11月14日操盘必读提到的重点精华：

（1 ）昨夜美股涨跌不一，有什么要注意的吗？屏息以待CPI通胀数据。道指涨，纳指跌，科技股多数下跌，但英伟达发布新一代芯片H200，涨0.5%。特斯拉涨超4%，创10月19日以来新高，特斯拉FSD V12自动驾驶约两周内上线试用。热门中概股多数上涨，中国金龙指数涨0.83%。理想汽车涨超6%，恒指期货夜盘＋0.53%，A50期指夜盘＋0.17%！

（2）中美都缓和了，机构资金还在跑，怎么看？昨天外资又跑路15亿，先锋领航、贝莱德、挪威主权基金，先后关闭中国的办公室，高盛都急了，昨天再度强调沪深300指数在2024年将上涨16%，看好互联网、消费，硬科技！

（3）金融圈反腐，怎么看？进入深水区，证券系统一周三人落马，这个抓人频率，可以跟足球反腐相媲美了，股市乱象对经济和社会信心的伤害，远非足球可比，不建议搞运动的，希望这次涤荡灵魂的大洗礼，能正本清源，让A股走上正轨，走出类似美股那种长牛！

（4）中美会面，怎么看？一是我们会对波音采购。二是美方会增加我们光伏产品的进口数量。三是耶伦提到我们经济会增速下滑，政府会进行刺激经济！

（5）大A喜欢炒小而美，怎么看？万得微盘股指数，2000年到如今，23年涨了277倍，年化收益率27.53%，秒杀了所有基金经理的收益，这个指数，由400只个股等权重构成，剔除ST、*ST、退市整理股之外，A股市值最小的400家公司组成。万得微盘＞中证2000＞中证1000＞中证500＞沪深300！

（6）算力，怎么看? 双11后阿里算力出现宕机，open ai对普通用户开放GPT也出现宕机，在未来百度的文心一言不管是3.0还是4.0，也可能出现宕机。这块需要的计算量非常大，算力支持都不够用，国内就更不用说了，所以算力有巨大发展空间！

（7）资金围绕华为链在抱团，怎么看？昇腾、鸿蒙、鲲鹏、欧拉都是华为系，华为昇腾的就看高新发展、四川长虹；华为鸿蒙就看软通动力，润和软件；华为鲲鹏就看久远银海，华为汽车看江淮汽车、赛力斯！

（8）智能汽车，怎么看？小米汽车将在本月亮相。同时，特斯拉FSD V12自动驾驶约两周内上线试用！

（9）芯片，怎么看？华为手机销量火爆，鸿蒙生态用户数7亿+，让华为有底气脱离安卓了，华为的软件鸿蒙系统与安卓版本将不再兼容，鸿蒙芯片想象的空间彻底打开！

（10）光模块，怎么看？英伟达推出阉割版算力芯片，与华为的昇腾910B，并没有特别强的算力优势，而带宽并没有缩水，所以利好光模块和高速连接器！

（11）AI PIN，怎么看？这是人工智能产品，用激光全息投影，可以通过手势行互动，支持录像和语音识别，语音发信息、拨打电话、设置导航、预订餐厅酒店等，售价5000人民币左右。11/16发售看看会不会爆款。有合作的，博硕科技提供外观件；美丽云提供穿戴合作；澳海科技提供电源！

（12）卫星互联网，怎么看？中国电信提到一个直连卫星的方案，华为做出来了，现在拿着找其他手机厂去做。中国移动、中国联通也开始动这个低轨实验卫星的脑筋，明年上半年很多地轨卫星会发射，明年会进入到提量.。同时，马斯克旗下SpaceX下周星舰尼再试射，星舰计划相关公司：佳缘科技、多伦科技、雷科防务、振芯科技、盛路通信!

（13）军工板块，怎麻看？军工链包含卫星互联网、军工电子、大飞机。传和波音的合作取得突破，看洪都航空，因为它之前有一个套装进入到了波音的生产线！

（14）炒股要跟政策走，怎么看？一是国家安全、看军工、信息安全。二是战略性新兴产业、看人工智能、机器人、算力。三是自主可控，看半导体、光刻机。数据局正起草顶层设计，推动数据交易流通体系。深圳正起草算力基础设施计划。广东将出台通用人工智能专项政策！

（15）银行存款利率下调10个基点至40个基点，怎么看？银行又降息了，主要针对存款端倒逼消费，这不大管用，国内现状是很多钱在银行空转，现在消费确实低迷，让股民基民赚钱，也能提升大消费！

【隔夜外盘】

投资者屏息以待关键的CPI通胀数据，以判断美联储的利率路径，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨54.77点，涨幅为0.16%，报34337.87点；纳指跌30.36点，跌幅为0.22%，报13767.74点；标普500指数跌3.69点，跌幅为0.08%，报4411.55点。

标普500指数11个板块涨跌各异，公用事业板块收跌1.24%，房地产板块跌0.82%，信息技术/科技板块跌超0.5%，电信服务板块跌0.2%，可选消费板块则涨不到0.3%，保健板块涨约0.6%，能源板块涨0.71%。

美股行业ETF涨跌参半，能源业ETF涨0.72%，医疗业ETF涨0.58%，可选消费ETF涨0.43%，日常消费品ETF涨0.32%；而公用事业ETF跌1.19%，全球科技股ETF跌0.68%，半导体ETF跌0.61%，科技行业ETF跌0.58%。

大型科技股多数下跌，英特尔跌超1%，苹果、奈飞、微软、谷歌、亚马逊小幅下跌，贝莱德Q3减持苹果逾800万股；Meta小幅上涨，英伟达(NVDA.US)涨0.5%，已连续9个交易日上涨，英伟达发布新一代芯片H200。特斯拉涨超4%，创10月19日以来收盘新高，特斯拉FSD V12自动驾驶约两周内上线试用。

游乐园运营商金生游乐遭兴登堡发布做空报告，收跌27%。诺和诺德收跌0.41%，减肥药Wegovy可有效降低肥胖与心脏病患者发生严重心血管并发症的风险。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.83%。理想汽车涨超6%，富途控股涨超4%，小鹏汽车涨超2%，哔哩哔哩、百度、网易、爱奇艺涨超1%，腾讯音乐、拼多多、唯品会、满帮小幅上涨。微博跌超1%，阿里巴巴、蔚来、京东小幅下跌。

在恒指期货夜盘中，当月连续合约的收盘价格为17583点，＋0.53%，涨跌＋93点（以上数据为2023年11月14日早晨3时的数据）。而A50期指夜盘中，当月连续合约的收盘价格为12067点，＋0.17%，涨跌＋20点（以上数据为2023年11月14日早晨5时的数据）。

【大盘分析】

周末这么多利好，会晤，批量打金融老虎，修订转融通指南，IPO强化申报担责....！但昨天A股又玩套路，盘中一度全线飘绿，尾盘才勉强翻红。

昨天外资又跑路15亿，内资也走了120亿。中美都已经缓和了，这些机构资金为什么还在跑？连高盛都急了，昨天再度强调：维持A股超配评级。

高盛维持A股的超配评级。预计MSCI中国指数和沪深300指数在2024年将分别上涨12%和16%。高盛2024年看好，中国互联网、消费板块，硬科技板块也值得关注。

华尔街巨头这么卖力唱多，但先锋领航、贝莱德、挪威主权基金还要跑，外资还还在净卖出！真是尴尬，到底哪里出问题了。

先锋领航基金关闭了中国的办公室，并且已经撤出。先锋领航和贝莱德不太一样，他主要是跟蚂蚁金服合作的比较多，做指数基金产品的智能投顾。先锋领航一共有8点几万亿美观的规模，在国内有多少，目前还没有确切的说法。在这个时间点上，对市场信心还是有一定影响的。

10月社融规模增量1.85万亿预期1.95万亿。发布了10月社融数据，比预期低一点！A50也浅浅跳了下，整体影响并不大。

这几个月，每次都是股市跌大一波，然后社融突然来一个大幅不及预期。现在这种恐慌已经没有，这其实就是利好了。

黑杰克感觉，我们的A股有一股神秘的力量，就是不愿意看到市场上涨！是时候揪出来了，这几天金融圈反腐，证券系统一周三人落马，或只是开始！

证监系统任职28年 期货业协会会长安青松被带走。金融反腐进入深水区！证券系统一周三人落马，前所未有。这个抓人的频率，已经可以跟上半年的“足球反腐”相媲美了！黑杰克是不建议搞运动的，但股市的弊病深入骨髓，股市乱象对中国经济和社会信心的伤害，远非足球可比。

正所谓“不经一番寒彻骨，哪得梅花扑鼻香”，希望这次涤荡灵魂的“大洗礼”，能正本清源，让A股尽快走上正轨，走出类似美股那种长牛！

A股收盘后，全天波澜不惊的港股，尾盘突然爆拉，恒指上涨1.3%，恒生科技大涨2.28%！心塞，对其它市场来说，原来A股收盘才是最大的利好。

外交部说，这次中美将就事关两国关系的战略性、全局性、方向性问题深入沟通。港股拉升，估计就是中美关系缓和的刺激，看看有啥好消息吧！

中美会面的事情，外交部回答了一些记者提问，基本属于照本宣科。海外流传一些信息，第一个就是我们会增加对波音的采购；第二个是美方会增加我们光伏产品的进口数量，这是之前一直有预期的博弈点；第三是耶伦提到我们经济增速下滑，由于两个大国的经济体量占世界三分之一，人口占世界的四分之一，经贸往来占世界的五分之一，可能对世界经济安全造成影响，可能我们会加大政府采购进行刺激，果真如此对于上证指数会有较大的助力。

整体上，昨天市场赚钱效应不错的，但股民的悲喜并不相通。现在大A以小为美，万得微盘＞中证2000＞中证1000＞中证500＞沪深300！越小炒的越嗨，越大跌的越惨。

拿着中小票的，行情不错，昨天又回了一天血。大市值白马股价投者：踏马的，外资又流出，昨天又吃面了！

给大家说个数据，万得微盘股指数，2000年到如今，23年涨了277倍，年化收益率27.53%，秒杀了所有基金经理的收益，包括巴菲特！

而这个指数，由400只个股等权重构成。哪400家个股呢？就是剔除ST、*ST、退市整理股之外，A股市值最小的400家公司组成。看明白了没有，还炒啥股啊，挑最小的拿着就躺赢了。

【盘面逻辑】

昨天大盘继续维持震荡走势，分时黄白线来看黄线走势相对活跃，个股近3900家上涨，40家涨停，中位数+0.88%。题材出现明显回暖，华为昇腾、鸿蒙、军工、数据要素等轮番上涨，局部赚钱效应是真的好！

昨日行业板块有75个上涨的，其中涨幅超过2%的有8个板块，板块活跃度还是不错的，下跌板块有10个，个股数据，两市上涨家数是3899家，涨停48家，下跌家数是1243家，跌停9家。虽然昨天指数是下跌的，但是板块和个股数据来看还是可以的，涨跌比也是接近4：1，相对盘口还是比较强的。

盘面上，昨天又是科技股霸屏的一天。严格意义上说，资金又围绕华为链在抱团，昇腾、鸿蒙、鲲鹏、欧拉清一色的华为系，就问你服不服？

现在就两个主线，华为和非华为。这几个月以来，每次都说华为审美疲劳，炒的差不多了！但很快就会被资金打脸，最强主线地位依然很牢固。

华为系卷土重来，导火索是华为鸿蒙-安卓版本与鸿蒙将不再兼容，互联网大厂开始招专门的鸿蒙程序员软通动力、润和软件、九联科技、传智教育、证通电子等。当初鸿蒙刚出世，生态太不完整，只能依托于安卓系统！如今华为手机等硬件销量火爆，鸿蒙生态的用户数7亿+，让华为有底气脱离安卓了。

华为鸿蒙，桌面操作系统已经是箭在弦上。华为当时受到制裁之后，把鸿蒙操作系统底层捐给了工信部，大家都可以往里面贡献代码。之后事业部负责人王成录博士受深圳市政府所邀，成立了深圳开鸿数字产业发展有限公司，简称深开鸿，也就是开源鸿蒙的意思。

市场沿着代码贡献度昨天炒到了软通动力，这个股票最早有讲到鸿蒙概念股的时候提到过。拓维信息也有一些。还有港股的中国软件国际也和深鸿蒙有合作。炒鸿蒙可以把这个港股作为观察的风向标。

当前鸿蒙还是偏概念性，明年开始会转为业绩型。

后面会有一些构建生态或者做产品软件升级的公司，比如通信、人工智能、金融科技等在开源代码下贡献度比较高的，会首先收益并被反复炒作。

随着互联网大厂的加入，鸿蒙独立之路只会越来越快，想象的空间也彻底打开了！之前大A一直炒华为的硬件突破，如今华为的软件--鸿蒙系统，以及相关的算力和芯片，有望成为炒作的新主线！

华为产业链核心标的，华为昇腾的就是高新发展、四川长虹；华为鸿蒙就做软通动力，润和软件；华为鲲鹏就是久远银海，华为汽车是江淮汽车、赛力斯。

算力。双11后，阿里算力出现了宕机，也印证了之前黑杰克关于算力短缺的判断，甚至oOpen AI也出现了宕机，不排除在未来某个时间点，百度也出现宕机。

现在国内还咩有对普通用户开放GPT，百度的文心一言不管是3.0还是4.0都还仅限于语言对话，或者稍微高级一点的多模态。GPT4.0发布之后，开放了普通用户用自然语言和GPT的对话生成程序，这块需要的计算量非常大，导致算力需求井喷，国内也会面临这种情况。

OPEN AI由微软提供顶尖的算力支持都不够用，国内就更不用说了。所以算力仍然有巨大发展空间。

南兴股份（AI算力名单）涨停！算力租赁概念反复活跃，广东省两年内要打造全国算力第一省旗下子公司唯一网络有AI专业算力布局，算力数据资源供应商，数据节点遍布全国，且有自己的数据中心，是华为、电信及阿里等几大互联网龙头的数据资源数据安全的供应商。华为云+数据中心。

OpenAI大会的发布，引爆了全民AIGC创作的热情。过去72小时，兴致勃勃的创作者们打造出的创意GPT分身数量一路狂飙。相关公司：云从科技、华西股份、金桥信息、漫步者、昆仑万维。

上周说过英伟达推出针对中国市场的阉割版算力芯片，对国产算力有情绪上的利空。其实仔细去看他推出的产品，相对于国内产品比如华为的昇腾910B，并没有特别强的算力优势，但是带宽没有缩水，所以市场认为会中长期利好光模块和高速连接器。

AI PIN上周提了一下，没有细说，这是OPEN AI创始人奥特曼投资的公司做的一个人工智能产品，有几个新奇点。一是用的是激光全息投影，可以投在手心上，用户可以通过手势和AI PIN进行互动。二是支持录像和语音识别，支持现场翻译，还可以用音箱直接输出翻译结果。三是支持一些小的应用，比如通过语音发信息、拨打电话、设置导航、预订餐厅酒店等。售价5000人民币左右，外加每月100元的使用费，现在来看产品还是有一定的竞争力。

11月16日美国开始发售，看看会不会形成699美元的爆款产品。国内来讲，直接收益的不多，有一部分是和AI PIN有合作的，比如博硕科技提供外观件、美丽云提供穿戴合作、澳海科技提供电源。这些量都不大，更多的是看能否激发出市场AI 硬件的风潮。我们可以先把相关公司先放在那观察一下市场的响应程度，比如风语筑、当虹科技、联合光电、光峰科技这类做激光投影技术的。

短剧游戏这一块，周末核心股中文在线热度很高，昨天在早上触及20cm涨停后，最终炸板回落明显，打板的资金相当于吃了个10cm跌停！整个板块高开低走也比较明显。

短剧最近确实有爆款，中文在线旗下子公司枫叶互动开发的短剧应用ReelShort，火爆海外。目前在iOS总榜排第三，娱乐榜第一，单日流水最高30万美元，月总流水超过600万美元。

不得不感慨，欧美的韭菜比较好割：一部剧60集，每集1分钟，解锁去广告0.6美元，也就是说看一部一小时的剧，要花36美元！对那些几十万人民币就能拍出来的短剧，出海就是妥妥的血赚啊。

但短剧的门槛非常低，而且内容同质化严重，都是霸总的爽文老套路，看多了就会腻。以国内的内卷程度，很快出海也会杀成一片红海！

黑杰克认为，这个题材会是一波流，整体想象空间并不大。而且正宗的中文在线、天威视讯已经炒得比较高了，追高需谨慎。当然局部机会还会有，就看谁什么时候再出爆款，但这玩意是算命了。

中国电信提到一个直连卫星的方案，但很多手机厂商都不能做出小型化产品，这时华为站了出来，最终取得了突破。然后中国电信拿着华为的通用方案找其他手机厂去做。中国移动、中国联通也开始动这个脑筋，7月份的时候中国移动的低轨实验卫星已经成功，11月初联通的中兴通讯方案也跑通了，明年上半年在各大运营商的支持下，很多地轨卫星会发射。所以明年卫星互联网明年会进入到提量的过程。在MATE60炒完之后，卫星互联网概念并没有掉下来，盘面和未来预期是有一定关联性的，卫星互联网可以作为除算力之外另一条中长线的事件去跟踪。

军工链昨天久违爆发，卫星互联网板块大涨3.5%，军工电子涨2.9%，大飞机涨2.43%！有人会懵逼，已经要改善了，怎么还去拉这些方向。

飞机制造为代表的军工板块异军突起，主要原因是和波音的合作可能取得突破。以洪都航空为代表，主要原因是洪都之前有一个套装进入到了波音的生产线。

原因是催化剂比较多，一是传闻的波音订单，二、军备采购新增需求明显，三是行业反腐可能告一段落；四是马斯克旗下SpaceX表示，下周星舰尼再试射。

星舰计划最早于11月17日启动第二次飞行测试，目前在等待监管部门的最终批准。相关公司：佳缘科技、多伦科技、雷科防务、振芯科技、盛路通信。

多伦科技（AI汽车名单，先锋队）涨停！作为华为昇腾AI产业链的重要合作伙伴之一，公司自主研发的新一代驾培教学机器人“多多教练”针对驾驶培训学员，公司开发的基于“二维高精度地图和激光雷达点云数据融合的环境感知AI技术”是无人驾驶的关键支撑技术之一。华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等国产手机巨头将齐聚广州，与中国电信共商“手机直连卫星”技术的创新与普及，让卫星通信技术惠及更多消费者，助力经济高质量发展。与此同时，一些新的卫星手机即将入市。华为昇腾+无人驾驶。

归根到底，军工板块还处在相对底部，随着装备招标需求释放，景气上行通道打开，对行业刺激是比较大的！

黑杰克之前强调过一个逻辑，今年炒股要多跟政策走。我们现在的重中之重，包括国家安全（军工、信息安全）、战略性新兴产业（人工智能、机器人、算力），自主可控（半导体、光刻机）等等！这里面的种种，军工明显还是在低位的。

贝斯特（AI机器人名单，先锋队）涨超10％！人型机器人里面最有价值和难度的就是滚柱丝杠，工信部的发文将机器人类比为下一个时代的电动车、并成为2027经济增长新引擎。另一方面，临近定点、量产，北美客户和tier 1供应商交流变得更加频繁，四季度催化密集，2024有望成为人形机器人量产元年。

数据局正研究起草相关指导文件，将从顶层设计推动数据交易流通体系建设。数据要素这个产业明年是0~1的机会，越来越多的公司在积极参与这一块的布局了，机会应该不少的。相关公司：易华录、久远银海、亚华电子、零点有数、云赛智联。

易华录（AI算力名单）涨超10％！易华录守住数据资产入表评估这一环节，有点类似于AI的铲子-算力，但这玩意壁垒不太高，要玩转数字要素，还要守着数据湖这些资源，并入cetc后如有机会获取更多数据授权运营，那可能是一爆点。存储、智慧交通都只是添彩，核心还要看数据资产入表和AI训练方面的连接。 11月10日，衡阳市政务数据资源和智慧城市特许经营权出让项目交易公告发布，起始价18.02亿。

此外，深圳：正起草算力基础设施高质量发展行动计划；广东：将制定出台通用人工智能专项政策。对于战略新兴产业，广东点名算力和人工智能这两个方向，对相关板块是火上浇油了。

零点有数（AI算力名单）涨超10％！华为昇腾概念叠加数据要数方向，公司和华为旗下公司在公司主营业务数据分析与决策支持范围内进行业务合作。数据确权板块，最正宗之一，助力门头沟区优化环境，打造首都营商新高地。

小米汽车将在本月工信部发布的最新一批《道路机动车辆生产企业及产品公告》中亮相，而最新一批公告可能会在近日上架工信部网站。相关公司：北汽蓝谷、蓝思科技、江淮汽车、一汽富维、津荣天宇。

多家银行存款利率下调，下调幅度从10个基点至40个基点不等。银行又“降息”了，主要针对的是存款端，农商行，村镇银行下调了10~40个基点。

现在消费确实比较低迷，但降低老百姓存款利率，倒逼消费可能并不大管用。国内现状是很多钱或在银行空转，为什么会这样？主要是没信心不足。

所以，一是提升大家工资，二是提振居民财产性收入，这样才能够刺激消费。黑杰克呼吁，要真正活跃资本市场，让股市成为蓄水池，就得让股民、基民赚钱，这样也能真正提升大消费。

【总结】

昨天沪指一度下探到3028.17点，主要都是下午拉起来的。北向资金全天净卖出14.43亿元，而且尾盘最后30分钟，北向抛压有所加大，但沪指却出现强势上拉，有没护盘的不清楚，但至少也能看出市场信心有所提升。

不知道为啥M1和社融数据还是不公布，本来周五盘中不公布觉得利空，以为周五收盘后会发，让投资者消化2天，但其实周末啥消费也没有。所以不少机构又觉得利多，可能是数据不错，故意留着周一盘中发，以刺激行情走势，结果昨天盘中也没发，所以现在都懵逼了。

本周的事情很多，首先是中美高层会晤，然后美国将在本周公布CPI和PPI数据，如果美国物价表现平稳，那么明年的降低预期就会提升。

同时欧洲也将公布三季度GDP数据和就业数据，所以现在看经济压力比较大，数据不会太好。

另外中国还会公布10月份用电量，社零数据，以及规模以上工业增加值数据，社零是重点。因为核心关注是有效需求修复情况。

所以机构内资，不会那么着急补仓的，他们的投资策略模型，等着这些数据的表现。这也导致昨天A股三大指数虽然收涨，但其实也就是涨了几个点而已。沪深两市主力资金昨天依然净流出91.45亿元，只是抛压比上周小多了。

所以像昨天这种盘面，我依然保持每天14:30-15:00点瞄一下的习惯。老习惯，永远是跌的时候才买入，我有意的训练自己要有“逢跌买入”的勇气。

在磨底行情中，充分显示了这种“等待的艺术”，要提前就预估出一个“大致的买入价格”，然后静静的等着。

在漫长的“狙守”过程中，那种一动不动的枯燥，对人性的折磨，不会低于暴亏。所以如果不能从底层理解“概率的意义”，光靠着意志是很难熬下去的。核心其实并不在于时间的长短，而是“只在概率对自己绝对有利的时候出手”，而且把这种习惯坚持下来。

也只要在概率有利的时候持续出手，才能赌出所谓的“复利收益”。这就是一场赌博，只不过要做个有原则的赌徒罢了。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

操盘必读＿2023年11月14日