昨晚美股三大指数全线收涨，标普500指数和道指月线三连涨，纳指涨超2%。受益于半导体公司业绩超预期，昨晚英伟达股价涨超12%。
美联储周三保持利率不变，鲍威尔表示，决策者更接近降息了，若满足条件，最早可能会在9月会议上降息。鉴于市场已经充分预计到9月份的降息，美联储的声明和鲍威尔的言论都没有大幅改变进入债券市场的利率路径。

我们再来讲讲日本市场的逻辑。
昨天中午，日本央行宣布再次加息，同时敲定到2026年第一季度，把国债购买规模从当前的每月6万亿日元缩减至3万亿日元。这意味着，该行原则上每季度需要缩减购债规模约4000亿日元。尽管日本加息了，但由于缩表政策不及预期，市场认为“日本央行并没有突然转鹰”，只是对过度宽松的政策进行纠正，昨天下午日经走高
不过，听完行长植田和男的新闻发布会，市场可能再次转变了想法。植田和男指出，年内是否继续加息将取决于数据表现，如果实现当前的经济和物价预期，将再次加息。他还透露，0.5%并不被视为一个特别的利率上限。
这明显是鹰派言论，所以日元在发布会结束后大幅走强，日经期指下跌。
日本政府左手是债券市场，右手是日元外汇，这两个总要保一个目前日本央行的鹰派言论显然是想保汇率。但是，我们也说过，日本债券市场的规模已经大到无法控制，日本真的敢这么频繁加息吗?这可是要支付天价的利息。因此，市场可能会进行评估，这里也存在一些机会。

近期日本股市我觉得震荡是常态，因此也计划在上次7月12日止盈后重开定投。

我们来看看国内的消息。
三部门发布关于优化调整无人机出口管制措施的公告，9月1日起正式实施。公告提到，对于未列入出口管制清单或者未实施临时管制的所有无人驾驶航空飞行器，出口经营者明知或者应当知道出口将用于大规模杀伤性武器扩散、恐怖主义活动或者军事目的的，不得出口，
之前有报道称，在俄乌战争中，有一些无人机装备是中国生产的，因此也被美国指责。我不知道这个消息是不是因为近期老大要和乌克兰总统见面才放出来的

昨天，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，截至2023年底，有66.16% 的常住人口居住在城市地区，根据计划将使常住人口城镇化率在未来提升至接近70%。
一句话总结，国家放宽了落户政策，希望农村人口能到城市来，以此来拉动内需。对于这个政策我并不感到惊讶，而且我们之前在解读三中全会《全报》时就提到过，国家想通过户籍改革来增加内需。
这个政策的愿景是挺好的，国家鼓励农村人进城市增加消费，另一个利好的就是房地产。这个逻辑也很简单，毕竟现在的存量房需要人口来消化，如果城市放开落户政策，更多的人进入城市，这会增加地产的需求。
所以，短期从政策来看是利好消费和房地产，但实际上的效果如何，我们还要打一个问号。

昨天据多位业内人士透露，“中金公司、中国银河即将合并，据传目前汇金已经批了，这两家券商的员工都知道，就等官宣了。"对此，中金公司和中国银河证券均表示，"没有这样的消息，我们都没听说，以官方消息为准。

因同属于汇金体系，中国银河证券与中金公司的合并预期由来已久，其实早在去年10月，中金公司和中国银河证券的人事变动就曾成为业内关注的焦点，当时市场就炒作过。
另外，证监会曾多次表态过要打造具备国际竞争力的航母型券商，并且支持券商并购重组，所以如果这个消息为真，我也不会感到意外。
证券板块比较特殊，不然也不会被称为“渣男”了，涨是急涨，跌是阴跌，波动太大，消息繁多，难度不亚于半导体。目前来看，券商的走势已经大幅突破boll上轨，技术上存在压力，这是有风险的，如果想要持续，得有小作文持续发酵

整体来看，昨晚美股上涨，由于降息预期已经打满，短期影响美股更相关的是财报季的表现，而日本央行放鹰，日元走强突破150的关口，今天日经可能仍会承压。国内政策面还可以，今天板块会有所轮动。
技术面看，昨天是放量大涨，量价齐升，这是很健康的。
根据我的实战经验，我们说放量下跌的光脚大阴线后续100%会有新低，时间每一次都给了答案。同理，咱们反过来看，昨天是一根放量上涨的光头大阳线，这种形态今天会有冲高的动作，所以昨天盘中我说不用急着决策，可以放一放，你想卖今天还可以卖。
今天盘面最关键的不是看涨不涨，而是看量能是否能维持住，昨天A股成交9000亿，今天也要差不多的量。因此，从开盘就要看量能，如果出现缩量，这盘面就没有持续性了。
以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

8月1日晨报