【热点研判】

（一）复盘 5/27 的指数情况？

（1）大盘上午就先跳空开高，早上10分钟是逐步的放量 10％，到了下午出现单边走高，但是量能是一路缩量到收盘时只有 7740亿比稍微增加了109亿，所以在万亿之下的成交量，都只是局部轮动而已。昨天虽然是反弹量增，但是量放的并不是很高，所以上涨的质量一般，盘中的权重股跟中小盘股背离的厉害，幸亏在午后芯片股的带动之下才一起拉升。

（2）从数据来看，大A昨天指数表现还可以，市场热度昨天来到了58，大家的交易情绪有所回暖，封板成功率一般，超短打板数据看上去亏钱效应明显。

（3）昨天不到8 000亿的成交量，却能够硬生生地带动指数，可见卖压并不是很重，K线反包了上周五的阴线实体，但是高点还没有过。这摆明是有控盘者的影子，因为在上午权重股拖住指数，题材股大面积回撤，当时大盘的分时图是黄白线分离的非常的明显，但是到了午后，因为三期大基金的小作文带动之下，科技硬件全面反弹，带动题材情绪股的回温，推动指数向上走高。

（二）复盘 5/27 的盘面逻辑？

（1）盘面上，电力板块继续强势，其中虚拟电厂领涨.

跨境电商因为通过了《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》在早盘出现拉升，煤炭股这些高股息股还是维持强势。到了下午，半导体产业出现集体爆发，其中以光刻机、光刻胶作为领涨，至于下跌的部分是上周修复的光伏开始调整。

（2）资金流入板块前五名：芯片产业链+12.8亿，一带一路+11.9亿，化工+10.4亿，光刻机+10.2亿，半导体设备+10.0亿。昨天资金主要流入了芯片产业链。

（3）资金流出板块前五名：回购-31.6亿，华为产业链-31.2亿，光伏-29.5亿，健康中国-15.5亿，5G产业链-15.3。有些资金是从华为产业链撤出了。

（4）因为昨天成交量是7 700亿，跟上周五比没有明显的放大，这种成交量的注定只能够承载1～2个热点板块，如果热点太多，就会演变成电风扇行情，操作难度就会加大。所以趋势票下午有资金进驻，那是因为高股息跟出海概念股部分资金流出，但如果从整体来看，昨天领涨的还是煤炭、红利之类的高股息板块，说明了市场还是属于防御性行情。

（5）芯片会上涨，主要是受到利好消息的推动；而地产股的领跌，是因为在517 政策之后，成交量就开始减少，说明的政策的作用力正在消散，所以市场出现涨幅回吐。从最近的市场走势，其实也给大家上了一课：凡是没有重大新闻事件催化的小作文，最终将会被证伪。

（5）上周，英伟达发布财报，股价大涨突破1000美元，整个市场都在挖英伟达新方向，结果黄仁勋没点啥新方向，一些机构和挖掘团队却搞出了屏蔽材料、910C等新分支，屏蔽材料周四爆发，周五给了周四上车的人冲高落袋的机会。周五发酵最强的910C，昨天直接酿成了911惨案，周五大涨的前排龙头盘中一度20cm跌停，其它被机构点名的个股也是大跌，坑人不浅！

（6）反观近期重大事件或政策催化的板块，最近走势却很好，上周五爆发的电力，因为重磅座谈会催化，昨天连板和首板还有好几个，绝大多数股都给了冲高的机会。上周末出来的国常会跨境电商、海外仓利好，昨天也是好几个涨停。当然，昨天最靓的崽，还是盘中大基金三期设立的消息，直接带动了午后光刻胶、半导体、芯片板块大涨，而芯片半导体大涨，带动午后指数反弹，板块与指数共振。

（三）复盘 5/27的涨停分析？

（1）情绪跟随指数修复而修复，强度只能算是弱修复。早盘情绪其实比较差，午后才稍微修复。而且依然很割裂。

（2）正虹科技晋级失败，分时地天又天地的，极致刺激，今天估计要跌停开盘。连板目前高度又回到了3板，万方发展。然后是2板的新中港、博通集成、郴电国际、大连热电、广西能源、众智科技。昨天首板有34个。连板情绪还是这样半死不活，没啥转好的迹象。

（3）ST涨停的数量越来越少，说明摘帽行情炒作的差不多了。St跌停的还没明显减少，st退市是常态。

（4）20cm方向涨停数量10个，2连板1个。20cm情绪很上周五基本持平。但上周五的20cm首板，溢价普遍不是不好，还有几个低开低走负反馈。趋势风格的喜新厌旧是非常明显的。有了新题材，快速拉升好几个20cm，但强度一般不会超过2天，之后机会大幅度回撤，持续性较差，也说明趋势风格整体的赚钱效应是越来越弱的。

（5）昨天的亏钱效应是加大的。10cm方向跌停也很多。整体而言，情绪看似修复，却很割裂，大盘明明修复了1%，两市也算普涨，但短线的亏钱效应不减反增，赚钱效应也没有增加多少，一线游资昨日活跃度比较低。

（四）复盘 5/27 的北向资金情况？

（1）北向资金净买入27.48亿元。

（2）宁德时代、贵州茅台、工业富联分别获净买入4.27亿元、2.12亿元、1.98亿元。

（3）潍柴动力净卖出额居首，金额为3.71亿元。

（五）复盘5/27 的股指未平仓情况？

四大期指主力合约数据显示，IH、IF、IC多空双方均是大幅减仓，空头减仓量高于多头（波动变小，偏多）；仅有IM多空双方均是大幅加仓（波动变大）。

（六）半导体今天传出大基金三期3440亿的规模，并且首次有商业银行参与出资。如何解读？

（1）六大国有银行共同出资1140亿元，其中工农中建分别出资215亿，交行出资200亿，邮储出资80亿。

（2）大基金三期除了投高端制程＂光刻机＂之外，更重要的是会投一些＂材料设备＂，尤其是光刻胶，还有传说会投＂AI芯片＂。

（3）关于大基金三期，有超预期的地方，也有需要理性看待的地方。超预期的是规模，之前传的是3000亿，也是所有三期里面最高的，未来能否有第四期还不好说。3440亿已经是比较大的规模了，能否撬动万亿投资还要看未来的投向。

（4）需要理性看待的地方，第一是这不是新题材了，之前传过很多次；第二，二期大基金投出去后，二级市场板块效应比一期弱很多。今天高开应该是预期之内，综合来看，估计这个消息能支持芯片板块三到五天的炒作。

（5）芯片企业科技含量太高了，看年报其实很难看出所以然，研究个股更难下手，知识含量极高，看不懂的就看芯片ETF（512760）吧。

（七）牛市旗手证券板块还有没有机会怎么看？

（1）政治局开会，通过了失责必问，问责必严的全面化解金融风险的问责规定，对于后续在金融领域深化改革和防范风险给出了明确的指导。

（2）从去年10月底召开的金融工作会议之后，整个金融圈都一直处于高压的态势，这对于股市来说，降低的了系统性风险的可能。但同时也把传统的牛市骑手给压抑住了。

（八）上海房地产有了新政策，如何解读？

（1）上海的房地产政策是在多方面的进行之下做放松，目的在增加潜在的买方，也要降低房贷成本，后面就看北京能不能够跟进。

（2）房地产确实是受到了很大的压力，那么放松政策也不是第1次出台，而是根据预期，陆陆续续出台，所以房地产的板块是不能够以趋势的眼光来看待，不适合做追涨。

（九）我国4月规模以上工业企业利润同比+4%，上个月-3.5%，如何解读？

这个算是利好，不过昨天的大盘反弹，应该跟这个没有关系，主要的还是周末限制减持的政策所影响，但是大盘反弹也没有什么量，短时间要启动牛市，还缺资金。

（十）今年以来电力都表现比较好，如何解读？

（1）电力的长期逻辑是比较纯粹单纯的，就是经济发展要好，社会用电就会增加。第2个是分红率稳定而且分红金额都会随着利润的增加而逐年上涨。

（2）至于什么AI的尽头是电力，电费要涨的说法，暂时也够不着，盯着估值和分红率，心里踏实点。

（十一）上周五盘后证监会发布了《上市公司股东减持股份管理暂行办法》，A股史上最严格减持规定落地，如何解读？

（1）黑杰克看到媒体都说这是史诗级的利好，既然是这么大的利好，肯定要仔细看看。然后黑杰克从字里行间里面发现，看完规定之后，我觉得这还不是以前说过的吗？我估计大家都会有两个疑问。

（2）为什么是最严格的，因为之前想要减持，实在是太容易了。所以我们现在随便进步一下，就是超越以往。

（3）之前看到多次的限制减持那么这次跟以前有什么区别以前限制减持最早是是XX重磅会议发声、证监会发声等等，然后是4月12日起草的《减持办法》公开征求意见。现在是《减持暂行办法》，意思就是已经正式发布了。

（4）简单讲，这可谓是一鱼多吃，一个限制减持的规定，可以把它当做四五次的利好，所以昨天的盘面就有点麻木。

（十二）高盛：将美联储首次降息时间从7月推迟至9月。如何解读？

高盛今年维持降息两次的预期不变，第2次降息可能会落在12月。因为高盛是投行，吃的是金融的饭，降息对于金融机构是好事，因为资产的估值会变高，赚的也会变多，所以一般的投行，对于降息的预期是偏向乐观。

（十三）黒杰克帮大家梳理一下＂大基金三期＂最近有不少的催化？

（1）国家大基金三期（国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司）于5月24日正式成立，注册资本达3440亿元人民币。该公司由财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛（集团）有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司等19位股东共同持股，财政部是其第一大股东，持股17.44%。目前，三期国家大基金的法定代表人、董事长、经理均为张新。公开资料显示，张新为原工信部规划司一级巡视员。张新是在大基金反腐风波后接任了丁文武的总经理职务，继而持续担任大基金核心管理人员。

（2）这次大基金三期的消息有几个超预期：

（2-1）发布的时机有点超预期。此前，我们很少主动公布有关大基金进展的消息，之前外媒报道猜测报道了几次大基金三期，官方也无回应。这次直接天眼查就能查到注册信息和股东，相当于直接对外公开了。

（2-2）发布的力度和规格超预期。

这次发布，不光盘中所有财经媒体快讯或专题报道，连所有的上市银行股东——工农中建等晚上都集体公告入股，这种宣传力度，在芯片领域，前所未有。

每家银行的公告，投资都是预计10年内到位，符合行业投资规律，其实和监管部门提出的耐心资本，也是不谋而合。

尤其值得关注的是，晚，新闻联播也罕见为集成电路打call:就上周山东关于改革的重磅座谈会采访多个行业代表。国家集成电路设计自动化技术创新中心执行主任杨军公开出镜，杨军表示，将完善支持全面创新体制机制，为实现集成电路领域的自立自强，早日攻克关键技术。

（2-3）发布的投资金额超预期。

大基金三期的注册资本高于一期、二期的总和。我国首个国家集成电路产业投资基金于2014年9月成立（国家大基金一期），注册资本987.2亿元，最终募集资金总额为1387亿元；国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（国家大基金二期）成立于2019年10月，注册资本2041.5亿元

去年9月和今年3月，外媒曾先后两次报道大基金三期，一次说是3000亿，最新一次说是2000亿，这次我们官方公开实锤的是3440亿元人民币的注册资本，超过了上述两大外媒的预期。

（3）此次大基金三期，除了延续对半导体设备和材料的支持外，更有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列为重点投资对象。 “大基金”三期主要投向AI芯片、光刻机。

之前，芯片半导体常被称为渣男，主要是说持续性太差，这次如此大力度官宣大基金三期，希望这次不要再渣，渣男能不能成为猛男，留待市场考验。

之前大基金一期和二期设立时，A股迎来了一波大行情，这次三期设立，希望也是一个好兆头！

（十四）黒杰克帮大家梳理一下＂电力＂最近有不少的催化？

（1）昨天连板和首板不少。消息面，电力体制改革各种消息持续发酵：昨天媒体最新报道：国家电网董事长张智刚与南方电网董事长孟振平会谈提及加快构建新型电力系统深化国企改革。

（2）马上要迎来夏天用电高峰期，昨天，多地也有电力保供的新闻。海南省政府常务会迎峰度夏电力保供加快新型电力系统建设

（3）昨天，电力行业网站转发了2024年浙江绍兴市越城区有序用电方案：按A~F级分级启动实施，其中提及：今年浙江全省供电有缺口，今年是未来三年电力保供形势最严峻的一年。

（4）无独有偶，昨天有媒体报道：1702家！浙江嵊州发布拉限电名单，电荒如何解？机构昨天继续吹风电力体制改革。

（十五）黒杰克帮大家梳理一下＂地产＂最近有不少的催化？

（1）连续调整两天的地产板块，昨天有止跌回暖的迹象，盘后，一线城市上海放大招了：上海率先出手！首付、利率全下调，公积金贷款额度提高，限购也放松。关注能否借势上海政策利好，让地产板块再来一波。

（2）此外，万科也有大消息深圳国资系买了万科的地，以挂牌价22.35亿元联合竞得，万科由此拿到了22.35亿元资金。深圳地铁集团，是深圳市国资委直管的国有独资大型企业，是深圳市轨道交通基础设施建设及配套产业运营骨干企业，更是万科的第一大股东。

（3）另一个预期是：一线城市上海都动了，还有几个没放开的一线城市或重点城市，后续是不是也有动作？

（4）重磅会议力挺中部崛起！今晚联播头条，重磅会议审议《新时代推动中部地区加快崛起的若干政策措施》，有关部门要加大支持力度，山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南等中部六省要切实扛起主体责任，这一块，重点关注A股热点板块叠加上述中部六省的公司。

（十六）黒杰克帮大家梳理一下＂卫星＂最近有不少的催化？

（1）航行警告黄海水域有海上火箭发射。据中国海事局网站消息，日照海事局发布航行警告，5月28日至31日在黄海部分水域进行海上火箭发射，各船舶加强瞭望，禁止进入。

（2）黒杰克查询以前报道发现，海上火箭发射之前主要是发射卫星。

（十七）黒杰克帮大家整理的今天有哪些＂政策＂重要新闻？

（1）中共中央政治局召开会议

（2）深交所：终止歌尔微创业板IPO审核

（3）国家卫健委：重点惩治利用经商办企业“靠医吃医”、收受供应商回扣等问题

（4）九部门:2035年基本实现知识产权保护体系和保护能力现代化

（5）上海楼市新政：首套房首付20%

（6）大基金三期注册成立！六大行参股合计出资1140亿

（十八）黒杰克帮大家整理的今天有哪些＂行业＂重要新闻？

（1）1—4月份规模以上工业企业利润同比增长4.3%

（2）传国泰君安与海通证券可能合并，消息人士：不属实，从未听说该事项

（3）电力负荷再创新高！多地提前布局

（4）监管摸排A股募集资金使用多券商因督导不力被罚

（5）最严减持新规:33家上市公司密集减持,监管强调理性合规

（6）20年期特别国债销售火爆,有银行开卖2分钟已售出4400多万元

【挖掘机会】

（一）预判 5/28 的走势？

根据 5/27 这组【空頭偃鼓息兵】K线组合，推演下一根5/28【二】走势如下：美股休市之下，早盘却出现激进走势，可能是开盘就直接向上跳空、或是开平低走高，由于卖压比较大是早盘之际而已，使得中场是震荡，成交量开始回温补量，到了下午也是震荡，市场没什么好消息，量能可能一下冲到万亿水位，线型出现长实体，K线易收红或收涨

（二）预判 5/28 的观察要点：

（1）看开盘位置、如果在 3131 以下，是弱势开盘

（2）若收盘不破3110，算是维持强势不变

（3）若收盘跌破3110，则盘面转为弱势盘

（4）只要3087没破，止跌企图进行中

（5）若真的要走多、就会去封闭上方3150缺口

（三）预判 5/28 热门强势板块将会是哪些？

（1）半导体产业链。理由：国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司5月24日注册，注册资本3440亿人民币。

（2）跨境电商、物流航运。理由：国务院常务会议审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。会议指出，发展跨境电商、海外仓等外贸新业态。

（3）电力。理由：习近平总书记主持召开企业和专家座谈会，强调紧扣推进中国式现代化主题，进一步全面深化改革。座谈会上，国家电投董事长刘明胜就深化电力体制改革提出意见建议。

（4）智能电网。理由：预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦。虚拟电厂等作为参与负荷侧调节及需求响应的重要主体有望受益。

（5）房地产。理由：“以旧换新”已经成为当下消化存量商品住房、激发住房消费活力的重要手段。据记者不完全统计，截至目前，已有超70城推出住房“以旧换新”的相关政策。

（四）聚焦电力能源共谋发展桥梁，威胜信息受邀参加非洲电力能源展，如何解读？

（1）可以关注＂威胜信息（688100）＂周K线在大道线上面运行，日线在5/17是沉底炮＋穿宫炮，在5/27见到出手炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 35.71 元之上，我们持续追踪。

（2）电改是众望所归、配网是电改的重中之重：新型电力系统之下，改革的重点不是“新型电力”，而是“系统”，电网是电改的主战场，而配网是电改工作的重中之重。

（3）配网的产业发展趋势是信息化（智能化）、市场化、外部化（从网内走向网外、从国内走向国外）：大公司、好公司的出现离不开特定的时代背景，

（五）工业富联已有新一代生成式服务器订单能见度，如何解读？

（1）可以关注＂通信设备板块＂周K线在大道线上面运行，日线在5/24是跌到白脸将之下，已具有逢低吸筹的契机，静待落底。尤其可以关注＂工业富联（601138）＂周K线在大道线上面运行，日线在5/27是穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 24.4元之上，我们持续追踪。

（2）2024年预计AI贡献占公司云计算总收入40%，AI服务器占全球市场份额的40%。

在早期透过数据中心的运营，就注意到先进散热领域，已经多年持续致力于开发液冷技术解决方案，提升数据中心效能及可持续性；打造了一系列从零部件、服务器到系统的全系列液冷式解决方案，这些我们都可以做到自主研发及出货。

（3）已经覆盖AI全产业链，包括价值链上游的GPU模组、基板及后端AI服务器设计与系统集成等业务，是行业内少有的可以提供从模组、基板、服务器、高速交换机、液冷系统、整机到数据中心的全供应链服务的厂商。

（六）出口增长“熨平”周期工程机械Q1盈利修复延续头部企业今年营收计划略“保守”，如何解读？

（1）可以关注＂工程机械板块＂周K线在大道线上面运行，日线在5/24是出现白脸将，尤其可以关注＂山推股份（000680）＂周K线在大道线上面运行，日线在5/24出现白脸将＋沉底炮，5/27出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 8.45 元之上，我们持续追踪。

（2）趁俄罗斯被制裁时进去抢了欧美工程机械的市场，而且推土机和其他工程机械比起来，是真正有技术壁垒的，所以山推产品单一也没问题

（3）工程机械也是出海先锋，山推股份基本面杠杠的，出海这个宏大叙事是2024年的主题，结构性牛市的核心板块。

（七） MSCI中国季度调整，新增10只其中包括天地科技、剔除56只，将于5月31日收盘后实施，6月1日正式生效，如何解读？

（1）可以关注＂天地科技（600582）＂周K线在大道线上面运行，日线在5/27出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 7.1 元之上，我们持续追踪。

（2） A股新纳入8只，分别为中信特钢(000708.SZ)、海信家电(000921.SZ)、万丰奥威(002085.SZ)、金诚信(603979.HK)、平煤股份(601666.SH)、南钢股份(600282.SH)、天地科技(600582.SH)和海油发展(600968.SH)。

（3）被名字耽误的好公司！天地科技的主要业务都是围绕煤炭行业，包括了煤机制造、煤矿的安全和环保装备、也经营了一些示范煤矿，同时还承接技术项目和工程项目。

（4）预计“十四五”末，智能化煤矿产能比例将达到50%以上，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化，到2035年，各类煤矿基本实现智能化，推动煤炭生产方式加快实现根本性变革。全国煤矿目前的平均单井产能约120万吨/年，南方仍然有大量30万吨/年以下煤矿，北方仍然有一些60-90万吨/年煤矿。

（八）长虹美菱公司产品覆盖冰箱（柜）、空调、洗衣机、厨卫、小家电、生物医疗低温存储设备等多品类，如何解读？

（1）可以关注＂家用电器板块＂周K线在大道线上面运行，日线在5/27是出现出现穿宫炮＋白脸将，有主力资金又重新回流至此。尤其可以关注＂长虹美菱（000521）＂周K线在大道线上面运行，上周是山顶帅不宜操作、本周开始可以了、日线在5/27出现穿宫炮＋白脸将，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在10.63 元之上，我们持续追踪。

（2）出海链一直是一条暗线，出海机械家电这几年都有翻倍的市场空间增长业绩同比增长都应该不错只有走出去才能够做大做强。国外小家电需求很大的就一个电风扇都东南亚中东欧洲卖爆。

（3）打造智能制造新质生产力长虹美菱“下好一盘棋”，长虹美菱5G智能制造工厂先后成为国家级工业互联网试点示范工厂，智能制造试点示范。

（九）金价“过山车”，为什么有色的中国铝业获主力加仓近2亿元，有色龙头ETF（159876）盘中上探 1．35%，如何解读？

（1）可以关注＂铝板块＂周K线在大道线上面运行，日线沿著大道线而上作边炮巡行，很稳健的爬升，尤其可以关注＂中国铝业（601600）＂周K线在大道线上面运行，日线在5/27出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 7.67 元之上，我们持续追踪。

（2）有色金属，其中，铝的用途最广。中国铝业，大央企，大垄断。

（3）中国铝业就说点简单观点：1、优质铝土矿储量和产量第一，记得没错应该是18亿吨，国内国外双第一；2、氧化铝龙头，全产业链，有自己100%电力供应；3、估值上，历史低位的突破关口。按道理，这家公司近乎垄断的龙头，产能收缩情况下，现价维持住，可以类比印钞机。

（十）紫金矿业与华为签署战略合作框架协议，如何解读？

（1）可以关注＂铜板块＂周K线在大道线上面运行，日线在5/21出现山顶帅K线之后、明显回档，经过修正后在5/27出现穿宫炮，准备向上封缺口。尤其可以关注＂紫金矿业（601899）＂走势与铜板块同步，周K线在大道线上面运行，日线在5/21出现山顶帅K线之后、明显回档，经过修正后在5/27出现穿宫炮，而且空方缺口在5/27已封口了，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 18.01 元之上，我们持续追踪。

（2）紫金矿业是一家在全球范围内从事铜、金、锌、锂等金属矿产资源勘查、开发及工程设计、技术应用研究的大型跨国矿业集团。

（3）双方将在人工智能、智慧矿山、智慧冶炼、无人驾驶、数据治理等方面深化合作，共同提供高水平的矿山智能化解决方案，实现互利共赢。此前，双方已在数据中心、云计算、基础网络建设等方面展开广泛合作，并在业务开展中实现互利共赢。

（十一） MSCI中国季度调整，新增10只其中包括南钢股份、剔除56只，将于5月31日收盘后实施，6月1日正式生效，如何解读？

（1）可以关注＂高脷息板块＂周K线在大道线上面运行，日线在5/23出现山顶帅K线之后、现在反弹应利用此机会减码，不可追价，之后若回调可以持续低接回来。尤其可以关注＂南钢股份（600282）＂走势与铜板块同步，周K线在大道线上面运行，周线在2周前出现山顶帅K线之后、明显回档，经过修正后在5/27出现穿宫炮＋白脸将，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 5 元之上，我们持续追踪。

（2）养老金一季度动向曝光！期末持股市值达到90.30亿元。在这些个股中，南钢股份和海油发展分别以4087.24万股和2250.78万股的持股量，成为养老金账户持股量最多的两只个股。

（3）南钢股份高比例现金分红回报股东。公司计划向全体股东每10股派发现金红利2.5元(含税)，合计拟派发现金红利15.41亿元(含税)，占2023年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的72.52%。按当前股价计算股息率达5.4%。

（十二）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）阵亡将士纪念日休息一天

（2）欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨0.39%，法国CAC40指数涨0.46%，欧洲斯托克50指数涨0.38%。

（3） “原油交易之神”看好铜行情延续：未来四年将达每吨四万美元

（4）以色列、埃及军队发生交火事件一名埃及士兵死亡黄金震荡走高

（5）欧盟批准“限制甲烷排放”法规进口标准或将辐射全球能源行业

（6）极端热浪侵袭！全球多国发布高温预警

（7） “下一场工业革命”不只利好芯片华尔街正在泛AI炒作中大发横财

（8）若英伟达加入成分股古老的道琼斯指数将迎来何种新格局？

（9）好戏才开场？法国央行行长称不应排除欧银“连续降息”的可能性

（10）布局航天产业！沙特主权基金PIF宣布成立卫星与太空公司NSG

（十三）黒杰克帮大家整理的今天有哪些＂事件趋势＂重要新闻？

（1）“AI产品推出+换机周期到来”背景下该行业正迎来周期拐点。相关概念：鹏鼎控股(002938) 华正新材(603186)

（2）国家数据局将出台数据产权制度。相关概念：鸿博股份(002229) 万集科技(300552)

（3）国资委苟坪：适度超前推进网络、算力等新型技术设施建设的布局力度。相关概念：泰嘉股份(002843) 飞荣达(300602)

（4）兵装集团拟向中国长安无偿划转其持有公司71.13%股份。相关概念：统一股份(600506) 隆盛科技(300680)

（5）电力市场新业态，机构称该类公司是天然负荷聚合商。相关概念特锐德(300001) 积成电子(002339)

（6）超过30个省市区跟进，行业政策按下“快进键”。相关概念：广汇汽车(600297) 超越科技(301049) 格林美(002340)

（7）国家大基金三期成立助力国产芯片产业取得新突破。相关概念：德明利(001309) 佰维存储(688525)

（8）全球首台生物计算机启用　功耗可节省近百万倍。相关概念：北京君正（300223）、兆易创新（603986）

（9）苹果iOS系统将引入ChatGPT　产业链公司受关注。相关概念：立讯精密（002475）、鹏鼎控股（002938）

（10）创新高光电子皮肤将使人形机器人更细腻。相关概念：汉威科技（300007）、弘信电子（300657）

（11）里程碑式突破钙钛矿太阳能电池转化效率再创纪录。相关概念：万润股份（002643）、沃格光电（603773）等。

（12）钙钛矿光伏头部企业将签大项目行业正在迈向量产。相关概念：晶科能源(688223) 捷佳伟创(300724)

（13）海外供给冲击叠加下游消费韧性锰矿价格强势上行。相关概念：湘潭电化(002125) 红星发展(600367)

【早盘小叮咛】

当下市场，依然明显缺乏增量资金。

按照中信证券的研究，活跃私募资金仓位在近期提升很快，整个4月份30天内，从67.8%提升到78.3%，突破了近7年以来75%的中枢水平。2021年7月份是近3年高点，也就是82.2%，所以私募未来已经无法贡献增量了。怕业绩落后，所以从2月份反弹以来，私募快速增加自己的仓位。

公募还不如私募，信誉已经受到影响，需要一个恢复期。

北向外资，飘忽不定。从历史趋势看，总体上指不住。

散户都比较谨慎，不放量冲涨，也不会跟买，而且短线没有主题持续性，所以近期做短很难盈利，也比较谨慎。

现在行情走势主要就是“看消息”，但其实企业业绩和宏观经济都承压明显，所以风险偏好偌，稍微有点风吹草动，都是“先走为上”，依然是磨底行情。

其实对于高层而言，就是不断出利多政策，然后万一点背，跌到沪指3000点，马上让护盘资金进行“硬解”。

先让利多政策和护盘资金进行“坚守”，然后等着国内宏观经济变好“接应”。这样“里应外合”之下，情绪和业绩容易产生“共振效应”，基本浮筹也洗的差不多了，就容易拉起来。所以都是在为复苏挣取必要的时间，相当于在和抛压打阻击战。

对于我而言，不便宜就不买，因为我们已在大A的2710附近，把主力仓位已经逢低配置完成，所以主要就是捡漏，熬着呗，也没太多可说的，就按照〈谷神战法〉，捡到更好，没捡到也没事，这都不是重点。重点是“别丢筹”，也就是轻易不减仓。

很多人，反弹时候比的是反弹幅度，比如涨了50%啥的，其实更重要的是仓位，因为一旦仓轻，反弹越多越烦。低吸和熬着的阶段都需要“带量”，低位敢量买，震荡时候也敢带量拿，做不到这点遇到牛市，反而会被急死。

熬着挺不容易，因为一眼望不到头啊。高考也苦，但知道3年就结束，所以熬着有谱，这叫“硬熬”，但那种不知道等多久的熬，是“软熬”，没有抓手，更加考验人，大部分人都受不了这种“折磨”。所以即便挣钱，也是小钱，因为仓位不够。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年5月28日