〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘7/31的指数情况？

（1）早上开盘震荡了5分钟，就开始单边上扬，中午达到最高点后，午后一直围绕2%涨幅上下震荡，收盘2938点。7月最后一天，收出久违大阳线，终于沪深两市会迎来如此大的上涨—上海涨幅超过2%，深圳涨幅超过3%。五穷六绝七翻身！有人说这是最后一刻才派糖。

（2）成交量9000亿！前天还不到6000亿，昨天放量3000亿，关键是成交量也放大了50%，达到了9000亿左右规模。昨天这大盘只能用1个词来形容，暴力！

（3）昨天的成交量虽然没有破万亿，但是前天还是熊市，而且量化减少的背景下，9000亿来自不易呀，这个量如果能持续的话，市场信心就有恢复的迹象了，毕竟只有成交量是不骗人的。

（4）反弹原因也很好理解，前天盘后高层会议定调下半年经济发展基调，同时村里领导又更换了1位，群众普遍反馈换的好！这都让市场看到了信心。

（5）个股更是大面积上涨，上涨的达到5050家，下跌的才255家。这种比例数字在过去两三年中间，非常少见。于是大家就大玩谐音梗，说这个行情恐怕就是“黎明的行情”。

（6）其实叫什么行情都无所谓。不管你是叫“欢送行情”也好，还是叫“欢迎行情”也好，真的无所谓，高兴就好。但是，如果村里面能够由此体会到人心向背，那么意义或许就会更大一点。

（7）大盘展现出积极迹象，市场整体呈现量价齐升的局面，红票超过5000只，所有业全部上涨，所有宽指全部上涨，空头毫无还手之力，北向资金全天狂买195.8亿，全A指数大涨2.45%，整体上涨率94%，放量3000亿或50%。

（8）科创50指数、创业板指数，涨幅分别4.7%、3.51%，整体上涨率都是98%。中证500、中证1000、非成分的涨幅也都在3%附近及以上。大盘股涨得少一点，上证50的涨幅只有1.72%。所有宽指都放量大涨，好久未见如此盛况了。美中不足的是，从复盘数据来看，机构大幅加空近4000手。

（9）再看主力资金的流入，两市一共流入了203亿，这个规模跟北上昨天的净流入差不多。北上昨天流入了195.8亿，这个规模已仅次于4月26号的224亿，又高于7月9号的114亿，目前是今年以来的第二大单日流入的量。

（10）昨天晚上美联储基本上确定今年会降息，我相信有利于北上进一步的回流。我们一再跟大家交待，北上资金的回流，一定程度上就是现在能够期待的唯一的增量资金，而且还是一种机构资金，一种集团性的资金。对于推动指数能够走出反转行情，至关重要。

（11）要说前天的市场和昨天的市场有啥区别，其实还真没有，几乎没有影响经济变化的因素出现，要硬说就是股民情绪发生了变化。

（12）从昨天量能和反弹力度来看，应该是要开启一波行情，暂时先看未来几天能否突破3000点。

（二）复盘7/31的盘面逻辑？

（1）带动大盘的主要是证券和多元金融，其次是智能工业+机器人概念+医疗+大消费。

（2）从盘面上来看，祖国山河一片红，基本上没有下跌板块，差别无非就是涨多涨少而已。涨的比较多的板块，主要就是医美跟生物。为什么？因为这两个板块此前下调的幅度比较大，跌的多现在反弹自然也多。券商板块能高居第一，同样是这个道理。

（3）回过头来看，涨幅比较小的板块，就是最近一段时间国家队护盘的银行，包括充分炒作的公共事业。这两个板块昨天表现相对疲弱一点。市场上没有只涨不跌的个股，也没有只跌不涨的个股。资金在强弱板块之间轮动，非常正常。

（4）31个一级行业全部上涨，银行的上涨率为69%，放在平时已经是非常了不起的数据，放在昨天却只能排在最后一名。通常情况下，普涨的盘面没什么好多分析的，昨天单独说一下非银金融，该板块的涨幅为4.49%，板块内个股无一下跌，全部飘红。

（5）炒股，炒的是什么？当然炒的是预期，由政策或者人事层面带来的不同预期，又由预期影响到眼下的情绪。乐观的就看多，悲观的就看空，所以情绪影响短线，基本面主导长期。那最能体现情绪面变化的板块是什么？毫无疑问，当然就是所谓的券商板块了。

（6）券商板块一直号称“牛市旗手”。券商只要有异动，基本上揭示了行情发展的一个方向。昨天券商首当其冲，高居涨幅榜第一，多多少少让大家产生了一种牛市的幻觉。我们当然希望这种幻觉持续的时间能够长一点，梦能够做得更久一点。至少，能够带动指数回到 3000点之上，这才是一个美丽的梦幻。

（7）昨天券商板块最高点出现在午盘，涨幅6.7%，最后收盘的时候是5.73%。一般来讲券商板块的启动，一定会伴随着券商合并的坊间小作文。这一次的券商合并消息并没有炒冷饭，而是寻找了新的品种。哪个品种？中国银河跟中金股份。

（8）中金股份主要是做IPO和投行的，营业网点很少。但中国银河恰恰是全国券商中间营业网点最多的。两者如果合并的确可以做到取长补短。所以推出这个合并概念，市场投资者也要有一定的研究。当然人家当事方肯定还是否认的，但这并不影响中国银河昨天冲击涨停。

（9）整个券商板块达到涨停的有6家左右，不过基本上都是一些小市值券商。这也符合目前行情启动的特征。往往如果底部探明，反弹开始，券商板块都会有旗帜鲜明的表现，其中个股涨停就是一个重要标志。如果连个股都没有涨停，这种反弹恐怕就是昙花一现。那么也只有出现大面积券商板块的个股涨停，这个行情才有可能进一步推动。

（10）当然，昨天这种上涨行情也是不可持续的，今天恐怕就会分化。提醒大家，一定注意不同板块的轮动。

（三）复盘7/31的涨停分析？

（1）昨天情绪跟前天正好相反。市场情绪是高潮的。短线情绪则是分歧的，或者说短线情绪是高低切的。腾达科技pk掉国中水务，晋级8板，这也是近3个月，首次诞生8板。作为大众交通的连板补涨，我给它预期是最低10板，希望能实现。4进5方面，中电电机晋级成功，而且是地天板的走势，非常亮眼，今天这票还需要弱转强加速才能真正走出来。3进4方面，航天晨光、旗天科技、淮柴重机晋级成功。2进3方面，北巴传媒和山子高科晋级成功。2板有7个。

（2）10cm方向比前天情绪是分歧的。大众交通盘中跳水，带崩了短线情绪，10cm的负反馈主要集中在高标股。大众交通的跳水，也在预期内，昨天大盘暴力反弹，抱团瓦解。当然，大众交通尾盘还有抢筹，博弈今天修复。

（3）20cm涨停7个，4连板1个。20cm情绪是两级分化的。连板已经诞生4板，旗天科技换手晋级4板，但对20cm带动效果一般，2板1个没有！其它20cm方面基本没什么亮点了。负反馈比较大的，跌幅倒不算太大，毕竟昨天大盘太炸裂。20cm情绪受到10cm压制，资金聚焦10cm连板和容量核心。

（4）超过100亿大票涨停太多了，不列举了。毕竟大盘成交9000亿，放这么大量，给大票提供了充分的流动性。通过大票能看出：证券金融是最强的，其次是医疗、低空、汽车、AI芯片，以及大消费都比较强。科技线的CPO、半导体等大票，昨天反馈不理想，只是小幅上涨。

（5）亏钱效应。主要是来自大众交通的负反馈，带动连板高标的负反馈比较大。昨天大幅度回撤个股13个，但这个负反馈是可以承受的。在情绪主升期，在大盘暴力反弹背景下，修复也会很快。

（6）大盘暴力反弹，市场情绪普涨高潮，今天市场情绪预期会回落，毕竟昨天9000亿量能，绿盘只有200多个的数据，要维持难度也不小。短线情绪昨天分化，大众交通的放量大阴线预示着龙头见顶，但高低切已经完成，该分离的票已经分离，低位补涨的首板也很多，后面的行情必定会轰轰烈烈的展开。

（四）复盘7/31 的北向资金情况？

（1）北向资金全天净买入195.8亿，其中沪股通净买入113.63亿元，深股通净买入82.17亿元。

（2）中国核电净买入居首，贵州茅台、中国平安净买入分居二、三位。

（3）宁德时代净卖出居首，福耀玻璃净卖出居次席；券商股中信证券、东方财富以及芯片股寒武纪、北方华创均遭净卖出。

（五）复盘7/31 的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约中，IF、IC、IM合约多空双方均加仓，IF、IM合约空头加仓数量较多（偏空），IM合约空头连续大幅加仓（偏空），IC合约多头加仓数量较多（偏多）；IH合约多头减仓空头加仓（偏空）。

（2）某信，加空4783手；分别对代表小盘股、中盘股的IM、IC大幅加空3076手、2634手，对代表大盘股的IF减空946手，对IH加空19手。加仓买单6920手，加仓卖单11703手。

（3）其他主要玩家，减空793手；大方向和前者不一样，细节方向也相反。分别对IM、IC减空843手、3449手，分别对IF、IH加空3290手、209手。加仓买单27771手，加仓卖单26978手。

（4）大盘放量大涨，指数、个股皆红，北向狂买195.8亿，一副欣欣向荣的光景，偏偏两者合计加空3990手，实在有些不解风情。主要是某信大幅加空4783手所致。

（六）1层对于资本市场的表述提振了投资者信心，怎么看？

（1）换帅的动作进一步增添了市场的臆想，再加上券商合并的传闻一直在发酵，多方因素共同作用下，证券板块迎来爆发，多只个股涨停。

（2）加快建设金融强国，培育一流投资银行和投资机构，支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力，等，近期像这样的表述就没有断过，一次又一次撩拨市场的神经。

（3）中国银河和中金公司，都是汇金的子公司，频频被传出合并的传闻，虽然他们一直都没有承认，越是如此，反而更增加了市场的猜测之心。哪一次的重组不是从否认开始的？

（4）黒杰克曾经表示，证券板块要迎来基本面的反转，需要一次历史性的事件，这一次的换帅有一点点够份量，后面还需要继续观察。

（七）好不容易大涨一天，成交量也非常配合，某信却大幅加空4783手，如此操作，应该如何去解读？

（1）黒杰克的文章中明确强调过，今年以来神秘资金的买入成本大约在上证指数的2870点附近，不一定要买在最低点，只要能把自己的成本控制到和神秘资金差不多水平，就已经非常优秀了。

（2）周二，大盘回踩的最低位置是2865点，刚好在神秘资金的成本线附近，要知道，他们在这个位置投入了不止6000亿，空头继续往下砸的难度非常大。

（3）还有人盼着继续向下跌破2800点，主力不会轻易给这个机会了，前天收出下影线，昨天直接来了一根大阳线，迅速脱离了成本区。

（4）本月以来、昨天之前，某信累计减空20711手，昨天趁着冲高加了4783手，算是某种冲高后的兑现，并且主要在IM、IC上加空，更像是在调整结构。

（5）7月30日星期二，大盘跌幅0.43%，上交所ETF合计净申购 90.74亿元。这是其连续第12天交申购，累计1135.83亿。神秘资金在低位吃了不止6000亿，越接近、甚至低于他们成本线的时候，越不应该害怕，慢慢地一切都会好起来，但上涨之路不会一帆风顺。

（八）昨天的行情指数和板块全面上涨，成交量也明显放大，达到了9000多亿，怎么看？

如果考虑到高频量化被限制的因素，昨天成交量相当于之前的1万亿以上。技术派选手看到上午的行情就应该入场了，没入场的话也没关系，总结这次经验下次第一时间抓住机会，这次行的持续性也可以期待。

（九）北向资金在连续卖出之后，昨天呈现扫货的架势，回来了200亿，怎么看？

可见海外投资者对于中国政策的力度和效果有了新的预期。所以后市可以乐观一些，一段时间的满仓也不是不可以。

（十）副村长换人了。怎么看？

（1）履历有证监会中监管、上市相关的，大家应该理解下一步的工作重点了。此前三五年我们的上市速度非常快，上市的政策已经跟上国际成熟市场了。接下来三五年就是要完善监管、退市相关制度。

（2）另外走了的副村长是此前大家一直抱怨的转融通规则的设计者。这个此前经常被用于大股东绕道减持。我估计这个事情也是昨天大涨的起因之一，肯定不少机构把这个事情当做大利好。

（十一）前天开会说要扩大低收入群体的收入，提高中低收入群体的消费能力，怎么看？

昨天锅长会就开会落实，要在扩大国内需求和壮大新兴产业方面取得更多实质性突破。潜台词是高层认为很多政策没有实质性突破，那么是否可以将股票市场的突破作为一个观察点?毕竟资本市场可能是当前经济形势下破局的一个关键点。因此证券板块昨天集体上涨，其次是新质生产力。

（十二）昨天晚上各路真假投顾爷叔之流肯定开始大肆唱多了。怎么看？

（1）前几天的文章中一直强调，市场情绪大幅回暖，指数回暖可能在后面，前天说某重要岗位人事变动可能会在昨天造成指数的一个小反转，昨天的行情不但验证，甚至超过了之前的预判，说明人心思涨，群众的眼睛是雪亮的。

（2）从我开始写文章记录每天分析过程以来，一直穿插着强调市场情绪先于指数，昨天再次验证。很明显又是一次＂一阳改三观＂的行情。可以想见，昨天晚上各路真假投顾爷叔之流肯定开始大肆唱多了。当然我的判断也比之前再乐观一点，预判反弹持续2个月左右，达到3150-3219点。如果后面有持续的政策出来就更好了。

（3）关键还是看板块，昨天是普涨，没有特别需要说的板块。

（4）俗话说“五穷六绝七翻身”，今天就进入8月份了，2024年只剩下5个月了，希望2024年对股民好一点，毕竟跌了三年了，轮也该轮到我们了吧。

（十三）最近私募圈子出了件事情，因相关规定，私募网站不再公布私募产品的净值。怎么看？

（1）以后想要看私募管理人的业绩，要么就是买了，要么就是预约咨询时候才能了解了。

（2）不好说影响是什么，感觉会让部分小资产的投资人（300w-2000w净值人群）更倾向于公募吧，毕竟私募净值不展示，就难以吸引跟风人群。大资产的投资人因为是有专人服务的，所以不受影响。

（十四）海南板块昨天也比较强，怎么看？

一个不在海南的海南概念股是广州市国资委下面的旅游公司，在海南有很多酒店物业，这种是小板块，不像无人驾驶、商业航天等主线这么火爆，这类火爆的板块已经上去了，没上车的也没啥可分析的。

（十五）上海国资委出来一个消息说，上市公司市值要纳入任期考核，怎么看？

可能成为央国企炒作的一个点。现在市场情绪起来了，一点风吹草动就可能成为炒作的理由。

（十六）传闻中金和银河要合并，公司回应是没有这回事。怎么看？

（1）这是当然的啦，没有公告之前肯定是这样回答的，不过国内券商太多了，合并是大趋势，包括银行、保险也是，所以不用大惊小怪，无非是如此一来券商就有炒做题材了，位置也在低位。

（2）我觉得没必要相信，这种的传100次不一定有1次是真的，但是市场愿意起飞就起飞吧。

（十七）医药行业有个利好是关于创新药全链条支持的政策。怎么看？

目前整个行业估值偏低，这几年主要是受到集采和海外制裁，等这几年业绩跑出来之后，大家就会慢慢把眼光聚焦过来，中长期来看，目前性价比不错。

（十八）7月官方制造业pmi为49.4，上个月是49.5，基本符合预期。怎么看？

只不过还在枯荣线之下，复苏还在挣扎中。官方用词是『制造业景气度基本稳定』。我看了一下图，说的确实对，虽然在荣枯线以下，但是最近三个月确实稳定。

（十九）前晚7/30最大的新闻是美股又又又跌了，领跌的是英伟达。怎么看？

（1）过去时候美股大涨，领涨的是英伟达，现在引领下跌的趋势的必然也是它。不过最难过的是没什么具体原因，毕竟英伟达财报在下个月底才发布，目前单纯涨多了，要开始回撤了。谁也不知道这是美股牛市的结束，还是假摔。

（2）下跌后市场找的原因有两点。首先是，从谷歌和微软近日的季报来看，人工智能方面收入不及华尔街预期。其次是，竞争对手AMD第二季度营收为58.4亿美元，同比增长9%。

这两点就是纯纯的讲鬼故事。

（3）对于第一点，此前大家为什么要炒英伟达，而不是去炒谷歌跟微软，因为英伟达是AI时代卖铲子的，无论AI是否赚钱，英伟达都赚钱。谷歌微软这些做应用的AI收入不及预期，本质上对英伟达影响有限。除非说谷歌微软，预期要砍掉部分AI投资。

（4）对于第二点，更离谱，AMD的财报超预期是盘后才公布的。盘中AMD也是喜爱的，盘后大涨近8%。

（5）所有的市场都一样，跌了就开始找鬼故事，再坚定的信仰，三根大阳线下来也要怀疑人生了。我们需要做的就是等待，等巴菲特等大佬开始出手了，我们也大笔出手。

【挖掘机会】

（一）预判8/1的走势？

根据7/31这组【反击起跑】K线组合，推演下一根【8/1】走势如下：

早盘就来个激进走势，可能受到消息影响出现跳空，上午开盘后没多久，散户信心回来了、但控盘者反而有些缩手，使线型出现有点停顿或折返，但盘面是主要是政策引导，中场继续有一波拉升，线型走强的时点约落在10：45，下午在氛围之内，一路挺进，因为是8月开门红故尾盘会作价，K线容易收涨或收红

（二）预判8/1的观察要点：

（1）看开盘位置、如果在 2948 以下，是弱势开盘

（2）若维持在2940以上行走，为涨势盘

（3）若在2879-2940之间，为强势震荡

（三）预判8/1热门强势板块将会是哪些？

（1）科技。预判8/1热门强势的理由：上海三大先导产业母基金启动；财政部、科技部、工业和信息化部、金融监管总局发布《支持科技创新专项担保计划》

（2）人形机器人。预判8/1热门强势的理由：当地时间2024年7月29日，英伟达在SiGGRAPH大会上宣布，为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发、训练并构建下一代人形机器人。

（3）无人驾驶。预判8/1热门强势的理由：海无人驾驶出租车预计8月对公众开放。 2024年7月18日，济南BRT专线自动驾驶测试道路公示结束，意味着济南即将在大运量的BRT公交线路上应用无人驾驶，这也是山东首次部署大车型的无人驾驶公交。

（4）低空经济。预判8/1热门强势的理由：中共中央政治局7月30日下午就推进现代边海空防建设进行第十六次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时发表重要讲话指出，要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展。

（5）商业航天。预判8/1热门强势的理由：“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行。美股商业航天股ASTS近三个月涨超8倍。

（6）设备更新。预判8/1热门强势的理由：7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。

（7）直播电商。预判8/1热门强势的理由：网络主播正式成为国家新职业享受国家待遇

（8）医药。预判8/1热门强势的理由：国家药监局研究部署创新药临床试验审评审批改革工作

（9）金融。预判8/1热门强势的理由：政治局会议：提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。

（10）消费旅游。预判8/1热门强势的理由：港澳外国旅游团144小时免签入境海南；中共中央政治局：经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂军工、低空＂在8/1有不少的催化？

（1）重磅集体学习会：努力建设强大稳固的现代边海空防促进低空经济健康发展。八一前夕的重磅集体学习，强调了现代边海空防和低空经济，特别是低空经济，这应该是今年政府工作报告后，最高级别的集体学习会首次提及低空经济，这里特别强调的是做好空中交通管理，对于低空空管细分方向是直接利好；促进低空经济健康发展，对全行业是也是一个明确提振。

（2）盘中到盘后，多家券商都有研报覆盖重磅学习，主要吹的是低空经济方向，昨晚还有多场机构电话会。

（3）上海将联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市积极申请城市空中交通管理试点，初步建成“海-岸-城”低空智慧物流商业体系。上海“积极申请城市空中交通管理试点”的表态，传递出一个重要信号，未来低空可能有和车路云类似的全国试点城市，同样也会有财政资金支持，让我们拭目以待。

（4）北京低空经济产业发展联盟第一次全体会议召开。特别值得关注的是，文章提及了“加快无人智能作战力量发展”，直接利好无人机。

（5）无独有偶，盘后三部门：优化调整无人机出口管制措施，9月1日起正式实施，部分无人机专用发动机、民用反无人机系统等实施出口管制

（6）商务部：取消对特定消费级无人机的临时管制这里区别对待优化调整，再次彰显了我们对发展无人机的忠重视。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂地产、基建＂在8/1有不少的催化？

（1）《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》主要内容包括：进一步深化户籍制度改革计划经过5年努力使常住人口城镇化率提升至接近70%，鼓励取消年度落户名额限制。

（2）实施城市更新和安全韧性提升行动抓好城市地下管网等“里子”工程建设

（3）推动北斗应用融入城市建设管理。大的方向主要利好地产和城市更新规划概念，北斗这块，前天发改委主任表态，体系化推进北斗广泛应用，这次在新型城镇化五年行动计划文件中，再次强调“推动北斗应用融入城市建设管理“”。

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂国改＂在8/1有不少的催化？

（1）上海：将国有控股上市公司市值管理绩效水平纳入任期考核指标体系，对现金分红予以正向引导。支持上市公司高质量发展，鼓励开展产业并购重组。适当提高科创板上市公司并购重组估值的包容性。

（2）本月中旬，上海国资委开会，用好各类市值管理工具和资本市场平台，引发了上海国资股行情。这次规格更高，是上海市政府办公厅文件，且明确将国有控股上市公司市值管理绩效水平纳入任期考核指标体系，对于叠加上海国改的热点题材股来说，又是一个重磅催化，鼓励并购的提法，和市场最近的热点——并购重组概念不谋而合。

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂网红直播＂在8/1有不少的催化？

网络主播正式成为国家新职业，享受国家有关政策待遇。这是网络主播的职业身份，在“国家确定职业分类”上首次得以确立。网络直播成为新职业，意义重大，有利于规范行业，而且后面估计会强调上岗可能有准入门槛，培训等，对于解决就业也有帮助。昨天，A股很多有签约网红的上市公司都有异动。

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂无人驾驶＂在8/1有不少的催化？

（1）Uber与比亚迪合作将在平台上增加10万辆电动汽车，两家公司还将合作开发未来比亚迪自动驾驶汽车比亚迪也要搞无人驾驶了，还要和国外巨头合作，意义重大，美股Uber盘前也涨了。

（2）一嗨租车与铁路12306达成独家合作助力构建出行“高铁+租车”格局

（3）上文提到网络主播正式成为国家新职业，其实，这次一共有19个新职业，无人驾驶方向入选的最多，分别是：智能网联汽车测试员、智能网联汽车装调运维员。

（九）黒杰克帮大家梳理一下＂商业航天＂在8/1有不少的催化？

完成数亿元B2轮融资深蓝航天星云-1号可回收火箭年底将首飞入轨

（十）黒杰克帮大家梳理一下＂芯片＂在8/1有不少的催化？

美国将进一步阻止日韩荷兰向中国出口半导体和制造设备，外交部：遏制打压阻挡不了中国的发展，美股盘前，芯片半导体股大涨，AMD业绩超预期，还有一些其他催化。

（十一）黒杰克帮大家梳理一下＂航运、石油＂在8/1有不少的催化？

哈马斯领导人哈尼亚遇袭身亡伊朗伊斯兰革命卫队：将作出严厉且大规模回应，关注后续伊朗有无反击动作，包括国际油价和集运指数走势。

（十二）黒杰克帮大家梳理一下＂创新药＂在8/1有不少的催化？

国家药监局发布关于印发优化创新药临床试验审评审批试点工作方案

（十三）黒杰克帮大家梳理一下＂设备更新＂在8/1有不少的催化？

支持交通领域大规模设备更新江苏发布“交运贷”财政贴息新方案

（十四）黒杰克帮大家梳理一下＂固态电池＂在8/1有不少的催化？

中国科学院青岛能源所科学家取得全固态锂电池研究新突破

（十五）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）7月收官战，A股迎来久违的放量大涨：沪深京三市成交额9084亿元，其中沪深两市9033亿元，较上日放量3038亿元。两市超5000只个股上涨。　

（2）板块题材上，机器人、证券金融、家电、创新药、AI应用、旅游酒店板块涨幅居前。

（3）昨天，无人驾驶出现首次大调整，特别是高位股，给了其它有政策催化的板块机会。

（4）前天盘后，工信部发布新版工业机器人行业规范条件和管理实施办法，变相提高了准入门槛，利好机器人概念股，昨天板块涨停很多。

（5）金融券商主要两个催化，一个是前天换了新的副村长，前晚大家奔走相告，情绪高昂；另一个，有传闻中金和银河合并，虽然两家都未证实。市场情绪到了，只要不否认就OK了！

（6）创新药主要是位置低，叠加上海和国家药监局连续发布利好刺激。

（7）旅游酒店主要是前天重磅阅读会议强调提振消费，盘后发了在海南实施港澳地区外国旅游团144小时免签政策。

（8）国常会：研究推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措，在扩大内需等方面获得更多实质性突破。这里强调的是增量措施，后续政策值得期待！

（十六）亨通光电7月28日公告中标多个海内外海洋能源项目，中标总金额为12.55亿元，包括大唐海南儋州4.76亿海底光电复合缆，克罗地亚0.37亿海底电缆，冰岛1.18亿海底电缆，怎么看？

可以关注＂MSCI成份板块＂周k线本周有机会出现马后炮，日K在7/31出现白脸将＋沉底炮，主力开始压低吸货。尤其可以关注＂亨通光电（ 600487）＂周k线在大道线上面运行，同时日线在7/31出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 15.49 元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十七） 2016年的中海、中远合并重组，是中国资本市场极具代表性的收购整合事件，良心股东那里找，只在中特估，怎么看？

可以关注＂中特估板块＂周k线本周有机会出现马后炮，日K在7/31出现穿宫炮＋沉底炮。尤其可以关注＂中远海能（ 600026）＂周k线上周出现白脸将，本周有机会出现马后炮，同时日线在6/12出现沉底炮＋穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 14.83 元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十八）美国政府债务正式突破35兆，四年半的时间膨胀了50%，以美国2023年3.324亿人口计算，平均每個美国人负债10.53万美元，黄金是未来最确定的看多品种，没有之一。记住，你买的不是黄金，而是人类货币的看空期权，怎么看？

可以关注＂黄金板块＂周k线在大道线上面运行，日K在7/31出现穿宫炮。尤其可以关注＂中金黄金（ 600489）＂周k线在大道线上面运行，同时日线在7/29出现白脸将，在7/31出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 15.91 元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十九）伊朗和哈马斯指责以色列对哈尼亚实施了暗杀，伊朗最高领袖哈梅内伊在紧急会议上发布命令，要求伊朗直接打击以色列，怎么看？

可以关注＂大盘股板块＂周k线在大道线上面运行，日K在7/31出现白脸将，主力开始压低吸货。尤其可以关注＂山东黄金（ 600547）＂周k线在大道线上面运行，同时日线在7/30出现白脸将，在7/30出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 28.97 元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（二十）因赛最近入选了巴黎奥运会概念为一些品牌做广告营销服务，在现有图生视频等技术框架下，InsightGPT目前可生成20秒以上的视频，怎么看？

可以关＂因赛集团（300781）＂周k线本周有机会出现马后炮，同时日线在7/31出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 47.86 元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（二十一）昨夜今晨的美股市场如何？

（ 1）美东时间周三，美股市场高开高走，三大指数集体上涨，标普500指数涨超1.5%，纳指涨逾2.5%，双双创下自2月以来最佳单日表现。道琼斯指数涨0.24%，报40,842.79点；标普500指数涨1.58%，报5,522.30点；纳斯达克指数涨2.64%，报17,599.40点。

（2）美联储周三维持利率不变，符合市场预期。在利率决议后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔暗示，如果通胀继续走低，美联储准备在9月降息。

（3）英伟达大涨近13%，单日市值增加3290亿美元，创历史上最大增长，这是该股自2月22日以来的最佳单日表现。竞争对手AMD的业绩好于预期，引发了市场对半导体行业的乐观情绪。

微软逆市跌逾1%，最新季报中云计算收入令人失望。

（4）Arm盘后跌近13%。Arm第一财季总营收高于预期但全年营收展望令人失望

（5）高通盘后一度涨超6%，目前涨幅收窄至超1%。高通发布强劲的第四财季营收展望

（6）大型科技股全线上涨，苹果涨1.50%，特斯拉涨4.24%，谷歌涨0.73%，亚马逊涨2.90%，Meta涨2.51%（Meta第二财季营收高于预期，Meta盘后涨超7%），微软逆市跌1.08%；芯片股集体大涨，英伟达涨12.81%，博通涨11.96%，阿斯麦涨8.89%，高通涨8.39%，台积电涨7.29%，美光科技涨7.08%，AMD涨4.36%。

（7）富时A50期指连续夜盘收跌0.04%，报11853点。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.78%，阿里巴巴涨1.09%（阿里巴巴将推出人工智能对话式采购引擎预计9月发布），京东涨0.11%，拼多多涨4.65%，蔚来汽车涨0.45%，小鹏汽车涨1.51%，理想汽车涨5.11%，哔哩哔哩涨1.54%，百度跌0.19%，网易涨0.50%，腾讯音乐涨2.01%，爱奇艺涨3.10%。

（8）WTI 9月原油期货结算价收涨4.26%，7月份累跌4.45%；布伦特10月原油期货结算价收涨3.39%，7月份累跌6.58%。

（9）COMEX黄金期货涨1.69%，报2493.40美元/盎司；COMEX白银期货涨1.98%，报29.555美元/盎司。

【早盘小叮咛】

全天成交9048.5亿元，自5月20日以来，量能首次回升至9000亿上方，全市场5000多只股票上涨，妥妥的放量普涨啊。

沪深两市主力资金大幅净流入166.52亿元。北向资金净买入195.80亿元，单日净买入额创出4月20日以来新高。这说明资金在抢筹。

至于为啥追买？是政策利好么？还是得到啥消息，其实不太清楚，看看今天情况，核心盯着的是量能，之前就说过的，想冲过3000点，必须带量才行，别无他法。

持续缩量下探，突然出来一个放量上冲，是值得注意的，先不管原因，这至少说明多头信心有所加强。

昨天走成这样，很多人提到2014年那次趋势反弹，尤其是金融圈里的，都在讨论这个事情。被虐了3年，思牛心切啊，所以哪里需要三根大阳啊，一根就让贪欲涨起来这么多。

很大程度上，决定行情走势的不是业绩，而是心态和情绪。

人的情绪很奇怪，自己有时候都控制不好，但基本上主要是恐慌、嫉妒、麻木、贪婪这4种。

恐慌是超出预期的下探，导致浮亏短期快速放大。

嫉妒是自己仓轻，却遇到持续上拉，眼看着别人浮盈。

麻木是受过伤，不能轻易集中注意力，或有所期盼。

贪婪，是尝到一点好处，企图快速加量的复制自身投资策略。

每一种情绪反馈，都是“投资策略+仓配结构+浮动盈亏”的一种应对。

其中投资策略，就是基本功，需要下心修习。

仓配结构，体现的是个性，需要深入了解自己，然后对应的设置仓配比例，在结构上，也需要设定对冲关系（比如价值成长均配），如果不了解自己，直接“硬学生上”，往往就是“知行不一”。

浮动盈亏，无法躲避，只能应对，扛不住的话，学再多基本功也没用，很多人一旦遭遇快速上拉，或者快速下跌，就会“和现实妥协”，放弃那种偏执的同时，也是和胜率思维的诀别。

低点不带量买，行情拉起来容易“嫉妒”，本质是仓配与胜率不匹，此时不赌，反弹必生悔恨。高点买入，补仓不妥，高股息配置不多，在行情下探时候都会恐惧，“低价格+仓控+高股息”决定了安全边际，买入价格足够低才会不慌。

行情一直横盘震荡，也没啥逻辑，就会慢慢麻木，表现特质就是缩量，可能被套但跌的无感了，也可能清仓无所谓了，到不一定是真的懒，而是受过伤，所以不敢轻易再有所期盼，也就是不敢“情绪聚力”，此时往往会失去低位吸筹，或者调仓换股的良机。

行情从回归＂大道线＂，到业绩验证之后，往往会出现“贪婪”。群体贪婪情绪的共振就是所谓的“牛市”，可以和业绩没有任何关系（比如2015那种水牛行情），往往是通过右侧交易小有收获，但仓位太轻，所以尝到甜头之后，反而心有不爽，要一展宏图。本质是低价时候仓位太轻，或者获利了解之后，漠视胜率思维，随意加量。

所以，基本上只要你低位不敢带量买，后面就有一堆麻烦的，上面说的4中情绪就会随机出现。因为一旦上拉开始，就无法在“逢高进货提仓位+逢低买入重视安全边际”之间保持平衡，这二者对立性会越来越强，直到你必须二选一为止。

其实怎么选都是错的，仓位与价格就像一对“吵架的情侣”，会一直打架。提早看到这点，有助于理解低买高卖的本质，也会增强自己“逢低买入”的决心。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年 8月1日