10月16日操盘必读提到的重点精华：

（1）美股现在要注意什么？加沙局势升级，恐慌指数vix周五大涨15.76％！

（2）外资最近多家公募基金齐声看好中国，但为何连三周净卖出？外资水土不服，8、9月跑了1000亿，只有中东土豪买买买，另外，公募正遭遇信任危机，恐顺藤摸瓜来清算！

（3）9社融数据出来了、算利好吗？不算、新增贷款不及预期，但9月继续好转，第四季会乐观些！

（4）周末加班出利好，堵融劵作空的漏洞，放了那两大招？上调融劵保证金＋取消限售股可以把劵出借！

（5）巴以冲突，怎么看？美国已宣布要从以色列撤侨，往往爆发战争可能增加，同时多国已选择使用人民币交易，有利稳住汇率、在全球普跌之下，沪指走势算维稳！

（6）为什么说目前盘面是冰火两重天，一个遥遥领先，远远落后？华为，减肥药狂飙，而大白马、赛道创低，挺像上半年、医药就像中特估，华为就像人工智能，而周期也像，一二月难赚，三四五六月好赚，七八月难赚，9-12月好赚！

（7）减肥药，怎么看？减肥神药在美国是刚需，大A是搞噱头，博瑞医药老董亲自试药，现在连产品都没有就炒！

（8）白马股，怎么看？前几年抱团太狠了、现在是来还债的。国家队只会买银行股维护指数！

（9）最近有个典型的小作文割韭菜，苏大维格的炒作，这反映大A是什么生态？你说你没有，股民说你有，一个愿打一个愿挨吧，习惯了就好！

（10）华为目前属于热点炒作的第几波？一般会有三波，目前处于第二波，从热度看稳居热榜、看量有几个龙头出现大阴巨量，观察能否沿著大道线上升，回调不破大道线！

（11）华为在科技领域无所不在，炒作热点轮动路径怎么走？先从手机，到智能电动车，再到半导体芯片以及通讯5.5G，后面还有华为算力要上场！

（12）谁会华为大科技的下一个风口？华为机器人，记得5月份特斯拉发布人形机器从之后、该主题的投资升温。而在7月份马斯克的电动车要飞上天了、预计＂飞行汽车＂将会是风口，在10月底苏州召开论坛大会，而深圳也计划打造飞行汽车试验区！

（13）关于救市计划，怎么看？当下只想守住3100这个高地，然后等待美债收益率回落，这是防御战！

【隔夜外盘】

受到加沙局势升级影响，全球市场昨晚和今早都很悲观。美股也受到波及，纳指和标普500下跌，只有道指勉强保持微弱上涨。被称为“恐慌指数”的标普500波动率指数（VIX）周五大涨15.76%。

具体来说，标普500指数下跌0.5%，报4327.78点，上周累计上涨0.45%；纳斯达克指数下跌1.23%，报13407.23点，上周累计下跌0.18%；道琼斯工业指数上涨0.12%，报33670.29点，上周累计上涨0.79%。

周五标普500指数的11个板块中，有五个上涨了，六个下跌了。在原油价格大涨的背景下，能源板块是唯一上涨的板块（+2.25%），而信息技术板块（+2.01%）、可选消费板块（-1.46%）和通讯服务板块（-1.32%）下跌最多。

科技股全面下跌，其中苹果跌了1.03%、微软跌了1.04%、亚马逊跌了1.92%、META跌了2.92%、谷歌-A跌了1.16%、特斯拉跌了2.99%、英伟达跌了3.16%、英特尔跌了2.36%。

纳斯达克中国金龙指数下跌了0.87%。具体个股方面，阿里巴巴下跌了0.58%、腾讯ADR下跌了1.19%、百度下跌了2.29%、拼多多下跌了0.75%、京东下跌了2.8%、网易下跌了1.6%、蔚来上涨了0.36%、理想汽车下跌了0.52%、小鹏汽车下跌了0.98%。

丹麦制药巨头诺和诺德周五宣布，公司再次上调其销售和利润前景，因为市场对其热门减肥和糖尿病治疗药物的需求激增。

亿航智能的EH216-S无人驾驶载人航空器系统（飞行汽车）已经获得了中国民用航空局颁发的型号合格证书，也就是说这款无人驾驶航空器符合了中国民航局的安全标准和适航要求，有资格进行商业化运营。这也是世界上第一个获得无人驾驶电动垂直起降（eVTOL）航空器型号合格认证的产品。亿航智能最近因为涉及重大经营事件而停牌了一周，在恢复交易后当天上涨了18.71%。

在恒指期货夜盘中，当月连续合约的收盘价格为17751点，下跌了0.34%，涨跌-60点（以上数据为2023年10月14日早晨3时的数据）。而A50期指夜盘中，当月连续合约的收盘价格为12186点，下跌了0.14%，涨跌-17点（以上数据为2023年10月14日早晨5时的数据）。

【大盘分析】

上周股市表现一直不太乐观，整个周一到周五，上证指数一直在3100点左右徘徊。在过去的五个交易日中，上证指数的收盘价格都低于3100点。

上周三股市闭市后，四大国有银行上市公司发布了关于汇金公司增持股份的公告，总金额接近5亿元。第二天股市指数有所上涨，但只维持了一天，周五主要指数又全线下跌，并几乎回到了周三的收盘水平，显示市场仍处于低迷状态。

同学说，上次降印花税牛市才坚持了一分钟，这次能挺一整天，已经算厉害的。总之别玻璃心，A股啥尿性没点数么....没有期望，就没有失望！

给大家说点乐观的，上次降低印花税是3050点，这次国家队出手是3080点。说明了什么？一是监管层不想跌破3050，二是更不想去打3000保卫战。总之指数下跌空间很小的，但上升空间挺大，你们说呢。

上周五两市成交8084亿量能，又开始缩量了，北上资金大幅流出64亿，上周四干进去的外资都跑光，太鸡贼了，内资砸盘300亿，这内资天天砸，这是人干的事吗，大A最大问题就是机构。

假日的大消息，外媒说前公募一哥王亚伟被调查了，这个对A股绝对是重磅消息。当年王亚伟和徐翔，一个是公募第一，一个是私募扛把子！虽然王亚伟近年影响力小多了，但还是给业内带来震撼。

不过，媒体求证千合资本表示，王亚伟“协助调查”等消息并不属实，他本人也在正常工作。看来得官方最终来定论了！个人觉得，这不是空穴来风。

当下，公募正在遭遇史上最严重的信任危机！王跟公募乱象是不是有关，现在是不是要顺藤摸瓜，来一次彻底的清算呢。

这一回外资的做空A股持续的时间有点久啊、不算前面的就最近一个月里，已经是连续三周净卖出了、而且每次的数额都不少。

在“2023上海全球资产管理论坛”上，贝莱德基金、摩根基金、宏利基金、摩根士丹利基金、安联基金等多家外资系公募基金负责人集体发声，非常看好中国市场的投资价值。

外资嘴上说的漂亮，非常看好中国股市，但明显说一套做一套。上周五天又出逃60多亿，连续三周净流出了！而8、9月外资更是跑了1000多亿。

说起来，还是中东土豪实在，各种买买买。欧美外资最近跑的比较多，但也能理解吧，毕竟谁愿意在一个水土不服，亏钱到无底洞的市场！

9月新增社融4.12万亿，预期为3.7万亿，这个是超预期的利好！而新增贷款虽然不及预期，但居民部门中长期信贷新增5470亿，算是亮点。

黑杰克之前说过，随着政策的发力，三四季度宏观经济会好转，第四季度会更乐观一些。从数据也能看出来，7月是很难看的，8月好转，9月继续好转。种种的数据表明，经济确实在触底，这也是接下来大A反弹最大底气。

现在最棘手的问题，消费是L型复苏，明显的扩张不足，上周五消费股也大跌！后续国家“怎么引导大家扩大消费”？这就需要找到一个突破口，上面已经意识到了，那就是活跃资本市场，启动股市。

但搞了这么久，政策出了一个又一个，股市也硬不起来。这就很愁人，还得继续刺激。总之这一次，一定要出政策到你相信为止，拭目以待了！

下周一带一路峰会即将在北京召开，在这种大环境下，股市低迷的表现肯定是不会令人满意。证监会周末加班出利好，开始堵融券做空的漏洞了！亡羊补牢，为时不晚，给监管层点个赞。

这次主要放了两招，一是提升融券保证金比例，由不得低于50%上调至80%，私募上调至100%，有点釜底抽薪了。

第二是取消上市公司高管、核心员工融券出借。 这相当于售股融券被暂停了，绝对是利好啊。

总之，在股民呼吁两个月后，村里听取了民意。虽然没有关闭融券做空，但限售股暂停了，非限售股融券提高了成本，对空头是重磅打击！

这会打击上市公司、保荐券商、战略投资者的利益勾兑行为。对券商股偏利空，但利好次新股。现在制度是有了，希望处罚力度也要跟上，黑杰克想说，把转融通，融券，量化，高价新股发行....等漏洞补上，大A还是有希望的。

黑杰克更关注违规成本，最好违法罚10倍，如果违规成本不高，还是会有人铤而走险。其实说句实在话，目前资金对于普通的利好消息根本不买账，什么汇金增持银行啊，什么融券啊，聪明的资金都是不见兔子不撒鹰，都在等平准基金消息。

巴以冲突似乎引发了战争的迹象。假日有消息称，美国宣布从以色列撤离侨民，并且第一架撤侨包机已经抵达希腊首都雅典。根据以往的经验，当某个地区出现地缘政治紧张时，美国撤侨往往意味着战争爆发的可能性增加。回顾2022年2月下旬，俄罗斯对乌克兰采取特殊军事行动，派遣大军进入该国领土，随后美国迅速决定撤离基辅，从那时起，乌克兰与俄罗斯的冲突急剧升级。

最近许多国家正在选择使用人民币进行交易，而不再使用美元。这些国家包括巴西、沙特、伊拉克、以色列、阿根廷、印度、法国、泰国和马来西亚。最新的国际资本流动报告显示，在过去的24个月里，沙特和阿联酋大量抛售了美国国债，其中沙特持有的美债降至六年来的最低点。

沪指开盘低迷并出现震荡，巴以问题的扩散导致全球市场普遍下跌，沪指的走势也算正常。虽然低开缩量震荡，并没有大幅下跌，这已经算是不错的表现了。

那是那句话，这是最好的时代，这是最坏的时代。股民的悲喜并不相通，买对的能赚钱的，买错的生不如死。你改变不了这个市场，只能去改变自己...顺势而为！

【盘面逻辑】

盘面上，现在不完全是熊市，而是割裂市。一边是华为概念、减肥药继续狂飙，另一边是大白马、赛道等不断新低！借用当下流行语：一边是“遥遥领先”，一边是“远远落后”，冰火两重天。

“减肥神药”生产商诺和诺德前三季度销售额同比增长33%，诺和诺德上调全年运营利润指引至增长40%-46%.。最近减肥药确实很火爆，美国的两大龙头，礼来5800亿美元市值，诺和诺德4570亿美元市值，昨晚又大涨2%！但人家确实有业绩支撑，可以说是好到炸裂。

咱们大A炒减肥药概念，都是搞噱头，比如什么两市唯一，国内第一，全球唯一，宇宙第一！真是笑死了人，还要不要脸了。

上周五A股减肥药都炒到了，博瑞医药董事长亲自下场“试药”，没有比这更好的广告。但下一个该炒啥呢？再这样炒下去，怕是国内胖子都不够用了。

现在连产品都没有就炒几倍，等到有了就兑现，然后就一地鸡毛。这就是A股，减肥药确实是刚需，也是增量市场....但几十年都这么玩，让人心累！

对于外资重仓的白马股，还是尽量回避为主。外资2万亿多亿的资金，砸起来没完没了的。典型的就是中国中免，老外已经连续卖了十几天，股价天天创新低，深不见底的。

这些白马股也自作孽，前几年抱团太狠了，现在是来还债的。国家队也不大可能在这个位置接盘，这点钱真不够外资砸！！只能去买银行股，维护下指数了。作为股民，那点钱还是别凑热闹去接外资筹码了。

苏大维格上个月，为了蹭光刻机概念炒作，董秘在给投资者的回复中，误导投资者，说自己光刻机已经给芯片厂商供货了，还“卖到了日韩以色列”！

但此光刻机非彼光刻机。当然股民也知道，但谁不愿意蹭热点呢？所以股价几天狂飙翻倍，随后交易所、证监会纷纷出手！股价几乎打回了原点。

现在证监会对公司处以150万元罚款，并对相关责任人员处以100万元罚款。这个处罚还是轻了点，并不足以杀鸡儆猴。

苏大维格的炒作，是典型的“小作文割韭菜”。这也是今年大A的常态，你说你没有，股民说你有。一个愿打一个愿挨吧，只是有人赚了有人亏了，A股生态就是这样，习惯了就好。

这周末又有消息传出来了。美国政府加大了对华芯片的出口限制，其中一个新政策可能会限制中国企业通过海外子公司购买美国制造的人工智能芯片。这个政策主要是针对像抖音、阿里、腾讯等这样有海外渠道的大型公司。对国内的人工智能上市公司影响不大，但市场估计会把它看作是利空消息。不过，反过来说，这也可能对华为产业链来说是利好。

现在我们来看看华为的情况。在增量资金有限的情况下，热点板块一般会有三波。华为目前处于第二波！黑杰克从三个角度来解释：

首先，我们来看热度。华为一直稳居热榜第一，没有其他公司可以取代它。几个龙头公司在整理之后，市场就会不断挖掘出新的个股。

其次，我们看成交量。成交量是最真实的数据，几个龙头公司的第一波走势结束后，都出现了大阴线巨量。而接下来的中度放量盘整，表明出现了换庄的特点。这个庄不一定是单一的机构，而是一群相信后面还会有一波行情的人。当这个群体持股足够多时，第二波就会来临。

最后，我们来看走势。第二波的特点是有大量机构参与，特别是那些市值超过100亿的公司。它们的走势会沿着重要大道线上升，回调时也不会跌破这条大道线。

华为在科技领域可谓无所不涉，无论是手机产业链还是电动车产业链，都能看到它的身影。市场上最近一直围绕这两个方向炒作。

另外，无论是电动车还是手机，它们的共同点就是半导体芯片产业。最近市场对芯片产业链也开始走强，随着手机和电动车产业链的发展，半导体芯片产业链有望迎来大幅上涨。

就拿万润科技（AI机器人名单）来说，它短短5天内就两次涨停，过去一年更是整整16次！它也涉及了华为汽车概念，并提供了华为线下门店的广告灯箱照明产品。

还有华为在AI算力领域的发展。人工智能的发展趋势已经非常确定，未来AI将渗透到各个行业。作为AI的核心，算力行业也将迎来确定性的增长，可能会诞生一些超级大牛股。

再拿通宇通讯（AI汽车名单）来举例，它在3天内涨停两次，过去一年更是整整9次！它还是华为的5G基站天线供应商，同时也是少数同时具备基站天线和滤波器集成化设计技术的公司！

最后，值得一提的是，MBBF2023第十四届全球移动宽带论坛将在10月10日至11日在迪拜举办，主题是如何实现5G-A的现实应用！

谁会是继华为之后大科技下一风口？最近，关于“飞行汽车”的话题开始受到人们的关注。有人认为，“飞行汽车”可能会成为下一个大科技发展的风口，而这个领域有很多可以与“人形机器人”进行比较的地方。

据报道，在今年5月份的特斯拉股东大会上，马斯克表示：“人形机器人将是未来特斯拉的主要长期价值来源，如果人形机器人的数量和人类的数量相当，最终需要可能是100亿或200亿个，远超电动汽车市场规模。” 随后，相关主题投资开始升温。

在7月份，马斯克的电动车要上天了！ Alef Aeronautics公司的全电动“飞行汽车”，ModelA获得了美国合法飞行许可，并预计将在2025年开始量产交付。

操盘必读＿2023年10月16日

虽然正式量产交付还需要一段时间，但已经有越来越多的富豪开始预定这款车。据报道，已经有2500辆Model A被预定，预售价为30万美元，约合人民币210万元。如果全部交付完成，那么预计收入将达到7.5亿美元。

例如，光洋股份（AI汽车名单）近期出现了连续两个涨停板。该公司是华为手机+欧菲光上游+eVTOL小鹏飞行汽车等概念的综合体。第29届智能交通世界大会将于10月16日至20日在苏州召开，其中“飞行汽车”展区和“低空经济产业发展论坛”备受关注。

此外，深圳市政府还计划建设低空经济中心，打造民用无人驾驶航空试验区，并逐步推广全国首条eVTOL商业化航线，使其可应用于城市内出行、空中游览和城际交通等多个场景。

其实现在挺像上半年的，现在医药就像上半年的中特估，华为概念就像人工智能，是及其类似，就是亏钱赚钱时间周期都一样，一二月难赚钱，三四五六月好赚钱，七八月难赚钱，九十月好赚钱，后面是不是应该也是好赚钱呢！

【题材挖掘】

1、供给端支撑转强，部分地区萤石报价已刷新历史新高。

相关个股：金石资源、永和股份。

2、OpenAI年化收入或已超过13亿美元，AI+行业应用商业化进程加速。

相关个股：汉王科技、大智慧。

3、或每3-5年出现一次流行期，肺炎支原体感染处于高峰期状态。

相关个股：特一药业、迈克生物、维康药业。

4、实现6G万物互联的关键，卫星互联网已成为必争之地。

相关个股：三维通信、盛路通信、海格通信。

5、数据要素市场建设提速，潜在总规模数将达十万亿元。

相关个股：易华录、零点有数、云赛智联。

6、华为阿维塔12量产下线，搭载高阶智能驾驶系统ADS2.0和鸿蒙4.0座舱。

相关个股：长安汽车、文灿股份。

7、佰维推出LPDDR5+UFS3.1封装芯片。

相关个股：同有科技、聚辰股份。

8、SpaceX推出星链直连手机业务。

相关个股：铖昌科技、盛路通信、海格通信、天奥电子、华力创通、光库科技、上海瀚讯、佳缘科技、中国电信、臻镭科技、盟升电子、国博电子、信科移动、震有科技。

9、供暖季来临，海内外天然气价格大涨。

相关个股：新奥股份、九丰能源。

10、交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》。

相关个股：联创电子、千方科技、四维图新、路畅科技、金溢科技、德赛西威、高新兴、中科创达、万集科技、华测导航、天迈科技、华安鑫创、深城交、均胜电子、中国汽研、保隆科技、瀚川智能、炬光科技、腾景科技、经纬恒润。

11、《钠离子电池通用规范》公示征求意见。

相关个股：蔚蓝锂芯、多氟多、山东章鼓、天赐材料、传艺科技、中欣氟材、亿纬锂能、新宙邦、当升科技、鹏辉能源、宁德时代、七彩化学、瑞泰新材、维科技术、浙江医药、容百科技、派能科技、孚能科技、振华新材、贝特瑞。

12、速腾聚创激光雷达加速出货，激光雷达或迎爆发式增长。

相关个股：中光学、雷科防务、巨星科技、光洋股份、英唐智控、北京君正、中际旭创、万集科技、均胜电子、三安光电、景旺电子、永新光学、湘油泵、长光华芯、美迪凯、奥比中光、源杰科技、茂莱光学。

13、超大特大城市城中村改造已入库162个项目。

相关个股：万科Ａ、深振业Ａ、大悦城、天健集团、北新建材、宏润建设、达实智能、中装建设、佛燃能源、三和管桩、吉大通信、舜禹股份、浦东建设、广日股份、深圳燃气、中国中冶、德才股份。

14、1-8月份我国造船业三大指标均保持两位数增长。

相关个股：宝鼎科技、天海防务、海兰信、江龙船艇、国瑞科技、中科海讯、中船科技、中国船舶、中国动力、中船防务、中国海防、亚星锚链、中国重工

【总结】

只要拖到周五才发布的数据，一般都是不好。9月份社融数据拖到上周五4点才发，再次验证了这个“潜规则”。

如果你只看新闻，那么估计还会认为社融一片大好呢，因为媒体都是“社融超预期”的暗示。

社融看的主要是社融结构，而不是总量。也就是同比社融多增规模中76%是势政府债贡献的，这部分并不是真实有效需求，而是强推的。

同时居民贷款虽然小有反弹，但依然低于预期，这说明楼市还是不行。也就是企业“短贷+中长贷+票据”都出现走弱迹象。这说明啥呢？其实是很不好的信号，因为这暗示出企业的扩张正在“越来越犹豫”。

这就是为何上周五内资大幅净流出A股的原因，收盘之后的社融数据，再次“实锤”了表现不佳的预期，所以高层也是充满担心，所以出于“对冲以及救市”的思考。

在假日，证监会发布了一些利好消息。上调融券保证金+堵上限售股通过转融通渠道减持的bug。

当然了，很多人期待的东西，其实就是正式出台平准基金。因为汇金增持那个主要是表个姿态，资金量是不足的。面对缩量震荡的市场，如果真想涨起来，需要“规模性增量资金”的入场，而平准基金显然是个“增量救星”。

估计已经在筹备了，因为即便从应对“美债冲高”的维度来看，也有防范系统性金融风险的必要性。

当下高层还是想守住沪指3100点这个位置，然后在这里等待美债收益率的回落，静候时运的回转，所以这是一个“综合救市计划”。

利好政策会不断的出，但行情未必上涨，因为所谓的救市本身，就是“防御战”不会因为你挖了几条战壕，阵地就向前推进几公里的，核心目的是抵御“美债走高+复苏放缓+信心低迷”的猛烈炮击，尽量守住3100点这个高地。

如果没有降低印花税这些利好刺激，或者护盘举措，沪指早就破3000点了。

故而当下基本就是这么一个情况。确实很磨人的，尤其是“市场似乎怎么救也起不来的时候”。当夜很长的时候，人们不敢对于光明有所期许，因为害怕落空之后的那丝失望。

面对这种行情，其实言语有时候显得无力，该吃吃该喝喝，按时休息，适量运动，少盯盘，多看书，要学会稀释“静待”的无聊，并慢慢洞悟其禅意。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

操盘必读＿2023年10月16日