【早间必读】

今天的基本面比较平淡，但这一轮抛售和去年10月底的下跌很相似，我复盘历史思考了很久，聊聊当前的策略。

昨晚美股三大指数大涨，大型科技股普涨，费城半导体指数涨超2%,AMD和英特尔涨超3%，此外，英伟达财报前收涨超3%，逼近昨日所创的盘中最高。

公布财报后，英伟达第二财季营收135亿美元，远超分析师预期的110亿美元，数据中心营收破百亿美元创新高，批准额外的250亿美元股票回购。盘后，英伟达股价一度涨近10%、突破500美元创历史新高。这真是让人羡慕啊，看涨英伟达的期权被买爆，结果业绩还能大超预期

昨天习大大在金砖会晤上发表讲话。他的讲话中提到，金砖国家已经同意尽快启动人工智能研究组工作，要充分发挥研究组作用，进一步拓展人工智能合作，加强信息交流和技术合作。

英伟达业绩超预期＋老大的讲话，这也是为数不多的热点，可能会继续提振数字经济的乐观情绪。不过今天之后，好的预期就少了，市场要开始等待鲍威尔的讲话了，近期美债收益率不断上涨，9月继续加息的预期很浓郁。

中国证券报：据了解，支持央企战略性新兴产业发展的一揽子政策将加快出台。

这又是喊话，2023年5月26日当时就说国资委将出台一揽子政策支持央企战略性新兴产业加快发展。3个月过去了，现在这都快8月底了，还在说出台

关于日本的核废水排放，宏观模拟结果表明，核废水在排放后240天就会到达我国沿岸海域，1200天后将到达北美沿岸并覆盖几乎整个北太平洋。按计划，日本在排放前会将处理过的水中加入大量海水，如果确认浓度降低到预想的水平，将在17天内排放第一批共7800吨核污染水。2023年度预计排放约3.12万吨。
我也不知道核废水会不会对以后的食品和海洋造成污染，毕竟咱也没喝过核废水，也没有临床实验过，日本的这个做法可以说触犯了反人类，等于向全球众多国家释放了核辐射，多行不义必自毙。

整体来看，由于美股情绪乐观，这也压低了美元指数，人民币汇率相对升值，中概股上涨，A50上涨，今天应该是个小幅高开。

技术面看，昨天是一个缩量下跌，抛压还行，造成跌幅较大的原因也是因为A股突然被做空。
昨天贪恐指数降到10，还是没到个位数。这一轮的抛售让我想到了去年10月底的下跌，机会已经很近了，但还缺少一些明显的信号，我们来复盘一下历史。

去年10月，中国召开了最重要的一次会议，在那次会上人事任命落地，但市场并没有听到疫情可能会解封的信号。于是外资失去信心，大幅抛售A股，北向大幅流出，高盛甚至还给中国贴上了不可投资的标签。

这一轮也是相似的，带头抛售的是北向资金，由于中国经济陷入恶化，房地产和信托业的暴雷风险若隐若现，而国家又没有提出大规模的刺激政策，外资失去信心，大举抛售。如果说没有政策救市，我们就需要等待市场底，等市场情绪跌到谷底时，就会有反弹，而且这个反弹会很猛。
去年10月28日贪恐指数跌到了3。到了这个数值不久后短期都会迎来反弹。10月31日上证继续下跌0.77%，但转折出现在11月1日。

在那天外媒的一则新闻：空头在上周A股暴跌中获利44亿美元，由于近期做空利润巨大，如果市场反弹上扬，许多空头会寻求迅速平仓落袋为安，熊市多长阳就是这个道理。时间也给了我们答案，11月1日当日多头发动进攻，上证指数暴涨2.62%，空头仓皇而逃，也确立了底部。

所以，我想说的是在寻找市场底的时候，情绪指标和多空博弈是关键，现在靠政策是靠不住了，那就只能靠自己了。当时没有政策，市场也走出了底部，那是因为情绪指标已经跌无可跌，而空头又赚太多了。

将指标量化之后，我加仓需要看到两个信号：1．贪恐指数达到历史极值，2．空头有平仓的迹象，北向资金也停止流出，转而流入。

唯真财经

8月24日晨报