〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘 8/30 的指数情况？

（1）大盘昨天开盘就放量拉升，开盘观察了10分钟就感觉转点来了，只是前面拉的太快，保险和证券带着指数狂飙，午后因为小作文地产也开始狂飙，结果一堆兑现盘涌出，午后达到最高点2867，可惜2点后开始跳水，导致指数冲高回落幅度有点大。到收盘只有2842点，涨幅回落到0.68%。

（2）成交8760亿，大幅放量2691亿或44%。全A指数大涨1.2%，红票近4700只或87%。感觉像是地产把大盘拉崩似的，但实际量能放的很大，是可以支撑的，只能说市场信心还是不足，担心反弹不具有持续性，急着兑现。

（3）那么问题来了，这次反弹具有持续性吗？首先是放量了，而且沪深300等ETF放量并不显著，说明昨天行情虽有护盘引导，但放量主要来源应该还是场外资金。其次是银行在不断回落，传言说窗口指导不要抱团银行了，七八万亿的银行，整体跌几个点，资金去其它题材，流动性也就出来了。我觉得这是一种健康的高低切换状态。

（4）市场迎来重磅利好！央行从一级经销商购买了4000亿国债，相当于向市场注入流动性，可以刺激经济增长，被解读为宽松的信号。而且这里面还有更深一层的含义。以前咱们锚定美元，进来多少美元就发行多少人民币；现在是买自己的国债，从而减少了美元潮汐的影响，增强了货币的自主权。这是一个非常大的变化。

（5）外汇市场上，虽然美元指数连续反弹两天，但是人民币兑美元继前天涨了300多个基点后，昨天继续涨了100多个基点，说明已经有资金在做预期。在这种背景下，A股连续两天放量普涨。复盘数据不是很好，机构们大幅加空超过3000手。

（二）复盘 8/30 的盘面逻辑？

（1）大盘小幅低开，很快就冲出水面，泛科技全面爆发，房地产、证券、保险也都有不错的表现，所有宽指都放量、上涨。创业板指、科创50指数，涨幅双双超过2%。泛科技品种在之前的行情中调整的幅度比较大，现在迎来超反的机会，弹起来也更快一些。

（2）黒杰克认为，一旦进入宽松周期，对于资产类会比较友好，科技品种一定会迎来自己的机会。只不过，泛科技的范围太广，水平参差不齐，很难全部一起走好。不应该过分相信超跌反弹的机会，而是要寻找少数＂周行大道＂趋势良好的行业龙头品种。

（3）板块方面基本是普涨，华为因为前天公布上半年4000多亿的收入，14.3%的利润率，带动了华为概念股，消费电子也得到了延续。

（4）因为华为海思的＂深圳华强＂出现了12天11板的标的，从一定程度提振了＂AI科技＂的市场情绪。不过、越是普涨的时候越不要上头，AI科技板块一定会迎来自己的机会，关键要选对品种，个人倾向于在＂华为＂＂苹果＂＂元器件＂的大方向去寻找机会。

（5）除了银行之外，其他30个一级行业上涨率都在70%以上。其中房地产，大涨4.85%，整体上涨率98%，大幅放量217%。近期关于房地产的利好比较多。下午传出一个关于房地产的传闻，说我们可能会对38万亿的个人住房抵押贷款在符合一定的风控条件前提下进行展期，以释放当期现金流进行消费。所以下午房地产板块就起来了，当然还有下调存量房贷利率的考虑。不管传闻是真是假，对于提升市场活跃度还是起到了积极作用。

（6）黒杰克认为地产板块之前调整幅度比较大，本身有反弹的需求，趁着A股反弹、以及各种利好的机会，顺势就涨了一把。所以吹故事的题材包括了、南京出台了延长贷款年限、优化首套房认定标准及贷款次数等新政；80多个城市支持收购存量房；彭博称，中国正考虑进一步下调存量房利率，允许存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费等等。

（7）上周，除了银行的上涨率只有2%，其他30个行业的上涨率都在60%以上。其中综合板块，周涨4.32%，板块上涨率90.48%，放量16%。注意了、综合板魄，是一个用于兜底的行业，此行业上周涨得如此之好，更说明本轮的上涨更像是超跌后的反弹。既然是超跌反弹，就要采取相对应的策略，对于＂不在周大道＂的品种不应该执念太深。

（三）复盘 8/30 的涨停分析？

（1）两市暴力反弹，指数最强的时候，只有200多个绿盘，尾盘指数回落，但收盘依然是4600多红盘，560绿盘。涨停80，跌停0个。市场情绪是妥妥的高潮，短线情绪则一言难尽，从数据看是高潮的，但指数午后回落导致一堆炸板，亏钱效应也不小。

（2）深圳华强高开后20分钟上板，如果说前天还有人怀疑它还会涨吗？前天不见山顶帅，昨天应该就不会怀疑了，它的地位应该堪比万丰和大众了，后面搞不好就是大2波的博傻阶段，断板反包不断趋势新高。后排的西部建设果然断板，如果不是情绪好，肯定按跌停了。科森科技（马后炮）超大单一字板，晋级5板，补涨龙地位确认。后排3板的奋达科技（马后炮）也是超级大单晋级，隔夜最高单甚至有1000多万手，50多亿。

（3）以上3个票的竞价，注定了华为线昨天是持续高潮的1天，看到他们如此强，后排的小弟纷纷加单顶一字，宝馨科技和莫高股份（马后炮）也都是一字晋级3板。另一个3板是尾盘拉的广西广电（马后炮）。昨天2板有6个：凯盛科技（周行大道）、日久光电（周行大道）、领益智造（周行大道）、胜利精密（马后炮）、通化金马（马后炮）、深纺织A（马后炮）。首板很多，有41个。ST也不少，涨停有20多个，连板有10个ST。

（4）昨天连板情绪是开始突破的。高标龙头反包，低位的科森也走到5板，而且看这单子，估计是补涨一波流，到7-8板都有可能。低位的2-3板也会慢慢走出几个5板以上的。情绪是主升确立的。

（5）跌停首次清零。跌幅大于5%的仅有11个，涨停没有晋级的票，普遍没什么负反馈。昨天负反馈主要是来自炸板和冲高回落，上午情绪走的太高，午后地产拉升抢钱，结果自己一堆炸板，还把科技线的票带炸板。昨天炸板率高达45%，有50多个票炸板。周一情绪如果不能继续高举高打，这些票就会带来较大负反馈。

（6）20cm涨停11个，连板0个。20cm情绪是真的畏高了。昨天涨停有11个，本来有17个涨停，炸板了6个。而且本来封板封的好好的乐心医疗（马后炮）和智动力（马后炮），尾盘最后2分钟相继炸板，3板和2板就这么没了。

（7）2我回顾了下炸板过程，下午是地产各种炸板，到最后我爱我家炸板，传递到了银邦股份20cm（本来也是个弱转强反包板）炸板，然后哈森股份炸板（高开秒板的2板），然后就是乐心医疗炸板，最后1分钟智动力炸板。这2个高标的炸板真的是不应该。虽然午后情绪回落，但你们作为20cm的华为当前核心票，怎么就一点底气都没有呢？这也充分说明，10cm龙头突破，20cm高标多少有点压制，打不开空间。20cm首板值得一提的，就是力源信息，昨天反弹封板。同为前期核心的世纪鼎利则只拉了13cm。

（8）负反馈整体并不大。跌幅较大的都是自身利空的。基本不超过几个点跌幅。

（9）大票方面，市场继续放量，情绪高潮，大票也异常活跃。超过100亿涨停的就有13个，包括1000多亿的中国银河（马后炮），500多亿2连板的领益智造。涨幅比较大的票就更多了：比亚迪（周行大道）、立讯精密、赛力斯、工业富联、歌尔股份、软通动力、中国太保、海光信息（周行大道）、新华保险、山西汾酒、万科等。连3000亿的迈瑞医疗都涨了10个点，2000亿的海天味业盘中一度涨停。跌幅比较大的就是几大银行。午后也是银行一直大跌，导致指数回调。消息面说地产存量贷款可能会调减利息，这直接影响了银行板块收益，所以午后回调也正常。

（10）ST。还是很多连板。昨天是真正市场普涨，倒不是反向指标了。

（11）昨天算是天时地利情况下，情绪跟随大盘的一波共振走强。10cm情绪可以预见补涨行情还会持续几天，直到科森科技与奋达科技断板，或者华强突然走弱才会结束。接下来要么上高位龙头，要么上低位换手的核心。

（四）复盘 8/30 的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约中，IH、IF多空双方均大幅加仓，IH合约空头加仓数量较多（偏空），IF合约多头加仓数量较多（偏多）；IC合约多空双方均减仓，空头减仓数量较多（偏多）；IM合约空头加仓数量大于多头（偏空）。

（2）某信，加空2639手；分别对IM、IC、IH加空1915手、772手和69手，仅对IF减空117手；加仓买单5663手，加仓卖单8302手。

（3）某信，上周加空2611手；分别对IM、IC、IF加空1839手、1048手和283手，仅对IH减空559手；从时间来看，前面四天基本持平，主要在上周五这天加空2639手。

（4）其他主要玩家，加空453手；分别对IF、IH、IM加空360手、303手、110手，仅对IC减空320手；加仓买单21894手，加仓卖单22347手。

（5）其他主要玩家，上周加空1015手；仅对IM加空1403手，分别对IC、IF、IH减空313手、62手、13手；上周前三天合计减空1915手，后面两天合计加空2930手。

（6）大盘放量近2700亿，个股普涨，两者合计加空3092手，主要是某信加空2639手，再联想到下午有回落的走势，不是很好的信号。操作完成后，两者共持有净空单7.69万手，其中某信持有7.54万手。

（7）7.69万手净空单，相当于在这里卖出了大约700亿的筹码。ETF今年累计净申购已高达7000亿。两者不在一个级别上。短期可能有些困难，不会一帆风顺。

（8）大盘上周放量普涨，两者合计加空3626手。两者不仅在大方向相同，都采取了加空的操作，而且在细节方向也有类似的操作，主要对代表小盘股的IM加空，对代表大盘股的IH实际在减空。

（9）他们合计，对IM加空3242手，对IC加空735手，对IF加空221手，对IH减空572手。大概理解为：虽然小微盘股涨得不错，但是风险在增加；即使大盘股上周在调整，实则风险有所减弱。

（10）随着老美即将进入降息周期，国内的政策空间将进一步打开，能够吸引资金回流，从中长线看，核心资产的概率非常好。

（11）仅从ETF的角度看，医药方向的资金流向略好于其他行业。中证医疗、300医药、中证中药，三个医药类指数一起进入申购榜，金额都不大，合计2.27亿。行业是好行业，只是感觉不是当前的主流热点。

（五）复盘 8/30 的北向资金、ETF、龙虎榜、游资情况？

（1）沪股通总成交金额为902.29亿，深股通总成交金额为775.61亿。沪深股通合计成交1677.9亿

（2）从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位，招商银行、工商银行成交金额分居二、三位。

（3）从深股通前十大成交个股来看，宁德时代（马后炮）位居首位，大涨的迈瑞医疗成交额居次席。

（4）从成交额前十的ETF来看，沪深300ETF(510300)成交额位居首位，中证500ETF(510500)成交额位居次席，三只恒指相关ETF位居前十行列。

（5）从成交额环比增长前十的ETF来看，三只中证1000指数ETF和三只券商相关ETF位居前十行列，其中1000ETF(159629)成交额环比增长199%位居首位，香港证券ETF(513090)成交额环比增长175%位居次席。

（6）龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，游戏股星辉娱乐（马后炮）获机构买入近3000万；华为海思概念股力源信息（周山顶帅）获机构买入超2000万。

（7）卖出方面，黄金股山金国际（卧槽马）遭机构卖出1.95亿；消费电子概念股东山精密（周行大道）遭机构卖出超8000万。

（8）一线游资活跃度一般，保险概念股天利科技（马后炮）获两家一线游资席位买入；大众交通（周行大道）遭国盛证券宁波桑田路营业部卖出1.16亿。

（9）量化资金活跃度有所提升，次新股国科天成获一家量化席位卖出超3000万。

（六）上周五8/30是明显的放量上涨，昨天两市成交量达到了8800亿，动力来自于各种传闻。怎么看？

（1）一是海外传说由于美联储在9月18日可能降息，国内的一些在美国套息资金因为中美利差缩小和人民币快速升值而抢跑回流。这是一个逻辑推理，未来是证实或证伪要看9月18号美联储降息后的反应。

（2）二是央行购买4000亿国债，虽然是续做，但昨天有新的数据出来，8月央行新增买入近1000亿国债，体现了央行呵护流动性的具体行动。

（3）还有一些稀奇的传闻，比如有同级别的部门投诉郭嘉队，说只买五大行导致指数虚高。这种传闻不可信，但盘面上确实出现了高低切换的走势。

（4）盘后召开的郭长会上面，提到要培育壮大保险资金等耐心资本为资本市场和科技创新提供稳定的长期投资。

（5）美联储降息导致套息资金回流的逻辑还是比较通顺的，下午虽然出现了回落，我认为是一些被熊市洗脑的资金没有转变思维，出现了逢反弹跑路，这也属正常。昨天两市成交量达到了8800亿，如果本周还能维持在八九千亿的规模，这个反弹就会走的更长一些。

（七）上周发生了一件大事件，足以对市场带来深远影响。8月29日下午的消息，人民银行从公开市场业务一级交易商买入4000亿特别国债。怎么看？

（1）不少人认为中国版QE就此展开，将给市场带来流动性。A股市场率先做出反应，8月29、8月30日这两天放量普涨，之前的日成交额只有5000亿左右，到了上周五已放大到近9000亿，并且这两个交易日的红票都超过了4600只。大家都盼望着反弹能够持续更久一些，可以多回一点血。

（2）上周，A股的盘面结构发生了很大的变化。虽然上证指数上周跌掉0.43%，但是全A个股的上涨率却高达82%。另一边，非成分、中证1000、中证500的涨幅分别为3.68%、2.98%和2.25%，上涨率分别为86%、81%和75%，非成分成交额与上上周持平，1000和500分别放量15%和24%。此情此景，与2月初见底2635点之后的走势有些像。

（3）后来的情况大家都知道了，上证指数见到反弹的高点3174点以后，再次逐级调整，虽然本轮的低点为2815点，比之前的2635点高出近7%，但是很多小、微盘股已跌到比之前2635点时更低的位置去了。

（4）黒杰克认为，8月29日上周四2815点那一天的收盘价，高于2635点那一天收盘价的，才能初步当作是＂九月份有操作性的品种＂，这样的个股只有2782只或54%。

（八）昨天港股也涨了很多，离岸人民币一度大涨200点，盘中刷新14个月以来新高，怎么看？

（1）人民币汇率升值，央行降息可不就没什么阻拦，甚至有必要性了？

（2）央行想要的是汇率均衡稳定，贬值太多固然不行，升值太猛也是不行的，会加大我们出口的压力，降息就是让汇率调降的手段之一。

（3）最近一段时间美股和美元都出现了回调迹象，中国资产（人民币、A股和港股）出现了比较大的反弹，很多人认为我们要开始反攻了，是不是A股要反转了？目前来看人民币重回7.1的区间，其实核心是因为美元出现了调整。但是美元又没有出现大规模贬值的风险，因此人民币不会在的持续升值的必然。

（4）人民币现在持续升值的可能比较小，因此外资大规模流入人民币资产的可能也较低。但是在香港，港元和美元是自由兑换的。如果香港资产吸引力增加，且美元也有一些贬值压力，那么香港资产的吸引力是要大于A股资产的。这是现在美元下跌导致美元外溢的流动性可以肯定的点。

（九）两市股票型ETF今年以来累计净申购额已高达7167.24亿。怎么看？

（1）整个去年的数据为4945.71亿，今年还没有过完，已经比去年多出2221.53亿或45%，真的是买疯了！

（2）今年主要有两个高峰：一个高峰是2月初见底2635点那一波，连续净申购6周，合计2512.85亿，主要集中在中间的四周合计净申购2429.76亿。当时的大盘，在这股怪力的作用下，迅速反弹了20%。

（3）另一个高峰是这一次，已经连续净申购15周，合计3185.42亿，金额比上一轮多出27%，大盘终于在上周开始强力反弹。

（十）上周，虽然上证指数跌幅为0.43%，但是上交所股票型ETF净申购高达351.55亿。怎么看？

（1）五个交易日全部净申购，金额依次分别为：69.32亿、76.98亿、109.86亿、72.72亿、22.67亿。前面几天还不错，上周五冲上去以后，净申购的力度反而小了些。

（2）ETF的申购、赎回数据正变得越来越有参考性，比如，在我们以前的经验中，当所有宽指全部获得净申购的时候，通常是比较好的短期信号。上周三、周四，这两天都出现了所有宽指全部获得净申购的情况，对应着的，上周四、周五，红票都超过了4600只。

（3）从所有宽指的情况来看：沪深300，上周净申购261.44亿，今年以来累计净申购已经超过5000亿。不管别人怎么判断，在黒杰克看来，1层投入这么多真金白银，不仅有维护资本市场稳定的职能，而且还有确保国有资产保值、增值的职能，所以中长期的概率会比较好。

（4）中证1000，上周净申购55.79亿。与前者比起来，不仅流通市值小得多，而且本轮调整得更深一些，属于给一点阳光就可以灿烂。

（5）上证50指数、中证500指数、科创50指数，分别净申购22.51亿、10.15亿、9.56亿。

仅有科创创业50、科创100指数被小幅赎回。

（十一）高股息YYDS，怎么看？

（1）红利高股息方向出现了明显的分化，在本轮反弹的过程中，表现一般。300红利低波、红利指数、上国红利、港股通高股息港元，四个红利、高股息相关的指数一起进入申购榜，合计2.08亿。

（2）虽然有四个指数进了上周申购榜合计2.08亿，但同时也有五个指数进了上周赎回榜合计4.9亿。包括，红利低波、中证银行、中证红利、标普中国A股大盘红利低波指数、红利低波100等，五大指数合计净赎回4.9亿

（4）从外部看，老美极有可能在9月开启降息周期；从内部看，政策空间将进一步打开，1层上周内已经在一级市场买了4000亿国债。这些都会增加对于流动性的预期，从一定程度提高市场风险偏好，资金从避险的高股息往高成长股票流动，我们之前就提示大家高股息的＂山顶帅"要持盈保泰，现在等它回落到＂周大道＂会有支撑。

（十二）关于华为与苹果的题材催伈，怎么看？

（1）华为折叠屏，之后又推出的手表的玄玑品牌。现在自媒体在传问界M9在高速上检测驾驶员突发心肌炎晕倒，自动停到应急车道，呼叫车主未果后报警。现在炒作这个事件应该属于预热，9月还有事件刺激，

（2）苹果新品发布，消费电子还有机会。当下题材炒作著力在苹果链上持续提升，细分方向上有苹果的IPHONE16、智能穿戴、钛合金中框等。

（十三）隆基绿能、通威股份都推迟了一天公布业绩，结果业绩果然炸裂！怎么看？

（1）天齐锂业：上半年净亏损52.06亿元。Q1净亏损38.97亿元，Q2净亏损13.09亿元，净亏减少，不算很差；

（2）隆基绿能：上半年净亏损52.43亿元。Q1净亏损23.50亿元，据此计算，Q2净亏损28.93亿元。

（3）通威股份：上半年净利润亏损31.29亿元。Q1净亏损7.87亿元，据此计算，Q2净亏损23.43亿元。

（4）天合光能：上半年净利润同比下降85.14%。Q1净利5.16亿元，据此计算，Q2净利1046.40万元，环比下降98%。

（5）新能源都是难兄难弟。不过前天市场已经有预期，再加上上周末两天消化利空，周一肯定低开了！

【挖掘机会】

（一）预判 9/2 的走势？

根据 8/30 这组【三线反击】K线组合，推演下一根【9/2】走势如下：

早盘是胶著，一开盘有量而线型看似要上攻的样子，但却出现有些拉拉扯扯、因为上周五的4000亿利多基本上已充足消化了，中场是震荡，一切都回到某队可控局面，又开始有些尿性下午有起色能见到拉升之势，过程是缓步爬升，会上涨主要是卖压惜售所致，k线容易收涨或收红会带上影

（二）预判 9/2 的观察要点：

（1）定盘价：看开盘位置、如果在 2853 以下，是弱势开盘

（2）目前k线只能算是止跌，至于2815是不是转折低，就等过了2854作确认

（3）如果再涨过 2860就算是沉底炮，可以开工了，若没过则多看少做。

（4）若在2823-2842震荡为强势，2823以下不见则低点不见。

（三）预判 9/2 热门强势板块将会是哪些？

（1）华为。预判9/2热门强势的理由：1、首届华为海思全联接大会2024年9 月 9 日举行。2、华为数字能源官方微信发布，珠峰超冲站发布会于9月3日开始。3、第九届华为5G核心网峰会将于2024年9月10-11日在迪拜举办。

（2）消费电子。预判9/2热门强势的理由：1、苹果：计划9月10日发布新品。机构预计iPhone 16将开启苹果史上最大升级周期；2、8 月 28 日上午，华为玄玑感知系统暨穿戴创新技术发布会上，用于穿戴设备的“玄玑感知系统”正式发布，搭载该系统的智能穿戴新品将于 9 月发布。3、荣耀官方宣布，将于9月5日参加2024德国柏林消费电子展，将面向全球正式推出折叠屏Magic V3等旗舰产品。

（3）游戏。预判9/2热门强势的理由：华泰证券研报预计《黑神话：悟空》首月销量有望突破2000万份（海外流水占比约20%），全年销量有望达3000-4000万份（对应流水100-140亿）；乙女游戏话题在小红书、微博热搜刷爆。

（4）半导体。预判9/2热门强势的理由：工信部：1-7月份集成电路产量2445亿块同比增长29.3%

（5）金融。预判9/2热门强势的理由：截至8月29日晚间，A股五大上市险企2024年半年报全部披露完毕。整体来看，五大险企上半年共实现归属于母公司净利润1717.99亿元，同比增长12.55%。

（6）大消费。预判9/2热门强势的理由：近期，国家发展改革委提出，积极培育新的消费增长点。

（7）房地产。预判9/2热门强势的理由：住建部：积极推进收购已建成的存量商品房用作保障性住房工作。

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂华为、折叠屏＂在9/2有不少的催化？

（1）上周五最强风口还是华为、折叠屏线。大V爆料华为9月10日开发布会或将发布三折叠。多位科技自媒体大V爆料，华为9月10日将举办发布会，有大V称可能发布全球首发的量产三折叠手机+问界M9五座+智界R7（两款车皆为小定）+音箱系列+手表等。

（2）值得关注的是，9月10日凌晨，苹果将发布iPhone16新品，华为发布会定在同一天，有点打擂的意味。

（3）黒杰克从权威渠道获悉，华为将于9月10日在深圳举办发布会，具体发布啥，还要静候华为官宣。

（4）除了华为、传音、荣耀、小米等，上周末媒体最新爆料，OPPO也要布局三折屏。OPPO三折叠屏概念机外观设计曝光：极致的轻薄。上周末媒体最新消息，近期，三折智能手机成为了热议话题。OPPO也加入了这场竞赛，展示了自家的三折概念智能手机。这款手机设计了两个铰链，而且背面似乎采用了仿皮革材质，看起来非常有质感。屏幕边框几乎看不见，这意味着用户可以获得接近无边框的全面屏体验。

（5）央视上周末吹风：大学生开箱观察电子产品迎消费热潮

（6）华为光网官微上周四晚间透露，9月20日，华为全连接大会期间，将举办全光峰会，即将发布F5G-A重磅产品和解决方案，相关概念股上周五也有表现。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂光刻机＂在9/2有不少的催化？

（1）外媒曝阿斯麦对华业务将受到更多限制荷兰首相最新表态，荷兰政府计划限制阿斯麦为中国客户提供维修和维护半导体设备的服务，导致部分设备最快明年可能就无法运行。彭博社称，荷兰政府的决定是在美国施压后做出的。

（2）上周五，外媒这个消息刺激了光刻机板块走强。

（3）上周末，环球时报等官媒证实了这个报道，也有最新进展，荷兰首相迪克·斯霍夫当地时间8月30日表示，荷兰政府将在决定进一步收紧对华出口规则时，考虑到阿斯麦的经济利益。报道提到，中国大陆是阿斯麦仅次于台湾地区和韩国的第三大市场，约占其目前积压订单的20%。中方此前明确表示，敦促荷方以实际行动维护中荷两国和双方企业的共同利益。

（4）这条新闻核心是，荷兰要限对中国光刻机的维修和维护，对于国内从事光刻机维修或替代方向的公司，算是一个利好。

（5）上周四晚间，中美有一些缓和的信号释放，不过，老美绝不会因为谈判，就放松对我们的打压。外媒上周末也爆料，美国料很快正式批准上调对中国商品关税。

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂国常会＂在9/2有不少的催化？

（1）研究推动保险业高质量发展的若干意见。会议指出，要培育壮大保险资金等耐心资本，打通制度障碍，完善考核评估机制，为资本市场和科技创新提供稳定的长期投资。

（2）部署落实大食物观相关工作。会议指出，树立大农业观、大食物观，构建多元化食物供给体系，是保障国家粮食安全、建设农业强国的重要举措。要因地制宜开发，做到宜粮则粮、宜经则经、宜牧则牧、宜渔则渔、宜林则林，实现生态效益、经济效益、社会效益相统一。

（3）审议通过《网络数据安全管理条例（草案）》。会议指出，要对网络数据实行分类分级保护，明确各类主体责任，落实网络数据安全保障措施。要厘清安全边界，保障数据依法有序自由流动，为促进数字经济高质量发展、推动科技创新和产业创新营造良好环境。

（4）主要对应的是保险、农业食品、网络安全三大板块，保险股上周五已大涨；大食物观提法比较新颖，上升到了国家粮食安全的高度的；网络数据安全上升到立法层面，周一看资金如何解读吧。

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂地产＂在9/2有不少的催化？

（1）重磅！重庆房地产推新政：“两年限售”再松绑、出租住房可不纳入住房套数计算。调整限售管理，将“现房销售的新建商品住房不纳入限售”调整为“新购新建商品住房和二手住房均不纳入限售”。

（2）购房即交房、交证！广州楼市，再出新政，可以一并办理交房和不动产登记手续，实现“购房即交房、交证”。

（3）上周末两条地产新闻，一个是直辖市，一个是省会城市，标杆意义明显。

（4）重庆的政策比较具体，不光放松了限购范围，还真金白银支持住房“以旧换新”。

（5）上次公积金交首付，省会城市也是广州第一个尝鲜，这次又有一些新进展。

（6）地产，关键还要看上周五盘中外媒传闻的利好（市场消息称，有关方面正在考虑进一步下调存量房贷利率），后续会不会兑现。

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂电动自行车＂在9/2有不少的催化？

我国首次出台电动自行车以旧换新政策。这是我国首次出台电动自行车以旧换新政策。利好电动自行车概念股。

（九）黒杰克帮大家梳理一下＂游戏＂在9/2有不少的催化？

（1）8月117款游戏过审，刷新纪录！截至目前，2024年获批游戏数量最多的一个月份。相较于7月的105款，实现了环比11.43%的增长。具体来看8月份获批的信息，腾讯、网易、三七互娱、完美世界、鹰角网络等多家知名游戏公司都能在其中见到身影。

（2）上周五，游戏方向发酵了一个乙游概念。

（十）黒杰克帮大家梳理一下＂教育＂在9/2有不少的催化？

（1）《求是》杂志发表重要文章。培养德智体美劳全面发展的社会主义建设者和接班人。

（2）9月1日，教育部党组《求是》撰文：着力培养担当民族复兴大任的时代新人。统筹推进“双减”和教育教学质量提升。

（十一）黒杰克帮大家梳理一下＂平台经济＂在9/2有不少的催化？

（1）国家市监总局宣布阿里整改完成。阿里巴巴：这是新的发展起点 8月30日下午，国家市场监督管理总局发布公告，宣布阿里巴巴集团完成三年整改，取得良好成效。三年整改官宣完成，是一个标志性事件，利好平台经济，阿里巴巴美股上周五也涨了2.86%。

（2）上周末还有一条新闻，同样是对民营经济释放的利好：宗馥莉全面接手娃哈哈

（十二）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在9/2有不少的催化？

工信部部长金壮龙：打造低空经济等新增长引擎，建设未来产业先导区

（十三）黒杰克帮大家梳理一下＂车路云＂在9/2有不少的催化？

发改委产业发展司副司长霍福鹏：支持地方开展车路云一体化示范区建设

（十四）黒杰克帮大家梳理一下＂带路＂在9/2有不少的催化？

非洲多国领导人陆续抵京将出席2024年中非合作论坛峰会。这是这个月中国最大的主场外交，本周时政热点基本就是这个了，关注有无实质性带路方向合作利好政策释放。

（十五）黒杰克帮大家梳理一下＂国企改革＂在9/2有不少的催化？

上周五和周六晚，新闻联播分别专访了国资委主任和市场监管总局局长，主题分别是国企改革、构建统一大市场。

（十六）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）上周五，是8月A股收官日，虽然午后指数跳水厉害，但最后一个交易日，三大指数和个股普涨，已属不易。

（2）本有人调侃，最近三个月，A股每个月最后一个交易日都是涨的，俗称“月经涨”。

（3）本前面八个月，A股行情无处话凄凉！最后四个月，如何才能峰回路转？值得各方深思。

（4）上周末还有一个利好消息：媒体报道，8月29日，中证中小投资者服务中心举行健全退市过程中投资者赔偿救济机制研讨会，就退市过程中投资者损害赔偿、救济渠道等交流讨论。

（5）本虽然只是一个讨论座谈会，但毕竟是权威部门主办的，至少让市场看到了，监管部门在关注因退市受损的中小散户群体。

（6）本媒体上周末也在为国家队打call：据Wind数据统计，今年上半年，中央汇金无论是投资股票ETF的金额还是投资品种都大幅增加。

（7）本截至6月末，中央汇金投资及中央汇金资产等“国家队”合计持有股票ETF市值为5838.66亿元，相比去年底的1176.95亿元增长了近4倍。

（十七）现在开始进入 9月份三板斧最新名单出炉，总共50支股票作为同学们应用谷神不死的指标案例学习，我们的涨停板计算标准，就从这边50只作为基准？

（1）AI科技，之前是25只，现在扩编到27 只，其中删除掉一些老同学（去掉5只海格通信亨通光电工业富联辉煌科技深南电路）也有增加新同学，新同学有6只以红框所示：领益制造（002600）凯盛科技（600552）力源信息（300184）恒铭达（002947）润欣科技（300493）日久光电（003015），还有一名是转学生同学是从新质生产力板块的光弘科技（300735）。大家可以看到我们这一次拉进来了很多元器件的板块，这是延续8月份的逻辑，所以就会有一些通信设备板块的同学谢谢再联络。我们挑选的原则是：苹果概念、华为海思概念、智能穿戴、无线耳机、折叠屏、元器件板块。

（2）新质生产力，之前是15只，现在缩编到13只，其中删除掉一些老同学（去掉2只隧道股份东风股份）转出去一位同学（光弘科技）也有增加新同学1只（东睦股份 600114）。由于新质生产力的范围很广，包含了机器人、低空经济的飞行汽车，高空的商业航天，还有车子与通信结合的车路云、以及轨道交通，这都是围绕着车子、机械、科技相关的。

（3）黄金，之前的名称叫铜有色，里面也包括了有色、黄金脱颖而出，之前是10只，维持至10只，没有变动。

（4）原本三板斧名单内的老同学被删除，并不是因为他们不好不行了、而是因为我们必须维持50只的股票池，所以就不得做割爱，这个就跟同学们在资产配置的概念是一样的，你可能有很多想买的股票，但是你不可能所有股票都买，你也只能做一些选择！所以这新的股票是就是黑杰克的选择。

（十八）现在开始进入 9月份，今年以来我们的高股息yyds表现的可圈可点。今年已经过了2/3，剩下的1/3 进入冲刺期。我们说过，今年的主线就是高股息yyds，所以我们有针对我们之前的那25支票，作新陈代谢。之前我们可能忽略掉了一些很优秀的公司，现在把它纳入到我们的麾下。所以我们不得不做一点调整。

（1）删除6位老同学包含了：中海油服、华电国际、江苏国信、湖北能源、建投能源、兖矿能源

（2）同时也增加了6位同学包含着：工商银行（601398）南京银行（601009）浦发银行（600000）宁沪高速（600377）长江电力（600900）中国石化（600028）

（3）这一次的筛选逻辑，主要是加强了这几个板块成分，包含了：水力发电、石油加工、船舶、公共交通、路桥以及银行。

（十九）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）美东时间周五，三大指数集体收涨，纳指以逾1%涨幅领涨，道指再创历史新高，标普500指数涨1%，亦逼近历史高位。

（2）道琼斯指数涨0.55%，报41,563.08点；标普500指数涨1.01%，报5,648.40点；纳斯达克指数涨1.13%，报17,713.62点。

（3）尽管本月早些时候一度大幅下挫，但美股市场8月最终仍录得上涨。标普500指数本月累计上涨2.28%，道指涨1.76%，纳指涨0.65%。

（4）上周五公布的数据显示，美国7月个人消费支出（PCE）价格指数环比上涨0.2%，同比上涨2.5%；剔除食品和能源等波动较大因素后，7月核心PCE价格指数环比上升0.2%，同比上涨2.6%。美联储官员将核心PCE价格指数视为优先的通胀指标。

（5）芝商所美联储利率观察工具显示，投资者认为美联储9月降息50个基点的可能性约为31%，这一比例低于本月早些时候的85%，但仍远高于7月底的12%。

（6）英特尔大涨超9%，消息称，该公司考虑分拆芯片代工业务。

（7）大型科技股普遍上涨，苹果逆市跌0.34%，微软涨0.97%( OpenAI据称考虑改变公司结构或取消投资者的利润上限)，英伟达涨1.51%，特斯拉涨3.80%( 媒体：特斯拉将在华纳兄弟好莱坞工作室推出Robotaxi)，谷歌涨0.99%( 谷歌将斥资8.5亿美元在拉丁美洲开设第二家数据中心)，亚马逊涨3.71%，Meta涨0.60%，英特尔涨9.49%。

（8）富时A50期指连续夜盘收跌0.36%，报11708.000点。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.20%，8月份累计下跌0.73%。阿里巴巴涨2.86%，京东涨2.39%，拼多多涨2.88%，蔚来汽车涨2.54%，小鹏汽车涨2.29%，理想汽车跌1.17%，哔哩哔哩涨1.05%，百度涨0.95%，网易跌0.11%，腾讯音乐跌0.29%，爱奇艺跌4.02%。

（9）COMEX黄金期货收跌0.7%，报2536美元/盎司，8月份累计上涨近1.7%；COMEX白银期货收跌2%，报29.245美元/盎司，8月份累计上涨近0.3%。

（10）WTI原油期货结算价跌3.11%，报73.55美元/桶，8月份累计下跌5.6%；布伦特原油期货结算价跌1.4%，报78.80美元/桶，8月份累计下跌2.4%。

（11）巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）一名高层人士称，加沙地带停火谈判正在走向破裂。该人士称，以色列拒绝了埃及、卡塔尔、美国作为斡旋方就争议问题提出的解决方案，斡旋方对此“感到沮丧”。

【早盘小叮咛】

开盘没多久，市场就开始放量上冲，一直持续，到了下午1:40左右，开始逐渐回落，收盘时，三大指数全面上涨，超过4600只股票上涨，总成交量约8804亿元，创出近1个月以来单日成交量新高。市场整体呈现“放量上涨”趋势。

由于市场传言，央行要继续降低存量房贷利率，对于银行业绩形成利空，导致银行股抱团趋势逐渐瓦解，出现领跌，并促使房地产板块大涨。与此同时，成长趋势开始走强，带动中小盘走强。

这是要持续上冲么？还要看周一表现的，毕竟“脉动行情”已经多次出现了。

其实7月1日那天，也在缩量常态中，突袭出现放量，但后来还是下探。昨天仅仅因为一个"地产利多传言”，就导致房地产ertf大涨5.02%。

后面还需要验证这个传言靠不靠谱。其实放个"政策利多”来护盘，成本最低，连沪深300etf都不用买了。就算没发布，也可以用“是你们听错了”，来打发。所以我对于本周行情走势依然谨慎，“假放量”很多，也还要观察。

另外，沪指昨天最高冲到2867就回落收2842点，没站稳2860点这生命一线，可惜没形成＂沉底炮＂，就跌下去了，这和7月31及8月1日那两天走势一样、没形成＂沉底炮＂。说明多头拉涨的谨慎，也说明上方抛压不小。

不持续冲量，推动加速多空双手，是冲不过2877点的。经推算，目前这个位置2877是穿宫炮的所在位，一旦过了、就能形成穿宫炮，至于大盘的周大道在2950，要等到2950才可能宣示这波反弹变回升，在2950点站上之前、我们先以反弹视之。

昨天沪指日k线还留出长上影线，这些迹象，总体给我的感觉，还是比较悬的。另外，中报到昨天就差不多披露完了，整体暴雷的很多，这部分有空还需要在梳理一下。

就算真降低存量房贷利率，经济就会好么？这种东西本质上也是“降息”，只不过是“定向降息”，但在信用扩张受阻的当下，其实“货币调节”意义越来越小，需要更多的是财政刺激。也就是需要的不是“降”，而是“给”。

所以我并不着急，继续看着。YYDS抱团一不紧，就得回调啊，之前说过“市场情绪说变就变”，基本不讲什么道理。所以如果不曾对行情有所敬畏，其实根本没懂投资市场的本质。

投资表面看都是各种“逻辑和框架”，其实底子没那么坚实，很多时候需要独立思考，也不要太信那么经典的东西，挣钱这事情，核心是区隔优势思维，在具体执行的时候是“低买高卖”策略。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年9月2日