〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘 8/1 的指数情况？

（1）A股未能延续强势，昨天大盘整体上围绕水面做窄幅震荡。早盘拉高，获利盘完成一波兑现，跌下来之后又有抄底资金入场，午后想拉高压力又比较大，造成了全天的震荡走势，尾盘有所走低，三大指数全部回调，全A指数跌幅0.33%，整体上涨率41%，大幅缩量1209亿或13%。

（2）昨天盘面上体现得非常明显，三大指数全线回调，除了中字头上涨0.51%，其他宽指全部下跌。

（3）前天涨得太猛了，大家都有些懵，需要停下来观察一下。前天我们说行情“人来疯”就是这个意思。你担心什么，什么就一定会发生，这就是心理学上的墨菲定律。我们特别担心行情不可持续，多头没法一鼓作气，再而衰三而竭。

（4）成交量方面，上午最高预估超过万亿，可惜随时则兑现盘出完，成交量逐步缩量，到收盘跌到7800亿，缩量1200亿。

（5）昨天成交量跟前天相比少了一千多亿，却也有7821亿。而且，上午的成交量跟前天差不太多，缩量主要是在下午。但我们也没有必要悲观，毕竟成交量还摆在这里。

（6）个股上午回落的比较多，基本上是2:1，但是到了下午基本上已经一半对一半，下跌的只稍微多一点，2718家对2138 家。下午伴随着成交量的萎缩，不少个股不但没跌，反而有所回升。至于上证指数，下午至少一半的时间是红盘状态。

（7）情绪这个东西往往立竿见影，但也有另外一个特征—来去匆匆。你看昨天稍微一调整，成交马上缩量，说明外部资金并没有形成进入的整体趋势。北上资金没继续进入，那就要更加谨慎。从盘后数据来看，期指数据比较激烈。

（二）复盘 8/1 的盘面逻辑？

（1）从板块上看，昨天上涨幅度比较好的基本上是大交运板块，包括交运设备、汽车整车、航空航天、铁路、公路、汽车服务等，都跟大交通有关。

（2）汽车整车板块分化也很大。汽车整车板块里面至少有四种概念，比亚迪是一种，华为问界是一种，传统汽车厂商是一种，最新的无人驾驶又是一种。昨天表现好的主要还是无人驾驶概念，你像金龙汽车、安泰客车，调整幅度就很大。而像长安汽车、江陵汽车包括北汽蓝谷，包括赛里斯，包括比亚迪，他们是实实在在的行业指标股，也是资金昨天抛压比较大的板块。

（3）上证指数昨天走势相对强一点，仅仅回调了0.22%。相比之下深圳方面指数回调的幅度要远远大于上海，这主要在于昨天中特估表现比较抢眼。

（4）中特估在风格板块中间昨天涨幅名列第二，对于上证指数的贡献很大。中特估的几个代表，像中国中车，昨天就创了新高，盘中已经到了8.05元/股；中国建筑也创了新高，出乎很多人的意料。

（5）另外，YYDS中的工商银行昨天涨幅虽然不是特别大，但也涨到5.88元/股；中国船舶盘中冲高回路，最后是涨的也只涨了0.25元；上午还有冲高表现的中石油昨天最终是上涨的，同时带动其他两桶油，对指数贡献也挺大，涨了0.87%；另外我们一直说看不太懂的长江电力昨天又涨了0.87%。所以，昨天权重指标股对于指数的走好贡献不小。

（6）有一点可能大家都没想到，昨天从风格板块来讲，涨幅比中特估还要大的是ST板块。整个ST板块昨天涨了1.18%，相当一批ST股票涨停，当然涨停幅度有限，也就5%。这基本上符合我们此前跟大家说的181行情。

（7）181是什么？就是大资金一定会关注两头，中间大多数股票则被忽略。你像中特估是TOP10一类,而ST其实就是最后Last的种类。这两头，都是有资金关照的。

（8）中特估大家关注的是高股息，到昨天为止，高股息行情依然在继续。ST又代表的是什么？垃圾股，前途就是重组，就是丑小鸭变凤凰。所以两头相对来讲都有机会。

（9）恰恰是中间的绝大多数股票其实越来越边缘化。这是一个现实，在后续的行情中会得到更充分的体现，毕竟现在资金量有限。

（10）另外要提醒大家，两瓶酒后期估计会持续创新低。还有一个新能源板块，特别是以宁德时代为代表的新能源板块，恐怕大家要打起十二分的精神来。

（11）昨天调整的板块排在第一的是能源金属，也就是锂电，跟电池是息息相关；第二个板块是白酒；其他的美容、生物医药这种，相对就凌乱一点。房地产昨天也算是调整，因为连涨5天了，有调整非常正常。

（12）大家要注意政治局会议中间在提到相关产业排名的时候，新能源，包括碳达峰已经调整到民生保障序列。他们在行业里面前期排在第一，但现在由于产能严重过剩，竞争内卷厉害，已经被排到了民生保障的最后一条，本身也说明这个市场竞争非常残酷。接下来主要是“反内卷”，恐怕会有相对的措施出台。

（13）总的来说，昨天盘面上并没有延续前天涨势的特征，这是冲动后导致的一夜情。

（三）复盘8/1 的涨停分析？

（1）昨天情绪也的确是有所回落。市场情绪弱分歧，短线情绪与前天差不多。腾达科技晋级9板，换手77%，全天玩的是一个惊心动魄，不过也算是妖股诞生必须经历的分歧，今天需要极致弱转强，否则容易承接不住。中电电机也是大烂板晋级6板，这票炒重组概念，感觉也差不多了。航天晨光和淮柴重机5板。航天晨光昨天给航天版块提供了强度，一字板板上缩量换手，是极致加速的表现，今天面临分歧换手了。

（2）3进4方面，北巴传媒和山子高科双双晋级成功。2进3方面，亚通股份、方正电机、河化股份晋级成功。2板有10个。连板情绪真的是恢复以往的风采了，梯队保持的比较完整。赚钱效应也是比较强的。

（3）晋级失败的票，国中水务盘中跌停负反馈较大，大众公用，锦江在线等跌幅较大。负反馈也不是特别大。老妖股大众交通，上午是强势震荡，下午跳水，但尾盘还是给资金抢筹拉回了红盘。金龙汽车修复力度比较大。另外，华东重机趋势上是模仿大众交通的，值得注意。

（4） 20cm涨停6个，2连板1个。20cm情绪是持续弱化的。昨天比较亮点的票有几个：香雪制药，竞价顶一字晋级2板。负反馈方面，商业航天的金明精机和邵阳液压负反馈比较大。其他票票倒没有太大跌幅。近期20cm的情绪是越来越弱的，资金不想顶高位的票。

（5）超过100亿大票涨停的，宗申动力、锦龙股份、航天发展。其它成交较大，市值较大的票：金龙汽车、士兰微、航宇微、中国中车、深南电路。昨天大票表现也在预期内，毕竟前天那么高潮，昨天很难承接住。通过大票能看出，昨天比较强的方向，航天、半导体、汽车、轨交等。

（6）负反馈主要来自几个方面，无人驾驶10cm的高标负反馈。20cm的商业航天套利高标负反馈。大幅度回撤7个，不算多。感觉资金不愿意做高位的接力，都在做高低切。

（四）复盘8/1的北向资金情况？

（1）北向资金全天净卖出57.01亿，其中沪股通净卖出9.59亿元，深股通净卖出47.42亿元。

（2）药明康德净买入居首，中信证券、寒武纪净买入分居二、三位。

（3）比亚迪净卖出居首，万华化学净卖出居次席。新易盛、深南电路、中际旭创、立讯精密等多只科技股均遭净卖出。

（五）复盘8/1的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约中，IF、IC、IM合约多空双方均减仓，IF、IC合约多头减仓数量较多（偏空），IM合约空头减仓数量略多（偏多）；IH合约多头减仓空头加仓（偏空）。

（2）某信，加空2742手；分别对IM、IC、IF加空826手、1316手和886手，仅对IH减空286手；平仓买单8518手，平仓卖单5776手。

（3）其他主要玩家，减空3316手；操作方向和前者相反，仅对IH加空1597手，分别对IM、IC、IF减空1578手、2760手、575手；平仓买单14247手，平仓卖单17563手。

（4）A股前天大幅上涨的时候，两者合计加空3999手，尤其是某信大幅加空4783手，不是很好的信号，增加了大盘继续上涨的阻力。大盘果然未能延续强势，全天窄幅整理、缩量调整，两者合计减空574手，谈不上好或者坏，没有很明确的信号。

（5）两者的分歧非常大，某信加空2742手，其他主要玩家减空3316手。多数人都愿意相信某信的数据，要知道，他们已经连续加空4天，前面3天分别加了615手、263手、4783手。

（6）一些人认为，某信买入了股票，所以需要加空对冲。黒杰克不这么认为，因为某信加空的方向主要是IM、IC，除非他们一直在加仓中小盘股，这种可能性不大。

（7）行情走成这样一定需要耐心，不建议轻易追高，但如果有机会回到神秘资金的成本线附近，不妨勇敢一些。

（六）国防军工，涨幅0.54%，整体上涨率70%，成交量持平，怎么看？

（1）1层对商业航天领域的支持力度不断加大，发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》中明确提出，加快建设制造强国、航天强国等，为商业航天的发展提供了政策导向。

（2）我们国家的“星链”系统，“千帆星座”计划，首批组网18颗卫星发射预计在本月举行，这类事件形成了催化作用。

【挖掘机会】

（一）预判8/2 的走势？

根据8/1这组【腹背受敌】K线组合，推演下一根【8/2】走势如下：

早盘也又是一顿激进的走势，同样是受到消息影响，但是卖压变重了，之前是下跌没量的惜售，现在是有量的上涨，引来卖压出逃，由于成交量又缩了、又放不出来，这一整天都在消息的氛围之内，有些利空发酵或利好钝化，走势是一波继续走势，k线容易收跌或收黑

（二）预判8/2 的观察要点：

（1）看开盘位置、如果在 2919以上，是强势开盘

（2）若在2932以下，则由强势转弱势

（3）盘中若没再冲2947，则止涨

（4）若在2932-2947震荡，是强势震荡

（三）预判 8/2 热门强势板块将会是哪些？

（1）科技。预判8/2热门强势的理由：2024年7月31日盘后讯，外交部例行记者会上，路透社援引消息人士报道称，拜登政府计划下个月公布一项新规定，美国将进一步阻止日本、荷兰、韩国等一些国家向中国芯片制造商出口半导体和制造设备。

（2）无人驾驶。预判8/2热门强势的理由：上海无人驾驶出租车预计8月对公众开放。

（3）人形机器人。预判8/2热门强势的理由：当地时间2024年7月29日，英伟达在SiGGRAPH大会上宣布，为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发、训练并构建下一代人形机器人。

（4）低空经济。预判8/2热门强势的理由：8月2日深圳举办低空经济高质量发展大会

（5）商业航天。预判8/2热门强势的理由：“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行。美股商业航天股ASTS近三个月涨超8倍。

（6）高铁。预判8/2热门强势的理由：2024年7月31日晚中国中车公告，公司披露6-7月新签订单，合计金额约459.9亿元人民币。机构点评，今年1-7月动车组高级修新签订单达到了284.6亿，同比去年全年增长99%，高运量下维修需求的释放有望加速。

（7）设备更新。预判8/2热门强势的理由：7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。

（8）新能源车。预判8/2热门强势的理由：2024年7月31日，优步和比亚迪宣布达成多年期合作，将在全球多个市场的优步平台上引入10万辆比亚迪电动汽车，两家公司还将合作开发比亚迪自动驾驶汽车

（9）新型城镇化。预判8/2热门强势的理由：国务院日前印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》

（10）医药。预判8/2热门强势的理由：国家药监局研究部署创新药临床试验审评审批改革工作

（11）海南。预判8/2热门强势的理由：港澳外国旅游团144小时免签入境海南

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂无人驾驶＂在 8/2 有不少的催化？

（1）昨天高标继续盘整，但板块上演涨停潮。盘中消息：广州拟立法支持自动驾驶出租车和公交车，提出支持智能网联汽车在高速公路、机场、港口、车站等干线和交通枢纽开展创新应用场景。从广州发布官微发布的新闻图片和信息看，广州这边自动驾驶出租车和公交车主要是文远知行和萝卜快跑的车辆。

（2）此前，《杭州市智能网联车辆测试与应用促进条例》已经浙江省十四届人大常委会第九次会议批准，于2024年5月1日起施行。杭州成为全国首个以地方性法规明确自动驾驶车辆上路具体流程的省会城市，也是全国首个为低速无人车立法的城市。

（3）昨天盘面，广东无人驾驶概念率先表现，午后，浙江无人驾驶也有涨停，随着杭州、广州等省会城市陆续立法支持无人驾驶，未来无人驾驶的推广将逐步提速。

（4）昨天无人驾驶客车方向也有异动，消息面上，两部委：对更新新能源城市公交车的，每辆车平均补贴8万元。黒杰克认为，补贴金额上，整车置换的平均补贴金额为8万/台，超此前市场预期，中国新能源客车目前存量约45万辆，其中符合更新替换条件（即8年以上）的存量至少为10万辆。假设当前存量有30%的整车替换，今年销量增量也可高达3万辆，政策对于客车内需的拉动非常显著。

（5）盘后，工信部：加强智能网联汽车准入管理，加快推进标准制修订，提高智能网联汽车准入，利好头部智驾公司。

（6）昨天，国内无人配送也有新消息：青岛首批无人驾驶快递车挂牌上路，在青岛高新区举办。每辆无人车预计每天可完成4至6趟投递任务，配送快递量可达600件至1000件。首批10辆无人驾驶快递车在接驳的时效上均有较大幅度提升，在接驳的成本上降低了60%。未来将投入200多辆覆盖全青岛。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在 8/2 有不少的催化？

（1）尾盘，板块随着中军宗申动力涨停回暖，宗申动力股价也创了新高。

（2）低空方向催化不少：空中出租车跨长江首飞成功：5分钟过江比开车快20分钟。从飞跃广州CBD到跨海，再到昨天首次跨长江，低空正在创造一个又一个记录。

（3）广汽集团：计划于 2027 年推出飞行汽车示范运行方案，目前已累计展开 300 余次飞行验证

（4）盘中有人传深圳市低空经济高质量发展大会议程，会议将于今天开幕，留待验证。

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂车路云＂在 8/2 有不少的催化？

（1）北京车路云一体化新型基础设施建设项目（勘察）正式招标，很多车路云上市公司都翘首以待，希望能分一杯羹。随着勘察设计招标拉开帷幕，后面很多分项的招标也会陆续展开。

（2）昨天，北京车路云杆体检测项目公开招标，涉及北京亦庄开发区1802根

（3）此前，媒体报道，广州拟新建2万根智慧灯杆助力广州提升城市智能化治理水平

（4）昨天，央媒也开始关注车路云：20城（联合体）入选“车路云一体化”应用试点城市——“聪明车”驶向更多城市

（5）昨晚最新消息：“车路云一体化”重庆建设计划来了，重庆计划建设智能路口3000个、路侧单元4000个，覆盖范围5000平方公里、道路里程5000公里，同时针对政府、企业、个人等3类用户分类、分阶段打造13个应用场景，通过“聪明车”+“智慧路”+“强大云”，努力让“聪明的车跑上智慧的路”。

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂芯片＂在 8/2 有不少的催化？

（1）限制HBM、拟增120家实体！曝美国将升级制裁：涉及晶圆厂、EDA厂商、设备厂！

（2）7月31日，美国拜登政府计划8月将公布新规，出台一系列政策：阻止美光、SK海力士、三星向中国企业供应用于人工智能的HBM芯片；扩大美国阻止部分外国向中国芯片制造商出口半导体制造设备的长期管辖权，计划将大约 120 家中国实体列入其限制贸易清单，其中包括6家芯片制造工厂及部分设备制造商、EDA相关公司等。

（3）每次制裁加剧，半导体、芯片、光刻胶都会表现一把。

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂ AI＂在 8/2 有不少的催化？

（1）对标Sora！首个国产纯自研视频大模型Vidu全球上线：30秒生成，这也是首个国产纯自研视频大模型。Vidu生成视频时长最长为16秒，全面对标Sora。

（2）国社晚上也报道此事，利好之前炒过的sora概念股。

（九）黒杰克帮大家梳理一下＂汽车＂在 8/2 有不少的催化？

（1）比亚迪、塞力斯、极狐等公布7月销量同比都是大涨

（2）华为系首款MPV车型谍照曝光，卖点为影音、空悬

（十）黒杰克帮大家梳理一下＂地产＂在 8/2 有不少的催化？

一线城市中首个！广州可提取公积金作购房首付款

（十一）黒杰克帮大家梳理一下＂果链＂在 8/2 有不少的催化？

还有一件大事备受关注：苹果即将在周四美股收盘后公布财报，关注业绩对果链的影响。

（十二）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）8月开门，A股虽小幅下跌，但热门赛道无人驾驶、商业航天、低空经济等表现不俗。

（2）无人驾驶、低空经济主要最近每天催化不算；商业航天这几天虽无直接催化，但因为有中国版星链发射预期，且高标腾达科技、航天晨光打出了连板效应，带动板块连续大涨。

（3）高铁股昨天大涨，主要是机构吹中国中车动车组高级修订单再超预期。

（4）潍柴重机连续五个涨停，机构吹3000亿设备更新补贴，重视内河船舶更新替换带来的投资机会，对于船舶方向是利好。

（十三）辉煌科技：公司主营业务为轨道交通高端装备的研发、生产、销售、安装和维护等，上半年净利同比增长85.4%，怎么看？

可以关注＂卫星导航板块＂周k线在本周可能出现马后炮，日K沿着大道线扶摇而上。尤其可以关注＂辉煌科技（ 002296）＂周k线在本周可能出现马后炮，，同时日线在8/1出现穿宫炮，，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 8.78元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十四）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）美东时间周四，美股市场高开低走，投资者对经济的担忧引发了抛售，三大指数均大幅下跌，纳指跌超2%。道琼斯指数跌1.21%，报40,347.97点；标普500指数跌1.37%，报5,446.68点；纳斯达克指数跌2.30%，报17,194.15点。

（2）多项经济数据疲软引发了市场对经济可能衰退的担忧，以及美联储降息时机可能为时已晚的看法。

（3）周四公布的数据显示，7月供应管理协会(ISM)制造业指数下滑1.7至46.8，低于预期；截至7月27日当周，初请失业金人数增加1.4万人，达到24.9万人，创下近一年来的新高；6月建筑支出较上月下降0.3%，连续第二个月下降。

（4）这些数据公布后，10年期美债收益率自今年2月以来首次跌破4%。

（5）大型科技股普跌，苹果跌1.68%（苹果第三财季营收高于预期），微软跌0.30%，特斯拉跌6.55%，谷歌跌0.45%，亚马逊跌1.56%（亚马逊第三财季经营利润指引低于预期），Meta逆市涨4.82%。

（6）芯片股集体大跌，费城半导体指数跌超7%，英特尔跌5.50%，阿斯麦跌5.66%，英伟达跌6.67%，美光科技跌7.57%，AMD跌8.26%，高通跌9.37%。

（7）富时A50期指连续夜盘收跌0.42%，报11707点。热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.35%，阿里巴巴跌1.10%，京东跌4.36%，拼多多跌0.83%，蔚来汽车跌8.56%，小鹏汽车跌5.33%，理想汽车跌1.87%，哔哩哔哩涨0.53%，百度跌2.43%，网易跌1.10%，腾讯音乐跌6.28%，爱奇艺跌3.60%。

【早盘小叮咛】

昨天全天缩量回调，下午缩得更多些，再次经历 “一日游”行情，市场信心没很多人想的那么强，前天放量冲涨一天，一些人就认为牛快来了。

但走的就那么弱吗？表面看，三大指数全面回调，创业板领跌，但要注意其实上午冲量很快，抛压挺大，但不断有资金买入，所以即便下午缩量，但全天依然成交接近7900亿元，比前阵子6000亿附近晃悠强多了。

而且昨天走成这个样子，护盘的基本上是旁观，似乎有意想看看自然抛压有多少，还挺淡定的，所以也不是那么弱的。

行情的逻辑是“量为价先”，所以其实跌破2900或者上冲3000点，都没那么重要，核心是看量能。周三9300亿元，周四7900亿元，贪欲在蠢蠢欲动。

我依然不动，就静静的看，仓配差不多了，所以不着急，主要是“小修小补”。很多大盘股，都是基金抱团冲上去的，当然业绩也不错，但抱团冲涨也是很重要的因素，甚至在涨幅贡献中，可能比业绩增长还重要。

A股嘛，是个容易赔钱的地方。因为基本上“恒久高估”，所以在a股，如果只是基本面分析，其实更容易赔钱。因为基本面就是分析竞争优势，以及业绩走向，如果表现都不错，股价早就冲上去了。此时根本没有估值性价比了，要是不买吧，分析那么长时间白费了，所以容易自我感动，放弃安全边际。

但上来玩技术行么？那也是不行的，技术分析的本质是“神经刀”时准时不准，情绪越一致时候越准，比如熊市连续下探，或者牛市连续上冲时候，就准一些。震荡市，基本靠不住，此时，也会注意量价变化，用于反过来猜情绪。

所以在A股这种市场，虽然天天都唠叨长期主义。但其实真正的长期主义，就是“长期高估”，我从进入这市场开始，就警惕这点。

在初期，中国经济增速快，4大银行和钢铁股，甚至都是成长股。比如2009年以前，我不觉得有太多的“价值股”，因为经济增速很快，基本都拼成长，也都有成长性。这个时候即便瞎买，只要拿着长一般都能解套。那时候挣钱容易的多，即便有2005和2009年2014几次暴跌，但探底之后6-12个月内，马上后面都跟着普涨型大牛市。

现在是不同的，没有宏观成长这个“贝塔安全垫”，等于系统整体在降低容错度及安全边际。那些随意买入的人，会付出代价。

市场对于“个人真实投资能力”的要求提升很多。而且即便你也知道自己不行，想找高人帮自己理财，也未必靠谱，因为公募私募在连熊三年的过程中，慢慢失去信任度。只要规模上来，基金只能抱团冲涨，不同的是，私募抱团小盘股，公募抱团大盘股。

私募之前还能玩高频量化，公募则主打右侧中波。建仓周期都太短，几个月内，不管多高，必须买足仓位，同时面对严监管，卖出也未必那么自由。所以即便是高手，也仅能发挥半成功力。

真实情况就是：自己做不行，找别人做也不靠谱，但啥也不做，也得被通胀废了。这就是真实的世界，你所谓的选择，就是尽量在3个都不怎么样的选项下，挑出一个不太差的。当理解这丝残酷的时候，你会重新审视“投资”两个字的意义。

我的选择就是自己做，这样赔了钱，也是自己玩赔的，比被别人祸害了强。未必逻辑多严谨，但和我想法类似的估计不少人。

自己做也是艰难的，需要不断强化基本功，强化对于情绪反馈的认知，强化对于“价格性价比”的理解。

在大a这个险境中生存，需要保持格外警惕，所以才会有“不便宜不买”的腔调。随时如履薄冰，无论在这里多少年，我都深知自身之愚钝。只要胜率不明显，我就旁观，躺平在角落里，只有胜率明显时，才会出来溜达溜达，点些自己想吃的菜单，开开胃。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年8月2日