观点：

周四，美联储主席鲍威尔连续第二天做客国会，特别强调美联储目前只是放慢了加息的节奏，市场参与者不要指望降息会很快到来，受鲍威尔鹰派发言影响，周五全球股市均下跌。

周五，恒生科技指数跌2.08%，新能源汽车概念股跌幅居前，小鹏汽车跌近9%，蔚来跌6.61%，由于新能源汽车的政策基本已经出完，现在汽车板块迎来逻辑兑现期，不出意外的话，此前一直强势的汽车股在周一可能也会走弱。

俄罗斯方面，瓦格纳集团已撤离俄南部军区总部所在状态。区域，俄罗斯也开始解除紧急限制，以努力恢复正常。尽管内乱暂时平息，但市场上还有观点认为俄罗斯的内乱可以和中国唐朝时期的安史之乱相提并论，虽然当时叛乱起义最终失败了，但它也导致了唐朝的衰落，这次内乱对于俄罗斯来说元气大伤。

在莫斯科受到威胁后，中俄官员在北京会晤。周日，秦刚在北京会见了俄罗斯外交部副部长安德烈．鲁坚科，俄罗斯外交部在其网站上发表声明称，"中方表示支持俄罗斯领导层为稳定国内局势所做的努力，并重申其有意向加强俄罗斯的凝聚力和进一步繁容。

接下来，中国在此次事件中扮演什么角色耐人寻味。
一年多前我在俄乌冲突发生前也说过类似的逻辑：如果中国帮助俄罗斯，可能会招致整个西方的抵制甚至是制裁，但如果不管俄罗斯，任由它自生自灭，下一个西方针对的目标就是中国，中国处于一个进退两难的情况，接下来中国对俄罗斯提供什么帮助很重要。

端午节过去了。多家在线旅游平台发布的数据显示，国内机票、酒店等多项旅游产品预订量均超2019年。

同程旅行发布的报告显示，2023年端午假期期间，同程旅行机票、酒店、景区门票及度假业务量均超过2019年同期。
但这个对股市的影响不大，预期炒完了，就没多大意思了，要涨也就一日游行情，而且如果大家回顾一下五一小长假，当时各地也是人山人海，旅游大超预期，大家可以看看5月4日的旅游 ETF 是怎么跌的。

往年6月份，药材市场一般处于淡季，但今年却一反常态。最新的中药材综合200市场价格指数已达到了3570.12，月涨幅超10%。其中，当归近一个月的涨幅更是达到60％左右。不过看中药板块股价近期却是一路走低。最近医药板块持续下跌，可能也与集采有关。全国中成药采购联盟集中带量采购产生拟中选结果6月21日深夜出炉，价格平均降幅49.36%。

整体来看，基本面可以说是不好，全球股市下跌、外围动荡、美联储加息、人民币贬值、国家没有出任何政策，今天低开是跑不了的。周三大盘跌幅较深，但是抛压并不重，是缩量下跌。
现在预期太一致了，大家好像都在看跌。那预期大致往往会产生相反的效果。如果周一低开就会产生跳空缺口。可能盘中会有资金进场补缺口，可以跟随做 T ，但我劝告是只做 T 。

因为从贪恐指数看，现在在32的中立区间，这个数值并不低，那也说明中期情绪还没见底，仓位上不要太激进，分批还是一个合适的策略。
从政策看，中国央行任由人民币贬值，没有任何喊话，节前外资对政策预期会落空，这对于市场来说是利空。

需要重点关注的板块：交换机概念、机器人概念、核污防治概念，电力电网板块。

国内新闻：

1. 秦刚在北京会见俄罗斯副外长鲁登科，同他就中俄关系及共同关心的国际和地区问题交换意见。
2. 外交部回应瓦格纳集团事件：这是俄罗斯内政，支持俄罗斯维护国家稳定。
3. 文旅部测算：端午假期实现国内旅游收入373.10亿元，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%
4. 上海试点实现新建住宅“交房即交证”。
5. 香港财政司司长陈茂波回应首次置业人士按揭成数是否会放宽：正研究微调措施。
6. 国家电影局：2023端午档票房9.09亿元，为影史第二高。
7. 苏州三批次土拍单日揽金118.13亿元两宗地块封顶摇号。
8. 中央气象台：预计京津冀地区的整个6月高温日数有望突破同期纪录——12.1天（1972年6月）。
9. 上清所：大宗商品现货清算业务数字人民币清结算服务将于6月26日上线，暂不收费。
10. 宁吉喆：当前微观主体生产经营困难较大，把握三季度加大宏观政策力度。
11. 乘联会：6月狭义乘用车零售预计183.0万辆，新能源预计67.0万辆。

国际新闻：

1. 瓦格纳事件：德媒爆料，德国政府认为瓦格纳因缺乏支持而停止了“叛乱”。普京表示，完成对乌特别军事行动的目标充满信心。普京与白俄总统在周日再次进行通话。泽连斯基与拜登进行了通话、俄媒爆：俄罗斯与北约进行了非正式接触。
2. 苏丹多地武装冲突升级呈扩大和激化趋势。
3. 希腊议会第二轮选举计票工作完成超97% 新民主党锁定胜局并获单独组阁权。
4. 日本拟明年7月发行新版纸币，时隔近20年更新图案。
5. 伊朗与伊拉克方面解决了天然气进口债务问题。伊朗和土耳其就延长天然气出口协议进行谈判。

官媒观点

无须过忧海外市场假期表现 A股或回归景气主线

经历了前期的反弹行情后，A股市场在上周有所下跌。与此同时，端午节假期，海外市场表现不佳，在美联储持续鹰派表态下，美股三大指数全线回落。此外，俄罗斯境内局势突现不确定性因素，国际地缘政治局势或再起波澜。机构观点显示，虽然海外扰动因素近来频发，但A股市场的信心更多还是依赖国内政策出台的速度、力度，以及由此带来的经济信心恢复程度。从估值、风险溢价角度来看，A股处于配置性价比较高的区间，后续下行空间有限。具体配置上，随着半年报季的临近，市场或回归景气主线。（上证报）

其他新闻：

1、国务院总理在与马克龙会晤时指出，要在深化核能、航空航天等传统领域合作的同时，挖掘在环保、数字经济、人工智能、先进制造等新兴领域合作潜力，实现互利共赢。中方鼓励中国企业赴法投资。欢迎法国企业分享中国发展机遇。马克龙表示愿同中方深化航空航天、核能、农食等领域合作。欢迎中国企业来法投资，拓展绿色环保、新能源等新兴领域合作。

2、ASML执行副总裁兼首席商务官福凯称，全球半导体供应链当中，任何单一国家想要与别人脱钩，“即便不是不可能，也会极为困难与昂贵”。ASML认为脱钩实际上是不可能的。我们相信要这么做的话，将极度困难、极度昂贵。

3、第十四届全国政协常委、经济委员会副主任宁吉喆表示，当前经济恢复的基础还不牢固。微观主体发出的信号，生产经营困难比较大，存在市场预期不稳、市场信心不足的问题。当前要加大宏观政策力度，出台促进经济回升的一批政策。要把握宏观调控节奏，重要的是抓住三季度，政策能早出的早出、能快出的快出。

唯真财经

6月26日晨报