8月14日操盘必读提到的重点精华：

（1）到底是什么样的利空，让外资饥不择食的砸盘？经济数据不佳、爆雷事件、券商减持！

（2）允许一股申报，确实能激励股市，但为什么反而下跌？市场等着t+0或者降印花税！

（3）上周五为什么诡异大跌？小作文指出拜登唱衰、数据泄露了，先知道的人先跑了！

（4）外资大卖123亿有什么看法？悲观情绪集中释放，不完全是坏事！

（5）现在都知道经济差，那接下来怎么办？可能会有降息动作！

（6）8月中旬有个重要的政策信号，一定要知道？北戴河休假后的首场国常会！

（7）列出影响活跃股市的拦路虎？太多、太少、太猛、太凶！

（8）大盘跌破年线的技术性看法?市场悲观本周哆嗦，缺口就补!

（9）多方缺口3178－3189的看法？这里应该是一个反转的位置！

（10）我知道你很想问我，大盘还会再跌吗？如果指数再跌，就跌破了政治底，除非资金不讲政治！

（11）经济日报又喊话了，而且放在头版，这意味着什么？你品你细品！

（12）外资在期货的动作？开多单，持有空单减少！

（13）现在有哪些雷？恒大暴雷、碧桂园暴雷，中植系暴雷、中融信托暴雷！

（14）为什么都都在找＂刘宇轩＂的人？光大信托、五矿信托、中航信托追究造谣者！

（15）中金公司减持股票，怎么看？这就反映到A股与美股的格局不同！

（16）什么才是真正的价值投资？被腰斩的白马股，套牢无数股民！

（17）科大讯飞，利空怎么看？低位利空影响不大，我们能够挑战GPT的就只有星火大模型！

（18）今天可不可以抄底？想来想去，想到的就是人工智能！

（19）AI最近成为血包，如果要炒，会从哪里开始炒作？下游应用，典型应用是机器人跟无人驾驶！

【隔夜外盘】

周五美股三大指数涨跌不一，道指涨0.30%，纳指跌0.68%，标普跌0.11%；大型科技股多数下跌，英伟达日线四连跌；热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.66%，富途控股跌超8%、哔哩哔哩、京东、唯品会跌超5%，中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌2.6%，小鹏汽车跌2.92%，理想汽车跌5.55%。

上周美股三大指数涨跌不一，道指上周累涨0.62%；纳指上周累跌1.9%；标普500指数上周累跌0.31%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数上周累跌6.16%。

上周全球股指上涨最多的是俄罗斯MOEX，涨幅达到2.04%；下跌最多的是恒生科技，跌幅达到-4.98%。

恒指期货夜盘当月连续18857，涨幅 -1.22%，涨跌 -232。（2023年8月12日早晨3时收盘数据）。

A50期指当月连续12728，涨幅 -0.94%，涨跌 -121。（2023年8月12日早晨5时收盘数据）

【大盘分析】

上周五这一根光头光脚的大阴线把所有人都跌懵了，一字断魂刀斩的杀伤力不光是对市场个股的下跌，更多的是对市场信心的暴击。早间三大股指还是平开窄幅震荡，午后市场更是单边下跌，盘中基本毫无抵抗。截止收盘沪指跌2.01%，深成指跌2.18%，创业板指跌2.33%，个股呈普跌态势，4600家下跌也实属罕见，市场情绪跌入冰点，内外资一起站在卖方，北向出逃百亿，上周五成交7644亿元。

猝不及防的大跌，三大指数均跌超2%，全线破位下挫。个股4600多家下跌，仅500多家上涨，中位数-1.75%！这行情太烂了，让人懵逼。

上周五外资甩卖了123亿，内资疯狂出逃500多亿！到底是什么样的利空？能在大盘3200的位置这么的恐慌，如此饥不择食的砸盘。

上午股指临近午盘快速下跌直接击穿强支撑3201，这个位置就是多空点，毫无压力的被攻破，也注定了多方放弃抵抗，多个关口被一举拿下，基本就是奔着补缺前低去了。

黑杰克也被打脸了，允许1股申报确实能活跃市场。但投资者的预期太高，都在等着T+0或者降印花税。这个100+1的“救市”就显得太没有诚意，于是选择用脚投票了！

上周五这根大阴线短期压力爆棚，周末也不会有利好落地，没有利空就已经不错了，本周基本还有惯性的下跌动能，而且一阴破多线直接反转进入空方控盘阶段，下方的缺口肯定也是要回补的了，就看3151能不能形成支撑啦，全村最后的希望就寄托于此了。

上周五市场的诡异大跌，还跟市场流传着一些捕风捉影的“小作文”有关！比如拜登的“唱衰”，XX系暴露引发的信托停兑等。外资全天也净流出123亿，上周合计跑路225亿，是近一年以来的新高。

而收盘后公布了7月的经济数据，也全线不及预期：

社融5282亿，预估1.1万亿，仅为预期的一半；

新增人民币贷款3459亿，预估为7800亿，不及预期的一半；

M2增速为10.7%，不及预期的11.1%。

可以说，即便有心理准备，但这么大的跌幅，还是出乎意外的。看看上周五市场的大跌，社融数据明显被泄露了！主力资金和外资先知先觉跑路了，只留下散户一脸凌乱。

吐槽了这么多，黑杰克想说点理性的。复盘来看，传出来的那些利空，中融的事情不是上周五才爆出来，央行数据也不意外（很多资金提前知道了），拜登的“大嘴”谁也管不住！这些都是为下跌找的理由，上周五已经宣泄完了。

所以，上周五这种悲观情绪的集中释放，也不完全是坏事。反倒进一步强化“经济越烂倒逼政策刺激”的预期！只是股民和基金又亏惨了，再一次用真金白银来买单。

黑杰克之前有说过，只有暴跌的时候，才有考虑到取消印花税这个议题。现在香港证券及期货专业总会在2023年8月14日响应要求撤销股票印花税，港股印花税的历史背景是。 2021年8月1日，香港政府提高香港股票印花税率至0.13%，此前为买卖双方按交易金额各付0.1%，提高三成。对比港美A三市场印花税，美股取消印花税，A股是向卖方征收0.1%的印花税。此外，日本、新加坡等市场都取消了印花税。

股市是经济的晴雨表，现在股市不好，经济自然也不大好。接下来怎么办呢？那就要出台针对性实质政策了，比如社融数据弱，没人贷款....那就降息啊，让利于民，刺激消费。

还有既然都知道经济不好，三驾马车的投资、出口、消费都不景气。那是不是可以先找到一个突破口，见效最快的就是活跃资本市场，等2亿股民和7亿基民赚钱了，消费不就好了吗？

从全周来看，沪深300指数跌了3.39%，创业板指数跌了3.37%，科创50指数跌了3.79%，上证综指跌了3.01%，深圳成指跌了3.82%。所以主要股指全周累计基本都跌了3%以上。

总之，还是吴晓求说的好：不要在交易环节做太多的研究了，还是拿出点实际的东西吧！接下来，密切关注北戴河休假后的首场国常会释放的政策信号，时间点在8月中旬。

目前来看，影响资本市场活跃的几大拦路虎：

1、IPO抽血太多，但证监会可以人为调节奏，目前新股申报已大幅放缓；

2、存量资金太少，迫切需要新增资金进场。证监会已定向给券商降准+交易所允许100股+1股，但杯水车薪；

3、外资出逃太猛，上周五又流出了100多亿。这个暂时没办法，跟中美局势和地缘大环境有关系；

4、减持吸金太凶，热点板块涨起来，马上就有原始股东抛售。这个暂时无解，证监会近期只强调了大股东不能假借离婚减持。

整体上，资金供需矛盾是大A的最主要矛盾，要抓住根本才行。一方面千方百计吸引增量资金进场，另一方面尽量减少流出去的资金！外资咱管不了，但IPO和大小非减持、定增发债等也要限制了，让市场休养生息吧。

关于后市，上周五直接跌破年线，大家也信心全无！从技术上看，本周补缺口是大概率事件，缺口在3178点，其实也没多少空间了。本周稍一哆嗦，这个缺口就完全补上了。

上证指数又跌到了缺口3178－3189这个关键点位附近。黑杰克为什么觉得这个点位有意义，这个点位是在2018年5月开启主跌之前的平台位置，确切的说点位应该是3188附近。2019年那波牛市，在这个点位附近遇到了很强的阻力，一波快牛就此结束。

再来到2020年7月那波快牛，第一波平台整理的最低位置也在这个点位附近。而最近这阵子6月到7月的底的最低位置也是在3180附近。再加上6月26周一的破位下跌后，27日快速反包。自此确定这里应该是一个反转的位置。

如果指数再往下，就要跌破高层会议的“政策底”，除非资金不讲政治，否则短期可能性不大。所以这个时候，越跌我们越要敢于逆势亮剑，而不是恐慌割肉，人云亦云的唱空！

物极必反，每次A股的波段机会，往往要买在无人问津时，买在难受煎熬处，买在怨声载道点。本周大盘如果继续深跌，不要卖掉自己带血的筹码，实在不行就躺平吧。

黑杰克不信，定调了活跃资本市场，大A还要去3000保卫战，我是不服的。在3100-3200之间，我自己会坚定看多做多的。老韭菜都是见过世面的，就让暴风雨来的更猛烈一些！

经济日报金观平：提升获得感是活跃资本市场的基础。又来了....前几天经济日报说：让居民通过股票基金赚到钱是扩大消费必要之举，然后从那开始A股就连续大跌，现在又来说，你觉得还有人信吗，金融证券反腐势在必行，好好查一下这些黑嘴，第一个就要查查经济日报！今天经济日报的评论文章，一是金观平的署名，二是放在头版位置。标题也很直接，这是向谁喊话的，不言而喻了。

说真的，看金融数据，看消费，看房地产，看汇率等。我们从未像上周五一样，只有一个强大的资本市场，来告诉国内外的人，投资中国是没错的，是能长期赚钱的。

外资上周五在亚太股指期货筹码持仓方面开了2767手多单，未平仓数1115手空单，这么看上周四外资5000多手的空单真是牛，节奏把握的太准了，咱们得多学学人家的长处，不能老闭门造车。

【盘面逻辑】

大盘指数都普遍跌3%，其实行业板块更惨，上周都跌了4%-5%。之前就说过了，当下是无序乱震阶段，根本没有主线感，所以短线追涨极易亏钱。

上周四晚上，出券商和房地产利好，市场也是一顿狂吹。没想到开盘就反水，上周四最靓的太平洋竞价被核，把整个板块都带沟里了！房地产也没好到哪里去，全天两次冲高给砸，一个尿性。

北向资金上周五净买入较多的有药明康德、阳光电源、宁德时代、华泰证券、中信证券，净买入金额分别为5.15亿元、3.15亿元、2.41亿元、1.88亿元、1.01亿元。北向资金净卖出较多的有比亚迪、贵州茅台、隆基绿能、美的集团、东方财富，净卖出金额分别为6.84亿元、6.01亿元、4.73亿元、4.71亿元、3.62亿元。

看恒大暴雷、碧桂园暴雷，中植系暴雷、中融信托暴雷……从房地产到制造业，从实体业到金融业，覆盖面越来越大。我们的重磅政策，该出手了！

中航信托回应“爆雷”传闻：运行一切正常已向公安机关报案。上周五整个金融圈，都在寻找一个叫“刘宇轩”的人，一段聊天记录把金融圈搞得风声鹤唳草木皆兵，也是上周五A股大跌的原因之一。

圈内人士都非常恼火，上周五晚上，光大信托、五矿信托、中航信托都回应了。已向公安机关报案，追究造谣者法律责任，以维护公司合法权益！

这次医药全国反腐，也是让整个医药市场惊涛骇浪，不少大鱼都落网，短期虽然利空医药，但长期是利好，只有一个更好的市场，医药领域才能更好发展，不过这里我们也要反思一个问题，现在只是对医药领域反腐，如果以后对其他板块领域也反腐了？毕竟大家都懂的，现在没一个行业的是干净的，99%都有问题，这种不安感会让资金不敢进场。

中金公司，股东拟减持公司不超3%股份。券商上周五大跌，盘后还来了两个减持利空，分别是中金公司和哈投股份。其中中金A股市值2000亿，减持3%就是60亿元，这个对板块影响还是挺大的。

券商板块刚涨了一点，杀千刀的家伙，又来“60亿减持连续剧”了！前面的人工智能板块行情，就是被大股东们各种不要脸的花式减持，活生生搞崩了！现在券商板块才涨多少呀？减持就来了？你们的吃相，要不要这么难看？！

大A这个怂样子，现在要被带头来，估记还得看券商！但券商这个减持“利空”，来的真不是时候，有些股东吃相太难了，涨几天就迫不及待的套现！

前段时间券商板块不是大涨，但随之而来的是多家券商股东宣布减持，好家伙直接周五把券商搞的大跌，这就是美股跟A股最大的差距，A股的股东涨一点就马上减持跑，然后行情就跌，美股的股东是涨了赚钱了继续回购股票，股市继续涨。

什么才是真正的价值投资？先看看A股两市被腰斩以上的白马股

1.中国中免——前高400元，现价120元

2.海天味业——前高126元，现价44元

3.通策医疗——前高422元，现价109元

4.恒瑞医药——前高96元，现价39元

5.爱尔眼科——前高42元，现价18元

腰斩白马股前五医药股居然占三席，本来就值50块非要炒到200块，成为公募基金抱团的产物，也是当下基金没人买，裸泳之后，腰斩还是贵啊。同时这也是A股价值投资的一个缩影，一个真实的写照！白马股套牢了无数股民！

而美股苹果过去十年间回购5880亿美元股票，约4.2万亿元，这些回购的钱，去了哪里？最终都反馈给了忠实的投资者，苹果过去十年股价上涨63倍！一边是上市公司各种减持的苟苟营，一边是上市公司回购反馈价值投资人！善与恶，美与丑，自有公论！

大家是不是感觉在A股炒股买基赚钱很难，那就对了，根据数据显示，本月超七成公募都亏钱这个游戏，到底谁在赢啊？

科大讯飞是人工智能板块的龙头，现在公布业绩大幅下滑，短期肯定是利空人工智能板块，不过人工智能板块已经跌几个月了，低位利空影响不会太大，在跌一波就可以涨了。

我们一起看下科大讯飞的情况。科大讯飞上半年实现营业收入78.42亿元，实现毛利31.47亿元，毛利率40.13%，保持稳健；上半年净利润只有0.73亿元，这是他们把利润投入到研发。半年度研发投入16.56亿，同比增加3.57%，占营收比重21.12%。 Allin人工智能，加大讯飞星火认知大模型建设取得实质进展。 2023年10月24日，讯飞星火认知大模型将实现通用模型对标ChatGPT，且实现中文超越、英文相当。

报告称ChatGPT每日烧钱约70万美元，OpenAI或已在破产边缘，来源于财联社。关于人工智能，我们的优势就是大模型等，然后应用领域了，和美股玩的真不是同个领域。就像火药，我们可以造出漂亮的烟花。

8月11日，由《证券日报》社主办，中国上市公司协会指导，中关村数字产城联盟、数字经济产业促进联盟支持的2023数字经济领航者论坛在北京召开，此次论坛主题是“经济强动能·数智新生态”。

感觉今天有个低开就可以抄底了，想来想去想不到其他题材，唯一能想到的就是人工智能。

前阵子AI涨新能源跌的时候，有个很A股的词儿，叫血包，意思是每次新能源有利好冲高的时候，都是血包鼓起来了，抽走给AI输血。

对于AI来说，它也成血包了，最近腾讯阿里等向英伟达订购了50亿美元的芯片，这个消息甚至都没让光模块“鼓起来”，就直接跌下去了。

但这里面是有预期差的。

不管是AI还是新能源，都属于科技类主线，科技类主线最典型的特征是持续时间长，而且炒作方式是沿着产业链上下游进行纵向炒作，每一年（次）炒作的细分方向都不一样。

今年AI炒了小半年，先是炒了大模型，后来炒算力，最后炒了有业绩的光模块。20年新能源车炒的是电池，21年炒的是上游材料，22年炒储能，23年还炒了一波新技术。

预期差就在这里：虽然目前光模块跌了，但并不代表AI的所有方向预期都打完了。

如果我们把今年当做AI的元年，实际上今年大众开始认知AI，加速了AI渗透率的提升。而后续AI的行情，也很大概率会类似新能源一样，往下游开始炒，毕竟这么大的产业革命才刚开始。

所以接下来很长一段时间，AI里值得关注的都是下游应用，典型代表是无人驾驶和机器人。

其实今年五六月份市场也炒过一波机器人和无人驾驶概念，实际上是打了个样，告诉我们市场认为下游应用端最可能取得突破的方向。

从产业链的角度看，目前国内也有部分网络公司利用GPT模型做一些图片或者自然语言处理，但这个方向最终都会是互联网巨头的蛋糕，技术和资金都碾压。

反倒是跟工业和制造业相结合的机器人和无人驾驶领域，才是A股众多的制造业公司能够一展身手的领域。

【题材挖掘】

1、我国核电自主创新取得重大成果。全球首个陆上模块化小型核反应堆“玲龙一号”核心模块在海南昌江吊装成功。

相关个股：江苏神通、国机重装、川仪股份。

2、证监会计划召集部分房企及金融机构开会。

相关个股：渝开发、中国武夷。

3、苹果多款产品或将亮相秋季发布会。

相关个股：华软科技、赛腾股份。

4、我国汽车出口首超日本，新能源车产销增速均超30%。

相关个股：一汽解放、国轩高科、方正电机、奥特佳、比亚迪、亿纬锂能、宁德时代、宇通客车、福田汽车、均胜电子、宏发股份。

5、能源与高端制造核心材料，钼需求持续景气。

相关个股：国城矿业、安泰科技、金钼股份。

6、中电云脑发布基于PKS国产化脑机交互信号采集系统。

相关个股：创新医疗、汉威科技。

7、无人机使用在俄乌冲突中日渐常态化。

相关个股：显盈科技、北方长龙。

8、7月公共充电桩同比增长40.4%。

相关个股：许继电气、奥特迅、万马股份、科士达、奥海科技、特锐德、中能电气、通合科技、盛弘股份、英可瑞、欧陆通、长城电工、绿能慧充、国电南瑞、能科科技、道通科技。

9、7月光伏组件招标规模约为24.79GW。

相关个股：拓日新能、晶澳科技、协鑫集成、爱康科技、钧达股份、金刚光伏、嘉寓股份、东方日升、中来股份、快可电子、亿晶光电、爱旭股份、晶科能源、阿特斯、天合光能。

10、供应缩紧双氧水重回1300元/吨。

相关个股：华尔泰、金禾实业、怡达股份、柳化股份、六国化工。

11、欧洲天然气期货价突发暴涨，能源高价或催化户储需求。

相关个股：科陆电子、科华数据、科士达、比亚迪、亿纬锂能、南都电源、阳光电源、鹏辉能源、盛弘股份、宁德时代、锦浪科技、上能电气、德业股份、禾迈股份、派能科技、南网科技、昱能科技、固德威、金盘科技。

12、工信部将加快培育一批网络安全专精特新企业。

相关个股：深桑达Ａ、天融信、电科网安、启明星辰、吉大正元、初灵信息、任子行、绿盟科技、飞天诚信、深信服、数字认证、迪普科技、三六零、安恒信息、山石网科、麒麟信安、安博通、亚信安全、永信至诚、奇安信。

13、两部门启动“5G+智慧旅游”应用试点项目申报工作。

相关个股：岭南控股、峨眉山Ａ、丽江股份、三特索道、宋城演艺、金马游乐、黄山旅游、中青旅、曲江文旅、西藏旅游、中国中免、长白山、天目湖、九华旅游。

14、2023世界机器人大会将于8月16日至22日举行。

相关个股：秦川机床、科大讯飞、双环传动、领益智造、埃斯顿、中大力德、汇川技术、拓尔思、中科创达、昊志机电、丰立智能、鸣志电器、绿的谐波、博众精工、奥比中光、凌云光、奥普特。

15、出境游持续恢复，赴日韩机票价格较年初降四成。

相关个股：岭南控股、西安旅游、众信旅游、中青旅。

16、首批7款智能网联汽车在重庆试跑。

相关个股：千方科技、四维图新、路畅科技、金溢科技、德赛西威、高新兴、中科创达、万集科技、深城交、均胜电子、腾景科技、经纬恒润。

17、亚洲大米价格飙升至15年新高。

相关个股：隆平高科、荃银高科、金健米业、农发种业、北大荒、苏垦农发。

18、SPD将提升医药信息化，节约医院成本。

相关个股：国药一致、英特集团、国新健康、浙江震元、重药控股、红日药业、达嘉维康、国科恒泰、开开实业、国药股份、九州通、润达医疗、塞力医疗、艾隆科技

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

操盘必读＿2023年8月14日（上半段）