昨晚美股三大指数上涨，大型科技股普涨，半导体板块涨幅居前。原因在于台积电四季度利润和收入降幅低于预期，并预计本季度将恢复稳健增长，今年营收增长将反弹至少20%，并为自己在2024年增加资本支出提供了空间。
最近几周，芯片制造业出现了复苏迹象，半导体产业协会估计，在经历了一年多的下滑后，11月份芯片销售有所增长。按照目前的信息来看，相较于2023年，全球半导体产业在2024年应该会有明显增长，这可能也是机构一直说的拐点。
但2024年开年以来，A股跌的最惨的就是半导体行业，而全球半导体都在涨，你们可以去看美股的半导体行业指数ETF(SOXQ）走的多好啊，都快新高了，真不如去买美股的半导体指数…

昨天波音公司赢得了印度航空公司150架 Max 飞机的订单，这对波音来说是一个难得的好消息，昨晚美股的航空股走的也不错，我们来看看国内的消息。
昨天我看到外媒在质疑中国的5.2％目标是否真实，里面有些数据和统计口径存在问题。其实别说GDP 了，随便拿一个地方政府上报的数据，随便一家公司的财务报告，都是假的，除了日期是真的，哪有真实的数字呢？

所以，不用拘泥于这些细节上，心里懂就好了，经济好不好，大家心里都有一杆秤。说到GDP，我也关注到今年国家的战略重心似乎有所改变，这里面就涉及到新能源赛道，这也是我今年第二次讲新能源了。

之前我们讲过澳洲锂矿减产的事情，这可能会稳住上游的锂价格，从供给端来说，这可能会改变供应关系。至于需求端，老圈友们应该也记得，我们说过，我国的新能源周期是5年一个周期，这跟国家的5年战略规划有关。

中国正加大力度发展制造业，以重启经济。在房地产业下滑严重之际，希望寄托在了中国官员所称的"新三样"产业以及其他重点行业，中国希望通过这些产业的增长来帮助经济摆脱通货紧缩和日本式停滞的阴影。

这新三样就是新能源汽车、电池和可再生能源设备，你会发现开年以来，关于这几样的政策表述明显多了起来，很久不提的碳中和、碳达峰也重新提了起来。

中长期来看，中国政府希望这些产业和其他高科技制造业，成为助力中国最终取代美国成为世界最大经济体的先锋，同时也带动中国走向更加富裕，并抵御人口老龄化和人口减少带来的压力。
不吹不黑，中国在电动汽车和太阳能电池板等热门行业已处于领先地位，目前中国国内的需求已接近饱和，所以出口是大势所趋。

中国在2023年取得的一个突出成就是其快速增长的汽车行业，中国去年已超过日本，成为全球最大的汽车出口国。但是，出口既是机遇，也是挑战。中国在新能源汽车方面的领先地位尤其引起了欧洲的不安，欧盟已开始对廉价的中国电动汽车启动了反补贴调查。一些欧美市场已经提高了对中国产品的壁垒。这可能引发新一轮针锋相对的保护主义。

之前也有朋友问我，汽车出口会不会带来机遇，就我看来，目前的机遇大多数还是往东南亚出，欧美国家非常困难，所以我对于新能源及相关板块保持中性的看法。

昨天国内并没有政策，更多的是一些政策表述，没有实质内容，看看就好。

整体来看，昨晚外围走的不错，美债和美元都相对稳定，今天是期指交割日，我们也可以关注下外资是否能重新流入。

技术面看，昨天经历了剧烈的博弈，盘中剧烈下跌，但最终通过神秘资金的入场护盘，几个ETF都是放了巨量，尾盘实现翻红。昨天贪恐指数略微回升至11，还是一个比较低的数值。
就我个人而言，我是不太喜欢救市行为的，我们也多次聊过，底不是救出来的，是跌出来的。如果昨天放量大跌，贪恐势必会进一步下跌，今天一旦缩量，底部就能企稳了，我就要加仓了，可惜并没有按照我的剧本走。

可能是因为现在融资盘较多，国家怕系统性风险，所以采取救市行为，这无可厚非。这种情况我以前也见过，就在2022年3月9日。那个时候大盘已经经历了连续的暴跌，当日上午大盘再次暴跌，但在下午，有一股神秘资金托起了大盘，大盘此后企稳了几日，最终再次下跌。

熊市不言底，这里是不是底很难说，取决于资金博弈。我们不能指望神秘资金一直去救市，目前我的仓位合适，涨跌都开心，可以做做T，而我会等北向大幅大举流入等右侧再跟随加仓。

以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

1月19日晨报