昨晚美股三大指数继续震荡，涨跌不一
美国8月ADP就业人数增加9.9万人，预估为增加14.4万人，前值由增加12.2万人修正为11.1万人。8月份美国企业增加的就业人数创下2021年初以来最低，且7月份数据被下调，进一步证明劳动力市场正在减速，这些数据都巩固了降息的预期。
有迹象显示，利率期权市场的交易员近日加大了对美联储本月将直接降息50个基点的押注，但我认为除非市场发生了比较高风险的事件，否则降息25基点还是更符合逻辑一些。

ADP就业数据只是小非农，是市场的预测，经常与官方的数据有较大的出入，真正的重头戏在今晚的非农就业数据，我希望预期与实际数据不要相差太大，不然美股可能会承压，到时候我们看看美股的反应吧。
都这会儿了，我看抖音上还有人说美国不会降息，依然执着的相信美联储是为了中国而生，它的存在是为了拉爆中国经济，一旦美联储降息了就代表它"投降"了。

昨晚汽车股涨的都不错，特斯拉涨近5%，公司预计2025年一季度在中国和欧洲提供全自动驾驶(FSD)。中概股方面，蔚来涨超14%，公司Q2营收同比增长99%，Q3交付指引超过市场预期。极氪涨近8%，小鹏汽车涨超4%，看看汽车相关概念是否能作为今天的热点之一。

咱看看国内的消息

昨晚国泰君安公告:拟吸收合并海通证券，股票将于9月6日起停牌。
昨天早读我们讲过国信和万和的收购体量很小，对市场没什么影响，但这两家券商可是老牌巨无霸啊!按照2023年数据测算，合并后新机构的总资产、归母净资产将分别达1.68万亿元、3300亿元均处于行业首位，证券业“超级航母“呼之欲出。
我注意到这两家公司昨天涨的都还不错，不会是有消息提前泄露了吧?观察下今天证券板块的走势

9月5日晚间，证监会网站显示，首批十只中证A500ETF正式上报，将于9月23日正式发布
这里我给小白科普一下，中证A500和中证500不是一个东西，两个名字很像，但差异很大。
中证500指数是沪深300之外的500只股票，中证A500指数是全市场市值排名前500名的股票，这里面的成份股与沪深300指数成份股有所重合。中证A500全A市值覆盖度约56%，包含沪深300、中证500和中证1000成份股，三者权重占比分别约为81%、16%和2%。
所以从权重来看，中证A500指数对于大盘股更加友好，如果真的有增量资金，大部分资金也会流向大盘股。

昨天下午央行相关负责人发声，表述很明确。
对于外界关心的降准降息可能性，央行货币政策司司长邹澜回应称，是否降准降息还需观察经济走势。年初降准的政策效果还在持续显现，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约为7%，还有-定的空间。同时，受银行存款向资管产品分流的速度、银行净息差收窄的幅度等因素影响，存贷款利率进一步下行面临一定的约束。

一句话总结:近期降准可期，但进一步降息受到约束，存款利率下调也急不得。
我之前讲过，本月初的流动性不错，央妈在不断净回笼资金，但到了9月中旬，由于MLF操作窗口期后移，再加上政府发债较多，流动性会比较紧张，这可能是央行最快施行降准的好时机。

我看银行板块的走势快从bol上轨跌到下轨了，从基本面来看，银行上半年业绩普遍较弱，本就不具备支撑股价不断新高的逻辑，现在也算是正常的回调，银行板块做做高抛低吸是比较合适的。
在今年早些时候仅仅发出口头警告之后，中国央行对债券价格上涨的抵制已从8月初演变为行动。昨天央行持有的特别国债在银行间市场首现卖单。
当前即将进入四季度，政府债发行加速在即，再加上央妈可能降准，债市波动风险可能加剧。

整体来看，昨晚外围走势继续震荡，中概股小涨，市场在等待今晚的美国非农就业数据，其他的热点我也在早读中梳理过了。
国内的政策有了降准预期，这还不错，可以缓解银行的压力，基本面正常。
技术面看，昨天是缩量上涨，差不多就是5000多亿的成交量，这并不是很好，说明多头的力量较弱，
现在的A股就是每天看开盘的30分钟，如果开盘不放量的话，那全天的量能估计也就这样了，该干嘛干嘛去就好了

以上仅为个人观点，不作为投资建议。

唯真财经

9月6日晨报