【早间必读】

昨天早读我说看到了一些转好的蛛丝马迹，近期在外媒第一次看到有外资看多中国。而随着降低印花税的推出和存量房贷利率即将下调，我发现越来越多的外资已经开始转变对中国经济的态度，我们来看看基本面的变化。

昨晚美股道指涨0.85%，纳指涨1.74%，标普500指数涨1.45%，创下6月以来最大涨幅。
最新数据显示，美国新增就业岗位减少883万个◇为182021年以来的最低水平，降幅超过预期，说明劳动力需求正在放缓。另有数据显示，由于就业形势恶化、借贷成本上升和通胀挥之不去，消费者信心下降，这些都降低了加息的预期

目前市场认为9月美联储不会加息，而11月加息25个基点的可能性为56%，低于周二早些时候的75%,受消息影响，美元下跌，美债收益率下跌◇股市人NN18涨。今天美国还会公布私营部门就业数据，明天会公布首次申领失业救济金人数，这些也会一定程度上影响美股的走势。

外围走的不错，这有利于盘面，但更重要的是，昨晚中概股大涨，拼多多因业绩远超预期大涨15%。与此同时，多家外资巨头开始唱多中国资产。

摩根大通在最新发布的报告中上调对网易今明两年每股盈测分别17%、14%，将网易H股目标价由185港元上调至195港元；另外，新加坡星展银行将中国石化H股、青岛啤酒A股评级均上调至"买进"；瑞银全球财富管理发布最新观点称，多项利好举措出台，中国股票仍是瑞银全球财富管理在亚洲最青睐的配置。

另外在近期的多空博弈中，做多中国指数一直在上涨，而做空指数一直在下跌，这也不错。

近期雷蒙多访华的新闻也比较多，从放出的新闻来看也都是不错的，大家可以自己去看看新闻，我讲一些你们可能看不到的。目前不确定的是今天雷蒙多是否会与大大会面，此前她已于李强总理在内的官员进行了交谈。

周一，中美双方同意就商业问题进行更多对话，而雷蒙多在周二强调，开放沟通渠道不会导致北京方面影响美国的政策。她表示，她拒绝了中国官员在访问期间提出的要求，即美国应降低关税、削减出口管制并取消限制某些形式对外投资的计划。昨天半导体板块大涨，不知道是不是跟消息有关。

昨天中国季港宣布成立促进股票市场流动性专责小组，以全面检视影响股票市场流动性的因素，并向行消息，政长官提交改善建议。这对于港股来说又是一个利好

昨天晚上有国有大行即将召开个人住房贷款存量利率调整项目启动会的消息，降低存量房贷利率基本已成定局。本周各大银行都会陆陆续续下调存量房贷利率，这对于市场也是好事，但对于银行不利。近期银行也受消息影响下跌，不过银行的短期走势蛮有意思的。从技术面看，目前银行已经跌近boll下轨，而消息面上市场已经开始传央妈可能会降准的消息，预期和现实正在对冲，可以观察下。

从我的分析来看，降准确实是有可能的。原因在于降低存量房贷利率会影响银行的盈利，不利于银行的净息差，客户还款少了也不利于银行的流动性。顺着逻辑推，如果央妈想给银行提供帮助，降准就是一个很好的方法，存款准备金率下调后可以释放流动性，减缓银行的压力。

这两天房地产走的也不错，我觉得跟降低存量房贷利率没什么关系减少存量房贷的还款并不能促进地产的销售，这从逻辑上说不通。

周一地产涨是因为证监会在周日表示上市房企再融资不受破发、破净和亏损限制，这也说明即使是要暴雷的企业也可以融资，相当于给了陷入困境的房企一条生路，所以你会发现周一涨的最好的地产股都是那些有暴雷风险的。
周二地产涨是因为碧桂园为即将到期的人民币债券设立40日的宽限期，以争取债权人的支持，将偿还期限延长至2026年，缓解了市场对于碧桂园即将违约的紧张情绪。陷入暴雷风险的房企对债务进行展期是比较常见的做法，不过碧桂园的方案是否能获得通过仍存在不确定性。
早前7月，远洋集团就对"18远洋01"进行展期，也曾延期投票及增加宽限期，后展期方案未获通过，但8成功增加了30天宽限，在宽限期内，远洋又于8月28日至8月30日对展期方案进行二次投票，目前投票仍在进行中。

整体来看，基本面很不错，内外都有转好的因素，高开是肯定的。不过目前仅仅是情绪转好，因为人民币汇率并没有大的波动，明天早上公布的8月PMI数据可能会影响外资。目前的8月PMI市场预为49.5，较上个月的49.3有所回升，但仍处于50以下的衰退区间，这说明经济仍在衰退，但幅度有所收窄，看看数据是否能超预期吧～

技术面看，昨天的上涨量能相较于前天是缩小的，但这也很正常，因为周一有印花税的消息，多空博弈激烈。相较于前段时间，昨天的盘面明显又是放量的，情绪还可以。
昨晚贪恐升至16，现在的盘面看贪恐和boll没什么效果，策略还是和昨天一样，现在最舒服的就是基金定投，长线上不用管短期涨跌，这个区间定投就很爽。短线上依旧观察北向的走势，看看是不是真如外媒所报道的那样开始看多中国。

唯真财经

8月30日晨报