〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘9/30的指数情况？

（1）9/30是个大日子。开盘后，仅用了35分钟，两市成交额便突破了10000亿，创出最快万亿的历史纪录。大盘全天成交2.59万亿，创出有史以来单日成交额最高纪录。大盘盘中2次跳水，都被承接住了，足见新开户入场人的热情。沪指收3336点，涨8.06%，深成指涨10.67%，创业板指涨15.36%。

（2）创业板大涨15.36%，创出该指数有史以来单日涨幅纪录。科创50大涨17.88%，创现该指数有史以来单日涨幅纪录。北证50大涨22.84%，创出所有宽指有史以来单日涨幅纪录。

（3）创业板指9月单月上涨近38%，创单月涨幅历史纪录，沪指9月累涨17%。沪深两市成交超2.59万亿元，创出历史成交金额天量。

（4）国庆长假前，A股奋力上涨。上证指数在五个交易日内，由2736点一路飙升至3358点，合计大涨622点或22.73%。创业板指数更是在5个交易日内狂涨42.16%。所有能够坚持下来者，都拿到了属于自己的红包。

（5）尤其是节前最后一个天，堪称大奇迹日，A股高开高走，一天之内创出多项历史纪录，其中，当日2.59万亿的成交额是有史以来单日最高的成交金额。有人认为，各路资金跑步进场是成交金额放大的主要原因；也有人认为，A股短期内涨幅巨大，有资金在逢高兑现。

（6）9月30日周一，节前最后一个交易日，上证指数大涨8.06%，上交所股票型ETF累计净申购463.62亿。单日463.62亿，此数据打破了上交所股票型ETF单日净申购的历史纪录。在此之前的峰值，是发生于今年2月5日的367.8亿，大盘于当天见底2635点，随后展开了超过20%的大反弹。每到关键时刻，神秘资金从来没有掉过链子！

（7）是不是意味着可以上车了？黒杰克主要有两个观点：一是早就应该上车了！今年以来，一直到本轮爆发之前，ETF已经累计净申购超过8100亿，把底部的优质筹码吃得一干二净，早就具备了爆发的前提条件。这些都不是马后炮，每天、每周都有整理、分享ETF的相关数据，坚持传递正能量，只不过很多人都已经跌麻木、累觉不爱了。

（8）二是神秘资金的持仓成本。本轮爆发之前，神秘资金通过ETF扫货8100亿，其入场成本大约在上证指数的2870点附近。这是一个重要参考，所有接近、或者低于此点位的都应该视为机会，可以积极布局。随后大盘最低回踩至2689点，然后一路狂飙至节前的3358点，事实就是如此，如果不愿意承担6%的风险，很可能会错过一波15%+的回馈。经过本轮暴涨以后，今年以来截止目前，ETF扫货金额，累计已超过8700亿，其持仓成本大约为上证指数的2899点附近，此数值仍可以作为重要参考。这一天，主要宽指仍以净申购为主。沪深300、中证1000指数，分别获得125.07亿、118.8亿净申购；仅有中证A50、上证180等被小幅赎回。

（9）假期我们休市，美股和港股不休市，中概股和中国资产持续大涨，A股股民真是百爪挠心，恨不得马上开市。

（10）马上就要恢复开盘了，对大盘目前有2种不同声音：一种认为是涨太疯狂，要回调。一种认为还要继续冲。黒杰克的观点是：节后回来第一天应该会继续冲，但较大概率是冲高回落。第二天再冲就一下再回落。之后可能会有中阴线。因为情绪太疯狂，压力位大概要上移到3418-3500一带。总之，大体判断本周整体是冲高回落，重阳节前后是回调节点。回调就放心大胆做多，这波牛市估计会不断创造历史。

（二）复盘 9/30 的盘面逻辑？

（1）指数早盘短暂冲高回落后，随着场外资金加速跑步入场，带动指数放量加速走出逼空行情，带动大金融、金融科技、房地产产业链等热门板块的前排个股继续实现连板晋级，带动连板股晋级率升至9成以上的高位，3板以上个股晋级率更是高达100%。除去大金融、金融科技的火爆表现外，近期上市的几只新股和次新股成为资金另一大热捧方向。9/30涨停实在太多，刚才尝试梳理，看的我脑仁疼。复盘就简单一些。直接说一些结论。

（2）700多个涨停，接近涨停以及涨幅超过10%的，超过2800多个股。随便买应该都是大肉。我们三板斧也收获了创纪录的涨停板数字，其中科技自主板块25支，就有3只股票20厘米涨停板，9只股票涨幅在10%~20%之间，7只股票涨幅10%，6只股票涨幅在8%以上。新质生产力板块15只，就有3只股票涨幅超过10%以上，4只股票涨幅在8%~10%之间，8只股票涨幅在6%~8%之间。金融科技板块有10只，其中有1只涨幅30厘米涨停板，有3只股票 20厘米涨停板，5只股票10%涨停板，还有1支表现最差只有涨幅9% 。看到那么多20cm和30cm涨停，甚至新股一天17倍和3倍的，瞬间觉得自己的票就不香了。不过没关系，我们的票，都是龙头，我相信后劲会很足。

（3）房地产方面，老美降息，直接有利于外债多的行业，房地产首当其冲。1层打出组合拳，降准、降房贷首付、降存量房贷款利率等，都对行业有利。关键是赶上了A股大爆发，于是容易获得关照。

（4）大消费的白酒方面，前两周的时候，白酒有加速赶底之势。老美宣布降息是个重要的时间节点，相当于进入世界范围的降息周期，对于恢复经济、刺激消费，有一定预期。

（5）香港国企方面，节前有几天，港股方向的ETF明显获得资金关照，当时仅认为港股的波动可能会大于A股，随着国庆长假在家里休息才想明白，A股要休市7天，港股会提前开市，部分资金看涨后市，不甘心随着A股一起休假，于是跑了过去。先知会所追踪的中概互联网ETF（513050）可以对标恒生科技指数在休假期间上涨了20%，估计有补涨空间。同时我们追踪的港股国企etf（159519) 可以对标恒生中企指数，在休假期间也上涨约14% 同样在开市之后应该也有补涨机会。

（6）证券ETF方面，被大幅赎回12.56亿节前给大家分享过，ETF的申购、赎回，和股票的买入、卖出，不是一回事情。当股票迅速上涨的时候，其相对于ETF出现溢价，此时可以赎回ETF，换成一揽子股票，进行套利交易。尤其是9月30日，节前最后一个交易日那天，证券板块全部涨停，此时已经买不到股票，但是可以赎回ETF，换成对应的股票，博节后有机会继续大涨

（7）与高股息有关的红利指数、中证红利、红利低波100、红利低波，一起进入赎回榜，合计净赎回29.63亿。黒杰克认为：不是红利不好，反而是，1层新推出的“股票回购增持专项再贷款”直接有利于高股息品种。上市公司从银行拿到的贷款利率只有2.25%，公司的股息率越高，回购的积极性就越高。之所以红利方向被大面积赎回，可能是因为市场风险偏好发生了转变，创业板5天涨幅超过40%，相比之下，那一点点利差就有些微不足道了。

（三）复盘 9/30 的涨停分析？

（1）极致高潮，涨停就有700多个，连板都有100多个。目前情绪就是极致高潮和疯狂的，就是干。什么时候大盘真的收阴线了，涨停数量下降到100以下了，再说情绪回落的事情。牛市情绪确实没啥好分析的，无脑堆干就是了。我预期大盘开始回调，情绪才会出现明显分歧，到时候就是聚焦核心与龙头的节点。在此之前，都是可以平铺的，尤其是各题材版块具有辨识度的龙头企业。当然，如果你想要获得超额收益，要么去搞新股和30cm方向的投机。最稳妥的还是去做各行业的辨识度中军龙头。

（2）10cm连板。基本不给机会。3板以上，全部一字板，除了中南股份炸板回封，其它票都没开口。

（3）20cm情绪票也基本不给机会，银之杰直接顶一字。很多金融票都是直接一字板。连东财。指南针这票20cm大票都是高开后换手上板。

（4）机构推动大票是牛市主力。300-2000亿市值的大票，各行业龙头企业最吃香。

（5）投机最集中的就是新股N和C开头那几个，都是暴利拉升，新股都是17倍创造记录。C无线这种营收利润几个亿的票，盘中都有近1000亿市值的机会，估计董事长可以吹一辈子了。07年15年牛市没有这么多弹性标的，都是有涨跌限制的。这轮牛市，注定会有很多妖股诞生。

（四）复盘9/30的股指未平仓情况？

（1）某信，减空3996手；仅对IH加空175手，分别对IF、IC、IM减空2290手、167手和1714手；平仓买单4837手，平仓卖单8833手。

（2）其他主要玩家，加空12579手；四大品种全部加空，分别对代表大蓝筹的IF、IH加空7017手、2420手，分别对代表中小盘股的IC、IM加空2686手、456手；平仓买单46手，加仓卖单12533手。

（3）A股全线暴涨，单日成交2.59万亿创历史纪录，创指大涨15.36%创单日涨幅纪录，仅仅只有8只绿票，行业火爆得一塌糊涂，两者大幅加空8583手，如果仅仅只看大盘涨跌与期指持仓变化，肯定不是好信号。

（4）操作完成以后，两者共持有净空单110224手，其中，某信80779手，其他主要玩家29445手。

（5）某信一直持有巨额净空单，前面四天分别亏了28亿、30亿、34亿和41亿，9/30继续亏掉85亿。股神巴菲特曾经说过，没有人能够通过做空自己的祖国赚钱，相信经此一役，会有更多的人明白这个道理。

（6）其他主要玩家，前面三天都是净多单，第四天亏了1亿多一点，9/30大约亏了7亿。

（7）大盘已经连续大涨5天，两者在这5天都大幅加空，合计42062手，已经无法用常识来进行判断，这里不敢妄言，怕引起误导。相信大家都拿到了节日的大红包，且珍惜这来之不易的美好时光，开开心心地过个大节。

（五）复盘9/30 题材炒作分析？

（1）题材是普涨，版块强度没办法做分析，因为创业板指数都涨了15%，几乎都是大涨。涨停都有700多个。分析题材强弱都有点失真了。

（2）我只能说，从涨停分布来看最强的是：大金融+软件信创+半导体+地产链+大消费。

（3）从9/30盘面看，我觉得大金融依然如日中天，地产和大消费，一旦大盘上冲动力不足，就会开始回调。

（4）软件信创是加强的，节后鸿蒙纯血以及华为手机预期还在，同时自主可控与安全逻辑也是在的。半导体方向9/30也比较强，核心是创科板大涨。总之，任何版块，在牛市都有爆发机会。这些板块都是机构主导，趁着大盘疯狂启动阶段，大量增量资金入场，先带动合力拉个50%以上再说。大体如此，没啥好分析的了。

（六）这个假期，疯狂上涨！怎么看？

（1）还在涨，意念盘已经涨停。富时A50指数假期这几天累计涨幅高达12%+，10/7晚上还在创新高！上周A股只有一个交易日，大涨8%+；

（2）港股在上上周一上涨2.4%之后，上周继续大幅上涨，恒生指数上涨10.2%，恒生科技指数上涨17.38%；

（3）国庆假期，券商累计新开户数达到千万左右。平均一人入金10万的话，就是万亿级别的增量资金。

（4）今天10/8上交所又要做峰值测试，这氛围感是彻底拉满了。

（5）美股这边也不差，这几天先跌后涨，失地也都收回来了，原因是上周美股发布比较强劲的经济数据。

（6）趁行情急速爆发，进场一定要早。A股目前异常火爆，早已进入强烈多头模式。目前市场量价配合良好，短线还会上冲，要进场就趁早。要么不信，要相信早相信。

（7）节后回来，A股大概率是极大幅度的开盘，我们继续加油、大赚！

（七）假期哪些版块发酵最强？节后哪些版块有预期？黒杰克说说假期里发酵比较多的消息：

（1）以与伊冲突加剧，目前已经有中东各国再次联合起来抗以的趋势。后面无论局势如何发展，对中国都是有利的。冲突加剧，美俄都要下场，中国资产就成了最好避风港，洲际快递就是避风港的保障。冲突缓和，说明美以认怂，能够削弱其霸权地位，也利好中国资产。上周四恐慌指数上升，美股市跳水，金龙指数逆势大涨，A50大涨就说明了这点。

（2）美公布了就业数据，大超预期。明眼人都能看到，这数据是真的扯蛋，编也不编个靠谱的，纯粹是为了减缓美元资金流出速度，阻止中国资产上涨趋势。事实上这数据公布后，美股是涨了，但A50和金龙指数上周五不仅没跌反而大涨，港股上周五更是反包新高恒生指数自9月30日到10月7日涨幅达11.7%，恒生科技指数自9月30日到10月7日涨幅达20%，说明国际资本都有很清楚这里面的门道。

（3）新开户不断增加。各大券商假期不歇业，开户火爆的消息络绎不绝，各种95后、00冲入股市的消息成了热搜，有媒体报道说券商现在1天开户量比过去2个月都多。主要是现在自媒体太发达，短视频平台到处都是股市火爆消息，经过长达7天的假期发酵，本周估计会有很多新韭菜排队入市，这都是源源不断的增量资金和流动性。说个真实例子，好久没联络没碰过股票的朋友，这几天都在跟我咨询买股票的事情。过去，我们说，当街头巷尾都在谈论股票的时候，就是大顶的时刻。这次当然不同。毕竟才牛了几天，不可能一波流就结束，市场如此大规模启动，也不是一时半会能结束的。毕竟这是国家意志。只要国家不出政策降温，大顶就看不到。短期内只会加码，不会抑制。当然如果过热了，村里可能会通过抛售等市场行为降温，也是为了健康牛市发展。

（4）假期中国资产大涨。A股休市，港股、美股里的中国资产全线大涨。港股中资券商全部都是大涨，从上周三到上周五的3天，招商证券涨幅121%，国联证券涨幅68%，申万宏源58%，中信建投证券58%，华泰证券58%，中国银河40%，中信证券35%。只要本周一他们不回调，A股的证券开盘估计又是版块涨停的盛况。地产、科技、半导体、新能源等版块也同样大涨。纳斯达克金龙指数4天涨幅11.5%。富时中国A50，假期涨了12%。连日经的中国ETF都翻倍的涨。看看这些数据，就问你夸张不夸张？假期给我们的感觉：全世界都在抢中国资产。

（八）那问题来了，节后回来行情到底会如何演绎？节后大盘如何走？在开市前，利用假期时间，黒杰克再做一次深度思考：

（1）有以上开户增量的支撑，以及假期中国资产大涨的利好，节后第一天A股估计会高开高走，券商可能还会涨停，搞不好还会上演千股涨停，大盘继续涨8个点以上。成交量，甚至可能突破3万亿，到3.5万亿左右。情绪疯起来，真的是会超出你的想象。我之前就说过3400点我们才开课，同学们听了之后、很多都觉得可惜，上不了课．但我有信心始终坚信一定看得到这一天，想不到吧！快冲上3400点了、居然是如此的酣畅淋漓又让人惊喜万分！！

（2）重新调整下对大盘点位的判断：目前大盘上方就2个平台整理高点，一个是3400，一个是3731，都是前几年的高点，套牢筹码非常多。目前看第一个点位没啥问题，本周二开市，一个高开就过了3400，如果大盘真的奔着8%以上涨幅去，就是3600点以上，第二天惯性冲高就要到3730点了。

（3）3731是最关键点位。如果节后回来2-3天就冲过去了，上方就是海阔天空，毫无阻碍，10月中旬就可能站稳4000点。如果节后2-3天冲到3731点附近开始调整，那节奏就放暖一些，10月中旬过3731，10月下旬过4000点。之后就要开始震荡了。

（4）所以节后回来，就看关键点位3731。主观上觉得，3730应该不是一次可以冲过去的。近期我也一直反复提到，重阳节前后可能就是回调节点。从大盘动能上看也是如此，节后第一天有外资加持+新开韭菜入场，动能充足，第二天开始惯性上冲回落，第三天和第四天动能进一步衰竭，加上遇到阻力位，兑现盘涌出，一旦增量资金不足，就会出现缩量，回调是大概率。稳妥的，如果这个位置真的有看到山顶帅的回落趋势，可以考虑减仓。等回落到大道线再次出现穿宫炮可加仓回来。

（5）对于长线资金而言，则不必理会牛市途中的波动，我们上面也说了，这轮牛市预期规模很大，突破07和15年的大顶都不是问题，未来2年到1万点也很有可能。所以持仓不动也是很好的策略。

（九）本轮牛市走到9/30的整体情况，黒杰克先来梳理一下，本轮牛市的特征？

（1）9月24号启动，三部门举行会议，透露一系列重磅利好，大盘上涨4%，当时我们当做是政策利好的反弹转点，当时启动最强的是金融，其次是破净钢铁+零售消费。

（2）9月25号，大盘冲高回落，动能衰减，金融是减弱的，地产爆发但午后也随着大盘回落而各种炸板。

（3）9月26号，上午是延续分歧的。金融大分歧，但上午召开了重要会议，中午传出消息，一下子点燃股市，整个市场分歧转一致。金融继续走强，地产和大消费彻底爆发。牛市预期基本是在这一天确立、因为站上周大道线形成马后炮K线。目前为止，炒作的3个主线题材全部爆发。也是重要经济会议中重点提到的3个方向。

（4）9月27号，因为是牛市预期，金融在连续分歧2天后大幅度加强。地产和大消费强度也没有减弱多少。同时爆发的还有新能源和软件信创。

（5）9月30号，经过上周末发酵，也因为节前最后1天，大盘步入疯狂节奏，基本千股涨停。金融方向证券全部涨停。地产大消费前面2天启动的票，基本全部2-3连板。新发酵的方向：软件信创+半导体+新能源+医疗+北交所等等。基本全线大涨。

（十）这一次的牛市暴利程度远远超过以往的牛市，黑杰克来梳理为何如此暴力？

（1）超跌的版块先启动。证券本身也算超跌，而且是牛市旗手，必然是主线。其他轮动到的，多数都是超跌版块，比如地产+大消费+新能源+半导体+医疗。哪个不是超跌？当然，熊市三年，多数版块都挺惨。但也有一些版块，在熊市中一直走强，比如银行，他们整体市值甚至比15年牛市高点还要高。这轮牛市，他们估计是涨幅最小的。所以，你要考虑埋伏哪些版块？最先考虑的是超跌属性，最不能考虑的就是这2年一直逆势大涨的版块的品种。

（2）已经启动的版块，都是超大容量品种做中军。比如证券的东方财富、软件的润和股份、半导体的中芯国际、酒水的五粮液茅台、地产的万科保利等。这些票，人气高，容量大，机构多，反而成了资金的最优选择。因为大家交易的是牛市预期，版块情绪先锋往往是买不到的，只有版块的市值龙头能承载这么多增量资金。扫货+超跌抄底为主的牛市1阶段过去后，增量资金衰竭后，大票就会滞涨，毕竟几千亿的票，不可能一直涨。

（3）高弹性票优先。这波牛市带动的投机情绪爆棚，资金逐渐意识到，高弹性是首选。无涨跌幅的新股次新股>30cm涨跌幅的北交所>20cm涨跌幅的创业板科创板>10cm涨跌幅的主板和中小板。版块内如果有高弹性容量中军，就是优选，双创板块最多。

（十一）依据政策导向方向+假期消息发酵情况+港股版块假期涨跌幅的，黒杰克先对节后第一周行情主要推测情况？

（1）本周二开市，金融+地产应该都是高开甚至多数一字板开。这2个版块是假期港股涨幅最大的。其次是半导体，是假期港股涨幅第3大方向，估计也会高开。至于其他版块，就要看周一港股如何发酵。我猜测有可能是新能源光伏锂电+医疗+石油

（2）本周三大盘冲高回落，兑现盘增加，分歧加大。周四到周五继续冲高回落，甚至可能收阴线。核心主线的金融+地产+消费，会开始分化，前排核心获得短线资金加持，继续大涨，大中军人气票也会继续冲。等到指数回调那天，主线内，就只有最核心前排才能继续向上，大票滞涨，低人气后排会回调。每个版块估计都是这种情况。

（3）非主线版块，会在下周继续轮动，等指数回调轮动结束，牛市最疯狂的1阶段就结束了。整体就是金融+地产+消费版块为主线，其他超跌版块轮动普涨。牛市2阶段，会在指数回调结束开始走反包的时候启动，届时会有新的领涨版块出现，到时候这个版块是一定要抓住的。如果是史诗级别大牛市，也不用担心，所有版块都有领涨机会，涨幅最终都会达到平均水平，至少都有1倍以上空间。也可能有新题材爆发，这个时候只要有消息刺激就可能带动走强。比如中东冲突，也可能带动军工+石油爆发。

（十二）如果还有仓位，优先打向哪里呢？从现在开始向后推演，如何把握节奏将收益最大化？黑杰克来梳理版块机会：

（1）首选金融科技，次选科技自主的元器件半导体、和地产＋大消费，再者就是新质生产力或新能源锂电+医疗。每个版块就找其中的核心票，如果核心给分歧机会的话，建议还是上核心，普涨结束后核心票的后劲更足。如果不给分歧机会，或者票太多不知道如何选，就选ETF，首选弹性好的ETF，其次选这几个行业的ETF。

（2）其实到目前为止，都应该是满仓的。如果你还没有推上来仓位，只能说明你的反应太迟钝或者对牛市还有怀疑。从复盘视角看，这几天最好的节奏，就是牛市初期，基本每天都给了上车机会。当然这是复盘视角，也就是马后炮。

（3）新股和次新方向。前5天无涨跌幅，目前为止收益都很大。但后面就比较难了。因为没有预期差了。已经上的N长联，一天就到17倍，后面空间实在不好想，C无线和C合合，也没啥搞头了，C无线第一天到现在收盘也有6倍涨幅，布局时机已过。周二开市这些票就是陆续出货兑现了。即便不兑现，空间也不大了。而本周可能上市的新股：北交所铜冠矿建和创业板强邦新材，发行价和市值都适合炒作，但预期差没了，竞价估计就会顶到800-1000%涨幅，还有啥空间？所以这条路基本不好做了，只有胆子大的人可以上。

（4）北交所。如果资金意识到，这里才是高弹性套利的天堂。我主观感觉，本周北交所将会有一波持续的高潮。北证50可能会冲击1100点。

（5）20cm的票。以上毕竟承载不了大资金，20cm的容量大票就能完美解决这个问题。包括情绪票也是。

（6）所以，我主观上觉得：节后比较好的节奏是：在大盘不断冲高阶段，优先继续配置前排核心，买不到就做中后排大票。至于新股胆子大的自己考虑即可。等大盘连续冲高回落，开始滞涨或回调的时候，就从高弹性与大容量切换到当时的核心龙头上。

【挖掘机会】

（一）预判 10/8 的走势？

根据 9/30这组【九阳神功】K线组合，推演下一根【10/8】明天大盘怎么走？

早盘出现激进走势，一开盘也是爆出大量，人气继续疯，但要小心会先回测一下，某队自己都想不到，如此疯，中场出现巨烈波动，空头被打爆了，成交量至少在1万亿以上，下午也有推升力道，某队自己也在卖，但有另一股力量推了上去， K线容易收红或收涨

（二）预判 10/8 的观察要点：

（1）定盘价：看开盘位置、如果在3741以下，是弱势开盘

（2）这跳空3194，过3174，越32192、下午过3322，封3356空缺

（3）IF涨停、众股指涨停，量2.2万亿

（4）下一步：3418

（5）国庆假期黒杰克要准备开课教材了

（三）预判 10/8 热门强势板块将会是哪些？

（1）金融。预判10/8 热门强势的理由： 1、人民银行行长潘功胜表示，证券基金保险公司互换便利首期规模5000亿，获取的资金只能用于投资股市。2、谈及平准基金的创设，中国人民银行行长潘功胜在回应提问时表示，正在研究。3、李强主持召开国务院常务会议，研究部署一揽子增量政策的落实工作。

放科技

（2）新能源。预判10/8 热门强势的理由：光伏上游材料价格触底，四季度有望开启光伏装机旺季。

（3）消费。预判10/8 热门强势的理由： 1、上海发放5亿元服务消费券，面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域，其中餐饮3.6亿元。市场预期其他省市也有望推出类似促消费政策。2、2024年9月26日盘后消息，农业部等七部门联合印发通知稳定肉牛奶牛生产。

（4）地产。预判10/8 热门强势的理由： 1、广州取消居民家庭在本市购买住房的各项限购政策;深圳提出首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为15%;上海提出，首套住房商贷最低首付调整为"不低于15%”，二套调整为"不低于25%"。2、央行、金融监管总局出台四项金融支持房地产政策。

（5）信创/华为。预判10/8 热门强势的理由： 1、岩机事件催化信创的关注度。2、在鸿蒙干帆会战誓师大会上，华为常务董事、终端BG董事长余承东表示，鸿蒙不仅是做出来的，更是用出来的，接下来的几人月华为将携手合作伙伴和开发者一起全力冲刺原生鸿蒙正式商用。

（6）医药。预判10/8 热门强势的理由：商务部：扩大医疗领域开放等已出台政策措施。美"生物安全法案"相关提案流产。

（7）国企改革/重组预期。预判10/8 热门强势的理由：国务院新闻办公室9月24日举行新闻发布会，证监会主席吴清在会上表示，积极鼓励上市公司加强产业整合，将通过大幅简化审核程序进行支持。

（8）无人驾驶。预判10/8 热门强势的理由：特斯拉Robotaxi将于加州10月10日发布

（9）工业制造。预判10/8 热门强势的理由：工信部办公厅印发《智能制造典型场景参考指引」（2024年版）》

（10）数据中心。预判10/8 热门强势的理由： 1、上交所公告，本所关注到，开盘后本所股票竞价交易出现成交确认缓慢的异常。本所已在第一时间关注到相关情况，正在就相关原因进行排查。2、国家数据局就《关于促进企业数据资源开发利用的意见》公开征求意见。其中提到，健全数据流通利用服务体系。

（11）军工.

（12）钢铁。预判10/8 热门强势的理由：钢市需求较好改善，钢厂生产有所回升，原料价格降速放缓，钢材价格震荡回升

（13）公共事业

（14）有色/能源

（15）卫星通信。预判10/8 热门强势的理由：国家网信办就《终端设备直连卫星服务管理规定（征求意见稿）》公开征求意见

（16）三胎·。预判10/8 热门强势的理由：国常会表示，大力发展托幼一体服务，优化托育服务精准供给

（17）教育。预判10/8 热门强势的理由：中共中央、国务院发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》。意见提出，加快发展现代职业教育，将职业生涯教育融入高校人才培养全过程。

（四）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）股民假期最期盼的事，就是A股快点开盘！节前黒杰克在复盘已提示，后面题材是次要的，仓位才是最重要的！

（2）这个假期，港股暴涨、开户暴增、交易所测试。股民们见面，第一句问候，已不是看好哪个板块或个股，而是“上车了吗？”、“满仓了吗？”除了金融部委连续出台利好，还有几件事彰显这波行情背后不简单！

（3）9月30日晚，央视《新闻联播》以“A股大涨成交超2.6万亿创新高”为题报道A股，报道时间近40秒。据悉，新闻联播上次报道A股行情为2020年7月6日，当日沪指涨近6%，创2年半新高，两市成交量逾1.5万亿元。

（4）央视朝闻天下9/30报道：成交量创新高！国庆假期港股大幅上涨其中还提及外资跑步进场持续加仓中国资产；线下开户 “两融”业务火爆等。注意，这次央视报道股市，不是一个简讯，而是一个几分钟的专题节目。

（5）据媒体报道：工行银证转账净值指数继续创下新高。该行9月30日投资者银证转账资金变动情况净值继9月27日飙升至7.04后，暴涨至16.71。而在9月27日之前的4个交易日，工行银证转账净值指数分别为0.66、2.15、1.4、4.4，周度均值为3.13。这说明，节前一周，很多人都在把银行存款往股市转，而9月27日前第一个交易日，工行银证转账净值指数仅是0.66，9月30日则达到了16.71，说明了转账人数和金额在迅猛增长。

（6）这个事对银行来说不是啥好事，以前市场不行的时候，基本看不到这个数据的报道。现在行情好了，数据不光随时公开，多家媒体还可以公开报道传播这个数据，背后似有深意。

（7）假期发酵的另一个事件，是驻美大使谢锋表示：中国的股市都涨疯了，中国的股民现在是在排队开户，外国的资本现在是在跑步进场。驻外大使点评中国股市，黒杰克也是头一回见。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂金融＂在 10/8有不少的催化？

（1）港股金融和券商股假期大涨，估计今天10/8很多券商和互联网金融龙头都会开一字。

（2）跨境支付方向，黒杰克节前最后一周连续两次提示板块机会，相关概念股节前涨幅都不错。十一期间，跨境支付方向还有一些消息催化。

（3）央行：进一步完善人民币跨境使用基础性制度安排，更好满足各类主体人民币交易结算、投融资、风险管理等需求

（4）央行：截至8月末双边本币互换协议规模超过4.1万亿元人民币

（5）事关境外来华人员支付便利性，8个城市试点向移动支付平台企业开放信用监管数据

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂地产＂在 10/8有不少的催化？

（1）节前最后一天，北京也放松了限购政策，特别是通州。

（2）假期，媒体报道侧重点主要在于广州和深圳楼市销售数据比较好。

（3）9/30最新动态：海南澄迈官宣取消限购！

（4）港股地产股假期整体上涨，后面两个交易日有回落。

（5）地产方向，市场热议比较多的是AMC。媒体假期报道：三大AMC股权划转进行时中投入场尽调，继中投公司旗下中央汇金在2024年初和8月份完成对长城资产与股权划转相关的两轮尽调之后，中投公司也于2024年9月初入驻东方资产和中国信达进行现场尽调。中投是持股平台，同时管人事，这大致是未来AMC的管理框架。

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂鸿蒙、网安＂在 10/8有不少的催化？

（1）节前最后一个交易日，大科技这块最强的是华为鸿蒙线，主要是8号公测预期。华为HarmonyOS NEXT于10月8日开启公测：首批支持Mate 60/X5系列等

（2）网络安全方向，假期也有利好助攻：《网络数据安全管理条例》公布，将于2025年1月1日起施行。

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂消费＂在 10/8有不少的催化？

（1）一些机构发布的调研数据，这次国庆不少地区旅游、餐饮、酒店等数据都超预期。

（2）美团：“十一”假期全国生活服务到店消费规模同比增长超4成

（3）央视等媒体也在大力宣传，具体数据还要等文旅部发布的假期数据汇总。

（九）黒杰克帮大家梳理一下＂半导体、医药＂在 10/8有不少的催化？

（1）以中芯国际为代表的半导体芯片板块和医药板块，成为港股最近几个交易日连续大涨的板块，今天10/8有望刺激A股相关板块大涨。

（2）干细胞这块，假期海南有一个利好：《草案》明确了干细胞、自体免疫细胞治疗技术等可在临床研究的基础上开展转化应用。另一方面，《草案》在我国率先明确了细胞治疗技术的价格备案路径，并允许先行区的医疗机构按照公示的价格进行收费。

（十）黒杰克帮大家梳理一下＂央企改革＂在 10/8有不少的催化？

（1）国电投旗下电投产融、远达环保停牌重组

（2）今天10/8还有一场重磅发布会：国新办将于2024年10月8日（星期二）上午10时举行新闻发布会，请国家发展改革委主任郑栅洁和副主任刘苏社、赵辰昕、李春临、郑备介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。

（3）发布会关键词是“系统落实一揽子增量政策”，时间又是上午十点，让人浮想联翩。值得注意的是，此次发布会，国家发展改革委除现任党组成员、副主任（兼职）相里斌外，主任和其他副主任将悉数出席。期待有更多利好政策发布！

（十一）在9月30日这一天，刚开始展现出股票攻击力道的名单如下 :

（1）软件服务的理工能科（002322）元器件的水晶光电（002273）通信设备的亨通光电（600487）以及神宇股份（300563 ）沃尔核材（002130）、运输设备的中国中车（601766），以上这些是属于三板斧的部分。

（2）路桥的四川成渝（601107）水运的中远海能（600026）供气供热的蓝天燃气（605368 ）火力发电的浙能电力（600023）水力发电的长江电力（600900 ），以上这些是属于高股息的部分。

（十二）三板斧当中已经在多头的路上的名单如下：

（1）在金融科技板块部分包括软件服务的艾融软件（830799）润和软件（3003399）天源迪科（300047）、多元金融的香溢融通（600830）中粮资本（002423）、保险的中国平安（601318）、证券的招商证券（600999）国元证券（00728）、家用电器的四川长虹（600839）、以及化纤的华峰超纤（300180）

（2）在科技自主板块包括了，元器件的润欣科技（300493）、通讯设备的新易盛（300502）、航空的迈信林（0688685）

（3）在新质生产力板块包括了，自动化设备的罗博特科（300757）、汽车配件的福耀玻璃（600660）、汽车整车的江淮汽车（600418）宇通客车（600066）、家用电器的格力电器（000651）

（十三）三板斧出现单日爆出两倍以上的天量，表示市场资金换手追逐的名单如下：

（1）在金融科技板块部分，软件服务的艾融软件（830799 ）润和软件（300339）、多元金融的香溢融通（600830）中粮资本（002423）、保险的中国平安（601318）证券的招商证券（600999）国元证券（000728）、化纤的华峰超纤（300180）

（2）在科技自主板块包括了，元器件的光弘科技（300735）润欣科技（300493）恒铭达（002947）通讯设备神宇股份（300563）新易盛（300502）天孚通信（300394）中际旭创（300308）建筑工程的高新发展（000628 ）电子产品的沃尔核材（002130）

（3）在新质生产力板块，包括了工程机械的山推股份（000680）专用机械的罗博特科（300757）汽车配件的万安科技（002590）万丰奥威（00208）、汽车整车江淮汽车（600418）中国重汽（000951）家用电器的格力电器（000651）

（4）在高股息板块包括了路桥的四川成渝（601107）

（十四）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）上周，美股以微弱的涨势录得周线四连阳。与之形成对比的是，美股中概股、中国资产ETF以及港股大幅拉升，令外界非常期待A股本周二开市之后的表现。

（2）回顾美股上一周走势，整体上围绕了美联储、美国就业数据和中东冲突三大主题。

（3）10月5日电，美股三大指数集体收涨，道指涨0.81%，上周累计上涨0.09%；纳指涨1.22%，上周累计上涨0.1%；标普500指数涨0.9%，上周累计上涨0.22%。大型科技股普涨，特斯拉涨超3%，亚马逊、Meta涨超2%，英伟达涨超1%，苹果、谷歌涨幅不足1%。邮轮、航空公司、汽车制造涨幅居前，捷蓝航空涨超14%，美国航空涨超6%，挪威邮轮涨超4%，达美航空涨近4%，嘉年华邮轮涨超3%，丰田汽车、本田汽车涨超2%。纳斯达克中国金龙指数收涨3.05%，上周累计上涨11.85%，名创优品涨超8%，京东涨超5%，小鹏汽车涨超3%，理想汽车、蔚来、百度涨超1%。

（4）10月 2日，伊朗宣布对以色列的第一波导弹攻击取得成功，称向以色列发射导弹为合法防御，若以色列反击将遭毁灭性打击。以色列总理内塔尼亚胡在伊朗向以色列发射导弹后首次发声称：“伊朗犯下大错，将为此付出代价。”美国总统拜登称已指示美军协助以色列防御伊朗的袭击，并击落针对以色列的导弹。

（5）中东局势升级推高金银原油华尔街资金涌入中国资产。摩根大通最新研报：卖空比率下降、两融提升以及投资者的兴奋情绪推动A股强劲反弹。

（6）日本股市抢筹中国资产，在日本交易所上市的A股南方中证500指数在10/2收盘上涨77.8%，报6399点。此外，港交所上市的南方东英沪深300指数2倍做多产品涨超35%，南方东英恒生指数2倍做多产品涨超12.3%。号称“聪明钱”的对冲基金也在疯狂涌入中国。有望再涨20%！高盛将中国股票评级上调至“超配”

（7）欧盟10/3拟对华电动汽车加征关税德国总理及财长发声反对

（8）日本新首相“喊停”央行加息计划，市场哗然日元汇率暴跌，美元兑日元涨超2%，10/3最新报146.43；受日元暴跌的影响，日经指数12月合约期货持续走高，现涨2.5%；

（9）以色列官员称，伊朗的石油设施和防空系统可能成为袭击目标。拜登表示，他不支持以色列对伊朗核设施进行报复性打击；分析师警示能源断供风险

（10）越来越多的迹象显示，中国股市的强劲反弹正在引发一场全球投资组合的方向性转变，不少海外投资者正纷纷绞尽脑汁，试图搭上这波顺风车；韩国、印尼、马来西亚和泰国的股市上周均出现净流出；法国巴黎银行的统计则显示，9月前三周，已经有超过200亿美元撤出日本股市。巴菲特或将目标瞄准日本的金融和航运板块

（11）美联储带头！全球降息步伐开始明显加快，泰国财政部长比猜：央行将考虑降息

（12）9月非农就业人数增长远胜预期！美联储下月降息25基点概率高达94%。美非农数据过于火爆，萨默斯称联储上月激进降息是个错误

（13）英伟达芯片热度爆表，黄仁勋曝Blackwell需求“太疯狂”。在周五，英伟达最主要的对手——超威半导体（AMD）将举办“Advancing AI 2024”，展示第五代AMD EPYC服务器处理器以及关于网络和AI PC的进展，还将重点介绍AI解决方案生态系统。

（14）周五（10月11日），特斯拉将举办Robotaxi（无人驾驶出租车）发布会，还将展示其计划在未来几年发布的无人驾驶汽车专用平台。马斯克在社交媒体上确认，这将是特斯拉“最重要的时刻”。

【早盘小叮咛】

全天成交2.6万亿，5300多只股票上涨，沪指上涨8.06%，冲上3300点，双创指数更是均大涨15%，涨疯了，历史未见啊。

从924开始到930，一共5个交易日，沪深300指数涨了大约24%，这是谁也没想到的。

基本上5天就完成了“估值修复”。很多人后悔仓位轻了，但也没辙，低点时候不敢买，冲起来只能干瞪眼。

大盘其实长假后，大概还会冲涨的，但要留意山顶帅一旦出现就可以先减仓，主要是锻炼一下自己“逢高出货的勇气”，和买入时的“建立观察仓位”类似，这是为出货找找感觉。

国庆节，股市会成为酒桌热议的话题，因为实体经济的钱太难挣了，而这5天股市的钱又太好挣了，形成了“戏剧冲突性”。

很多人会诉说回本的不易，盈利的惊喜，所以“挣钱效应”会快速传播，嫉妒与期许混杂在一起，分不清楚，但贪欲在慢慢回归。

行情启动的太快，根本没给回调机会，直接放出“逼空”这个必杀。所以散户敢大幅补仓都很少，他们在等回调。从9/26上上周四开始，也就是政治局会议之后，补仓主要是外资和私募。

越是等回调，越是不给你机会，逼空上冲，是消除谨慎的特效药，因为人是看重短期的。连续的上涨，目不暇接，每谨慎一天，似乎就要少挣几万。慢慢的，人就会厌恶谨慎，因为在本质上，只要干扰挣钱的东西，都是需要唾弃的，理性在利益面前永远“弱不禁风”。

所以未来可能直接冲到3731点去，散户的钱大部分还没动，都在银行存着呢，慢慢的身边的人，就和念经一样，说着在A股抢钱的故事，很多人不自觉的也想“干一票”。

经济越差，行情涨的越猛，人们就越无法淡定，这是人性决定的，所以如果继续放量拉涨，我会慢慢进入出货节奏。

在节后，财政部会有发布会，另外也有人大长尾会，这将直接决定行情未来走势，核心就是看特别国债增发的力度。

这是“924和926新政”的一个后手。也就是如果国庆节假期出些事情，导致港股美股回调，并影响节后A股走势的话，可以用增发国债进行“再刺激”以强化信心。

这几天的行情充分体现了A股的“魔性”，跌的猛，涨的疯，似乎从来都厌恶所谓的“正常”。2700不敢买，3300抢着买，这种人挣钱是挺难的。

很多股票创出几年新高了，此时对于我而言，显然没有任何补仓的兴趣，想的就是“逢高出货”。

出货的技巧，价值投资那套，根本指不上了，因为价投逻辑的核心是“安全边际”，它最多只能告知一个“公允价值”。而在情绪亢奋期，从来就不信“公允”，所以观察情绪，和K线变化是重点。

无论是否走牛，永远赔钱的是大多数，这是这个市场的铁律，所以熊牛都是云烟。我从来都是“顺势而为、小赔大赚”，仅此而已。

即便持续放量冲涨，但散户并未大规模入场，公募也没有申购火热，而且3300也玩不了定增和ipo吧，所以大概率还会继续拉涨，可能会有阶段回调，但那么多人等着回调补仓呢，回调之后，后面可能是更猛的上冲。

我很有耐心的，这种耐心一方面是扛着浮亏，熬过震荡。另有一方面，是静静的等着人们从谨慎到亢奋，等着贪欲的回归，等着泡沫估值的出现，然后在人声鼎沸时，默默出货，之后继续等待暴跌的出现。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年10月8日