〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘8/21的指数情况？

（1）A股全天呈现震荡调整的态势，大盘早上低开低走跳水还挺吓人，后来沪深300ETF放量，应该是护盘出手稳了一下盘面，但也仅仅是稳住不暴跌而已，全天依然还是水面下弱势震荡，收盘2856点，跌幅0.35%，全A指数跌幅0.35%，整体上涨率35%，成交5000亿出头，成交额缩减至5100亿以下，比周二少成交了481亿或9%。

（2）周一，两市总成交5706亿。周二，两市总成交5578亿。周三，两市总成交5095亿。昨天成交量掉的很明显，少了近500亿量能。前天大盘情绪极端过冷，昨天也只是小幅修复，依然处于过冷边缘。市场持续缩量的情况下，没有”无形的手“护盘，持续性是比较差的。前低就在2839位置，昨天最低2848点，也就一眨眼功夫能到。让子弹再飞一会。

（3）上午分时黄线还在白线上方，多数时间在水面上，代表题材和情绪其实还不错，但午后突然跳水。这就意味着，昨天上午修复的情绪，到下午修复失败。个股多数是冲高回落，下跌的个股跟上涨的个股再度呈现2:1。

（4）关于北上资金的信息现在已经完全看不到了，也无从判断北上对于市场的影响，真正到了“猜猜猜”的阶段，只能蒙着眼睛一顿瞎炒。但至少从成交量上来看，市场短期的确不容乐观。再提示一下，至去年8月1日，北向资金累计净买入达到1.96万亿元的历史峰值，但至上周五，数值回落到1.76万亿元。另外，自2014年11月及2016年12月分别开通沪港通和深港通后，上周五北向资金首次出现年度级别净卖出。

（5）国家队昨天上午在宽基ETF上午有所操作，但下午则比较令人失望。真正动手只在最后五分钟。结果是：涨了三分钟，跌了两分钟。据我们观察，在沪深300ETF上面，的确有做空的对手在恶意压盘，即国家队进入了一个对手盘的格局。

（6）如果国家队不发力，那么就是空头发力；如果国家队有所动作，空头就撤单闪人。这个现象应该引起市场的关注。过去我们经常说有恶意做空其实并不是空穴来风，事实上，是有一些势力或者力量当下在刻意压盘。

（7）所有宽指全部缩量、下跌，盘面缺少结构特征，越是这种时候，往往越接近变盘的信号。从复盘数据来看，机构们并没有盘面这么沉闷，他们趁机减空3171手，还是不错的。

（8）在这个位置恐慌也没必要，从筹码的角度看，除了两融还有一些爆仓的可能，其他也没有大规模带杠杆有爆仓潜力的资金了，所以快速下杀不太可能。

（二）复盘8/21 的盘面逻辑？

（1）海思、固态电池、悟空等热点都有比较不错的表现，前几日逆市上涨的银行趁机休整。

（2）回到盘面上，针对这个游戏的炒作也非常有意思，游戏板块昨天恰恰是调整板块的第一，跌幅达到2%。但是跟游戏不相关的不少个股却收获20%、 10%这种足额涨停。我们这里只好做一个善意的提醒：见好就收。

（3）反差不光体现在游戏板块上，还体现在新能源板块，特别是电池板块上面。昨天能源金属板块和电池板块排在涨幅榜的前两位。大的概念一个是全固态电池，因为鹏辉能源有一个产品发布称在全固态电池上取得了突破。其实真正已经采用固态电池的却是别家，上汽集团早在5月份就已经宣布，前期也炒作过一波。

（4）昨天借助这个概念，整个电池板块在涨幅榜前面，但是标杆公司宁德时代昨天却跌了0.49%。这也是一个非常有意思的现象，不过本身也说明固态电池含金量是值得大家重视的。

当然，含金量究竟有多高？是不是具备竞争力？有没有可能成为新的宁德时代？其实在我看都要打一个问号。

（5）过去我们一直说要培育新质生产力，这是科创板过去五年一个努力方向。结果投了1万亿进去，发行了500家公司，但是并没有一家公司能够成为独角兽。有朋友于是戏称“养了500头猪”。

（6）接下来再看看跟所谓科技相关的个股。最新炒作的是海思芯片，同样，华为系的海思芯片并没有在A股上市，我们也只能炒它的相关概念。炒作最火爆的就是力源信息，它其实只是一个代理商，但股价在过去不断收获20厘米的涨幅，昨天又涨了8.9%，很快就能够翻倍。最近一段时间其更是放出巨量震荡，前天换手已经超过50%，昨天换手又超过50%。目前这是两市成交金额最大的公司，该公司昨天成交量又达到了40 亿左右，仅上午就达到了34亿，下午还稍微缩了点量。这个成交量已是“宇宙行”成交量的两倍还要多。所以说市场的炒作热情，在个股身上没有最高，只有更高。

（7）据CME“美联储观察”，美联储9月降息的概率为100%，其中降息25个基点的概率为32.5%，降息50个基点的概率为67.5%。美元指数跌破102。黄金价格再创新高，历史上首次出现，每块金条的价值超过100万美元。在这种情况下，如果有色金属还不敢表现一下，就太不正常了。只不过，有色金属之前出现了大幅的回调，说明逻辑没有那么硬。越是好的品种，调整幅度应该越小才对。

（三）复盘 8/21 的涨停分析？

（1）市场情绪上午涨多跌少，下午就反转了，收盘1800红盘，3200绿盘，涨停52，跌停6。市场情绪和短线情绪，比前天都算是弱修复。深圳华强一字板缩量换手晋级5板，3到4板断层，也就意味着前天的4个2板全部晋级失败。2板有：亿嘉和、浙版传媒、国旅联合、国中水务、威岭股份、爱仕达、东晶电子、襄阳轴承。从高度和数量看，连板情绪是加强的，尤其是2板增加，首板也有30个。

（2）这里面可能是因为10cm的票，赚钱效应开始加强。深圳华强的缩量5板，有了大众交通的样子。国中水务的新高2板。西藏天路的不断新高。好上好的反包板。锦江在线的反抽，大众交通昨天的打板，都代表着10cm的情绪在修复。如果20cm持续走弱，这里有可能又切回10cm容量趋势风格。只是大盘一直缩量，这种切换持续性没有保证。

（4）20cm涨停7个，连板0个。20cm情绪继续下降。博士眼镜再次收阴线，今天如果还不能反包，这龙头也就不算是龙头了。力源信息开盘快速拉升，收盘9cm，5天涨幅接近80%。日内比较强的就是鹏辉能源，带动了固态电池发酵。信息发展早盘20cm，对无人驾驶回流也有带动。其它票的确没啥亮点。

（5）昨天负反馈依然比较大。悟空龙头华谊兄弟，收盘-10cm。20cm的情绪确实退潮的厉害，连板高度不断压制，到昨天2板都没有了，首板后溢价比例也都大大降低。这里的确存在20cm情绪再次回归10cm的可能性。可以注意下连板方向是否可能会诞生连板龙。

（6）昨天市场情绪上午修复力度较大，题材接近普涨，下午快速回落，题材都是冲高回来。市场在这里可能会存在风格切换。同时，一些10cm趋势票，比如浙版传媒、西藏天路、国中水务、好上好、雷柏科技、中岩大地等，都带动着趋势赚钱效应体现，还有2波赚钱效应。但这里随机性又比较强，情绪也是偏混沌的，操作难度其实是比较大的。接下来就看深圳华强能否持续超预期。

（四）复盘8/21的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约多空双方均减仓，IH、IF、IM合约空头减仓数量均较多，其中IM合约空头减仓数量明显大于多头（偏多）；IC合约多头减仓数量大于空头（偏空）。

（2）某信，减空1178手；仅对IC加空933手，分别对IM、IH、IF减空806手、747手和558手；平仓买单4756手，平仓卖单5934手。

（3）其他主要玩家，减空1993手；仅对IF加空283手，分别对IC、IM、IH减空1365手、847手和64手；平仓买单10274手，平仓卖单12267手；操作完成后，其已变成了1298手净“多”单，如果大盘继续下跌，他们不仅股票要亏钱，期指上面也要亏钱。

（4）大盘缩量整理，不仅指数皆绿，而且下跌的股票超过六成，两者合计减空3171手，分明是一个比较好的信号。前天减空2367手，加上昨天减的，两天合计减了5538手，其中，某信减了3582手。

（6）如果今天就反弹，请不要奇怪。只不过，个人更希望能在低位多酝酿一下，让机构们多减些空、调整好姿态，这样才更有利于后期行情的展开。

（7）操作完成后，两者共持有净空单6.97万手，这是今年以来第一次跌破7万手，亦是较好的信号。上次低于昨天，是去年6月21日的6.95万手，大盘当天收于3197点，比昨天高了12%。只不过，那天的时候，某信净空单2.36万手，其他主要玩家净空单4.59万手。相比之下，昨天，某信净空单7.1万手，其他主要玩家1298手净“多”单。

（五）复盘8/21 的北向资金、ETF、龙虎榜、游资情况？

（1）从本周开始，沪深股通只公布各自总成交金额以及前十大成交金额个股。昨日沪股通总成交金额为406.35亿，深股通总成交金额为419.69亿。沪深股通昨日合计成交826.04亿

（2）从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，芯片股寒武纪、兆易创新、韦尔股份均位居前十行列。

（3）从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位，消费电子概念股立讯精密、东山精密均位居前十行列。

（4）从成交额前十的ETF来看，四只沪深300ET成交额位居前十行列，沪深300ETF(510300)成交额位居首位。

（5）从成交额环比增长前十的ETF来看，多只港股相关ETF位居前十行列，其中港股科技50ETF(513980)成交额环比增长106%位居首位，中概互联网ETF(159607)成交额环比增长68%位居第三位。

（6）龙虎榜机构活跃度较低，上榜个股均为净卖出，其中华为海思概念股力源信息遭机构卖出1.26亿；基建股西藏天路遭机构卖出超3000万。

（7）一线游资活跃度一般，国中水务和西藏天路均遭一线游资席位做T；力源信息获一家一线游资席位买入超5000万。

（8）量化资金活跃度一般，黑神话悟空概念股旗天科技获一家量化席位买入1.12亿。

（六）苹果9月10日举行发布会，怎么看？

（1）在9月10日开完发布会后，要等到周五（9月13日）开启预订，那么一周后新iPhone正式上市的日子（9月20日）。按照预期，除了4款新iPhone，消费者们比较关注的新款AirPods也将在9月亮相。另外Apple Watch系列也将迎来更新。

（2）新Siri在Apple Intelligence支持下，要先听清问题，再去解决问题，所以麦克风升级。相关公司：瑞声科技、歌尔股份

（2）光学镜头标配2400万像素，镜头升级到6P;15PM已经在使用潜望镜。相关公司：高伟电子、舜宇光学科技、水晶光电(iPhone潜望式摄像头微棱镜水晶光电主供)

（3）为了支持AI功能的强劲动力，电池使用钢壳，也为了符合欧盟环保要求，电池电芯从铝塑膜换成钢壳电池。相关公司：CNC壳子:今年信维通信独供，3美金单价，25年可能还有领益制造，长盈精密来分，份额还没定。

（4）为了支持AI功能，芯片的算力提高，散热也需要升级。相关公司：相关公司：领益智造(散热方案+电池结构件升级)、中石科技(石墨散热材料升级)

（5）软板料号增加，故软板价值量提升。相关公司：鹏鼎控股、东山精密

（七）海思的强度比预期低很多，怎么看？

（1）如果明后天还不能活跃的话，这个概念基本就沉寂了。但沉寂不等于完全撕掉，而是上攻的节奏会缓和下来，毕竟海思概念的爆发点是9月9日的全连接大会，按理说约临近会议开始，越应该有更多的消息传出来，没有的话，板块就不会走爆裂式的行情。

（2）星闪概念昨天出了几个新东西，像荣联科技、华正新材、汇博云通等，但对于板块的带动性不强，今天可能会面临分化，深圳华强高位T字板顶上去就是一个信号。

（3）海思手机芯片基本已经敞开供应，说明良品率和产能逐步上来了，另一方面也说明在成熟制程的某些线上已经取得了突破，只是因为某些原因没有大肆宣扬。未来看看四季度能否炒一个〞AI科技〞的大行情，如果〞AI科技〞起来，市场情绪会得到极大提振。

（八）借用《黑神话：悟空》这个爆款游戏来一句话点评，三个字：悟空了。怎么看？

（1）只能闭上眼睛，因为满屏都是“猴子”。可见《黑神话：悟空》这款游戏的确非常成功。

（2）从现在预估的15亿收益来看，不但能轻松收回投资，而且还收获巨大。问题是这是投资方花了6年半时间才成功打造的一款游戏，充分体现了耐心资本的水磨功夫。

（3）很可惜，就这样的公司并没有资格在A股上市，而A股现在那些“猴毛股”的炒作，其实都是在借题发挥。

（4）真正跟这家游戏公司在股权上产生关联的,一家是华谊兄弟，间接性持股1%；另外一家是腾讯的子公司，持股5%。但腾讯的股价这两天波澜不惊，而跟它毫不相关的其他个股却鸡犬升天。有的是做出版的，有的是做定制的，有的甚至是高速公路，美其名曰取经一带一路股，还有的是旅游股，等等。

（5）想象力有时也算是一种新质生产力，能把一个游戏炒到天宫，本身说明市场的确缺乏亮点，也缺乏共识性的增长点，更缺少热点。有句话说的贴切—山中无老虎，猴子称大王，正好悟空本身就是只猴子，所以猴子称大王本身也是让人啼笑皆非的事情，更何况之于A股纯粹就是“耍猴”。

（九）悟空游戏的炒作还是比较讲逻辑的，怎么看？

（1）就悟空游戏的影响来说，需求量最大的估计是鼠标，所以雷柏科技涨停。

（2）另外还有旗天科技，他的逻辑要拐个弯，之前连续上涨是因为向七彩虹（深圳的一家显卡公司，也有笔记本产品）进行定增，引发市场联想，可能会借壳上市。同时，七彩虹还有黑悟空联名显卡，所以市场进行了炒作。显卡是黑悟空游戏衍生出来的又一个强劲需求，4070、4080显卡已经有缺货消息传出。

（3）除了PC端外，PS5也是可以选择的硬件，目前一台二手PS5的价格在2000元左右。可见黑悟空这个游戏的门槛并不低，除了268的普通版费用外，硬件才是大头，如果要达到顶级效果，就得上4080显卡，成本要将近1万块钱。（4）游戏概念短期的炒作估计也就这样了，但是3A级的游戏，包括空间定位技术、动作捕捉技术、游戏开发引擎、3D虚拟等都可能成为中长期关注点。

（十）游戏板魄，怎么看？

对于游戏科学公司来说，两三亿的投入，不到一天就收回了成本，现在已经卖出450万套，预计会卖到2000万套，后面的都是纯赚，净利润估计四五十亿的规模。这也给了其他游戏厂商希望，市场对于游戏公司的风偏也会提高。国产游戏成为全球爆款，对于我们说的文化自信、文化输出也大有裨益。后面市场应该还会有反复炒作的可能，这次的炒作受制于市场整体成交量不大，高度有限。

（十一）固态电池领域有一个大事件，怎么看？

鹏辉能源昨天上午在其微信公众号发布消息称，全固态电池取得重大突破，2024鹏辉能源产品技术发布会将于8月28日召开，系列重磅新品即将发布。固态能源今天可能会异动，但我感觉市场风偏不在这里，不一定能炒得起来。

（十二）两部门：推动输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造。怎么看？

（1）目标到2027年，能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点推动实施煤电机组节能改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，输配电、风电、光伏、水电等领域实现设备更新和技术改造。

（2）支持投资（设备更新），也支持消费（消费品以旧换新），利好新能源这个大方向。

（十三）银行前几日逆市上涨，現在趁机休整。怎么看？

（1）近段时间以来，大盘在2900点之下徘徊，银行几乎是唯一逆市上涨的，其五大龙头品种持续创出历史新高，即使昨天适当调整一下也没什么不好的。

（2）四大行这种大家伙昨天有点松动，如果包括高股息在内的个股能够释放一些资金出来，市场风偏可能会有提升。

（3）银行的上涨，是靠多路资金共同推动所致。某队和险资，是现阶段最主要的增量资金来源，银行非常符合他们的调性。即使是北向，虽然今年整体在卖出A股，但是对银行的买入额却高达三、四百亿之巨。黒杰克坚持认为，这种结构、这种惯性，短期内很难被打破。

（十四）六大行总市值超过创业板所有上市公司总市值！怎么看？

（1）前天盘中出现惊人一幕，工商银行（2.25）、农业银行（1.7）、中国银行（1.46）、建设银行（2.03）、交通银行（0.59）外加招商银行（0.84），这6大行总市值一度超过了创业板1300多家上市公司总市值。

（2）六大行市值8.94万亿，创业板总市值仅8.92万亿。即使昨天银行股回调，六大行总市值合计还有8.86万亿，创业板最新市值8.88万亿。六大行总市值仍然等于创业板所有上市公司总和。

（3）创业板可是号称中国的纳斯达克，但现在整个创业板市值还比不过6大银行。今年这行情，真是见了鬼了，如此极端！

（十五）杭州银行股东中国人寿拟清仓式减持1.86%公司股份。怎么看？

（1）银行涨多了，同样会遭到减持，股东们都不傻。这个减持消息，肯定会引起自身股价的下跌，也把银行板块带了一下，高标银行本身位置也不低，还持续高潮，那也存在阶段性的技术调整。

（2）对于估值低股息高的银行，如出现股价回调，那么估值会变得更低，股息率会变得更高，一定程度上反而是逢低配置的好机会。

（十六） 2024世界机器人大会昨日在BJ开幕,多款创新产品展出，怎么看？

（1）相关概念股昨天有反应，但力度不强，正常来说在事件发生当天才反应其实已经是很迟了。

（2）机器人领域竞争也很激烈，国外有马斯克的xAId Grok开源大模型，波士顿动力，国内机器人的进步也非常快，已经出现了能泡茶的机器人，其功能并非机械式的，而是像茶艺师一样来泡茶。

（3）除泡茶之外，还可以看护宠物、做家务活等。这种服务类人形机器人已经显出雏形，此概念估计还能走一到两天。

（十七）某基金经理暴亏70%。怎么看？

（1）这位基金经理叫陈洁馨，2021年12月3日担任民生加银创新成长和民生加银医药健康的基金经理，而任期内两只基金的回报率分别为-73.35%、-48.8%，两只基金在同类基金中的排名几乎垫底。近三年产品亏了超百亿。管理费反而赚了13亿。

（2）公募基金和公募基金经理其实都是工具和工具人，偏股型基金要求最低仓位80%，遇到三年大熊市，基民必然是要吃大亏的，从业人员必然也难逃业绩压力。

（3）这位亏的多，主要是追涨杀跌。该基金的21年换手率为493%，22年换手率高达2087%，23年换手率也高达1446%。典型属于越努力越亏钱的那种。

（4）这水平，还真比不上黒杰克的一些粉丝。目前有用的，我认为是确定好股票池的名单，从中间精选出可以做的，轉強就做，走空就出，在做的同时可以灵活做T，降低成本，尤其是黑杰克平常讲的那些龍年板块对标的 ETF。

【挖掘机会】

（一）预判 8/22的走势？

根据8/21这组【下跳星锤】K线组合，推演下一根【8/22】走势如下：

早盘震荡，一开可能是低开或回测支撑，回落过程是量缩，所以中场有拉升，

买盘虽有蠢动但受阻，因某队还是有干活只是拖而不举，下午有压回，线型只能显示低档有撑但上攻不足，整场盘面有点闷，K线容易收跌或收星锤线

（二）预判8/22 的观察要点：

（1）定盘价：看开盘位置、如果在2863 以下，是弱势开盘

（2）只反弹10点，过2866则有转强之象

（3）如果2839守稳不破、仍在止跌企稳之中

（4）若在2839-2866之间震荡，算是弱势

（三）预判8/22 热门强势板块将会是哪些？

（1）华为。预判8/22热门强势的理由：TechInsights数据显示，2024年第二季度，华为全球智能手机出货量同比增长49%，达到1160万台。同时，由于高端机型（Mate和Pura系列组合）占比较大，其批发平均售价（ASP）和批发收入均创历史新高。首届华为海思全联接大会2024年9 月 9 日举行。

（2）苹果。预判8/22热门强势的理由：网传iPhone16预计会在9月10日正式发布，随后在9月13日开启预售，并在9月20日全面上市。（未经证实）

（3）游戏。预判8/22热门强势的理由：《黑神话：悟空》在steam上已售出超过300万份，加上wegame、epic和ps平台，目前总销量超过450万份，总销售额超过15亿元。Steam在线人数峰值突破200万，排名第一。对于国产游戏出海、中华文化输出或有深远意义。

（4）机器人。预判8/22热门强势的理由：8月20日，宇树科技人形机器人G1量产版发布。8月21日，2024世界机器人大会和2024台北国际自动化工业大展暨机器人与智慧自动化展两场机器人盛会将同步拉开序幕。

（5）新能源电池。预判8/22热门强势的理由：2024年8月21日鹏辉能源官微讯，全固态电池重大突破，2024鹏辉能源产品技术发布会将于8月28日召开，系列重磅新品即将发布。

（6）地产。预判8/22热门强势的理由：2024年8月21日讯，截至2024年8月，全国已有超过60个城市出台了地方政府或国企收购存量住宅、用作保障房的政策。

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂机器人＂在8/22有不少的催化？

（1）盘后，工信部透露：机器人产业有重要指示精神大力推进“机器人+”应用行动，关于机器人产业，有重要指示精神，之前这个指示没看到有公开报道。

（2）机器人大会开幕现场，天工机器人和嘉宾们一起，参与了开幕式的启动仪式。8月21日，2024世界机器人大会在北京开幕。

（3）昨晚，世界机器人大会开幕也上了新闻联播。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂教育＂在8/22有不少的催化？

（1）两办：对涉及重要民生领域的教育、卫生、体育等行业稳妥放宽准入限制。对不涉及国家安全、社会稳定，可以依靠市场充分竞争提升供给质量的服务业行业领域逐步取消准入限制。优化养老、托育、助残等行业准入标准。

（2）之前国常会刚发布要取消教育行业外资准入门槛，这里两办首次提及要放宽教育行业准入门槛，相当于对教育，国内国外都放开准入了，其实就是鼓励发展教育，门槛准入放宽，有利于吸引更多社会资本进入教育领域，之前国务院促消费的文件也明确提及了教育，总体来说，对教育行业是一个大利好。

（3）优化养老、托育等行业准入标准，同样也是要放开准入，鼓励社会资本进入的节奏，对行业是好事。昨天，央媒也在吹风“进一步优化和扩大养老服务供给”。

（4）教育这块，教育部部长怀进鹏昨天在权威央媒撰文：深化教育综合改革，鼓励国外高水平理工类大学来华合作办学。

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在8/22有不少的催化？

（1）两办：优化新业态新领域市场准入环境率先推动海陆空全空间智能无人体系应用和标准建设。两办准入文件提及的新业态点名了深海、航天、航空等多个新领域，单独点名了率先推动海陆空全空间智能无人体系应用和标准建设，对于无人机、低空方向是利好。

（2）前晚央视焦点访谈，也在关注低空经济。

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂地产＂在8/22有不少的催化？

金融监管总局：近1.4万亿元融资获批！精准支持房地产“白名单”项目，金融监管总局给出的数据还是比较超预期的，后面重点关注周五上午，住建部部长在国新办发布会有无最新表态。

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂新能源＂在8/22有不少的催化？

两部委印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》主要涉及输电线路、风电、光伏等

（九）黒杰克帮大家梳理一下＂车路云＂在8/22有不少的催化？

北京车路云招标计划发布总投资超40亿智慧灯杆排首位。自从宣布100亿招标后，北京车路云招标一直备受各界关注，这是首次发布规模超10亿以上的单个招标项目，总额达40个亿，也是目前全国车路云招标里，单个项目金额最大的一个。值得关注的是，这次招标，点名排在第一位的是智慧灯杆，A股也有不少上市公司参与这一块，关注后续有无参与招投标或中标的报道。

（十）黒杰克帮大家梳理一下＂无人驾驶＂在8/22有不少的催化？

（1）Waymo单量三个月翻番反超萝卜快跑：全球无人驾驶巅峰对决

（2）无人驾驶，中美现在竞争很激烈，后面还有小马智行上市倒计时预期。

（十一）黒杰克帮大家梳理一下＂游戏＂在8/22有不少的催化？

《黑神话：悟空》全球大热外交部回应：反映中国文化的吸引力。昨天，除了前排个别龙头，黑神话前期高标多数冲高回落，关注后续有无进一步消息刺激。

（十二）黒杰克帮大家梳理一下＂汽车＂在8/22有不少的催化？

8月26日举办鸿蒙智行新品发布会问界新M7 Pro上市智界R7将同步亮相

（十三）披露半年报，2024年上半年实现营业收入26.55亿元，同比增长43.21%；净利润4.27亿元，同比增长140.48%，怎么看？

黒杰克说过了＂保险重仓板块＂周k线在大道线上面运行，近期拉回至大道线发挥支撑，日K日K在8/8出现白脸将，在8/15出现沉底炮＋穿宫炮，由板块带动个股是有机会的。尤其可以关注＂水晶光电（002273 ）＂周k线在大道线上面运行，同时日K在8/21出现沉底炮＋穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 17.78元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十四）苹果16 WiFi7模组由环旭SIP封装，新增拍照电容按键由环旭母公司日月光投控独家拿下，后续由环旭协同母公司日月光投控共同交付，怎么看？

黒杰克说过了＂保险重仓板块＂周k线在大道线上面运行，近期拉回至大道线发挥支撑，日K日K在8/8出现白脸将，在8/15出现沉底炮＋穿宫炮，由板块带动个股是有机会的。尤其可以关注＂环旭电子（ 601231）＂周k线在大道线上面运行，同时日K在8/8出现白脸将，在8/9出现沉底炮，在8/21出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在 15.18元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十五）凯众股份：2024年半年度净利润约4456万元，同比增加46.02%，怎么看？

黒杰克说过了可以关注＂凯众股份（603037 ）＂周k线本周有可能出现马后炮，同时日K在8/21出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在13.04 元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十六）神宇股份和沃尔核材的铜缆互联产品刚过试验阶段，业绩还没有开始兑现呢，董监高就迫不及待要卖公司，这么弱势的环境下，他们完全不顾及市场和股东，怎么看？

黒杰克说过了可以关注＂神宇股份（ 300563 ）＂周k线在大道线上面运行，同时日K在8/21出现穿宫炮，可以逐渐关注起来，后市能否守稳在36.94 元之上，我们持续以＂丝线牵牛＂来追踪。

（十七）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）美东时间周三，美股三大指数集体收涨，道指涨55.52点，涨幅为0.14%，报40890.49点；纳指涨102.05点，涨幅为0.57%，报17918.99点；标普500指数涨23.73点，涨幅为0.42%，报5620.85点。

（2）美国非农数据大幅下修以及美联储7月会议纪要，巩固了9月降息的预期。美联储当天公布的7月份会议纪要显示，美联储官员上月强烈倾向于在9月的政策会议上降息，其中几位官员甚至愿意立即降息。

（3）目前，市场普遍预计美联储将在下个月降息，到今年年底，可能会降息100个基点。现在问题不在于美联储是否会在9月份降息，而是美联储会降息多少，市场目前认为降息25个基点的可能性更大。

（4）大型科技股多数上涨，Meta涨超1%，特斯拉、英伟达涨近1%，谷歌跌近1%。

（5）塔吉特股价涨逾11%，该公司二季度业绩超市场预期，并上调全年利润指引。

（6）折扣零售商TJX Cos股价上涨6.1%，此前该公司上调了年度利润预期。梅西百货大跌12.9%，该公司下调了全年销售预期。

（7）富时A50期指连续夜盘收涨0.26%，报11764.000点。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.39%。唯品会涨超9%，富途控股、小鹏汽车、理想汽车涨超4%，蔚来、阿里巴巴涨超3%。

（8）京东跌约4.2%，早盘一度跌逾8%，美国证券交易委员会(SEC)文件披露，沃尔玛已完成出售所持全部京东股份，不再是京东持股5%以上股东。

【早盘小叮咛】

依然是走弱，全天成交不足5200亿元，可能今天又要破5000亿了。A股震荡走弱，深成指和创业板指数再创近6个月新低，都观望着，不卖是因为心里有底，有护盘的托着。不卖是因为心里没底，宏观延续走弱趋势，继续奔着2839点，看这个支撑会不会破？其实你的问题可以跟巴菲特借鉴一下！

巴菲特一般进货价格不超过13pe，2016年开始买苹果的时候才10pe，现在苹果33pe了，也就是roe这个最重要的单一财务指标，也未必靠谱，不是越高越好，因为高到一定程度，一定是极为挣钱的生意，会有吸引对手竞争，未必持续。

特斯拉54倍pe，微软34倍pe，meta24倍pe，亚马逊40pe，谷歌24pe，英伟达62pe。苹果今年4月19日收盘163.85美元，对应6.7的每股盈利，pe是25.6倍左右，然后7月15日冲到237.23美元，基本上3个月内暴涨45%，也就是这是涨上来才显示33pe，其实按照164计算的话，在25pe附近，老巴就觉得贵了。

也就是其实25pe老巴都觉得贵，所以美股7巨头没有一个便宜。

很多人天天问巴菲特买什么了？怎么就没人问一下，他拿着创纪录的2770亿美元现金，就不着急么？账面这么多现金，多少冲涨机会都错失了？而且美股已经10多年牛市了，多稳啊？这点上表现了他极强的耐心。只要不便宜，胜率不高，即便出手也是轻仓，重仓必须下在低点位。

巴菲特对成长股的理解，经常被说成是芒格教导的。比如芒格那句“以合理的价格买入好公司的股票，强于以低廉价格买入平庸的股票”。

我发现大A股民太疯了，别说100pe，300pe也敢买，因为散户都是赌博心态，基金玩基民的钱，所以揣着明白装糊涂，为了上规模，都抱团胡买。

巴菲特主要配资模型是“股债平衡”，基本是股5债5比例。伯克希尔总资产大概1万亿美元，股票总市值估计是3000亿美元左右，假設明年美股崩盘，比如腰斩吧，那持股变为1500亿美元，过一年之后经营利润会加上比如380亿元，那么现金就会变为3150亿美元，是持股市值的一倍还多，所以那时候他有充足弹药补仓的，根本不怕。

如果后年美股继续跌呢？比如继续腰斩，变为750亿美元，钱也都补没了，也没事，每年都有380亿元的经营现金流补仓，这个东西根本不是所谓的“保险存浮金”，而是经营性利润沉淀下来的现金流，这个才是伯克希尔的生命线。

所以它不仅是现金接近2800亿美元的情况，每年还能长出近400亿元的经营性自由现金流，二者加起来比股票市值还高了。持股比例基本从来都是股5债5，或者股6债4，连股7债3时候都不多，因为他会主动做再平衡，比如现在这种股票贵了，就减持变现。

A股很多人，根本不懂配资，要么满仓要么空仓，都是韭菜的命。仓控是很重要的，但这东西只能实战里面练习，老巴在这方便“炉火纯青”，比选股厉害的多，因为其实玩科技股比老巴强的人一大把，但往往都是仓控不行，最后over，70年底的蔡志勇，90年代的长期资本公司，都曾辉煌一时，但都死于仓控不稳。现在很多散户，动不动就是随便上杠杆，大部分仓控都不行，基本就是作死。

要利用这个时代的浮躁，基本上信息流通很快，但投资从来不是“知道越多，越挣钱”，很多时候信息传播的快了，但价格反应的更快。

精力有限，黑杰克只能深研几个板块行业，买的便宜，纠错能力强，所以根本不用深研。在很多时候，要警惕深度的研究，因为它很容易“自我感动”。投资不是比研究的深度，而是“判断价格性价比，然后估计胜率，再之后按照胜率匹配仓重”。所以很多时候，即便你研究的再深入，但如果价格比较贵，或者不便宜，是不能下手的。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年8月22日