【早间必读】

昨晚美股三大指数集体收跌，其中纳指跌超2%，创2月以来的最大单日跌幅。下跌的主要原因在昨天早读中也说过，因为惠誉将美国评级下调至 AA +，这引起了投资者的不安，不断膨胀的财政赤字可能导致市场、经济和明年总统大选最终出现动荡。

美国7月 ADP 就业人数大超预期，预估为增加19万人，实际增加32.4万人，这也提升了加息预期，强化了美元指数。但这个不太重要， ADP 被称为小非农，真正的美国非农就业数据将于本周五公布，大家应该还记得上个月 ADP 也是大超预期，但最终实际公布的8美国非农就业数据反而和预期相差无几。
昨天美股下跌的逻辑和 A 股不太相关，A50没怎么跌，几乎收平，但人民币汇率承受压力，中概股大跌，这都不是很好，再来看看国内的新闻。

最新曲阜师范大学复现韩国室温超导体实验结果出来了，可惜结果让人失望：测试过程中并没有出现电阻大幅度骤降或者零电阻，与"室温超导"所被期待的零电阻特性相差甚远。
截至目前，已有来自北京航空航天大学、曲阜师范大学、华中科技大学的三个团队完成了该复现实验。其中，华中科技大学的团队复现了其抗磁性，但未验证是否为零电阻。北京航空航天大学的实验结果也表明，没有在 LK -99上检测到超导性。

美国超导在前天大涨60％后，昨晚又下跌近30%，又回到了原点…今天 A 股的超导概念又该何去何从？

昨晚贵州茅台披露2023年半年度报告，公司上半年实现归母净利润359.8亿元，同比增长20.76%，营收695.76亿元，同比增长20.76%。
这份报告是略超预期的，因为在7月14日茅台曾披露过预测数据，公司预计实现营业总收入同比增长18.8％左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润同比增长19.5％左右，而实际的数据是超出预测的。

不过上次茅台披露业绩后，白酒板块并没有什么反应。而在这一轮上涨中，核心资产大涨，茅台现在的股价也涨近1900。白酒的策略我也跟大家聊过，目前我的白酒基金还有仓位，而何时重开定投取决于茅台的 PE ( TTM ）何时到30，但等了大半年都还没这个机会。目前就任由白酒震荡，涨跌都开心。

目前医药的估值挺便宜的医疗反腐是常态化工作，能有机会买到便宜的行业也是一种幸运。我个人是执行定投策略，越跌越买，无所谓短期波动的。

中国火箭军原司令被解除职务，原司令可能出现了严重问题。新任火箭军司令员王厚斌此前担任海军副司令员，新任火箭军政委徐西盛此前是空军将领，而领导层从其他军种调任的决定非常罕见，这偏离了中国战略导弹部队指挥官由具有该军种经验的官员担任的长期做法。

火箭军拥有数以百计的弹道导弹，包括能够打到美国本土的核弹头洲际弹道导弹，一旦出现问题，这些导弹可用来迅速瞄准 TW ，也可以用来威胁美国在日本和关岛的主要军事基地，这对于高层至关重要。

之前我们也讲过，目前世界格局动荡，国家的很多枚8策似乎都是为了战争在做准备，大大也曾说过要做好迎接惊涛骇浪的准备。军工板块也是股市三大渣男之一，平时跌跌不休，但行情一旦来了涨幅会很惊人，用定投的方式也很不错。

这波行情地产和证券是这波上涨的主线，近期股价并没有怎么回落，还是比较强势的。今天这两个板块我并没有看到什么大政策，而昨天 A 股大跌，这两个板块逆市上涨，今天将迎来考验。

整体来看，外围市场表现不太好，昨晚中概股更是大跌超4%，热门中概股普跌，可能港股的表现会承压。昨天 A 股也没出什么政策，基本面有点弱。

从汇率表现来看，人民币贬值到7.2附近，汇率也不太好。今天9:45分会发布财新服务业 PMI 数据，目前市场预期为52.4，到时候观察汇率和北向的变化。

技术面看，昨天大盘缩量下跌，属于正常调整，高位下跌的第一天缩量是很常见的，这倒看不出什么。但昨天跌幅这么深，贪恐指数仅仅降至91，还是偏高，表明市场情绪还是有点乐观。

从分析来看，市场还是存在不确定性的。谨慎起见，我还是会以观察为主，近期获利盘较多，看看资金的抛压如何。

以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

8月3日晨报