昨晚美股收盘涨跌不一，道指四连涨，续创收盘新高，纳指跌0.76%。今晚美股将迎来小非农就业数据，但更重要的是明日凌晨的美联储利率决议和鲍威尔讲话。

目前市场预期美联储将利率按兵不动，鲍威尔可能也会发表对降息的看法，这次决议很大程度上也能看出3月是否会降息。

美股已经习惯了新高，而A股又是跌跌不休，我们来看看国内的新闻。

昨天，中美两国官员举行了抗芬太尼工作组的首次会议，该工作组旨在遏制芬太尼等非法药物流入美国以及用于制造这些药物的化学品，这也是之前中美元首会晤中达成的协议内容之一，知道下就好。

上海：在本市社保满5年的非沪籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购1套住房。
金融监管总局：召开2024年工作会议。会议要求，积极稳妥防控重点领域风险，强化信用风险管理,加大不良资产处置力度，加快推进城市房地产融资协调机制落地见效。

这两个都是关于地产方面的消息，但力度都比较一般，除此之外，没有政策。

昨天一些新能源公司发布了2023年的业绩，宁德时代公布2023年业绩，公司净利润在425亿至455亿元之间，比2022年增长了48%，略超分析师们预期的439亿元，这还算可以。

但天齐锂业就没这么幸运了，预计全年利润较上年同期下降73%。天齐锂业还表示，锂价暴跌打击了该公司的收益，其在智利 SQM 的投资收益将有所下降，公司还准备对其部分资产进行减值。赣锋锂业预计利润将大幅下滑，全年利润将下滑70％至80%

今年新能源的逻辑我也聊过如果你们相搏反弹之类的我也不拦着，我个人认为新能源的周期和我国的五年战略规划有关，所以我个人会在2024年下半年至2025年初看政策和基本面拐点再进入市场。

最近的北向资金是国家队，这点不假。无论从最新、近5日、近10日来看，你们会发现中银国际（香港）的流入都是远超第二名（下图),这点是很异常的，而此前它基本上都没有波动

北向只是统计从境外进入A股的资金，至于这个资金是中国人还是外国人是无法分辨的，这里我想说的是，北向的真假并不重它要。

我看北向资金不是为了看真假，而是为了看是否有机会跟随做T，以及看对盘面的影响。只要北向资金能影响盘面，就可以跟随做正T或倒T；但如果与上证的走势不一致，北向资金从开盘就开始流出，那就要多一个心眼了。这周北向都是开盘流出，尾盘流入，并且尾盘上证并不跟随北向的走势，这是比较弱的。

说到尾盘流入这个事，下面的话大家好好记住，以后都用得着。真正的强盘多数都是从早上慢慢开始涨的，而不是尾盘去捡筹码，如果你们去观察A股出现的大阳线，当日的北向资金基本上都是从早上就持续开始流入的，北向和上证是不能唱反调的。

总之，北向还是可以参考的，无论是真外资还是假外资，能带动盘面的就是好外资。

整体来看，美股在等待晚上的决议，而国内基本面略显平淡，没有什么政策。今天9:30中国将会公布PMI数据，预期是49.2，仍处于经济收缩区间，但较上一个月的49，降幅有所收窄，我还是会参考一下北向。

技术面看，昨天盘面是缩量下跌，这还可以，但造成缩量的原因是中字头开始熄火，而它是扛起指数的最重要原因。昨天的复盘中我也提到了这个问题，中字头一跌，指数也是快速下探。

从情绪面看，贪恐指数下降至3，市场情绪再度进入极度恐慌。尽管现在的贪恐确实很低，但说实在的，平淡的基本面并没有看到什么能够使得A股反弹的催化剂。

策略上来说，这种时候仓位较低的话可以左侧提前分买入赌政策，比如周三是国常会开会的日子，思考下盘后李总理是否会有政策发布呢？或许今晚外围能传来好消息呢？

要么就是等右侧，紧盯盘中的北向和中字头走势，等情况明朗些再跟随上车，这两天我也会有时间盯盘，个人更偏向于后者。
以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

1月31日晨报