我隐约感觉到机会又快来了，先来聊聊外围股市。昨晚美股三大指数继续反弹，道指涨0.69%，标普涨1.20%，纳指涨1.59%。昨晚衡量美国商业活动的标普全球制造业 PMI指标疲软，帮助维持了对美国今年降息的预期，这对股市是利好消息，但对美元和美国国债收益率构成了压力。

特斯拉盘后公布的财报显示，第一财季营收和经营利润均不及预期，因为此前特斯拉股价已经连跌数日，所以预期已经反映在股价中。然而，特斯拉偏偏就是提了一句“加快推出更实惠新车型”的表态，令公司股价盘后走强。特斯拉CEO马斯克在分析师电话会议中表示，更低价车型即使不是今年晚些时候也会在2025年初开始生产，特斯拉股价盘后上涨10%。
特斯拉的反弹也给美股的财报季开了个好头，上周我说要开始定投外围股指，没想到美股涨的还挺快。对于定投来说，上涨并不是一件好事情，因为不断上涨的股价会让你的成本不断上升，一旦再次下跌就很难受，所以我们说定投是越跌越买越开心。

昨天早上，瑞银将中国大陆和中国香港股票评级上调至超配，将中国台湾和韩国股票评级下调至中性。此外，瑞银将中资股评级上调至超配，称在MSCI中国指数的成份股中，消费和互联网行业比重居高，随着消费出现初步回暖迹象，业绩料有更佳表现。
这个观点和前段时间的大摩出奇的一致，当时他们说的也是看好消费和互联网，而大家知道港股里面有大量互联网科技巨头，所以这两天A股的白酒和港股的恒生科技走高是否和外资看好有关系呢?

昨天盘后，我们讲过美国正在考虑对中国金融机构和其他实体实施制裁的消息。对此，外交部发言人汪文斌表示，我们坚决反对美方自己拱火浇油，却对中方甩锅推责的这种虚伪做法。中国同包括俄罗斯在内的各国开展正常经贸往来的权利不容侵犯，我们将坚定捍卫自身的合法权益考虑到这个制裁的影响实在太大，所以我认为实施的可能性很低，现在曝出来主要是为了增加今天布林肯来华谈判的筹码。

从长远期来看，如果有一天中国打算武统台湾，那么这个制裁措施确实是很有可能会发生的，而由于流动性受限，这种时候人民币往往会快速贬值，黄金、珠宝等另类资产就是一种比较保值的资产了，正所谓"大炮一响，黄金万两"。

昨天，央行有关部门负责人在接受采访时表示，央行在二级市场开展国债买卖，可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备。我国国债市场规模已居全球第三，流动性明显提高，这为央行在二级市场开展国债现券买卖操作提供了可能,
这也证明了我们的判断是正确的，央行即将开始在二级市场开展国债买卖，这对于昨天的股市影响不大，但对债市产生了影响。
历史上，中国央行曾在1997年尝试国债买卖操作，但受限于市场深度、广度不足，很快中止。此前央行并未在二级市场大规模参与国债买卖的核心原因之一，是我国国债市场交易不够活跃。如果央行直接进入市场交易，大额买卖可能导致国债价格波动加大。
从历史上看，央行操作整体较为谨慎，几次购入国债主要是配合特别国债的发行，所以预计这次购买国债的整个过程也是接近温和渐近式的。
目前央行选择在二级市场购债，一方面是为了缓解了国债大量发行所导致的发行利率上行，另一方面也透过财政支出的形式宽幅释放了流动性，对实体经济进行支持。

从昨天会后的表述来看，央行不想让市场认为购买国债是大水灌溉，这不符合央行的初衷，所以这个利好对于市场的影响就比较小了。

4月23日晚间，天产锂业发布业绩预告，预计今年李度亏损36亿-43亿元，而上年同期盈利为48.75亿元。，天齐锂业解释称，主要有两个原因:一是，受锂产品市场波动的影响，公司锂产品销售价格较上年同期大幅下降，锂产品毛利大幅下降;二是，跟公司重要的联营公司SQM有关，SQM一季度业绩预计同比大幅下降。
我对天齐锂业的业绩暴雷并不意外，大家可能还记得今年1月底我们在圈里讲过新能源龙头2023 年的业绩。当时我们说宁德时代的业绩很不错，略超分析师的预期，但天齐锂业的业绩却暴跌，原因也是锂价暴跌，预计全年利润下降 70%-80%，另外锋锂业的业绩也比较差。

整体来看，美股的财报季跟我们关系不大，中概股走的不错，也影响的是港股，A 股还是需要一些自己的热点。昨天美元跌的比较多，但我看人民币的升值趋势并不明显，反而有所贬值，在各种宏观消息的影响下，要注意下汇率。
指数跌的比较多，但盘面确很不错，当日有 3000 多家上涨技术面看，昨天又是一个缩量下跌，:原因也主要是红利板块经历了回调，这对权重和指数造成了拖累
情绪面看，昨天贪恐指数继续下降至 16，这很不错，如果再跌一跌，贪恐指数有可能会向个位数走，所以我说感觉机会快来了。不过，就目前的体感上来说，市场似乎并没有这么恐惧
目前上证指数正从中轨往下轨进发，这中间随时可能会有反弹，在基本面和技术面都还可以的情况下，我们现在需要资金面的配合，那就是北向资金。
市场上这么多消息，但北向的走势不会骗人，如果外资真的看好中国，他们自然会流入A 股，而我们也可以做个跟随，不然依旧是静观其变。

昨天我看到网信办发布关于开展“清朗·整治'自媒体'无底线博流量"专项行动的通知，主要任务包括

1、加强重点平台和重点环节管理

:2、加强“自媒体“账号全流程管理;

3、加强信息来源标注展示

4、完善流量管理措施。
对于抖音等平台来说，我觉得影响还是挺大的。以后里聊的各种新闻和消息在抖音发布估计就很难了，而没了北向资金之后，信息差会更加重要，不知道喜欢用抖音看新闻的散户们繇瑟发抖了吗

以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

4月24日晨报