〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘7/17的指数情况？

（1）A股低开后，全天都在水面下剧烈震荡，收盘2962，跌幅0.45%。全A指数跌幅0.45%，整体上涨率27%，放量344亿或5%。昨天走势是不及预期的。

（2）好在成交没有继续缩量，昨天有6750亿，放量340亿。全天成交量6751亿元，依然不足7000亿。个股3534家待涨，中位数-1.04%。而内资又跑了323亿，外资砸盘88.8亿！每天卖不完，根本就卖不完。为啥市场又开始摆烂，因为今天会议结束，资金都提前抢跑了！大家深谙买预期卖现实的道理。

（3）上证50、沪深300，涨幅分别为0.33%、0.09%，上涨率都超过了50%。前天的盘面比较平淡，但是沪深300指数却获得了100亿净申购。

（4）国家队昨天的确在盘中努力过，尤其在沪深300ETF上，投入的力量并不小。四大ETF一共投入了230亿左右，8次集中放量，但又在最后5分钟放任自流，任由指数自由滑落，让人不觉明厉。

（5）昨日盘面，当大盘弱势震荡、最关键的时候，神秘资金再度出手，与沪深300相关的ETF再次放出巨量，尤其是4只沪深300ETF成交额高达235亿元，创下了3月5日以来的天量！但某队买了200多亿，指数竟然还是跌的。某队不断秀肌肉，周围却都是冷漠围观的老乡。为啥大家都不愿意跟了？因为感受不到市场赚钱效应，都没有什么信心了。市场仍然缺钱，权重出来护盘后，中小盘股就有点失血。

（6）前晚IMF调高中国预期，券商又有利好，本以为昨天指数会收涨，但开盘走势就不给力，奠定了全天基调。

（7）大家对今天的担心，一是传统黑周四，二是会不会放开机构净卖出，三是重要会议利好是不是要兑现。在弱势行情下，就会有资金预判你的预判，提前跑路了。其实吧，大家都认为今天要补跌了，反倒可能跌不动。

（8）毕竟神秘资金连续几天入市了，昨天还加大了力度，说明做好了准备！不用太担心。

（二）复盘7/17的盘面逻辑？

之前的一些弱势品种纷纷爆发，北证50指数在击穿最低点位后于昨天暴发，狂涨超7%，之前的一些强势品种，如中字头、周期等，则出现了较大的调整。板块方面，受上海国资委召开国企市值管理会议的影响，沪企改革和进口博览以及上海自贸，带有区域特征的三个板块名列概念涨幅榜的前三，保险行业则居行业板块的第一。

前天受到中国平安消息的影响，整个保险板块出现大跌走势，但昨天这个利空因素基本已消化。总部在上海的中国太保大涨了3.73%，领涨整个板块；昨天中国平安也有2.67%左右的反攻。四大行中间工商银行和中国银行都创出收盘时的新高。房地产昨天冲高回落，但也涨了0.71%，其中万科盘中一度上涨4%，截止收盘也涨了2.89%。

YYDS中除了银行之外，其余板块全部回落。三桶油中间，要引起大家高度警惕，原因是三桶油的H股昨天跌幅普遍在5% 左右。中石油的A股和中海油的A股跌幅也达到了4%以上,只有中石化的 A股昨天跌幅在0.89%。

其中的原因，我们可以分析一下，主要是跟特朗普的能源政策有关联。一方面特朗普对于全球气候治理一贯持反对态度；另外一方面他打压油价，控制通胀手段也是非常凶狠。如果说今后特朗普再次上台，无论是油价还是新能源都会承受巨大的压力。

场内资金也在高低切换，高位的科技、红利、出口全都在调整；资金跑去了大消费、医药里避险。黒杰克想说，真不能怪股民怂。这几年大家也看明白了，大部分情况下A股赚了就要跑，不能有格局和信仰！不然又会被A下来，竹篮打水一场空。

昨日盘面，强势股补跌，弱势股反弹。前期比较强势的品种，除了银行以外，石油、电力、煤炭、有色、电子等纷纷回落，调整幅度还比较大。涨幅榜单前十名，除了银行，其他都是近期在低位徘徊的一些品种。有人认为盘面风格要发生变化，要高低切换了。黒杰克认为还言之过早，不可能这样整齐划一地切换，还需要观察一下。

最近一段时间沙特跟中国来往非常紧密，相互之间的投资快速推进，看来主要也是想抓住最后的时间窗。在A股挂牌的沙特ETF昨天又出现了涨停，但是公布了光伏合资投资项目的两个公司，晶科能源和 TCL中环都高开低走，只有切实拿到订单的阳光电源在前天收获了9%的涨幅，昨天也微跌0.01%。

广汇汽车终究没有等来奇迹，收盘价为0.78元/股，跌停板上依然有十六亿股的抛单等待出逃。广汇转债昨天也跌了20%，剩下45.76元，退市基本上已不可避免。另外一个退市的热门股海印股份昨天跌停，收盘是0.86元/股，它还有最后三天时间，所以投资者也进入了和死亡赛跑的阶段。前天摆脱了退市风险的东方集团，昨天跌了一分钱，开始进入下一个保卫战的轮回。

昨早结束的美股道琼斯指数大涨1.85%，收盘已经来到40954点。主要上涨的板块就是银行，美国银行昨天上涨5.8%左右，这个现象和A股多多少少有点异曲同工。我们看到美元指数开始回落，人民币汇率再次开始反弹，已经到了7.27附近，降息的可能性越来越大。

盘面上看，上海国资、保险涨幅居前，科技线全面回调，可能是受到外网关于打压我们科技发展小作文的影响，盘后外交部发言也证实了。其它也没啥好分析的，今天中午至关重要的会议结果就要公报。是骡子是马，答案自会揭晓。如果今天大盘是骡子，后面就没啥预期了。如果大盘是马，就可以起飞了。拭目以待。

前两天我就说过，现在市场对大票形成信仰了，对小票没有过多的信心。哪怕是国家队想救小微盘股，但无奈市场并不跟风，根本就拉不动的。

所以，某队如果只是护盘，但不是拉升，小盘股就不会太有戏。这点预期大家还是要有的，当然我不是劝你割肉，只是告诉你还得熬！现在资金宁愿去北交所玩，也不救主板的小票了。

北交所暴涨。板块指数一度暴涨超10%，北证50收盘大涨7.2%。这个涨幅，比去年底那一波还要疯狂。细算一下，昨天北交所9只30cm涨停，30cm的大号二连板就有三家，龙头华阳变速5天涨幅165%。这爆棚的赚钱效应，吊打主板的10cm、创业板、科创板的20cm啊！

北证50指数，昨天突然暴发，狂涨7.2%，全部349只个股只有2只绿票。市场普遍认为有三个原因：

1）随着老美降息预期增强，美股风格发生变化，罗素2000指数开始暴涨；

2）北交所多只股票纳入全市场指数，能够带来一定的被动增量资金；

3）之前的最低点是去年10月份创下的702点，本轮于7月9日创下658点的更低点，本身有反弹的需求。

北交所暴力反弹，还是之前跌多了，年内最高跌幅超40%。所以，“如果你不能承受北交所40%的回撤，就无法享受10%的反弹”！这就是A股。北证50昨天放量到130亿，算是量价齐飞。正常来说，昨天高潮今天必然是分化！现在大A也没有太多持续性，所以悠着点。不要羡慕在北交所赚钱的，人家挨打你没看到。

（三）复盘7/17的涨停分析？

（1）情绪强分歧。锦江在线本来是巨量换手晋级7板，但尾盘炸板，最终差一档没封板，今天需要一个极致弱转强，竞价就需要高开才行，否则就是地板了。3板的申达股份也是冲高回落，日内最大回撤15cm，坑了不少人。2板的哈森股份、雷尔伟也没晋级。2板以上全部挂了。晋级2板的是：安凯客车、时空科技、莱绅通灵、宏辉果蔬、交运股份、南京公用、格利尔、华阳变速、荣亿精密。后3者是30cm2板。昨天连板有点惨，最高板居然下降到只有2板的高度。好在晋级失败的票，昨天负反馈，除了申达股份外，都不算大。

（2）20cm涨停4个，其中包括1个ST，连板0个。昨天20cm情绪依然是低迷。最亮眼的，就是英可瑞，反包20cm新高。其它20cm就没啥亮点了。

（3）昨天100亿流通值以上涨停的大票只有2个：通策医疗、三棵树。科技线的大票，受利空消息影响，昨天普遍大跌。中际旭创、工业富联、东山精密、沪电股份、领益智造、水晶光电、世运电路不同程度负反馈。昨天中字头的红利大票，也有一些负反馈。比如中国铝业、中国海油、中国石油等跌幅较大。科技线大票，前天还高潮，昨天就集体缩回去了，主要原因是上面说的美打压我半导体行业的利空消息。

（4）昨天30cm有9个涨停，其中还有3个连板。昨天赚钱效应主要在30cm。10cm和20cm的亏钱效应是在增加的。科技大票的趋势走势，也在昨天有回落态势。这几天情绪总是一天修复一天分歧，指数则是维稳为主。

（四）复盘7/17的北向资金情况？

（1）北向资金全天净卖出88.8亿，其中沪股通净卖出45.41亿元，深股通净卖出43.4亿元。

（2）多只科技股获净买入，其中算力概念股紫光股份和寒武纪净买入分居前两位，大跌的PCB概念股东山精密也获净买入。

（3）美的集团净卖出居首，紫金矿业、长江电力净卖出分居二、三位。

（五）复盘7/17的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约中，IH、IM合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均较多（偏多）；IF、IC合约均多头加仓空头减仓（偏多）。

（2）某信，减空2762手；四大品种全部减空，分别对代表中小盘股的IC、IM减空1710手、302手，分别对代表大盘蓝筹股的IH、IF减空715手、35手；对本期合约减空5631手；加仓买单285手，平仓卖单2477手。

（3）其他主要玩家，减空359手；仅对IH加空1372手，分别对IF、IC、IM减空1244手、325手和162手；对本期合约减空563手；加仓买单5037手，加仓卖单4678手。

（4）大盘弱势震荡，强势股补跌，弱势股反弹，两者合计减空3121手，仅看大盘走势与期指数据变化，应该是较好的信号。尤其是某信，已经连续减空4天，合计减空5899手。操作完成以后，两者共持有净空单8.12万手。期指数据在向好，神秘力量一直通过ETF向市场注入流动性，个人愿意相信行情会慢慢好起来。

（六）北证50的暴涨来的如此突然，让人猝不及防，除了意外也只能震惊，怎么看？

（1）北交所挂牌的公司一共249 家，居然只有两家待涨，其他都涨，区别就是是否涨停。30 厘米的涨停板，昨天一共出现了9家，其中不少是我们熟悉的老妖股，比如华阳变速、天防标和中防标；涨幅在10厘米的有81家。北证50指数涨幅达到7.2%，如果算上前天的2.68%，两天的涨幅接近10%。切记，这是指数。成交量平时不过30亿，昨天则放大到了130亿。

（2）北证50为何暴涨？各种解释都有，有人说是对应美股小盘股罗素2000指数的暴涨，也有人归结为纳入了全市场指数，但是终究离不开超跌因素。我们简单对比一下几个关键的底部就可以得出这个结论。

（3）2023年10月23号，上证指数是2923点，北证50是702点； 2024年2月 5号，也就是前期的低点，上证指数是2635点，北证50 是743 点；至 2024 年7月9号，上证指数是2954点，北证50已经被打到了 658点。也就是说，北证50从来没有和上证同步，特别是经历过4月到5月不但没有反弹，反而不断创新低。目前，其市盈率平均只有17倍，于是便具备了低位反弹的条件，差的只是契机，而前天和昨天应该是一个非常好的契机。

（4）实话实说，北证50的暴涨多少有点喧宾夺主，抢了国家队主板护盘的风头，以至于昨天上证指数和深证指数都无功而返。不但指数跌，个股更在跌。上涨的只有1625家，下跌的达到了3534家，成交量虽然比前天又有所放大，但也就6751亿。

（5）北证疯狂，沪深失血，这是历史行情证实过的，主要还是来自于心理的冲击和影响，而心理上的影响恰恰会被无限放大。

（七）两只沙特ETF继续涨停，怎么看？

（1）上市两天涨停2天，已经溢价接近16%。这完全当成新股在爆炒，太打脸了！

（2）现在只要不是A股，外面的东西都香，连一坨屎可能都会被抢。散户用实际行动向村里“证明”，大家不是没钱，只是不买你A股，好无语。

（3）怎么说呢，市场天天炒作这些境外ETF，更多的是一种情绪发泄，一种由爱生恨的极端心理。黒杰克也能理解，但还是要提醒下，再炒下去，可能就要打电话、拔网线、限制交易了...！毕竟泱泱大国的股市，面子还是要的，哪怕以保护大家的理由呢。

（八）比广汇汽车和广汇转债双双跌停，怎么看？

（1）在A股赌可以，但不能太上头。广汇汽车前天9.2亿资金豪赌，但无力回天。确定面值退市后，10万投资者昨天出逃无门，这是倒大霉了！

（2）跌停板有1600万手资金在等待，归零不大可能。但至少腰斩才能出的来，就不知道要埋多少资金了。但神奇的是，昨天还成交了5000多万，这帮人是在豪赌什么呢。

很显然，今年炒央企大市值不是错，这是政策支持的方向。也有业绩+分红兜底，很适合稳健资金的抱团！这种防守的风格，可能要贯穿一整年了。

（九）幻方量化表示量化导致A股下跌和低迷是很大的误解，怎么看？

（1）这是近期第一个大型量化机构出来发声，说的有一定道理。量化不是A股低迷的本质原因，但也算是原因之一，这个是逃不掉的。

（2）A股的环境中，机器人比散户还是优势的，而散户是这个市场的基本盘。所以为了保证公平，提高提高量化交易的成本，进一步向成熟市场靠拢！这是迫在眉睫的。

（3）今年上半年，私募量化平均收益-6.18%，表现也不咋地。只有不到10%的量化产品盈利，所以这个市场真不赚钱，几乎没有赢家了。

（十）特朗普最新的一个采访。详细谈论了他的经济施政计划，怎么看？

（1）在这场交流中，特朗普谈到了减税、降低利率、增加石油开采、支持TikTok等众多内容。

（2）现在全球进入“特+降息逻辑”了。从美股也能看出来，道指最近连续上涨创新高，但纳斯达克有点绷不住，昨晚大跌超过2%！阿斯麦大跌10%，英伟达、超微电脑跌超4%，苹果跌超3%，微软跌超2%。

（3）最近美股天天创新高，A股3000都站不上。很多股民看着外围一直涨，然后拔剑四顾心茫然，要不就是疯抢境外ETF，真是唏嘘。人类的悲欢并不相通，这句话A股散户是最深有体会的。昨晚美股终于跌了，这也是好事吧！既然不能共同富裕，那就一起亏钱，谁怕谁啊。

（十一）隔夜国际黄金竟然刷新历史新高，怎么看？

（1）黄金市场是出现逼空行情，所以可以凸显出做多意愿的强烈，目前市场押注九月降息的概率已经接近100%，这给了多头足够的信心。

（2）黄金看涨，黒杰克说的不算少了。三板斧这个方向可以对应到黄金etf，昨天突破历史新高，毫无疑问收益也新高了。半年光景，18%+，跑赢指数没问题。长线继续看好！

（3）最近黄金股也涨的很不错，贵金属、有色等涨起来多持股或可以做差价，尽量等回踩低吸拿筹码

（十二）黒杰克帮大家整理的今天有哪些＂政策＂重要新闻？

（1）城市更新项目成效显著：全国城市更新项目投资达2.6万亿元，相关企业受益。

（2）精细化工产业创新发展：工信部发文推动精细化工产业高端化、绿色化、智能化发展。

（3）企业所得税政策利好：财政部、税务总局发布公告，企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分税额。

（十三）黒杰克帮大家整理的今天有哪些＂行业＂重要新闻？

（1） AI服务器需求激增：2024年AI服务器产值预计增长69%，相关股票值得关注。

（2）TikTok商业潜力巨大：特朗普支持TikTok，相关概念股有望受益。

（3）电竞发展获国际奥委会支持：国际奥委会将积极促进电竞发展。

（4）中国在轨卫星数量超900颗：位居世界第二位，卫星生产周期缩短至20天。

【挖掘机会】

（一）预判7/18的走势？

根据7/17这组【顶部盘旋】K线组合，推演下一根【7/18】走势如下

早盘出现激进走势可能是大跳空，一开盘时控盘者就出手了，要提防急速下杀，虽线型要突破有难度，但下档易呈胶著，中场出现拉升，下午则是推稳推升，而控盘者维稳任务结束了，K线易收跌或收长下影

（二）预判7/18的观察要点：

（1）看开盘位置、如果在2957以上，是强势开盘

（2）在2957以下震荡，则进入空方盘

（3）上涨超过2976转强，过2977转多

（4）在2957-2976震荡，为弱势盘

（三）预判 7/18热门强势板块将会是哪些？

（1）无人驾驶。预判7/18热门强势的理由：上海预计最快一周内面向市民启动无人驾驶汽车公测，全程免费。

（2）上海国资。预判7/18热门强势的理由：上海市国资委7月16日下午召开市值管理工作座谈会。

（3）光伏/出口沙特。预判7/18热门强势的理由：近日多家光伏企业公告与沙特成立合资公司，投建光伏、储能项目。其中阳光电源与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目，容量高达7.8GWh。

（4）房地产产业链。预判7/18热门强势的理由：：今年上半年以来，全国各地稳定市场的措施接连出台，6月份，北京、上海、广州、深圳，四个一线城市的二手房成交量均创出至少一年多以来单月新高。

（5）北交所。预判7/18热门强势的理由：有机构认为北证50指数处历史低位，且估值具备配置性价比，向上势能充足。

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂国改线＂在7/18有不少的催化？

（1）前晚的消息：上海市国资委召开市值管理工作座谈会，上海市国资委党委书记、主任贺青指出，加强市值管理，是资本市场改革的大势所趋。

（2）国改线除了前晚的上海，昨天深圳也有一些消息助攻。昨天，深圳特区报报道，《深圳国资国企全面深化改革》，文章称，国企改革，是我国经济体制改革的重要内容。

（3）新闻联播官微昨天盘后发文，将推出《深改之路》系列报道，第一篇主题是从深圳足迹看改革。

（4）昨晚最新消息：台州发文鼓励国企投资入股上市公司、拟上市企业等，推动国有资本高效运营、循环增值。

（5）昨晚新闻联播头条，也是重磅会议通稿出台前的最后一次预热报道，花了10分钟聚焦高水平对外开放，重点提及了自贸区、自由港等。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂芯片＂在7/18有不少的催化？

（1）突发，拜登威胁阿斯麦东京电子！据外媒报道，拜登政府面临中国芯片打压的反弹，已告知盟友，如果东京电子有限公司（Tokyo Electron Ltd.）和阿斯麦控股公司（ASML Holding NV）等公司继续向中国提供先进半导体技术，美国将考虑采用最严厉的贸易限制措施。

（2）昨天，日本半导体概念股大跌，晚上美股盘前，阿斯麦等科技股也是大跌。机构解读，日荷出口或收紧，看好替代日荷设备的国产厂商。

（3）对于美国考虑采取更严格措施施压日本荷兰，限制与中国芯片贸易，外交部盘后回应：希望有关国家坚决抵制胁迫。在外围打压我们的同时，我们自己也在自主可控领域持续发力，昨天最新消息：科技部设立新质生产力促进中心等三个中心。

（4）新质生产力促进中心的成立，意味着科技部将在新兴产业、高新技术领域加大支持力度，推动创新驱动发展战略的深入实施。

（5）大基金二期昨天也有动作，成立了硅材料公司。

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂设备更新、工业母机＂在7/18有不少的催化？

（1）财政部、税务总局：企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额。

（2）这个政策很明确，就是鼓励设备更新，改造投入可以部分抵免应纳税额，对企业来说，还是有一定积极影响的。

（3）对于市场而言，主要利好工业母机、数控机床、机器人等智能制造方向。

（4）无独有偶，昨晚联播报道上半年经济数据亮点，重点提及设备更新投资同比增长17.3%，制造业投资同比增长9.5%。

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂特斯拉＂在7/18有不少的催化？

（1）固态电池新突破：一撮苏打粉解决寿命问题 “炼金术士”。昨天，媒体报道，马斯克，刚刚搞出了固态电池领域一次0-1的突破。

（2）特斯拉最新专利对外公开，讲的是新材料对电池循环寿命的提升。一般来说，锌、铁、镍等金属离子的掺杂都可以。但考虑到“降低电池成本”这一根本诉求，特斯拉选择掺杂的是镁（氟化镁）、钠（碳酸钠）。

（3）虽然目前这个只是一个对外专利，至少证明了特斯拉对固态电池的重视。

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂基建＂在7/18有不少的催化？

财政部拟发行2024年超长期特别国债（四期），面值总额550亿元今年发行3000亿

（九）黒杰克帮大家梳理一下＂汽车＂在7/18有不少的催化？

华为车BU半年收入近百亿元，超过去两年总和，截止今年7月初，2024年华为智能汽车解决方案BU的收入达到100亿元。对比往年，华为车BU收入已翻倍增长。华为年报显示，2022-2023年，华为车BU的全年收入分别为21亿、47亿元。

（十）黒杰克帮大家梳理一下＂军工、反制＂在7/18有不少的催化？

外交部：中方决定暂停与美方商谈新一轮军控磋商

（十一）黒杰克帮大家梳理一下＂大飞机＂在7/18有不少的催化？

上海发布支持民用大飞机相关通知：2026年大飞机产业规模达800亿左右，上海新增引育大飞机高端产业链重点企业60家以上，大飞机产业链本地配套供应商及合作单位达到150家左右，实现新增投资700亿元以上，大飞机产业规模达到800亿元左右。

（十二）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在7/18有不少的催化？

即将实现：上海市中心“打飞的”去苏州！浦东机场到外滩只要10分钟，比地面车程缩短50分钟以上。相关负责人表示：“我们量产后的目标是为用户提供每公里约3元每座的出行服务，希望每位市民都能消费得起。”

（十三）黒杰克帮大家梳理一下＂北交所＂在7/18有不少的催化？

昨天，市场最大的亮点在北交所，共有9只30cm涨停，主要短期则成电子、华阳变速等走出了翻倍行情，后面市场热点叠加北交所的票，可以关注一下。不过，也要观察北交所板块情绪持续度如何，倘若主板、创业板赚钱效应好了，北交所强度可能会弱化。

（十四）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）昨天，市场又陷入了低迷，多个前期强势热点板块集体跳水：铜链接板块集体大跌（据说是一则调研传出的小作文）；连涨多日的果链也跌了；强了一周的无人驾驶板块，昨天因为龙头星网宇达跌停，拖累板块，只有少部分公司涨停或晋级，多数都是冲高回落或大面。

（2）盘面比较典型的特征：前日盘中有消息催化的板块或个股，昨天基本都是低开闷杀，就连昨天盘中出催化的多个板块个股，午后也出现冲高回落跳水，追高吃面是大概率。

（3）由于今天盘后，重磅会议新闻通稿将公布，昨天已有一些资金博弈抢先手，国企改革特别是上海的国改股涨停不少。上海国资委明确开会，主题就是市值管理，而且上海国资委主任将其上升到了“特殊重要性”的高度，会议主题和表态都是超预期的。

（4）加上重磅会议国改和加大改革开放力度的预期（自贸区是开放的桥头堡），市场对于上海国改股给予了积极反馈。

（5）除了国改，消费税改革预期的商超、免税、酒店、白酒以及房地产政策预期也有表现。

（6）今天，是潜伏或布局重磅会议可能热点的最后一个交易日，不排除还有资金去抢筹博弈国企改革、科技体制改革、消费税（财税）改革、电改、土改、生育、养老、对外开放相关方向或概念股，最后哪个方向能胜出，只能等今晚的通稿开奖。

（十五）6月份以来截至7月15日，共有16家上市银行接受了来自外部机构的调研，机构来访接待量总共达到293次。其中，沪农商行苏州银行瑞丰银行成为机构调研“人气王”，调研机构家数和获机构调研总次数均位居前列，怎么看？

可以关注＂银行板块＂周k线在大道线上面运行，日K也是在大道线上面运行。尤其可以关注＂沪农商行（ 601825）＂周k线在大道线上面运行，在6/28这周打到大道线之后就开始反弹，同时日线在大道线上呈现三角支架形态，如果出现阳线反包7/16长阴上影7.02元则是出手炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 6.85元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十六）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）上周六从宾夕法尼亚州射出的“子弹”，飞了足足四天，终于击中了华尔街。前几天还在兴高采烈盘算“特朗普交易”利好哪些板块的投资者，开始意识到盈亏同源的道理。

（2）标普500指数跌1.39%，报5588.27点；纳斯达克指数跌2.77%，报17996.92点，创2022年12月以来最大单日跌幅；道琼斯工业指数涨0.59%，报41198.08点，续创历史新高。

（3）研究了一整天“特朗普最新谈话”后，投资者们开盘就进入了疯狂抛售科技股的状态——到周三收盘，美股市值排名前十的个股中，除了巴菲特的伯克希尔搭上“价值轮动”的概念外，其余9只股票全部下跌，英伟达、台积电、Meta等个股的跌幅全都是5%起步。

（4）换个角度来说，美股市值排名前十的股票，在昨夜今晨总共蒸发了超过6000亿美元的市值。除此之外，市值蒸发接近5000亿美元的半导体板块里还能找到更惨的例子——ASML美股跌了12.74%，AMD跌了10.21%、高通跌超8%。

（5）半导体板块周三跌成这样，不只是特朗普一篇专访的问题，有关拜登政府相关政策的传言也有影响。所以严格来讲，周三费城半导体指数大跌6.81%，创下2020年3月以来最大单日跌幅，与这两个加起来159岁的老头都有关系。

（6）值得中国股民关注的是，这些科技股不仅是大市值权重，也是许多主动权益基金经理的“爱股”。所以手里有美股QDII基金持仓的中国股民，大概率也已经遭到波及。

（7）大量抱团科技股的资金慌忙逃窜，不仅推动蓝筹价值股持续走高，推动道指再创新高，还催生了一些独特的炒作思路。

（8）在台积电、英伟达大跌之际，一些资金开始炒作“美国产替代”概念——格芯周三收涨6.82%，英特尔开盘后一度涨近8%，但投资者似乎想起来英特尔的代工业务连全球前十都挤不进，到收盘时涨幅只剩下0.35%。

（9）周三美股科技巨头多数惨痛下跌。苹果跌2.53%、微软跌1.33%、亚马逊跌2.64%、META跌5.68%、谷歌-A跌1.58%、特斯拉跌3.14%、英伟达跌6.64%、英特尔涨0.35%、高通跌8.61%、AMD跌10.21%。

（10）富时A50期指连续夜盘收跌0.16%，报12225点。中概股同样受到拖累，纳斯达克中国金龙指数跌1.86%。阿里巴巴跌1.71%、百度跌2.82%、拼多多跌2.96%、京东跌0.81%、网易跌0.03%、蔚来跌6.33%、理想汽车跌2.82%、小鹏汽车跌3.91%、晶科能源跌6.38%。

（11）国际原油期货结算价收涨。WTI原油期货8月合约涨2.52%，布伦特原油期货9月合约涨1.61%。

（十七）黒杰克帮大家整理的今天有哪些＂事件趋势＂重要新闻？

（1）AI服务器市场迎来爆发式增长。相关概念：神州数码(sz000034)、紫光股份(sz000938

（2）TikTok在美国获特朗普支持。相关概念：久其软件(sz002279)、广博股份(sz002103)

（3）工信部发文推动精细化工产业创新发展。相关概念：鲁北化工(sh600727)、万华化学(sh600309)

【早盘小叮咛】

现在美股的泡沫比2001年纳斯达克泡沫还大，在泡沫冲涨的最后阶段，其实就是“抱团冲涨”。就像2007年A股抱团资源股和券商股，2001年抱团白马龙股一样。所以未来英伟达、苹果、微软，亚马逊、谷歌、特斯拉、以及脸谱这所谓科技7巨头股价都会暴跌。

在暴跌之前，还会继续震荡上行一段，所以还会有人继续高位接盘。。一个市场不是因为它连续上涨10多年，就一定“没有风险”，恰恰相反，认知渗透率过高了，所有人都看到买美股“稳挣不赔”的时候，都在无脑买入，此时估值明显拉高，风险早已“随风潜入夜”。如果美股未来崩盘，我会用标普信息科技LOFf来抄底。

所以我只在低位买入，无论你业绩多好，只要贵了，必不搭理。巴菲特说了那么多概念，但实战中，从来不买贵的股票，而且其实还经常买的是优先股，挂着很高的股息率。现在好多人，张口闭口可口可乐、喜诗糖果、苹果啥的，能把《巴菲特致股东信》背下来，但似乎从来都记不住人家是“不便宜不买”的。

巴菲特是怎么买股票的呢？dcf？roe？安全边际？护城河？格雷厄姆法则看pb？芒格定理看成长？上面那些必然都看，但也更看价格。

现在机构抱团都躲在高股息策略里面，玩的哑铃策略，一头拿成长，比如三板斧，一头拿高股息价值股，比如YYDS。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年7月18日