11月2日操盘必读提到的重点精华：

（1 ）昨夜美股因不加息而上涨，有什么值得留意的吗？利率保持在5.25%～5.50%，估12月加息的概率已经不到25%。纳斯达克连续四天上涨；科技带动，芯片股强劲，AMD上涨了9.69%。但纳斯达克中国金龙指数下跌了1.43%，而小鹏汽车涨近7%。A50夜盘+0.18%。因此，大盘估计开平低，留意科技、芯片、汽车表现！

（2）昨天茅台护盘大A，有什么看法？大A开盘第一笔是茅台画的开盘价，茅台一己之力，贡献指数8.98个点，如果没有它，沪指是跌近5个点。茅台护盘是好事，不然又得考验3000关口了！

（3）连涨5天整理2天，成交量急缩2成，怎么看？周一出现时隔2个月的万亿成交额，昨天就直接缩到八千亿，反映信心不足。今年九月份收3110，去年9月份收3024，同期比涨了近百点，但印花税反而降30%，说明除了今年1月有赚钱效应，之后就一直回调，大多数人都躺平不做交易了，指数未跌股民套，悲喜不相同啊！

（4）今天有三大利好，怎么看？证监会鼓励外资机构参与A股、美联储不加息、中美首脑会谈，都是很正面。目前底部虽已确立，但不具备尖底反转，利用震荡做好价差，反弹大时见谷神哭脸，减减仓回笼资金，站上大道线而滞涨，就耐心拿着等轮换，按照这个方法做，技术再差结果也坏不到哪儿去！

（5）历史总是惊人的相似，是这样子吗？＂茅台提价＂，半夜A50拉升，开盘涨停，高开低走；2个月前，＂证券降税＂，半夜A50拉升，开盘涨停，高开低走。对比一下：体量差不多，号召力相似，都有大利好，抛盘比较重，是否有梦回8/28大盘俯冲的感觉？昨天K线是放出来的一个钩子！

（6）白酒，怎么看？一个突发消息刺激，没有持续性，要其他白酒一起涨价才能形成拐点！

（7）消费电子，怎么看？大资金选择方向之一，小米14手机热卖，小米产业链相关和折叠屏的零部件全部来自中国的供应链厂商！

（8）芯片，怎么看？在云栖大会上，阿里巴巴的平头哥推出SSD主控芯片，可应用于人工智能业务场景！

（9）算力，怎么看？美国扩大针对中国芯片出口限制，英伟达被迫取消了350亿中国订单，国内算力将会出现30万P的缺口，后续涨价空间巨大！

（10）卫星通讯，怎么看？低轨卫星可以和马斯克的星链竞争，高德地图发布“云睿”大模型，这是业内首个时空信息模型，地理信息进入数据爆炸时代！

（11）机器人，怎么看？特斯拉人形机器人在11月份进行行走测试，需要准备好各种下肢关节执行器，为了实现每台2万美金的平价目标，离不开国产核心零部件供应链的支持！

（12）汽车，怎么看？各大新能源车10月份销量挺好，理想汽车增长302.1%，小鹏汽车刷新单月纪录，比亚迪公布打价格战，因为进入年未冲量最后两个月。最近吹的人也比较多，智界11月9日交付，问界新M7最大黑马！

（13）金融工作会议从1997年到2023年，一共才开过5次，对于未来的5年，将会影响了什么？这就是给未来5年金融工作定调，具有延迟必达的特质。1997年组建了中国银保监会；2002年，推动4大国有银行上市，金融开始对外资开放；2007年，弄了创业板；2012年，弄了离岸人民币；2017年，弄了科创板；2023年这次要把A股弄成一个“定向融资器”，优先发展中小企业和高科技产业。这金融强国的中国梦要想实现，沪指必须在4000点上方才行的，短期靠科技、中期靠电动车、长期要弄芯片！

【隔夜外盘】

美国股市昨天来回震荡，最终三大指数都收涨。标普500指数涨了1.05%，收于4,237.86点，盘中短暂突破了200日移动平均线；道琼斯指数涨了0.67%，收于33,274.58点，和标普都创下了连续三天的上涨；纳斯达克综合指数涨了1.64%，收于13,061.47点，连续四天上涨。

科技板块的涨势在带动整个市场，芯片股整体表现强劲，费城半导体指数涨了2.33%，其中AMD上涨了9.69%，英伟达上涨了3.79%，美光科技上涨了3.78%。

在交易时段中，美联储公布了他们的决议，将联邦基金利率目标区间继续保持在5.25%至5.50%之间，与市场的预期一致。这是连续第二次会议上暂停加息，并且是本次紧缩周期中的首次，显示出他们在控制通货膨胀方面持观望态度。

尽管鲍威尔在新闻发布会上强调“美联储重启加息并非不可能，目前也没有考虑降息。”但市场普遍认为美联储的加息行动已经告一段落，芝商所工具显示12月加息的概率已经不到25%。

大型科技股纷纷上涨，苹果涨了1.87%，微软涨了2.35%，谷歌涨了1.81%，亚马逊涨了2.94%，英伟达涨了3.79%，Meta涨了3.51%，特斯拉涨了2.40%。

中概股表现参差不齐，纳斯达克中国金龙指数下跌了1.43%，收于6142.02点。小鹏汽车涨了近7%，理想汽车涨了超过3%，蔚来涨了近2%，拼多多和网易涨了超过1%，唯品会、富途控股和爱奇艺略有上涨。微博下跌超过2%，哔哩哔哩下跌超过1%，满帮、腾讯音乐、京东、阿里巴巴和百度小幅下跌。

在恒指期货夜盘中，当月连续合约的收盘价格为17157点，＋0.43%，涨跌＋73点（以上数据为2023年11月2日早晨3时的数据）。而A50期指夜盘中，当月连续合约的收盘价格为12139点，+0.18%，涨跌+22点（以上数据为2023年11月2日早晨5时的数据）。

【大盘分析】

11月起始战，大A来了个熟悉的配方高开低走，和前日一样也是沪强深弱，个股红盘占优的盘面，个股2700多家上涨！虽说赚钱效应相比之前几日降低了不少，但连续抗住内外资金的混合双打流出，还是挺不容易的。6月份以来足足四个月，内资就只买了10天，其他交易日全是卖出，这是要摆烂到底吗？

昨天上证收报3023.08点，涨0.14%，而茅台涨停开盘但高开低走，最后收涨5.72%。严格说市场开盘的第一笔是茅台‘画的’开盘价，龙头大哥还是有江湖地位的，前晚奋力一咳嗽，昨天市场就‘一激灵’，如果不是茅台早盘高开20个点，估计昨天又得考验3000整数关口了。

昨天上证能收涨，全靠茅台一己之力，茅台收盘涨幅5.72%，贡献指数8.98个点，而上证收盘只涨了4.31个点，换言之，如果没有茅台，昨天沪指是会跌近5个点的。

茅台护盘是不是好事呢？对于当天走势确实起到了正面作用，但这钟情况可持续吗？今天还提价？还是有哪个权重股敢这么大喊提价两成？如果，理解我说的意思，就是这很难成为中期上涨的基本逻辑，而这个影响一旦消退，指数谁来护盘？

市场连涨了5天后，又立马整理了两天，根本原因还是与量能无法释放有关，在周一时隔两月上万亿后，又连续两日缩减，昨天更是直接缩量到8000亿地量水平，时隔一天缩减幅度高达20%，信心不足，淋漓尽致。

今年以来，除年初1月释放了一定赚钱效应后，之后就一直处于回调整理状态，有钱的早就买了，满仓被套的投资者比比皆是，外加内外资金又一直抛售造成心理负面影响，有点钱的也不敢贸然做多，就拿当前来说，喊底部的人不少，但敢拿真金白银支持的人却凤毛麟角，而且这种状态短期还改不了。

前几天财政部才公布了1-9月证券交易印花税收入1555亿，同比下降30.8%。去年9月份收盘3024点，今年九月份收盘3110点，指数比去年同期涨了近百点，但证券交易印花税反而降了30%，说明大多数人都躺平不做交易了；躺平的原因无非就是被套，只能说，指数未跌股民套，悲喜不相同啊。

其实市场并不缺资金，黑杰克最近就经常接到各大银行推销贷款，可见钱多还没去处，但为啥市场就不见量呢，还是与市场信心缺失有关。造成信心不足，原因有很多，市场不好是首因，全球地缘局势不稳，及人民币贬值仿佛未到尽头有关，毕竟近期汇率一直徘徊在7.33的历史高位附近。

大家都知道，人民币如果持续贬值，外资就会出逃。最受影响的是金融地产等核心产业，继而影响A50指数及众多白马蓝筹股，这个还是要稍微注意一下的。

缺信心，资金就不愿入场，没资金推动，大A想要走出像样的涨幅就不太可能。毕竟资金都是避险驱利的，所以短时间内如果市场信心没有重大变化，那么上涨的持续性就存疑。

证监会表示鼓励外资证券基金机构参与中国资本市场。有句话黑杰克不知道该讲不该讲，每年都说要引导长期资金入市，都引导这么多年了，咋还没进来，是不是迷路了，不行找个导游去带一带。不过黑杰克觉得，一般只要被套的，就属于中长期资金了！此消息虽然是利好，但更多是长期利好，对短期行情没什么影响。

北京时间11月2日周四凌晨2点，美联储宣布保持利率不变，美联储将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场预期，跟市场预期的一样美联储昨夜没有加息，在之后的美联储主席鲍维尔讲话中说没考虑过降息，又说未来加息的门槛越来越高，两头都说了，就是让市场去猜，目前市场最新预期：12月美联储加息的概率为19%，到明年6月会有一次完整的降息，总体加息押注较此前减少，对股市来说是属于利好。

美国官员称中美双方原则同意在旧金山举行首脑会谈。这才是真的利好，合作共赢，握手言和，中美关系缓和对股市才是最大的利好。

今天的三条资讯分别覆盖了市场投资端改革，引导险资入市，美联储议息、中美关系缓和，这些投资者最为关心的几个问题，都是很正面的。

黑杰克只想告诉大家，市场底部虽已确立，但并不具备尖底反转的基础，涨一下就会歇一歇，不要涨时就喊牛市往里冲，跌时又怕狼来了跟风杀跌，这样只会竹篮打水一场空，费了精力还没好结局，反而应该充分利用市场的震荡做好价差，反弹大的品种，见到谷神的哭脸，就减减仓回笼点资金，站上大道线而滞涨个股，就耐心拿着等轮换，按照这个方法做，技术再差结果也坏不到哪儿去。

【盘面逻辑】

昨天盘面还是前天说的，总体上处于一个退潮期的缩量加速轮动状态。茅台提价，导致指数大幅高开回落，而盘中算力、新疆自贸区、消费电子、风电、超导等多个方向快速轮动，没什么大的赚钱效应。

茅台突然宣布提价20%，先是半夜A50直线拉升，接着昨天基本涨停开盘，但最终高开低走。这一幕2个月前才刚见过，昨天就又重新上演了一遍，不禁让人感叹，历史总是惊人的相似。

8月28日前一天，降印花税消息一出来，晚上A50直线拉升，第二天证券板块涨停开盘，后面也是高开低走。对比一下：

（1）体量差不多，证券板块流通市值2.25万亿，茅台流通市值2.24万亿。

（2）号召力相似，证券是牛市里的旗手，茅台是白酒里的大哥，主打一个地位。

（3）都有大利好，证券受印花税消息刺激，大家情绪高涨抢筹，茅台时隔六年受涨价提振，大家争着抢着买。

（4）抛盘比较重，因为两个利好都比较明确，市场对此的一致性比较高，但又因为盘子大，利好瞬间落地，所以后续承接盘不够，最终都高开低走。

是否有梦回8.28带领大盘俯冲的感觉？有否又勾起心中内心的恐慌？但是昨天的走势跟8.28又不同，没有一路下杀，所以站在纯博弈的角度，昨天这根K线，就有两个解读：1、短期见顶，开启回调，2、只是大哥放出来的一个钩子。

如何看待白酒板块的走势？白酒板块就是一个突发消息刺激，就容易形成高开低走并没有持续性，白酒板块想要继续出行情，需要其他白酒板块涨价、现在，泸州老窖也宣布旗下60版特曲经销商结算价提价20元。整个白酒行业形成基本面的拐点这才能支撑白酒板块走出行情。

昨天变成了电风扇行情，指数继续缩量小跌，北向资金流出20亿。贵州茅台半夜提价带来接近涨停价的开盘，然而高开低走一根长长的阴棒，说明市场主流的想法还是逢高兑现。市场没主心骨，很多个题材都尝试了，但没有哪个能走出来。超短情绪继续退潮迎来了“屠龙”行情，亏钱效应还是明显。另一方面，资金也在避险选择抱团前排的连板股。

龙宇股份（AI算力名单，先锋队）股价涨停、3天2板！今年最大的热点莫过于算力，龙宇股份是算力概念，且是龙字辈，且这个股票是底部震荡了4年的股票! 全天主力资金净流入超过2400万，主力控盘度进一步提升到近期高点。

整体来看，情绪连续杀跌后迎来修复，大资金选择的三大趋势方向消费电子、芯片、医药确实都做了尝试，但从结果来说并不是太理想，因为市场量能迅速萎缩2000亿，日内没有太强的东西走出来。

消费电子盘中表现不俗，小米产业链相关和部分折叠屏股票，它们的表现非常强劲， 小米14手机在上市后的4小时内销量和销售额就打破了天猫、京东、抖音和快手等四大电商平台近一年国产手机首销的全天纪录。小米14 Pro各个零部件厂商，其中除了性能三大件以外和屏幕的触控IC，其与的零部件全部来自中国的供应链厂商。

11月1日在2023年的云栖大会上，阿里巴巴的平头哥宣布推出了一款SSD主控芯片，比同行业的领先者更加先进，领先了整整一个数量级。这个芯片可以广泛应用于人工智能、在线交易、大数据分析等各种业务场景。

青云科技（AI算力名单）涨超10％！国内混合云第一股，混合云是融合公有云和私有云的一种模式，也是近年来云计算的主要发展方向之一。而AI算力需求的爆发正在为云计算市场带来更多增量。具三季报营收增长+算力租赁+多模态+数据库概念。

算力，前晚上有个小道消息发酵，英伟达取消了350亿中国订单了。因美国政府扩大针对中国芯片出口限制，人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超50亿美元先进芯片的订单。受此影响国内算力将会出现30万P的缺口，后续涨价空间巨大。

低轨卫星目前正和马斯克的星链竞争，随着遥感、传感、移动通信等快速发展，地理信息进入“数据爆炸”时代。 11月1日举行的2023年云栖大会上，高德地图旗下高德云图发布自主研发的产业大模型“云睿” ，这是业内首个基于时空信息的产业大模型。

超讯通信（AI算力名单，先锋队）涨停！核心题材：5G+云计算+充电桩+华为概念+国产芯片+移动支付等科技属性。目前公司战略合作的兰州新区数字产业已建和在建的算力拥有有限租售权，短期来看主要受算力租赁概念带股价的炒作，目前公司市值才50多亿，在最近炒作的算力概念中算是市值偏小的，这也是它的优势所在。

机器人方面，特斯拉正在加大人形机器人Optimus相关岗位招聘力度，Optimus预计在今年11月份进行行走测试，这意味着特斯拉需要在短时间内准备好各种下肢关节执行器方案。为了实现人形机器人2万美金/台的平价目标，产业化过程中离不开国产硬件供应链的支持，沿着产业链降本主线脉络，投资端看好核心零部件。

飞龙股份（AI机器人名单，先锋队），股价一度触及涨停！它本是汽车零部件公司、在涡轮增压器渗透率提高，原材料价格回落，芯片国产替代逐步实现，采购成本下降，这将有助于公司的盈利，扣除非经常性损益的净利润增速更为惊人。

卷疯了！比亚迪最高优惠1.8万元！王传福说未来3-5年会打价格战。刚公布的消息，理想汽车10月共交付新车40422辆，同比增长302.1%，月交付首次突破四万辆大关;小鹏汽车10月共交付新车20002台，刷新单月交付历史纪录。最后两个月行业即将进入年未冲量阶段，卷把卷把，越卷汽车行业越不行，今年国内车企都在打价格战，降价换销量，车企是没多大利润的，再加上目前新能源车行业产能过剩，新能源车藉利空打底啊！

汽车这个方向近期走的是挺好的，前天各大新能源车10月份销量数据也都挺好，汽车板块可能会继续走强。智界这个方向，黑杰克看最近吹的人也比较多，11月9日交付。 问界新M7上市50天累计大定已突破8万台，成为年度最大黑马。

题材，最近也是很流行一日游，盘中各种突发的题材，都是一波流，日内冲高就可能回落，第二天直接没人看了。所以盘中要冷静，不要看到哪个在涨就头脑一热追进去。

【题材挖掘】

1、奥特曼卡牌公司计划IPO　这两家公司奥特曼卡牌业务占比大。

相关公司，华立科技（301011）、京华激光（603607）。

2、10月国内新能源汽车销量大爆发　产业链公司望持续受益。

相关公司，鑫宏业（301310、鹏翎股份（300375）。

3、造车新势力纷纷实现销量大增设备供应商迎机遇。

相关公司，拓普集团(601689) 、常熟汽饰(603035)。

4、阿里平头哥发布SSD主控芯片AI驱动行业高增长。

相关公司，德明利(001309)、同有科技(300302) 。

5、遥遥领先中国网络传输骨干网跨入400G时代。

相关公司，光迅科技（002281）、兆龙互连（300913）。

6、技术突破海水制氢联产淡水新技术研发成功。

相关公司，京城股份（600868）、华光环能（600475）。

7、终极能源全球最大核聚变反应堆成功点火。

相关公司，安泰科技（000969）、宝胜股份（600973）。

8、400G骨干网商用拉开帷幕中移动启动规模集采。

相关公司，烽火通信(600498) 、中兴通讯(000063)、光迅科技(002281) 。

9、国内首个电力物联操作系统发布关注电力鸿蒙。

相关公司，润和软件(300339) 。

10、小米14首销一鸣惊人打破所有国产手机纪录。

相关公司，中京电子(002579) 、太龙股份(300650) 。

11、电动自行车新标准实施行业集中度有望提升。

相关公司，新日股份(603787)、久祺股份(300994) 及九号公司(689009)。

12、特斯拉加大招聘力度人形机器人行走测试在即。

相关公司，鸣志电器(603728)、柯力传感(603662) 等。

13、云南限电再度落地电解铝供给收缩预期浓。

相关公司，天山铝业(002532)、中国铝业(601600)。

14、多地谋建“超充生态圈”率先布局者有望受益。

相关公司，亿纬锂能(300014)、欣旺达(300207) 、协鑫能科(002015)、宝馨科技(002514) 。

15、国产真人恋爱影视游戏《完蛋！我被美女包围了》登顶steam国区畅销榜首，力压了《PUBG》《CS2》《Apex》等等一众热门免费游戏，稳占国区畅销榜首。

相关公司，盛天网络、游族网络、电魂网络、昆仑万维、冰川网络、吉比特、汤姆猫、姚记科技、迅游科技、顺网科技、紫天科技、冰川网络、世纪华通、中文传媒、吉比特、姚记科技、三七互娱、浙数文化、恺英网络。

【总结】

茅台前天晚上提价的消息，火遍财金圈。其实黑杰克觉得中秋节之前就应该提价了，估计前天是看到国家金融会议结束之后，茅台高层心里有底之后才宣布的。

在很多年前，黑杰克刚进入的这个市场的时候，和现在不同，对于“涨停”这种东西早就无感了。

另外，刚才说了，茅台也挺会“见风使舵”，看了高层开会，才放出提价利好。那么这个金融会议到底是个啥呢？

其实从1997年到2023年，这个“金融工作会议”一共才开过5次，5年一次啊，一个世纪才20次。

1997年，开会时候组建了中国银保监会、四大资管公司，还有中央金融工作委员会。

2002年，开会时候，应对入世挑战，推动4大国有银行上市，弄了银监会，金融开始对外资开放。

2007年时候，四大行股改，中投成立，弄了创业板。

2012年，推动人民币汇改，弄了离岸人民币。

2017年，弄了科创板和注册制。

2023年这次呢？表面上说的很虚，基本都是官话。以至于不熟悉中国官方话语体系的，可能都不懂说的是啥。翻译一下，大概是这么几点：

第一、这就是给未来5年金融工作定调。形成一个纲领性文件，然后具体工作会在未来1-2年内落实，所以要明白其具有“延迟必达”的特质。

第二、整个会议内容，强调“金融服务实体”，具体的方式“跨周期和逆周期调节”，并且要促进科技和中小微企业发展。其实这就是给央行听的，意思就是“我要达到这几个战略目标”，然后你怎么实现，自己想办法去，但总体要货币放水。

第三、就是化解地方债风险。主要就是对于地方城投债进行监管加强，之所以弄“特殊再融资债”，其实也是做“化债之用”。

第四，提出了一个金融强国的概念，同时强调还要继续吸引外国金融机构来华投资。所以面对北向抛压虽然也“搓火”，但总体上还是得忍。

第五，又说了“活跃资本市场，提升市场流动性”。所以这也再次强化了未来“降准加息”的预期。

总体来看，未来要大力发展直接融资方式，其实就是发展股市。而对于地方债务融资，监管会逐渐加强。用把A股弄成一个“定向融资器”，优先发展中小企业和高科技产业。同时中央通过专项债用转移支付的方式，逐渐化解地方债务风险。

这些“中国梦”要想实现，沪指必须在4000点上方才行的，因为那样才能放量，弄IPO也更方便。所以未来A股按照“计划”是必须涨上去的，高层思牛之心，小散皆知啊。

其实看了这个报告之后，也和黑杰克之前想的差不多。短期内要靠科技平台巨头支撑就业，创造利润。中期要靠电动车完成制造业转型，并且支撑出口。长期看，未来是要弄芯片的，因为这个长尾效应最长，也能实现整体经济结构升级。

看到所有的政策刺激，或者利空消息，都不要仅仅做到“知晓”，而是养成习惯，迅速的分析可能的执行策略，挣钱力就是如此慢慢提升的，比上个商学院实用的多。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

操盘必读＿2023年11月2日