导读：（1）昨天指数冲高回落是好事还是坏事？（2）如此长的上影线，那要怎么看？（3）外资上周跑步进场450亿，怎么看？（4）散户现在只想作一件事、你是不是也是如此想？（5）臆测一下，会议之后会出现什么情况？（6）8月行情怎么看？（7）最差的经济过去了吗？（8）外资在期货的动作？（9）大金融怎么看？（10）证券股怎么看？（11）促消费20条怎么看？（12）医药股昨天跌这么狠，发生什么事？（13）这一波踏空怎么办？（14）科技股成为狗不理，怎么看？（15）科大讯飞利空怎么看？（16）首任数据局局长上任怎么看？（17）亚洲的大米价格飙高怎么看？（18）涨了几天A股，是不是要好起来？

【隔夜外盘】

7月31日周一是7月收官日，道指收涨100.24点，涨幅0.28%，报35559.53点至去年2月9日来最高，7月累涨3.35%，为连续第二个月上涨，上周曾13日连涨并创1987年以来最长周期，道指距离历史最高点仅有3.77%！纳指收涨29.37点，涨幅0.21%，报14346.02点，逼近两周前创下的去年4月来最高，7月累涨4.05%，是自2021年4月以来首次连涨五个月。标普500指数收涨6.73点，涨幅0.15%，报4588.96点至去年3月30日来最高，7月累涨3.11%，是自2021年8月以来首次连涨五个月。费城半导体指数7月累涨5.13%。

热门中概股涨跌不一，蔚来涨近4%，哔哩哔哩涨超2%，阿里巴巴、京东涨超1%，拼多多、百度、爱奇艺、网易微涨；小鹏汽车跌超10%，网易有道跌近7%。大型科技股涨跌互现，苹果涨0.32%，安森美半导体涨超2%，两者股价均创收盘新高；日月光半导体跌超4%，英特尔、Meta跌逾2%，亚马逊、AMD涨超1%。贵金属、油气、清洁能源股多数上涨，泛美白银涨超6%，科尔黛伦矿业涨逾4%，美国黄金涨近4%；卡隆石油涨超4%，雪佛龙涨逾3%，埃克森美孚涨近3%；普拉格能源涨超10%，Sunrun涨超3%。

恒指期货夜盘当月连续20348，涨幅＋0.72%，涨跌＋145。（2023年8月1日早晨3时收盘数据）。

A50期指当月连续13346，涨幅＋0.14%，涨跌＋19。（2023年8月1日早晨5时收盘数据）。

【大盘分析】

昨天又是跌宕起伏的一天，早间行情三大股指全线高开，延续上周五热火朝天的盛况，火热的行情来的快去的也快，就像龙卷风刮过就没了。随后开始快速回落，主要确实预热速度太快，再加上周末其实并没有落地的政策出现。截至收盘再度见到了万亿成交量，再加上行情的突破，基本可以说重新回到了多方的怀抱，真正的“翻身”行情将在8月份开展，这与我们7月份说的时间窗口非常吻合。

指数大幅冲高回落，但这里不算是坏事。一方面是成交量放量到1.1万亿，交投活跃了，这一定是好事。另一方面是指数直接以跳空的方式突破了为期46个交易日的震荡区间。

当然，在面对指数日内出现如此长的上影线的情况。接下来估计需要几个交易日的震荡来消化。指数震荡消化阶段，一看承接，二看量能就行。

让我有点振奋人心的事，两市成交额7月3日以来首次突破一万亿元，两市昨日成交额11052亿，较上个交易日放量1569亿。A股重回万亿，意味着增量资金慢慢提振回流股市，这就奠定着行情有望多点开花。

昨天北向资金依然疯狂抢筹近百亿。我们都知道，北向资金也是A股市场最大的增量资金之一，也是最聪明资金，上周疯狂抢筹450亿，昨天一天再度抢筹近百亿，相信在A股混了一两年的股民都知道北向资金疯狂抢筹，一般A股后市还会涨。但是居然还有很多散户对北向资金的跑步进场视而不见。

昨天A股大盘直接高开，北向资金依然反常的迎着人民币汇率走弱，而大幅加仓A股，说明证券监管高层和海外投行机构的沟通，效果显著。

但机构内资和散户投资者，依然保持谨慎，继续减仓A股，这导致全天行情呈现“高开低走”趋势。领先指数上证50放量滞涨。沪深300指数日k线也出现长上影线，暗示出抛压依然明显。

未来沪深300指数在4000-4100点将反复震荡，因为只要冲到前期高点位，就会遭遇到所谓的“赎回潮抛压”。一旦回本，就要走人，走了之后，心情就好，这就是所谓“一般人”的心态。

同时这段时间，高层会议基本上隔几天就要开一个，昨天下午国常会再提要活跃资本市场，提振投资者信心。领导们“思牛之心，路人皆知”啊！

很多人觉得“都是喊话，未见具体实施方案”，其实各个部委都竖着耳朵听着呢，也动着脑筋想着呢。

一旦开始层层落实，每一层都会“争相恐后的表现积极”，“企图超过领导预期”，这样才能出彩露脸，也就是政策一旦进入落实阶段，往往都会矫枉过正。2009年高层提出“4万亿刺激”，其实落实下来，一共弄了25万亿，所以政策底趋势越来越明显。

但显然反弹也还是要等，因为情绪恢复过来需要过程，也需要一定的业绩验证（比如中报业绩表现）。但“凭尔几路来，我只一路去”，在现阶段，散户总抱持著回本就走的心态，是大多数人的选择。

就在上周，最高层定调，活跃资本市场，提振投资者信心。在全球股市多国股市已经走出了牛市创出历史新高的背景下，A股必定会后来居上，A股下半年也会有报复性反弹行情。在A股市场稍微混过一两年的股民都知应该知道A股市场也是政策市。

今年以来，全球股市，其中，法国股市创历史新高，德国股市创历史新高，印度股市创历史新高，美股三大股指今年也创今年的反弹新高走技术牛市行情、纳指领涨全球，日经225指数创33年新高。

中国资产方面，中概股指数今年上涨超25%也走技术性牛市，恒生科技指数也底部反弹超20%连续2个月上涨，却只有A股在3144今年有震荡筑底了6个月时间，7月最后一周才开启翻身上涨，A股有着巨大的补涨空间和动能。

6月份有可能就是全年经济的底部，从7月份开始就会慢慢变好。6月份的PPI是-5.4%，按照wind系统的券商综合分析，基本上这就是全年最低值了，从7月份开始PPI触底反弹，下半年PPI将“逐月改进”，到了年底12月份时候基本上就回归零轴了。

而社零6月份同比是3.5%，基本是全年第二差的表现（仅好于5月份的3.1%），下半年也将逐渐提升，到了11月份由于去年的低基数效应，将出现双位数增长（wind预测到14.2%）。

昨日外资在亚洲股指期货的筹码持仓方面开了4821手空单，未平仓数的筹码空单为3786手，对市场情绪的参考性来说较为看空。外资已经连续两日开了空单，短期确实也有调整需求，但空单不多主要还是用来对冲，比较谨慎。

【盘面逻辑】

昨天的上引线确实有点高，开盘后券商板块更是一马当先，勇猛无双，资金大幅度流入，板块内个股暴力拉升，推动股指快速上攻直逼3350附近的缺口压力，太平洋 更是一度出现1500万手的封单，相当于涨停板排单15亿股，确实有点点疯狂了。

而且再尾盘券商股更是持续下滑，天风证券出现炸板，估计今日板块也是够呛。蓝筹股的上涨步子跨的有点大，如果手上有持仓不妨减减后续再接回来，主线大金融下场休息，谁来继续接力行情的推进，黑杰克认为，短期连续的上涨始终是权重在主导搭台，戏台已经搭好唱戏的题材股将出现机会，前期两大主线，汽车无人驾驶与TMT人工智能或许在接下来的震荡阶段会反复活跃。

A股如期的3151推动上涨3322，是由大金融推动大盘指数上涨的，那么我们想想，能够推动大金融上涨的就是超级主力。且这波证券行情，成功突破了5月9号相对应当时大盘指数3418的点位。大盘指数重回3300点附近，大金融昨天冲高回落震荡休整。这也就意味着，大金融短线暂时休整，让中小题材活跃行情开始。

多点开花的行情正在展开，房地产产业，大消费的汽车整车，百货，超市连锁等全线反攻上涨，包括能源赛道，电气设备，大科技半导体芯片也企稳反弹，这也就意味着上周先是权重搭台，后面有望题材唱戏。

昨天上午，国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施的通知》。二十条关于恢复和扩大消费的措施中，涉及住房、新能源汽车、数字消费等领域，丰富文旅消费和发展乡村旅游成为其中的两条。其中指出要全面落实带薪休假制度，鼓励错峰休假、弹性作息，促进假日消费。加强区域旅游品牌和服务整合，积极举办文化和旅游消费促进活动。

我们甚至可以明显的看到每日市场都是出现新的刺激消费的政策，上到房地产，汽车等大型的商品，中到家电，旅游，零售，小到餐饮，电影，游戏等机会，跟消费有关的行业都出现了利好的实质性政策的落地。而且技术面上，我们随便找几个消费相关的板块或者概念，都可以看到它们近期的走势，形成了明显的压力位突破走势。

近期，政策上频频发声，促进消费复苏。国家发改委发布促消费“20条”，其中包括鼓励发展即时零售、智慧商店等新零售业态。这些实打实的促进政策肯定会对消费复苏产生积极的影响。

周一外资（北向资金）净流入93.47亿，只要外资能继续保持流入，A股的话就会上涨，耐心等待就OK，昨天主力蛮有意思，上午流入，下午又跑了，带着A股一起跳水，外资昨天买了宁德时代、贵州茅台、比亚迪分别净买入17.25亿元、9.56亿元、8.47亿元，卖了恒瑞医药净卖出额居首，金额为1.84亿元，也就是说，外资昨天买了新能源车、白酒、汽车整车，卖了医药。

医药突然跌这么狠，主要是因为两条消息：

一是全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议在京召开，抓医药反腐，力度空前，一场医药行业的反腐风暴正逐步升级，而早上又网传有相关会议文件在落实，使市场对医药板块的预期出现波动。

二是7月27日，药监局发布了三份跟药物临床试验相关的技术指导原则，近两年伪创新药，没有实质性的创新，很多都是 “me too”药，很多资本就打着创新药的名头快速融资、快速临床试验，然后上市圈钱，然后就看怎么割了，又回到熟悉的配方，熟悉的套路。这三份文件就是把创新药和上市的门槛全面提高了，让创新药的研发难度陡然增大，以后医药立项就会变得更加谨慎，从市场的角度看视为利空。

这些都是短期让行业降温，短期利空。创新药转型过程中，阵痛在所难免。长期看是有利医药行业健康发展，短期也许能砸出一个黄金坑。

昨天医药板块整体大跌就是因为这个消息的缘故，真是雪上加霜，医药都跌了3年了，现在还来利空，此消息短期利空医药板块，不过也别悲观，医药已经在低位，低位利空不见得全是坏事，彻查医药领域是属于利空，长期利好，只有环境好了。

券商，保险，地产等金融权重股，是大部分散户、机构持仓最少的品种，也是最不看好的品种。昨天冷却一下震荡两天也是好事，本身这次的行情启动的确实就比较突然，很多投资者手中并无证券或蓝筹，基本处于踏空的状态，题材股也被压制，可以说只赚指数不赚钱。那目前回落后震仓也是给各位一个上车的机会。

因为大部分散户和机构的持仓主要集中在之前的新能源、科技半导体、TMT、人工智能等板块之中。那么，这一轮上涨，很多机构都没吃到肉，更别说散户了。

截至7月31日记者发稿，A股已有39家半导体上市公司披露2023年中报业绩预告。其中，30家公司预计盈利，9家预计亏损，预盈公司占比超七成。

近两天市场热点转向了金融、地产等，科技股成为了狗不理，芯片、半导体、人工智能等调整都是比较充分，在卖高买低的情况下，科技股有望迎来反弹，但中移动公布减持科大讯飞对人工智能方向是利空，看科大讯飞今天能否扛住吧！

中国移动公告减持1%的科大讯飞。这是中国移动通过定增入股科大讯飞7年多以来首次计划减持，距离中国移动所持股份解禁也过去了4年多时间。按照最新市值计算，移动减持可以套现14亿。 科大讯飞减持1%，有利于公司改善股权结构和公司治理，刘董事长成为真正第一大股东后，有利于调动公司控股股东的创新积极性。

【题材挖掘】

1. 国务院任命首任国家数据局局长，行业发展将驶入快车道！

近日，国务院宣布任命刘烈宏为国家数据局局长。国家数据局自组建消息发布至今已有数月，此番局长人选确定，意味着接下来的工作将有序开展，有望拉开数据确权、定价、交易、流通等一系列政策的大幕，加快地方试点、产业实践的落地进程。

随着国家数据局局长的到任，数据要素和数字经济规划建设相关领域推进力度有望加强，进入密集催化期。数据要素市场的构建和发展，将拉动数据资源体系和数字基础设施领域投资，也需要实现关键数字技术的自主可控和保障数字安全。看好运营商、数据服务商、关键软硬件、数据安全等领域的投资机会。

　　消息性质：短线

　　爆发力度：★★★

　　相关公司：久远银海（002777）、中科江南（301153）、深桑达A（000032）、太极股份（002368）、海量数据（603138）等。

2. 三部门将研究出台预制化食品产业发展政策，预制菜市场空间被打开！

据业内机构测算，当前我国预制菜市场空间约8000亿元，B端占比80%，C端占比20%。B端预制菜的核心价值是餐饮端标准化以及后厨烹饪便捷化，直接用户是连锁中小餐饮、酒店、团餐、乡厨等的厨师。产品定位清晰的餐饮企业在疫情间逆势开店，随着线下消费场景恢复，有望受益于店数和店效双升红利。

　　消息性质：短线

　　爆发力度：★★★

　　相关公司：味知香（605089）、安井食品（603345）、益客食品（301116）、千味央厨（001215）等。

3. 多个一线城市下发房地产利好，有望带来示范效应！

近日来，有关房地产行业的政策利好极为密集，且中央到地方的施政方向更具有针对性，这是因为各方都意识到房地产市场已经出现了较大的变化，开始根据新形势针对性施政。由于房地产产业链较长，房地产市场复苏同时还将提振家居消费。而值得注意的是，全国消费促进工作年中推进会近日在京召开，也将对房地产配套的家居消费带来利好。

　　消息性质：短线

　　爆发力度：★★★★

　　相关公司（房地产）：首开股份（600376）、京能置业（600791）、天健集团（000090）、华侨城A（000069）等。

　　相关公司（家居）：喜临门（603008）、老板电器（002508）、尚品宅配（300616）、好太太（603848）等。

4. 多国宣布暂停出口，全球大米价格徘徊在11年来高点附近！

近日，俄罗斯、阿联酋、印度方面均宣布暂停大米出口。当地时间7月29日，俄罗斯政府通报，俄方已决定继续临时禁止本国大米及碎米出口，期限至今年12月31日，“以保障国内市场稳定”。无独有偶，阿联酋经济部也于28日宣布暂停阿联酋大米的出口和再出口。而印度则在更早一些就暂停出口了。

受今年厄尔尼诺现象影响，联合国粮食及农业组织7月初发布的大米价格指数显示，全球大米价格徘徊在11年来高点附近。值得注意的是，大米是全球约一半人口的主食，亚洲消耗了全球约90%的大米供应量。由于市场担心厄尔尼诺现象导致农作物受损，亚洲大米价格已飙升至两年高点。

　　消息性质：中线

　　爆发力度：★★★

　　相关公司：金健米业（600127）、苏垦农发（601952）、京粮控股（000505）

5. 我国造船产能利用监测指数保持增长，行业迎来业绩改善拐点！

中国船舶工业行业协会7月30日公布，2023年二季度中国造船产能利用监测指数（CCI）为798点，10年来首次接近800点，创近年来新高。与去年同期700点相比，提高98点，同比增长14%；与一季度772点相比，提高26点，环比增长3.4%。

二季度中国船舶新接订单量环比增长48.2%，手持订单量环比增长8.2%。我国在散货船、集装箱船、汽车运输船等各个细分船型上均接单情况良好，实现多方面均衡发展。作为景气度的滞后指标，船企业绩已经开始显著改善，主营业务收入环比增长19.4%、营业利润率比一季度增长0.9个百分点，带动同步指标大幅增长。

　　消息性质：长线

　　爆发力度：★★★

　　相关公司：中国船舶（600150）、亚星锚链（601890）、中船科技（600072）、中国重工（601989）、中国动力（600482）等。

【总结】

时间过的真快，转眼7月都已经结束，8月份要一起加啦！

昨晚美股三大股指小幅上涨，A50指数小涨0.14%，今天周二A股预计平开或小幅高开，今天8是月第一个交易日，期待来个开门红啦！

这A股涨了几天，是不是心态稍微有点变化，觉得A股是不是要好起来了？黑杰克想说的是，要冷静！最近的上涨只是把最近几个月跌的慢慢还回来，把你的钱给你，并不值得太兴奋。

A股近期为什么上涨，我想大家都知道的，这两天政策上开始接连发布利好政策，刺激消费，恢复经济、提振股市信心，但黑杰克要提醒的是，这些利好消息只能说是消除了大幅下跌的风险，但并不能给行情带来持续上涨的动能，A股想要完全上涨还需要时间，市场信心的恢复和资金的回流，这都不是短期可以好起来的，A股未来一段时间更多会维持缓慢小幅震荡上涨的走势。

对于八月份的行情，黑杰克还是挺期待的，并不悲观，反而很乐观，看好整体收红上涨，A股现在已经在底部，但涨起来一定会是一个非常缓慢的过程，耐心非常关键。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

操盘必读_2023年8月1日