市场反弹量增，我们依然延续“轻指数、重个股、找增量”的思路。
今天指数整体小幅震荡，上证指数涨了0.68%、创业板跌了0.44%，这个波动算近一个月比较小的波动了。

但市场量能依旧，今天超过1.8万亿，市场流动性相对充足。个股赚钱效应良好，大A指数继续上涨，按这个趋势没几天就创节后新高了，全A指数代表平均股价，说明大部分个股即将创下节后新高。同时，全市场接近300只涨停，并购重组、创投、AI等题材再次大面积涨停。
今天相对增量有这几个：

1. 智谱AI：周末，智谱AI推出自主智能体AutoGLM，可以模拟用户使用手机界面的过程，在手机应用程序以及网页上进行操作。
智谱AI已经初现“贾维斯”雏形，加速真正AI Agent人工智能助理时代的来临。类似此前Kimi等大模型的炒作。

2. 钢铁：今天盘中有媒体报道，中国钢铁工业协会副秘书长在接受记者采访时透露，“行业内有不少优势企业有能力且有意愿通过主动探索重组，来争取新的发展机遇。”
今天钢铁板块大涨，也是走的并购重组的预期，属于这个方向低位的补涨，同时叠加国内财政加码的预期。

3. BC电池：昨晚光伏头部公司的交流纪要中强调了这个新技术，今天光伏板块在连续大涨之后有所调整，但有增量信息的BC电池分支相对强于板块。

总体而言，在当前市场环境下，注重板块和个股的增量逻辑，才能更好地找到超额收益。不要寄希望于行情来了，所有个股都能涨，普涨终究是昙花一现，结构性行情才是A股永远的主流。
盘后，国务院办公厅印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》。《若干措施》从强化生育服务支持、加强育幼服务体系建设等4方面提出系列生育支持措施。
比较关键的是，《若干措施》要求，各地区、各有关部门要切实提高政治站位，增强做好新时代人口工作的责任感和使命感，细化实化优化具体措施，落实政府、用人单位、个人等多方责任，确保生育支持各项政策措施和任务落到实处、取得实效。
新文件把促生育提高到新的高度，利好多孩消费。

基金三季报已经出完。

过去我很喜欢分析基金的季报，因为毕竟他们是这个市场的主力。
但是，这个主力喜欢追涨杀跌，没有机构的风范，最近一年风评很差。
不管怎么说，这次基金的季报，出现了以下动向，值得我们关注：

1、主动偏股基金主要加仓各种价值板块，对于成长板块，加仓大盘成长，减配中盘、小盘成长板块。
2、行业来看，主要选择加仓电新、银行、家电、汽车、房地产、军工、建材、建筑等板块，主要减仓电力及公用事业、食品饮料、有色、计算机、通信等板块，
下面的表格，引用自民生证券的研报：
表格比较小，可能要点开来放大。

表格分成几个部分，前面三列数字，讲了增减仓，可以看到增仓的主要是新能源、金融地产汽车家电等。后面三列数字，讲了超低配，可以看到还是新能金融地产汽车等。

这些数字说明什么，就是超配了再超配，看好了再看好。
一键主流：

松岩正在继续布局2024下半年新行情，想第一时间想加入实战的老友可直接点击关注本栏，2024一起战斗！
路遥知马力，日久见人心！祝大家好运！

风险提示：投资顾问提供的观点和投资建议，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎！

唯真财经

【松岩内参】东面日出西边雨，纷乱声中静端详！1029