上周五美股三大指数再次大跌，大幅不及预期的非农+触发萨姆法则的失业率数据，这都引起了市场对美国经济衰退的猜测，债券投资者正大举购买企业债券违约保险，上周五相关衍生品的价格升。
由于数据较差，目前市场预计美国将在9月降息的概率是100%，市场还加大了降息的幅度，预测美联储将在9月降息50基点，概率为70%。
正如我们周末所说，目前市场只是在猜测美国经济会出现硬着陆，但到底会不会发生，没有人知道。从AIAE指标到萨姆法则都不利于美股，估值上来说，美股还是挺高的。
目前的美股VIX在23，我们在精华中聊过20以上的VIX就代表市场开始出现恐慌情绪，更好的入场点是VIX飙升到30以上。所以，美股的策略是定投做一个波段，见好就收，仓位不宜过重。

有朋友会问如果国外衰退了，会影响A股吗?答案是肯定的。
现在中国经济最主要依靠的就是出口，当全球经济出现衰退时，出口企业的利润必然会受到影响因此并不利于基本面。所以，除非中国经济开始依靠内需，而不是出口，否则长期来看，股市无法独善其身。
据知情人士透露，美国商务部预计将在未来几周提议禁止中国软件在自动驾驶和联网汽车上使用
拜登政府计划发布一项拟议中的规定，禁止中国软件在美国自动化程度达到3级及以上的汽车上使用，这可能会影响在美国的相关中国汽车。

这个周末比较重要的新闻是国家开始出政策提振内需了，我们来看看。
国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出6方面20项重点任务。一是挖掘餐饮住宿、家政服务、养老托育等基础型消费潜力;二是激发文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等改善型消费活力;三是培育壮大数字、绿色、健康等新型消费;四是增强服务消费动能，创新服务消费场景;五是优化服务消费环境，加强服务消费监管:六是强化政策保障，加强财税金融支持，夯实人才队伍支撑，提升统计监测水平。
政策里提及的板块和概念非常的多，我建议大家去看看原文。政策中提及鼓励邮轮游艇、房车露营、低空飞行等新业态发展，这对低空经济又是一个好的表述。
另外政策还支持电子竞技、社交电商、直播电商等发展。其实像游戏之类的行业国家的态度是变来变去的，因为这对于青少年来说诱惑性太大，今年初游戏行业还出现了个大利空，大家应该还有印象，如今经济不行，放开游戏是件好事，
除了提振消费的政策外，国办还印发了《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》。根据方案，"十五五”时期，将碳排放强度降低作为国民经济和社会发展约束性指标，开展碳排放总量核算工作，不再将能耗强度作为约束性指标。
值得注意的是，从过去的经验来说，GDP的增长与碳排放总量的增长基本呈正相关。但在碳达峰以后，GDP保持增长的情况下，碳排放总量却需要“稳中有降”，这意味着，中国首先要转变能源结构，其次要改变产业结构，才能避免碳排放成为中国经济发展的制约因素。而在碳达峰之前，更要避免“碳冲锋"，才能适当减轻今后碳减排的压力，最终实现碳中和。
这也意味着在”十五五“期间，发展新能源依然是国家的重点。

截至8月2日，电池级碳酸锂价格较跌破8万元/吨关口，今年以来，电池级碳酸锂价格在经历一季度的宽幅震荡后，在4月份价格逐步稳定在11万元/吨左右。但自5月中旬开始，电池级碳酸锂价格跌势难止，6月11日，电池级碳酸锂最低报价已跌破10万元/吨。进入8月份，这一跌势仍在延续。
由于电池级碳酸锂价格的不断走低，使得不少锂电企业上半年业绩大幅下滑，甚至出现亏损，行业产能出清或加速，我依然在等待新能源的拐点，这可能需要一年的时间。

据彭博社报道，中国拒绝了IMF(国际货币基金组织)提出的1万亿美元住房救助计划。
中国当局拒绝动用中央政府资金完成未完工住房建设的提议，因为如果中央政府直接提供财政支持，这可能导致对未来政府纾困的预期，从而引发道德风险，
在地产低迷的情况下，政府仍不愿出台大规模财政刺激方案，这对于地产行业又是一个偏利空的消息。

整体来看，上周五全球股市经历黑色星期五，欧美股市下跌，主要是因为就业数据的影响，而巴菲特大规模减持苹果的影响还没有反映在美股中，今晚美股仍有压力。
由于美元受降息影响下跌，再加上避险情绪都进一步推高了日元，导致日本股市重挫、出口型板块首当其冲。这些出口企业是日经的主要权重，因此日经今天还会继续下跌，直到汇率方面出现利好消息。
上周五在欧美股市暴跌的时候，A50并没有变化，但上周五的中概股是下跌的，这对港股影响较大。

由于外围利空，今天A股很可能会再次低开，政策面上有提振内需20条政策，但是否能对冲外围的不利影响，还需要观察

技术面看，上周五A股缩量下跌，在全球股市大跌的情况下，这个抛压并不算重。如果今天低开过多，要注意看是否会产生跳空缺口，资金可能会去回补，缺口大的话也可以做做T。
现在美国经济出现了衰退的迹象一个关键的问题是，中国是否能成为避风港?我觉得是有难度的，"外资主要看的是中国经济的基本面，尤其是房地产，这个问题不解决，外资是很难大幅流入的。
以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

8月5日晨报