【早间必读】昨晚美股分化，道指微涨0.47%，但是纳斯达克重创2%，前两天我们说过美股已经迎来财报季，纳斯达克下跌的原因也在于业绩。另外，昨晚公布的首次申请失业救济人数意外回落，市场预期美联储下周会议结束后加息25个基点的可能性上升，从而推高美元指数，对人民币也造成了压力。

昨晚大型科技股普遍下跌，特斯拉重创近10%，因为其二季度毛利率降至18.2%，创三年来最低水平，这可能会对 A 股汽车股有影响，毕竟之前特斯拉一直涨的时候，汽车股涨的也比较猛。不过，我看昨晚中概汽车股表现还行，小鹏汽车、理想汽车小幅上涨，而蔚来跌超3%，手上有相关板块的注意下。

值得注意的是，台积电意外下调了2023年的收入预N18期，同时二季度营收、净利润双降，向投资者发出了一个警告：尽管人工智能开发蓬勃发展，但全球电子业的低迷可能会持续一段时间。受业绩影响，昨晚美股半导体、 AI 相关板块继续下跌。

昨天 A 股跌的最多的也是这两个板块，这么一看，我们发现内资还是有点东西的，现在也会看预期了。策略上来说，我注意到数字经济和 AI 都跌到了 boll 下轨，这也是自我在2023.6.19最高点止盈后，首次跌到布林下轨。因为昨天的下跌有点放量，消息面又不太好，今天我会再观察一下。

昨天老大主持召开中央财经委员会第二次会议，研究加强耕地保护和盐碱地综合改造利用等问题。关于农业的逻辑以前在圈里也说过，粮食等农产品关于老百姓的民生，一旦价格出现大幅波动政府就会介入，所以资金一般不太会爆炒，比较合适的方法就是做波段，高抛低吸。

这两天地产涨的不错，除了周二咱们早读说的逻辑外，市场上还有一些消息。

作为中国最受关注的房地产公司之一，万达的代表告诉债权人，该公司预计最早将于本周完成资产处置，并计划用所得偿还7月23日到期的4亿美元债券达是中国少数几家幸存下来的房地产集团之一，但最近几个月，人们担心该公司将难以偿还即将到期的债务，上述消息缓解了市场的担忧，也让万达的债券价格在昨天创纪录的反弹。
此外，有消息人士称，中国正在考虑放宽抵押贷款政策刺激大城市购房。目前，有抵押贷款记录但没有房产的购房者仍然有着更高的首付比例限制，国家正在考虑将这些人也作为首批购房者来处理，这样他们就可以以更低的首付比例来购房刺激大城市的房地产市场。

就我个人而言，我是认为这个政策的效果会很一般，地产显然还需要更多的政策。我也注意到房地产已经快涨近布林上轨了，再涨就要到压力位了，接下来怎么走就看月底的政治局会议是不是有更多政策了。

整体来看，美股科技股弱于预期的业绩可能会影响股相应板块，美元指数上涨，人民币汇率倒还可以，汇率和北向还是重要的参考指标。

技术面看，最近又可以关注贪恐指数了，因为经过几周的震荡，贪恐重回17的恐惧区间，这表明市场人气低迷，投资者逐渐恐惧。

昨天大盘收的是一根放量下跌的阴线，今天可能还会有抛压，而 boll 下轨支撑在3150附近。如果指数能继续下跌，并突破 boll 下轨，同时量能减少，我会逐渐开始分批加仓。

最近几个月指数一直在震荡，这也不知道是咱们第几次处理这种下跌了，时间每次都给了答案。
还是那句话：底部是一个区间，不要想抄底赌最低点，你赌不赢的，用模糊的正确去赚取最确定的利润。

以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

7月21日晨报