9月12日操盘必读提到的重点精华：

（1）美股特斯拉股价为什么大涨10%？大摩认为Dojo超算能增加企业价值5000亿美元、目标价400，距市价还有46％空间！

（2）今天开始美股的科技题材有那些？周二的苹果发布会、周三AI洞见论坛、周四Arm 挂牌！

（3）大盘昨天中午过后为何急拉？央妈出手了、赶在中午祭出两大利好，导致午后人民币狂涨！

（4）保险资金作为A股的压舱石有多少？保险公司可用来投资的金额约26.8万亿。入市资金只有3.46万亿。离30%的上行空间还有很大！

（5）险资入市有利于哪些股票？高分红蓝筹股、沪深300以及科创板成份股。

（6）未来对于打击空头还有哪些措施？近期将出台关于股指期货做空股市可加以限制！

（7）如何判断市场底？现在缺一个利空来检验市场！

（8）最近被爆炒的华为概念怎么看？很多炒华为概念都不是正宗的，只是现在太需要一件事情来提振民心，比如突破封锁！

（9）星闪概念怎么看？可以替代无线蓝牙，应用于汽车！

（10）算力板块为什么在昨天动起来？开始炒华为算力扩容、还有华为光模块招标！

（11）人工智能板块怎么看？中报结束了调整已消化，2023世界计算大会将于9/15举办！

（12）今天下午2:30，华为与塞利斯合作的问界新M7发布，怎么看？本周智能汽车有话题，同时特斯拉大涨，风口由手机切换至AI汽车！

（13）AI汽车概念，怎么看？2023年世界智能网联汽车大会9月20日举办，自动驾驶急需力，利好AI芯片，算力算法，电子后视镜！

（14）医药股涨幅榜霸屏，什么原因？医药反腐有纠偏、海外持续火热减肥药！

（15）央行昨天突袭人民币急升，外资怕了吗？近期美元指数走强是因为欧元走弱，英国第二大城市伯明翰市宣布破产，导致全球资产卖欧元买美元、中国央行不能无意义的消耗宝贵的美元储备，只能偷袭，等待美债收益率走低，再补刀！

【隔夜外盘】

就在AI龙头英伟达近几天持续弱势震荡的背景下，电动车龙头特斯拉却因为一篇研报提到Dojo超算暴拉10%，点燃了整个市场的情绪。标普500指数涨0.67%，报4487.46点；纳斯达克指数涨1.14%，报13917.89点；道琼斯工业指数涨0.25%，报34663.72点。

大摩分析师认为，Dojo可以为特斯拉的企业价值增加高达5000亿美元，同时将特斯拉基准目标价提高至400美元。作为参考，在周一大涨后特斯拉的股价收报273.58美元，较大摩预期还有46%的空间。

算上特斯拉的利好，叠加高通（和苹果续约）、Meta准备搞对标GPT-4的大模型等消息带动，周一整个科技板块表现较为突出。从周二开始，也将会有更多的事件性因素出现。包括周二的苹果秋季发布会、周三的AI洞见论坛和美国CPI数据，周四备受期待的芯片设计龙头Arm也将迎来美股市场的首秀。

周一标普500指数11个板块中，除了能源（-1.31%）和工业（-0.01%）板块外集体走高，在特斯拉的带领下可选消费板块（+2.77%）一枝独秀。

科技权重集体走强，其中苹果涨0.66%，苹果与高通将供应协议延至2026年。微软涨1.1%、亚马逊涨3.52%、META涨3.25%， Meta要搞对标GPT-4的大模型。谷歌-A涨0.4%、特斯拉涨10.09%、英伟达跌0.86%、英特尔涨1.53%。

中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨1.15%。阿里巴巴跌1.49%、腾讯ADR涨2.26%、百度涨1.82%、拼多多涨2.16%、京东跌1.48%、网易涨3.06%、蔚来涨2.89%、理想汽车涨3.02%、小鹏汽车涨6.51%。

恒指期货夜盘当月连续18064，涨幅 -0.28%，涨跌 -51。（2023年9月12日早晨3时收盘数据）。

A50期指当月连续12688，涨幅＋0.08%，涨跌＋10。（2023年9月12日早晨5时收盘数据）。

【大盘分析】

昨天A股终于硬了，三大指数都涨近1%，个股3757家上涨，中位数+0.83%。成交量比上个交易日多了1594亿，是放量上涨的一天！

原因是央妈出手了，赶在中午祭出两大利好：

第一、喊话“该出手时就出手、坚决防范汇率超调风险”，语气强硬！

第二、盘中罕见放出8月的金融数据，其中新增贷款和社融都是超预期的。

受这两个消息的提振，午后离岸人民币狂拉，午后外资也大幅流入！A50和A股也一起涨，成就了昨天的小“奇迹”日。

不得不说，越来讲究时机了，这确实是个进步。不管内资还是外资，其实都是墙头草！上午还在提桶跑路，下午就屁颠屁颠回来了。

黑杰克认为，周末8月份CPI同比转正，昨天8月社融及信贷也不错，说明经济在复苏的路上。一有政策的支撑，二是经济基本面回暖，可以乐观一点！

四大保险巨头最新发声，坚定看好A股，将充分发挥险资压舱石作用。还是险资懂政策，前天刚公布支持资本市场的举措，昨天又喊话坚定看好A股，这是好事情。

但不要看他怎么说，要看怎么做。保险公司是最有钱的，可用来投资的余额约26.8万亿，目前入市资金只有3.46万亿，离30%的上限空间还很大！

包括险资、养老金、社保等，大家总有一种错觉，就是这些都是不能亏钱的，必须抄底在低位。这是什么逻辑？股市中谁能保证不亏钱的。现在3000点不干，难道等到3500来追，该买就得买啊。

险资入市是趋势，他们除了买稳定高分红蓝筹股，这次点名的沪深300、科创板个股，接下来机会还是挺大的！

媒体又吹风，北京商报指出通过股指期货做空股市可以适当加以限制。我觉得限售股出借提前卖出，这个必须禁止；科创板转融通，也要加强监管！

说真的，很多政策初衷并没有错，比如允许战略投资者限售作为劵源融券出借，是为了打击爆炒新股；推出股指期货、期权等做空工具，是希望平抑市场波动。

但好好的工具，催生了新的暴利模式，成为了割韭菜的工具。甚至量化可以做到来回割！这是监管层万万没想到的，所以该纠正还是要纠正吧。

最近这段时间，对股市是“真爱”，对散户各种呼吁几乎“有求必应”，目标只为“活跃市场”和“提振信心”，但目前看效果不佳。原因是多方面的，最关键还是缺少信心！

慢慢来吧！当务之急，是尽快搞起赚钱效应，让二级市场散户和游资先兴奋起来，而不是像以往那样只有量化在赚钱，百花齐放才是春。

当然，A股已经不是血气方刚的小伙，他是大腹便便的中年大叔！并不能刚出ICU，又去KTV，那样会猝死的，现在是慢慢补的阶段。

底部总是难熬的，但不能丧失信心！行情不是我们能左右的，但心情可以自己把控。要相信一个常识，没有只跌不涨的股市，何况是全球第二的经济体。

怎么判断市场底？答案是：差个利空消息。

股市的老股民都知道：利好不涨，是牛市的顶部，利空不跌，是熊市的底部。

目前市场现在不死不活，核心原因就是市场没信心，对宏观经济、未来，没信心，所以，村里出一个又一个大利好，却一次又一次利好兑现，冲高回落。其实，现在缺一个利空来检验市场底，利好，不是测试熊市底部的信号，利空才是，哪天出了利空不跌，那这时可能就是市场底的最低点了。

【盘面逻辑】

板块来看，盘面还是电风扇行情为主，早盘的医药，中午的券商，下午的AI！这一天ICU一天KTV的，涨的时候吹上天，跌的时候六亲不认。

周末被吹爆的华为概念，走势也是分歧的，但最后都转一致了。张江高科的龙虎榜非常豪华，机构爆买6个亿。本来是个大烂板，预期突然扭转了！主要大家现在心里面想的是张江高科机构这么买，可能是真是好东西，因为这一点点心理预期增加了一点弱转强的可能性。

被爆炒的或不是真华为概念股。现在炒的很多华为概念，都不是正宗的。比如4连板冠石科技，华为营收只占%1-2%，荣联科技跟华为手机无关！包括盟升电子、卓胜微、联创光电、苏大维格等都不是华为的供应商。

黑杰克看好跟华为一起突破，一走向星辰大海的供应商。能够突破的上下游产业链，而不是这种杂毛，小心炒完很快一地鸡毛。

黑杰克依然看好华为这条线，接下来的催化因素还有很多。还有一个逻辑就是，国家太需要一个事件来提振民心了，华为对冲破封锁有很大意义的。

此外星闪可以替代无线蓝牙的新技术，其应用目前有汽车，这是对西方国家曾经踢掉华为出蓝牙联盟最好的一次反击。

盘中一些小作文，吹华为算力扩容，也有说华为光模块招标，下午算力方向也有异动。算力拉升，云赛智联、浪潮信息、光库科技先后上板，又先后炸板。 光库科技上周出现低位异动昨天冲击20cm可惜炸板回落到+13点，这和上周存储芯片的万润科技一样，都是跌多了反攻。 兆龙互连则是午后冲高涨超10％。

算力方向是上半年最热门的板块，从6月中旬调整至今，快3个月调整期！算力方向本周还有催化剂，2023世界计算大会将于9月15日至16日在长沙举办.。

同方股份低位的首板，这一块套牢盘比较多，还是要强利好的刺激。能否有延续性就看未来几日资金在这板块的反复。

随着中报结束，AI板块股价跑的比业绩快的情况得到了修正和消化，按照我们前期判断预计未来3-6个月有望迎来新高行情，光模块/交换机/服务器/PCB/算力租赁等产业链相关环节将陆续启动。

另外，昨天汽车板块也有明显异动，本周智能汽车相关话题升温，今天下午14:30，华为与赛力斯合作的问界新M7即将在正式发布。目前已开启预售，价格区间25.8万-31.8万元！ 万安科技昨天表现不错，早盘一度涨停。

汽车和无人驾驶线，昨晚还有利好消息；特斯拉在美股大涨10%，美股晚间特斯拉超级计算机Dojo发酵，大摩将目标股价提到400美元，预测特斯拉市值再涨5000亿美元。今天最强的风口可能不是华为手机，而是华为汽车产业链了，也利好AI芯片和算力算法，利好无人驾驶和智能机器人！

因为自动驾驶急需算力。Dojo超级计算机平台的投入使用将使特斯拉能够更高效地处理大规模的全自动驾驶（FSD）数据，并加速自动驾驶模型的训练和优化过程。

无人驾驶昨天表现比华为概念还要强，一方面是今天华为发布会利好刺激，另一方面也跟特斯拉有关，马斯克说要取消后视镜，用电子后视镜替代。

另外盘后也出来了利好消息：工信部表示，将加快智能网联汽车产业化进程，2023世界智能网联汽车大会将于9月20日-24日在北京举办。

无人驾驶最近催化比较多，看走势属于V型反转，量增价扬，短期可以关注无人驾驶、电子后视镜等细分板块的机会。指数短期无需担忧，爆量就能反弹，缩量继续磨底。

昨天医药竟然翻身了，成为最靓的崽。减肥药、仿制药、创新药、CXO概念、猴痘概念等板块，在涨幅榜霸屏了，这确实是出乎意料！

个股方面，减肥药概念股常山药业20cm涨停，金凯生科盘中涨超19%。其它领涨的还有普利制药、甘李药业、华东医药、圣诺生物等！2700亿市值的恒瑞医药也大涨6%。

医药的归来，一是医药反腐有纠偏，不得随意打击医务人员参与正规学术会议的积极性。二是周末都在讨论海外持续火热的减肥药，昨天减肥概念股就迎来集体反弹。

医药这个板块，最坏的时刻应该过去了。但现在只能趁主线分歧，做个切换反弹，持续性很难！这个板块适合于长线关注，只要有足够耐心，后续回报率不会太差的。

【题材挖掘】

1、上海拟组建上海交易集团有限公司，数据要素商业模式加速落地。

相关个股：云赛智联、万达信息。

2、C919客机订单已达1061架，供应链整体存在巨大国产化空间。

相关个股：润贝航科、四川九洲。

3、芯片设计公司Arm预计24财年营收将增长，EDA软件或将迎发展机遇。

相关个股：华大九天、广立微、概伦电子。

4、Meta官宣Conncet大会时间，Quest 3头显呼之欲出。

相关个股：欧菲光、隆利科技、瑞丰光电。

5、华为携手30余家机构成立“AI安全工作组”。

相关个股：吉大正元、盛邦安全。

6、DRAM技术较HBM能效提升60%，数据移动延迟降低50%。

相关个股：江波龙、中电港。

7、世界核能协会预测全球核电行业将迎来迅猛增长。

相关个股：中国核建、中核科技、新特电气、海默科技、宝胜股份、中密控股、南风股份、东方电气、中广核技、大唐发电、中国一重、江苏神通、捷强装备、航宇科技、利柏特、派克新材。

8、五部门联合印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》。

相关个股：智立方、华灿光电、环旭电子、华胜天成、开普云、启明信息、中科创达、科森科技、佳都科技、弘信电子、欧菲光、联建光电、创维数字、宝通科技、盈趣科技、佳禾智能、众合科技、软通动力。

9、8月量价齐升，黄羽鸡企业步入盈利期。

相关个股：温氏股份、立华股份、湘佳股份。

10、8月美妆销售现回暖信号。

相关个股：珀莱雅、贝泰妮、丸美股份。

11、数据交易所利好频频，交易规模爆发式增长。

相关个股：浙数文化、安恒信息、甘咨询、零点有数、吉视传媒、广电运通、中原传媒、安妮股份、中金公司。

12、化债促账款拖欠“重灾区”，环保行业困境反转。

相关个股：维尔利、碧水源、侨银股份、玉禾田、节能国祯、盈峰环境、福龙马、宇通重工、仕净科技、盛剑环境、国林科技、景津装备、美埃科技、高能环境、路德环境、山高环能、伟明环保、久吾高科、赛恩斯、瀚蓝环境、清新环境

【总结】

前天刚说，高层在密集调研，可能提出强化增量资金的举措。结果到了前天晚上，就看到新闻，高层推出鼓励保险资金入市的利好性政策指引。

因为周五时候，人民币汇率依然贬值，所以高层提前预判到了北向周一可能会砸盘。所以周末加班，周六开会调研，周日晚上就出台利好政策，这效率真挺高的。意图就是“不想让空头砸盘”，产生一些对冲效果。

所以管理层看的很准，根本不玩虚的，直接打七寸，直扑“扩增量”这个方向。就要主打“入场资金增加”这个主题。

无论是2008年中国的4万亿刺激计划，还是那时候伯南克的“直升飞机撒钱论”，或者是日本央行自己直接下场买股，再或者是美国这次直接给老百姓发钱，导致美股非但不跌反而走强。基本都是这个思路，就是硬拉，在恐慌的时候，没法讲道理，因为下跌就是下跌的理由，需要增量资金的注入，从资金流向上，安抚投资者情绪。

昨天上午，其实盘面走的还是犹犹豫豫，要不是周末出了一些利多，其实北向大概率依然会砸盘的。这导致高层有点紧张了，再次打出了“救市的明牌”，也就是主动出击，继续“补刀”空头。

在昨日中午，央行罕见放出2则重磅消息，一个是强调保持人民币汇率基本稳定，第二是公布8月份金融数据，其中8月份新增社融3.12万亿，基本符合预期。

这导致外汇市场上人民币汇率狂涨了700点，基本到了7.3附近，而北向资金从下午开盘，也一改上午的观望态度，开始加仓A股。内资也开始跟进，导致13:00-13:30这30分钟内，A股出现暗一波明显反弹。虽然后来又跌回去一些，但最后收盘时三大指数还是上涨的。

也就是全天之所以上涨，主要是因为“央行的突袭”，这直接打乱了空头的策略。昨天之所以这么做局，高层就是要让汇率空头看清楚自己的决心，这基本上就是公开的“恐吓”了。

但对方真的怕了么？也没有那么简单，外汇市场是谁都无法控局的。近期美元指数之所以走强，主要的原因其实是欧元的走弱，也就是人民币属于“躺枪”。

英国第二大城市伯明翰市宣布破产这就是明证，主要欧洲国家8月份PMI数据都不到50%，说明欧洲面临着某种危机。所以全球资产在短期内，都在加速卖欧元，买美元，直接推升了美元指数。

这也是中国央行不能仰攻美元的原因，不能对抗全球资本流向的，也不能无意义的消耗宝贵的美元储备。

所以外汇市场是复杂的，很多人觉得是中美的博弈，其实欧美的博弈才是当下的主角。要坐山观虎斗，静静的熬着。一旦美债收益率走低，并且美元冲涨动能衰减，央行还会补刀的。要择时，要用巧劲，不可硬刚的。

外汇空头也看的很清楚，他们知道中国央行不敢贸然发力，主要是“喊喊话”，所以也不会轻易认输的。震荡盘整行情也仍将延续，北向资金后面还有抛压。

故而，依然要沉住气，静静的等待机会。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

操盘必读＿2023年9月12日