11月6日操盘必读提到的重点精华：

（1 ）美股上周五大涨，有什么是开盘前要注意的吗？一是美股上周三大指数五连阳，累计标普500涨幅5.85%、纳斯达克＋6.61%，道琼斯指数涨幅5.07%。二是，得益于科技财报良好、暂停加息、非农数据，导致美债收益率连三天跌。三是，中国金龙指数涨2.99%，恒指期货夜盘＋1.2%，A50期指夜盘+0.58%，人民币汇率也狂飙400多点。另外，国际原油报80美元/桶，上周跌幅5.88%。注意的是，本周一起，韩国暂时禁止股票卖空至明年6月，美股进入冬令时间，交易时间更改为北京时间22:30至次日凌晨05:00！

（2）周未，大A股民被利好包围了，内部央行、证监会、各大部委都有喊话或利好，有那些？ 1是，外部美元美债都大跌。二是，美股中概股大涨。三是国安打击四大皆空。四是，证监会喊话。五是，券商创新药的利好。六是，市场预期的降准。七是，中美关系阶段性缓和了。A股套路多，最凌厉的攻击浪如果没有封闭上方缺口，追涨者悠者点！

（3）国安对四大皆空，怎么看？10点多钟一篇报道坚决打击看空者、做空者、唱空者、掏空者的四大皆空，要抓人了，这是非常少见的。但消息的原文并不是在11/3，而是11/2早7点，换一个角度理解，上面确实不想看到股市再跌了！

（4）券商，怎么看？村里喊话支持打造航母级券商，题材是摩根大通市值2.8万亿人民币，而中信证券才市值2667亿元，存在10倍差距！另一个原因，国内券商多而不大，上市券商50多家，很多人都靠着牌照苟活，村里给出方案是合并！关注头部券商或者垃圾的小券商，第一个逻辑，单一大股东持有多块券商牌照就需要合并。第二个逻辑，强强合并。第三个逻辑，大鱼吃小鱼。这次是2019年11月以来的第二次，上次4年前曾表态但合并没看到，反倒上了N家小券商股。券商虽是渣男，但弹性大，给点阳光就能灿烂！

（5）说说今天高开，内外资反手买的原因？一是，10年期美债利率大跌至4.572%。二是美元指数上周五大跳水，使人民币暴涨。三是国外的YINN（3倍做多富时中国ETF）、CHAU（2倍做多沪深300ETF）均大涨！

（6）提高公募在A股的持股比例，配置到战略新兴产业，怎么看？推过很多次了，效果不大，公募手里有27万亿，持有A股约5.4万亿，比例20%。险资手里有20多万亿，持有A股约3万亿，比例15%。社保基金手里有2.6万亿，持有A股约4300亿元，比例16%。所以，不是没有钱，这些大小非们持股几乎零成本，谁玩的过他们，社保、险资也得哭的，所以不愿意大幅入市。这次直接点名“卡脖子”科技，如芯片、半导体、光刻机、新兴产业中的人工智能、机器人！

（7）机器人，怎么看？上周五领涨，周末这两天，发改委、工信部、财政部罕见接受央媒集中采访，而工信部部强调人形机器人，这是卡脖子科技的高端制造，要确保产业升级，自主可控，国家安全。同时，马斯克旗下xAI团队发布首个AI大模型产品Grok。最近主线是泛科技，从华为系炒到消费电子、芯片、机器人。短线游资较青睐中线低位流通盘较小的品种！

（8）智能驾驶，怎么看？发改委主要点名强化汽车这类，同时华为大嘴余承东怼小鹏的智能驾驶，还有，智界S7本周开启预售华为汽车，现在华为汽车也有被关注！

（9）算力，怎么看？阿里云A100暂停出租，算力租赁供给紧张！

（10）芯片，怎么看？拜登政府启动芯片法案，我们被卡脖子，公募点名要把资金配置国家最需要的地方。有两个消息，一是商务部部长与美光总裁会见，二是华为半导体封装专利公布！现在华为概念就是A股最粗的大腿，华为鸿蒙系统已经被编写进中学生教材（鸿蒙概念），不断有新题材冒出来!

（11）新股，怎么看？上周4只新股全部翻倍，本周仅三家申购。上周新百通能源，盘中最高暴涨10倍，市值炒到220倍，市盈率高达150倍，这么疯狂。现在新股发行是有产业链的，超额募资、超高定价，机构抱团认购...上市后再联手爆炒，转融通筹码卖出以锁定利润。打新机构第一天都是一键卖出，中签的肯定也跑了。输的是追涨的散户！

（12）医药，怎么看？医保将放宽创新药初期定价，这对创新药研发能力强的药企有利，医药研发确实很费钱，国内药企研发费用低的可怜，销售费用却飞上天，只能去内卷仿制药。我们的老龄化，现在全国中成药集采陆续落地，独家品钟更具优势，对创新药、中药是长期利好！

（13）地产板块，怎么看？近日万科遭“股债双杀，美元债已经跌5成，股价也是7年以来新低。万科今天与金融机构召开线上会议，这次阵容强大，国资委领导、大股东深圳地铁都将出席，这个电话会议会是一次反击！

【隔夜外盘】

美股上周五开盘就上涨，收盘时三大指数都录得五连阳，意味着连续五天都有上涨。具体数据来看，标普500指数涨了0.94%，报4,358.34点，这是今年6月份以来首次连涨五天；纳斯达克综合指数涨了1.38%，报13,478.28点，连涨第六天；道琼斯指数涨了0.66%，报34,061.32点。

从整体趋势来看，上周的表现非常好。标普500指数和纳斯达克综合指数上周累计涨幅分别为5.85%和6.61%，是去年11月中旬以来最大的单周涨幅。道琼斯指数上周累计涨幅为5.07%，是去年10月下旬以来的最佳表现。可以说，三大指数集体五连阳，各自创下了今年最大的单周涨幅。

这种良好的表现主要得益于科技巨头们的财报表现良好、美联储暂停加息的决定以及令市场惊喜的非农数据。交易员们对加息周期结束持乐观态度，导致美债收益率出现了2020年以来最大的连续三天跌幅。另外，美元指数也因此单日跌幅超过了1%。

苹果的表现稍有下滑，收跌了0.52%。他们公布的财报显示，在过去四个季度中，公司销售额持续同比下滑。不过，苹果表示，他们在中国大陆销售的合法认证的iPhone 15系列产品均为中国组装。

在大型科技股中，多数股票都上涨。按市值排列，微软涨了1.29%，谷歌涨了1.39%，亚马逊涨了0.38%，英伟达涨了3.45%，Meta涨了1.20%，特斯拉涨了0.66%。而高盛是道琼斯指数成分股中涨幅最大的，上涨了4.42%。受国际油价下跌的影响，康菲石油跌了1.86%，埃克森美孚跌了1.22%，雪佛龙跌了0.77%。

中概股整体上涨，纳斯达克中国金龙指数涨了2.99%，报6454.85点。热门中概股中，瑞幸咖啡涨了8.48%，唯品会涨了6.01%，哔哩哔哩涨了5.99%，好未来涨了5.94%，蔚来涨了5.65%，拼多多涨了5.04%，京东涨了4.38%，小鹏汽车涨了3.63%，腾讯音乐涨了3.17%，理想汽车涨了2.92%，百度涨了2.44%，阿里巴巴涨了2.28%，只有新东方跌了0.05%。

值得注意的是，韩国金融监督院将从本周一起暂时禁止股票卖空至明年6月。

此外，美股进入冬令时间，交易时间将延后1小时，更改为北京时间22:30至次日凌晨05:00。

国际原油期货价格下跌超过了2%。12月份的WTI原油期货价格下跌了2.36%，报80.51美元/桶，上周累计跌幅为5.88%。1月份的布伦特原油期货价格下跌了2.26%，报84.89美元/桶，上周累计跌幅为6.18%。这其中，美国众议院通过了旨在扩大对伊朗石油制裁的法案。

黄金和白银期货价格上涨。12月份的黄金期货价格上涨了0.29%，报1999.2美元/盎司，上周累计涨幅为0.04%。12月份的白银期货价格上涨了1.92%，报23.285美元/盎司，上周累计涨幅为1.74%。贵金属上涨的主要原因是美元指数下跌了1.04%。

在恒指期货夜盘中，当月连续合约的收盘价格为17867点，＋1.2%，涨跌＋211点（以上数据为2023年11月4日早晨3时的数据）。而A50期指夜盘中，当月连续合约的收盘价格为12229点，+0.58%，涨跌+71点（以上数据为2023年11月4日早晨5时的数据）。

美国10月非农就业数据不及预期。这意味着，美联储进一步加息的可能性降低！美元指数大幅跳水近1%，10年期美债收益率也跌到4.6%附近，作为全球资产定价的“锚”，已经有见顶的迹象了。

美股昨晚又大涨，纳指五连阳中有4天涨超1%，涨的就是这么干脆！包括港股上周五也是逼空式上涨。我们大A呢，每次要使出全力才不会冲高回落。

中概股指数也大涨3%，A50涨了0.6%，人民币汇率也狂飙200多点。外围继续在狂欢！

【大盘分析】

上周五不得不说，还是国安出手效果显著，10点多钟一篇报道转发某部门对于‘四大皆空’（看空者、做空者、唱空者、掏空者）的文章，引发了市场的关注，也是上周五很多媒体认为市场反弹的重要逻辑。

上周五早盘前70分钟也确实打出了少有的攻击浪型，然而这一段最凌厉的攻击浪依然没有触碰上方缺口，更别提3100的重阻力区了，依然是眺望的姿态，随后的走势尽显疲态。

茅台涨1.78%一路上冲，上周五逆市流入26亿的北向资金，上周五继续大买71亿，在突发利好刺激下，指数上午拉升下午横盘，也算收复了上周五的失地。但在外资翻多，港股大涨的背景下，A股这点涨幅显得就不大了，某人不喝美酒，是想入某地喝“咖啡”吗？

从周线看，上证收盘卡在3030点，形态、结构、趋势都没有发生本质变化，说明这条消息对于市场的防守起到了作用，但是对于进攻还是显得效果不足。大家仔细去看消息的原文并不是在3号，而是2号早7点，如果有作用，为什么周四没有起作用呢？另一个逻辑是，这篇通牒，就算对‘四大皆空’有震慑作用，是不是能起到吹响多方总攻的号角，还需要真金白银的配合才行。

这个周末，股民又被利好包围了，外部美元+美债都大跌，美股、中概股大涨。内部央行、证监会、各大部委都有喊话或利好，今天不涨都不行了！

第一、周五10年期美债利率继续大跌，已经跌至4.572%，美元指数跌大跳水，人民币突然暴涨；

第二、国外做空势力反手做多了，YINN（3倍做多富时中国ETF）、CHAU（2倍做多沪深300ETF）均大涨；因为发声了，重点是这句一：个别国把金融当成地缘博弈工具，屡屡玩弄货币霸权，动辄就挥舞“金融制裁”大棒大打出手。这算是对金融战的第一次正面回应。

第三、国安部要抓人了，坚决打击恶意唱空、做空者。韩国更狠，表示将禁止股票卖空，直到2024年6月份；一些居心叵测者妄图兴风作浪、趁乱牟利，不仅有“看空者”“做空者”，还有“唱空者”“掏空者”，企图动摇国际社会对华投资信心，妄图引发我们金融动荡。这是警告那些“假外资、汇市”等做空者。以后若被归类“四大皆空”者，会面临严重的后果！

第四、证监会一系列的喊话；

第五、券商、创新药的利好；

第六、市场预期的降准。

第七、中美关系阶段性缓和了。

周末最大的新闻，莫过于证监会喊话支持打造航母级券商，打造一流投行。这是2019年11月以来的第二次，这回是不是要动真格了。

国内资本市场为啥不强，跟券商龙头太弱也有关。比如中信证券市值2667亿元，而美股摩根大通市值2.8万亿人民币，存在10倍以上的差距！话语权也很欠缺，别说在国际上，在国内人家一个唱空就能把A吓尿了。

另一方面，国内券商多而不大，大而不强。光A股上市券商就50多家，但业务同质化严重，很多人都靠着“牌照”苟活，一旦加大金融开放，怎么跟高盛、大摩们竞争呢！

所以，培育一流投资银行和投资机构，已经迫在眉睫了。而村里是给出了方案是合并！

券商是牛市发动机，也是“活跃市场”中最重要的一环。而A股对重组+合并向来是最热心的，加上周五外围暴涨，本周会不会引爆券商行情呢？

板块上，建议关注头部券商或者垃圾的小券商，有并购重组预期的。比如中信证券、华创云信、国联证券、锦龙股份、首创证券等！但提醒一句，大A总是套路多，今天大幅高开的话，追涨还是悠着点

总之，一下子出了这么多利好，感觉A股要变天了！这个喊话效果立竿见影，上周五外资爆买70多亿，内资主力也终于正流入了。

黑杰克认为，这四类最该打击的是掏空者，其次才是唱空者、做空者。至于看空者，如果只是提醒风险，言之有物...那其实算吹哨人了，兼听者明吧！

对A股来说，掏空者有谁？造假上市，利用规则漏洞违规减持，再将资产转移海外的人；做空者有谁？比如融券做空的参与者，裸卖空的人。而唱空者可能是做空者幕后帮手，这些都必须打击。

当然，一个股票市场的好坏，光靠政府强力护航也是不行的。最根本的是两点，一是增强自身经济的活力，二是有一套好的健康制度规则！这两个执行好了，才会迎来慢牛的。

总之， 上周五出动国安来打击看空做空的，这是非常少见的。换一个角度理解，上面确实不想看到股市再跌了！动不动就3000，确实太尴尬。

金融会议召开后，村里开始着急了，周末还在卖力出利好。其中最重要的是三个，一、打造券商航母，二、出台投资端改革，三、提高公募在A股的持股比例（配置到战略新兴产业）。

一。证监会支持头部证券公司并购重组等方式做优做强。这昨晚火了，A股一直都喜欢炒兼并重组。券商虽然是个渣男，但弹性也大，给点阳光就能灿烂。

券商合并的第一个逻辑，单一大股东持有多块券商牌照就需要合并。比如国联证券和民生证券、太平洋和华创云信，锦龙股份和东莞证券等等，券商中活跃的华创云信、国联证券、锦龙股份、首创证券等，都隐含着炒这个合并的逻辑。

另外就是强强合并，或者大于吃小鱼。前两年炒过中信证券和中信建投的合并，当时把券商都带起来了！当然，村里4年前曾表态“支持打造航母级头部券商”，但合并没看到，反倒上了N家小券商股，这一次会动真格吗？

二、投资端改革，这些年推过很多次了，但效果并不明显。现在A股公募5万多亿，险资3万多亿，社保、养老金等不到1万亿，N年来都是这个规模，并没有增量多少！

主要是市场不赚钱，不能长期稳定赚钱。比如中国人寿因为股市不好，三季度净利润下滑了99%！这么极端的行情，让它加大投资有用吗？没法跟投资人交代啊。

所以归根到底，是要改变市场的生态，不能天天照顾大股东，把大A当提款机。这些大小非们持股几乎零成本，谁玩的过他们？社保、险资也得哭。

三。关于提高公募、社保基金等在A股市场的持股比例，村里又督促公募、社保基金加大A股持股比例。连方向都选好了，配置到国家最需要的地方（“卡脖子”关键技术等等）。

说真的，公募，社保入市规模真不大，截至目前公募持有A股市值约5.4万亿，占A股总市值约5.9%。但他们手里有27万亿，让它们在股市将份额提高到10万亿，行不行？

险资规模也是20多亿，但A股持股就差不多3万亿；还有社保基金规模2.6万亿，现在持股市值约4300亿元，比例不大20%，也是有加仓空间的！

所以，国内机构不是没有钱，但因为各种原因，总是不愿意大幅入市。黑杰克想说，现在3000的位置，国家队应该敢于大胆去吸收带血的筹码！对股民来说，当前唯一要做的，就是拿稳底部带血筹码，耐心等风来。

话说周一多头要爆头空头，还是搞个高开低走啊？不过按照以往经验，大家都期待一次，失望一次，于是期待越来越少，失望越来越大。

所以还是淡定点，就好比渣男从良。不是看“甜言蜜语”，也不是偶尔一次的贴心，而是爱的真又爱得专一！接下来是不是有一波行情，不妨多看一看吧。

【盘面逻辑】

回到市场，上周五近3900家红盘，下跌1200家，中位数+0.96%。大A眼看3000点要失守，上周五紧急输液，从ICU又转回到普通病房了！

上周五行业板块有71个红盘的，有14个板块涨幅超过2%，较之前板块活跃度有所提升，下跌板块有15个，主要是以大市值权重板块为主。个股方面，两市上涨家数是3888家，涨停48家，下跌家数是1200家，跌停2家，上涨家数终于又起来了形成普涨格局，但是涨停的票比较少。

上周五板块领涨是两个方向，第一个方向是机器人，目前来看整个机器人板块连续大幅反弹难度较大，主要机会集中在相关个股方面，中线低位、流通盘较小的品种有望得到短线游资的青睐。

另一个主线就是以半导体为首的科技板块，这也是我们希望看到的局面，因为半导体、科技板块如果能够持续反弹是有利于激活市场赚钱效应的，这个市场不能依靠“龙字辈”的炒作来活跃市场，还是需要有中期逻辑支撑的板块。

兆龙互连（AII机器人名单）涨超10％！AI＋机器人＋龙。

周末这两天，发改委、工信部、财政部等负责人相继接受央媒集中采访，这个还是比较罕见的。

其中，昨晚新闻联播还播了财长的专访，主要是1万亿的国债资金使用！一方面提前下达额度，另一方面提升资金使用效益，促进经济持续向好。

另外，发改委主任郑栅洁，主要点名强化集成电路、新能源汽车等重点领域重大项目布局。

而工信部部长金壮龙强调：瞄准人工智能、人形机器人、元宇宙、6G等领域，促进形成新质生产力。

马斯克旗下xAI团队发布其首个AI大模型产品——Grok。利好人形机器人。

步科股份（AII机器人名单）涨超10％！人形机器人加速发展，国产核心零部件企业，电机部分，价值高，需求大充分受益。

板块最强的是机器人概念，受前晚工信部人形机器人消息利好刺激。上周五直接掀涨停潮了，昊志机电、丰立智能20cm涨停，中马传动、巨轮智能、中大力德、科力尔等十余股集体封板。

柯力传感（AI机器人名单） 涨停锁死！主要经营应变式传感器，海力士或将退出传感器领域了国产厂商迎来机会。将3D工业视觉AI深度学习与工业机器人结合，让工业机器人拥有智能的眼睛与行动自如的双腿。机器人+机器视觉+传感器，该股近一年涨停11次。

优德棈密（AII机器人名单）涨超10％！被遗忘的机器人灵魂，首个智能机器人操作系统。

昊志机电（AII机器人名单） 20CM涨停锁死！人形机器人概念绝对龙头之一，上一波两个月从7.97元涨到23.88元，涨幅接近200%，股性极其活跃，换手率极高，立案调查大雷已爆。于2014年开始进入智能机器人领域，通过自主研发实现了核心功能部件全部国产化。谐波减速器+机器人+六维力矩传感器+工业母机，该股近一年涨停4次。

不过，除了弘讯科技的3天2板，其它都是首板涨停。A股的尿性，新题材第一天就高潮的，这并非是好事，不一定能有持续性，追涨的话悠着点。

引导公募把资金配置到国家最需要的地方，这次直接点名“卡脖子”，对芯片、半导体、光刻机等是利好，后期市场主线还是在科技股。

朗科科技（AI算力名单）涨超10％！韶关市国资背景，存储＋智算中心，10 个算力中心一个在韶关。三星将在本季度对NANDFlash闪存芯片报价上调10%至20%之后，还将会在明年一季度和二季度再逐季涨价20%，涨价幅度远超乎业界预期。存储芯片+芯片封测，该股近一年涨停2次。

另外，芯片半导体午后强势反攻，主要跟两个消息有关，一是商务部部长与美光总裁会见，二是华为“半导体封装”专利公布！现在每天都在炒哈华为分支，持续快两个月了吧，资金是真爱啊。

说多一句，今年炒股要多跟政策走。原因是时代不同了，过去搞货币放水，都是银行们掌管着总水阀；现在搞财政放水，是政府和财政部管着总水阀！现在财政刺激的作用更大。

比如，美国是拜登政府启动《基础设施和就业法案》、《芯片法案》和《通胀削减法案》。我们呢？怎么确保产业升级，自主可控，国家安全等等，这才是未来最值得投资的方向。比如“卡脖子”科技、高端制造，新兴产业（人工智能、机器人），我们优势的新能源车、光伏、锂电池等，受到的扶持肯定会更多！

鼎捷软件（AI机器人名单）涨超10％！ OpenAI将在11月6日本周一的首届开发者大会上，推出年度最重磅更新Stateful API，直接使构建GPT应用的成本降低95%。 .该产品十分具有爆炸性，将再次引爆AI应用公司的整体生态、业绩和炒作概念。

新致软件（AI机器人名单）涨超10％！公司作为保险IT的领军企业，公司业务与AI技术结合，赋能保险行业增长。

新时达（AI机器人名单）涨停锁死！做四轴和六轴的机器人,同时也做机器人系统集成，据说和某东签约已成为物流分拣的独家供应商。机器人+减速器，该股近一年涨停13次。

世界互联网大会乌镇峰会举行，将于11月8日-10日在浙江乌镇举行。

黑杰克认为，最近主线毫无疑问是泛科技，从华为系炒到消费电子、芯片、机器人等，正在全面扩散！感觉接下来最强的会是芯片，天龙股份8连扳，亚翔集成反包6天5五板，弘讯科技反包3天2板，资金介入越来越深了。

短线接力上周五是比较惨的，高标就天龙股份和朝阳科技继续顶板！其它抱团妖股又被市场核，这已经是连续第六天高标负反馈了，很多做短线的亏麻了。

不过，章盟主在欧菲光又干了5个亿，照旧是不分仓的，这就是格局啊！预期本周有些高标会做修复行情、比如欧菲光、赛力斯、圣龙股份、莲花健康、恒润股份等等，有第二波的凤毛麟角，但有反抽的肯定会多一些。

整体来看，市场再次回暖，但成交量只有8000亿左右，量能的放大并不明显。短线这边维持了割裂的状态，确定性很一般，倒闭了资金抱团在一些老人气股里。

周末一个大瓜，余承东何小鹏的AEB（自动紧急制动系统）之争。大佬为这件事吵起来，也不是坏事情，对国内智能驾驶的市场教育和消费者认知有很大的好处。

3日晚间，华为大嘴余承东在朋友圈发文，他不客气地回击何小鹏之前的言论称，连AEB是什么，居然有车企一把手还根本没有搞懂呢！跟有人说智能驾驶就是忽悠，几乎如出一辙。

这两天，有很多华为智能AEB系统测试的视频流转，对智能驾驶包括细分AEB方向反而是利好，关注光庭信息、启明信息、金溢科技等等。

现在华为概念就是A股最粗的大腿，周末又有不少催化剂，除了余大嘴怼小鹏（智能驾驶），智界S7本周开启预售（华为汽车），华为鸿蒙系统已经被编写进中学生教材（鸿蒙概念），华为公布半导体封装新专利（半导体封装）。虽然老题材在退潮，但不断有新的冒出来！

不过，余大嘴四处为华为树敌，跟格力的董明珠一样，太强势了有损企业形象。老余确实很牛的，性情中人。“遥遥领先”已经成为了华为手机的标签，现在华为汽车也有了更多的关注和品牌提升。但还是注意把握尺度，尤其不能“以大欺小”嘛。

雷军发文透露，小米14 Pro钛金属特别版生产正在催单。这个方向感觉不大性感。

消费电子板块市场关注度明显回升。消息面上来看，日前小米14系列首销4小时打破了“天猫、京东、抖音、快手”四大平台所有国产手机一年来“首销全天销量及销售额”纪录。华为手机也在第三季度国内销量显著提升，其中大热品种华为mate60直接卖断货，华为、小米国产手机的销量大增让市场对消费电子行业关注度持续上升。

周末一个消息，股神巴菲特巨亏，伯克希尔三季度净亏损扩大到127.67亿美元！主要是苹果该季度下跌了11.7%，而苹果占伯克希尔一半的仓位，拖累业绩。

巴菲特是价投的全球标杆，他的判断还是很准的。如果苹果因为华为崛起+创新不足走下坡路！其重仓持有的风险就很大了，可能要被迫减持。这对美股尤其是纳斯达克会带来一定的拖累。

上周五市场又见证了奇迹，上市的新股N百通（百通能源），盘中最高暴涨10倍，收盘涨幅753%，中签的一签大赚2万！

上周4只新股全部翻倍，百通能源、上海汽配、惠柏新材、德冠新材，在上市首日全部涨幅翻倍。还有一只百通能源盘中暴涨10倍的。最终收涨753.07%，仅次于盟固利（1742.48%）、阿为特（1008.33%），为今年以来涨幅第三高的新股。

这要在以往，肯定就批量发IPO了。但这次村里还算克制，本周仅仅三家申购。分别是周一的泰鹏智能、周二的夏厦精密、周三的康希通信。

说真的，黑杰克看到N百通（百通能源）这么疯狂，中签能妥妥赚2万！黑杰克相信很多人又开始抢着打新了，人性就是这样滴。

作为一家地方供暖公司，业务稳定+盈利模式单一+没有成长性。但市值能炒到220倍，市盈率高达150倍，简直是亮瞎了黑杰克的眼。

那么到底谁在拉高股价？打新机构第一天都是一键卖出，中签的肯定也跑了。输的是谁？只能是高点追涨的散户，或者“特意”进来接盘的资金！

黑杰克想说，现在新股发行是有产业链的，超额募资、超高定价，机构抱团认购...上市后再联手爆炒，转融通筹码卖出以锁定利润！但这种股票往往第一天就是巅峰，随后是长达半年到一年的阴跌，抄底的损失惨重。

比如北交所的10倍新股阿为特，这四天暴跌了68%，从最高86元跌到27.74元！但公司发行价是6.36元，要跌回起点的话，还要跌多久呢？

新股为什么会爆炒，一跟发的少有关，二跟监管不管有关，三跟有利益链相关！炒作当然是自由的，但如果是利益链呢？我觉得是可以查一查的。

说真的，A股很多新股上市即巅峰，第一天翻倍甚至几倍！后面要半年一年的阴跌，套住好几波抄底的，这种生态真挺无语.

说真的，爆炒新股除了对食利者，其它是弊远大于利的。如果你是上市公司大股东，一把就能赚几辈子的钱，你还踏踏实实做实业吗？上市募资的意义何在呢。

周五医药股刚调整，周末又来利好了。而且这个很重磅，医保将放宽创新药初期定价！这意味着，以后创新药受集采影响比较小，尤其是初期定价可以比较高，这对研发能力强的药企，这绝对是长期利好。

毕竟，医药研发确实很费钱，如果不能给企业合理的价格回报。那谁还去研发呢？国内药企就是研发能力弱，只能去内卷仿制药；研发费用低的可怜，销售费用却飞上天，这是很畸形的！

这几年我们总说科技突破，但在高端医疗器械，创新药方面，我们差距可能更大！比如之前的新冠药，今年火的减肥药；你真要研发出来了，是能够赚大钱的，而且赚全世界的钱！

对于医药股，美联储加息基本见顶了，对CRO等中期利好；我们的老龄化，对创新药、中药是长期利好！短期也有个刺激消息，中国多地出现儿科门急诊高峰，北京传染病数量猛增66.6%，这个对流感、病毒防治等板块是提振。

第九批国家组织药品集采开标，将于11月6日在上海进行。根据文件，第九批国家组织药品集采覆盖42种药品，包含多个注射剂型。

国常会研究推动稀土产业高质量发展有关工作。最近稀土偷偷涨了一些，可能有资金提前潜伏了。

针对爆雷，万科终于放大招了。万科拟于今天11月6日下午与金融机构召开线上会议！这次阵容强大，国资委领导、大股东深圳地铁都将出席。

作为国内房地产的标杆，近日万科遭遇“股债双杀”，美元债已经跌了5成，股价也是7年以来新低；整个金融圈都在用真金白银赌万科爆雷！

虽然万科自己不停的辩解，自己经营稳定，现金流充沛，绝对不会暴雷的。但恒大、碧桂园等前车之鉴，市场对这种辩解视而不见，尤其外资做空很猖獗！在这种情况下，万科凭自己是不可能赢得了这一仗。道理很简单，一、万科在“流言”下已经丧失融资能力，二、万科卖房也受到影响。这堪称是双杀。

黑杰克猜测，万科今日这个电话会议会是一次反击，好戏要开演了。可能很多人对地产商暴雷无感，但万科要是出事，房企还有谁能熬过寒冬？房地产依然是我们的支柱行业，是经济最大的托底。希望这次事件能够有个好结果吧！

今天万科要能给出信心，对地产股，顺周期板块就是利好，近期也调整很久了。如果没戏的话，那资金只能去炒汽车、医药、大科技这些了！

多伦科技（AI汽车名单，先锋队）涨停锁死！公司作为华为昇腾AI产业链的重要合作伙伴之一，同时在算力合作上，公司依托华为昇腾在南京江北新区合作创建的人工智能算力中心，在落地部署方面公司智慧车管、智慧驾培等业务。电车年检+无人驾驶+机器人+卫星导航。教学机器人+无人驾驶+智能交通+华为昇腾该股近一年涨停4次。公司自主开发的基于多传感融合的环境感知技术研发的“机动车驾驶人道路驾驶技能考试智能评估系统”，为无人驾驶落地应用提供了技术评判依据。

整体上看，周末发酵最多的是券商、创新药、机器人、国产芯片、新能源车（无人驾驶）这些！要重点关注券商的表现，涨的时候是牛市旗手嘛！

从四季度的角度，黑杰克认为科技+创新药+超跌白马股，会有一波比较大的修复。主要是我们苦美联储加息久矣，苦外资出逃也久矣。

最后黑杰克想说，我们是毫无疑问的世界第二大强国，无论经济、科技、军事都如此！但金融这块跟美国差距特别大，从股市表现就能看出来，这两年大A处处受压制，真的非常憋屈。

这跟大国的地位明显不符合，希望国安部这次多发力，把市场蛀虫等清理出去；希望A股制度有更多的改善，真正为投资者着想！也希望我们股民朋友们，多一点信心，也多一点耐心，牛市终究会到来的。

【题材挖掘】

1、国内首个教育领域垂直大模型通过备案　OpenAI创始人看好AI在教育领域赋能。

相关公司：汉王科技（002362）佳发教育（300559）

2、国常会研究推动稀土产业高质量发展　稀土板块望迎来估值修复。

相关公司：中科磁业（301141）、金力永磁（688077）、北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、中国稀土(000831)。

3、证监会支持头部券商做优做强行业集中度提升可期。

相关公司：国联证券(601456) 太平洋(601099)

4、华为公布半导体封装专利先进封装技术发展前景佳。

相关公司：华峰测控(688200) 精智达(688627)

5、阿里云A100暂停出租算力租赁供给紧张。

相关公司：润建股份(002929) 中贝通信(603220)

6、首届全球人工智能安全峰会召开推动人工智能监管。

相关公司：拓尔思（300229）、美亚柏科（300188）等。

7、英伟达显卡即将限制对华出口有望掀起国产替代潮。

相关公司：景嘉微（300474）、旋极信息（300324）等。

8、中美气候变化会谈举行在即相关概念有望迎来关注。

相关公司：聚光科技(300203) 蓝盾光电(300862)

9、我国太阳能电池转换效率创纪录商业化加速可期。

相关公司：京山轻机(000821) 德龙激光(sh688170) 宝馨科技(002514)

10、核能里程碑式进展不断产业链迎来发展黄金期。

相关公司：永鼎股份(sh600105) 航天晨光(sh600501)

11、全国中成药集采陆续落地独家品钟更具优势。

相关公司：马应龙(sh600993)、太龙药业(sh600222) 等。

12、海外引种收紧关注白羽鸡行业的投资机会。

相关公司：益生股份(002458)、民和股份(002234) 等。

13、面板结构性复苏显现产业链龙头积极备战。

相关公司：TCL科技(000100) 和京东方A(000725)

14、多地开启天然气顺价机制改革城燃压力缓解。

相关公司：长春燃气(sh600333)、新奥股份(sh600803)

【总结】

北向资金上周五净买入71.08亿元，够给力了，前阵子是净卖出百亿来的。但上周五沪指才涨了0.71%，收盘于3030.8点，这比较让人失望。因为看到北向资金这么给面的话，不少人以为上周五沪指会上冲到3100点左右。

那么走成这样的原因是啥呢?那就是内资卖出呗。内资主力资金上周五净买入50.67亿元，所以主要都是散户小单在出货，浪费了北向资金上周五的助攻了。

上周A股可谓是“两头红夹三阴”，就是周一和周五是上涨的，中间3天都是走弱。周四是情绪的低点，一度有跌破3000点的风险。所谓的“信心”其实有些弱不禁风的样子。

北向资金流向几乎是上上周的复刻，都是周四和周五净买入，周一到周三净卖出。但周五净买入71.08亿元，创出自9月22日以来的单日新高。

所以上周创业板指数涨了1.98%，科创50指数涨了1.57%，恒生科技指数涨了3.45%，都涨的不错。

沪指周涨幅0.43%，沪深300指数洲涨幅0.61%，这些偏“大盘价值”类指数涨幅都不大。

行业方面，半导体板块涨了超过5%，而光伏板块跌幅为2.56%，而且是周k线4连阴，这也是成长板块中跌幅最大的。光伏板块到底咋了？怎么美债助攻，也不涨呢?

很多研报里面都说是“产能过剩”，因为欧洲的能源问题在逐渐化解，国内部分光伏其实靠的是“政府投入”，但当下房地产不行，政府忙于“解决化债”问题，所以投入也不足。

对于A股而言，很多时候反弹和业绩无关，就像什么呢？越有本事的未必混的好啊。在当下磨底行情中，决定因素更多的是“情绪偏好+资金流向+政策红利”，这三大因子都是“主观性的”，也正因为如此，所以很多人觉得当下行情走势没有逻辑感。

A股就给了所有国人一种“合法抢钱”的参赌机会。在一个没有赌场的国度，就别说啥“价值投资”了，你真以为“公平的赌一把”就那么容易么？

在A股赌一把就算公平了，还真别笑话这个赌场，也不用见面，按两下手机就能“逗个乐呵”，也不错了。好多人来这里本来就是赌的，之所以要说“投资”，是因为这个词好听点，体面些罢了。

这个中国资本市场的“大梦”，要你我共同来实现，没有贪欲是不行的，太谨慎也是不行的，必须要“微醺”的。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

操盘必读＿2023年11月6日