昨晚美股三大指数小幅收跌，今天国内基本面依旧比较平淡，咱多聊一些美股的逻辑。
昨天盘后英伟达公布第一财季业绩，远超预期，盘后股价大涨7%，突破1000美元、再创历史新高。
此外英伟达还宣布拆股计划、分红增加150%。英伟达业绩超预期对于市场来说是个好消息，今晚美股应该会很精彩，因为市场中不乏有些不一样的声音，开始关注风险。
对冲基金巨头、杜肯资本管理公司创始人斯坦利·德鲁肯米勒认为，人工智能已经过度泡沫，因此他今年第一季度大幅减持了72%的英伟达股票，德鲁肯米勒的对冲基金近30年平均年回报率为30%。
曾经德鲁肯米勒是英伟达的坚实拥护者，当ChatGPT首次推出时，他就大量买入英伟达，但他现在认为，英伟达涨势已经失去动力。
不出意外，今晚英伟达就能在盘中突破1000美元，但英伟达到底能保持这种增速多久呢?

投资管理公司双线资本CEO，有着新债王之称的杰弗里:冈拉克坚持认为，美国可能会经历衰退。
最近，当被问及是否依然认为美国仍会出现经济衰退时，冈拉克回答:"当然"。尽管他表示，"很难说"今年是否会发生，但根据采访记录，他“肯定“认为经济衰退可能会在2024年或2025年发生
这里我要讲一个很重要的逻辑，或者说观点。有一些分析师认为，接下来美国经济将出现衰退，原因在于美国的超额储蓄基本已经耗尽。

这一种观点认为，美国经济之所以在加息周期中显得异常坚挺，原因在于2020年疫情发生时，美联诸疯狂印钱启动无限QE，甚至直接给美国人发钱，这导致很多美国民众都有着超额储蓄，在2021年8月达到了顶峰，所以即使在加息周期中，他们也还有钱去消费，美国经济依然坚挺。
但随着时间的流逝，今年3月美国人的超额储蓄已经基本耗尽，所以接下来美国经济、尤其是消费端可能会慢慢出现问题。这个观点我觉得是有点道理的，因为加息过后，按经济学的理论，美国经济是应该会经历衰退的，最后到底是软着陆，还是硬着陆，时间会给我们答案。

昨晚黄金、白银突然直线跳水，消息面上，英国4月CPI数据强劲，交易员推迟降息预测。今夜，全球都在等待美联储最近一次政策会议的会议纪要。有分析师指出，如果会议纪要反映出政策制定者立场转向更强硬，金价预计将继续下跌
昨晚中概股连续第三日回调，纳斯达克中国金龙指数跌1.16%，空头仍然在发力

周三，美国宣布从8月1日起提高对中国电动汽车、电池和芯片的关税。由于这个消息此前市场就有预期，对盘面影响应该比较小。
看了下昨晚的国内政策面仍然平淡，主要是一堆关于低空经济的新闻。
中国民航局:将配合相关部门做好空域分类和低空空域管理改革试点，增加低空可飞空域;广东省:适度超前布局低空基础设施，推动数字低空建设。
每次一有这种消息，低空经济走的就不错，比如上周五低空经济就因为消息大涨。本周消息一停，低空经济就开始变得平淡，甚至开始下跌，昨晚又有消息了，看看相关表现吧。

低空经济里主要包含无人机等概念，而无人机里大部分又是军工股，所以低空经济和军工股有较强的关联。
这两天tw那边新的领导人上任，我看大陆的军演也很频繁，今天东部战区又要开始联合演习训练。

昨天超长期国债在暴涨后，最后在15时27分复牌。从最终收盘来看，涨幅出现回落。其中，上交所24特国1涨幅由最高约25%大幅回落至1.3%，深交所这一张幅由最高约23%回落至19.7%。

整体来看，国际贵金属走弱，中概股走势也较弱，国内的政策面较为平淡，其他新闻多以热点为主，早读中我们也已经梳理过了。
从技术面看，昨天的量能没有太大的变化，指数震荡，没有太多的指引。
在A股待久了，你会发现当基本面平淡的时候，量能就比较小，这种时候由于是存量资金博弈，所以资金拆东墙补西墙，板块轮动极快，上午是地产，下午就是光伏了，节奏很难把控，所以，最好是能等到放量的盘面出现，这样资金才能形成合力，往一个方向进攻。

以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

5月23日晨报