片价格公示，“单晶硅片P型M10 150μm厚度”单晶硅片价格由6.3元人民币下调至4.36元，降幅30.8%。“单晶硅片P型M6 150μm厚度”单晶硅片价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币，降幅30%。

3、创新医疗：博灵脑机杭州公司尚处业务发展初期阶段

创新医疗5月29日晚间发布股票交易异动公告称，近期公司生产经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。目前，公司2021年初参与投资设立的博灵脑机科技有限公司尚处于业务发展初期阶段，未来业务发展可能面临的风险包括技术风险、人力资源不能匹配风险、后续资金投入不足风险和技术成果商业化风险等。请投资者理性投资，注意风险。

4、九联科技：推出了100G和400G QSFP28系列光收发模块

九联科技在互动平台表示，目前公司的光通信模块产品有九联25G SFP28系列5G基站前传光模块，光芯片和电芯片采用海思方案；同时推出了100G和400G QSFP28系列光收发模块，主要用于数据中心，高性能计算和存储网链路。

5、国新文化：与科大讯飞在“三个课堂”相关产品和项目上开展合作

国新文化在互动平台表示，公司与科大讯飞已在“三个课堂”相关产品和项目上开展合作。子公司奥威亚过去三年已陆续完成了核心产品的芯片国产化替代研发工作，并发布了多款AI主机、AI摄像机，实现了AI算力内置。

6、东方中科：与灵汐科技合作提供类脑智能感知平台和开发者套件产品

东方中科5月29日在互动平台表示，东方中科与灵汐科技合作，基于其自主知识产权的类脑芯片和模组，面向各行业客户的各类边缘计算应用场景，提供全国产化的AI设计方案，以及类脑智能感知平台和开发者套件产品。

7、芒果超媒：已自研开发AIGC相关技术围绕芒果内容IP生成短视频内容

芒果超媒5月29日在互动平台表示，公司技术团队已自研开发AIGC相关技术，可围绕芒果内容IP生成短视频内容，有效降低平台运营宣传与获客成本。公司还将积极探索AI技术在提升广告、会员等业务运营效率方面的应用。

8、强瑞技术今日在互动平台表示，公司已成为苹果公司的直接供应商，正逐步参与项目打样和小批量交付。公司将积极拓展与苹果更多的合作机会。

唯真财经

5月30日早评