〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘 11/1 的指数情况？

（1）上午整体走势其实还行，最高摸到3300上方，可惜午后一直单边回落，大盘震荡了一天，收盘3272，跌幅0.24%。分时黄线全天低于白线，中小盘与题材是非常弱的，个股普跌。成交2.2万亿，与前天基本持平。最近两天都是放量滞涨，说明分歧比较大，本周各种大事件要来临，在靴子没落地之前，估计还是震荡为主。

（2）大盘低开，全天围绕水面震荡后收跌，表面看起来波澜不惊，实则惊心动魄。一边是，前期的高位品种全线跳水，部分品种甚至闪崩跌停，泛科技品种普跌。另一边是，稀土永磁板块逆势大涨，周期、大消费等全线回暖。多空双方你打你的，我打我的，市场在这种多空对冲下，全A指数跌幅1.49%，整体上涨率为18%，成交额基本与上周四持平。

（3）本轮行情，首先以30%涨跌幅的北交所涨得最好，紧接着是20%涨跌幅的科创板和创业板涨好，然后是非成分、中证1000等涨得好，直到昨天这种盘面才发生改变。

北证50大跌超过9%，科创50、创业板指数分别下跌3.06%和1.88%，中证2000和中证1000分别下跌4.31%和3.05%。与此同时，中字头、上证50、中证A50，涨幅分别为1.33%、0.7%、0.34%。

（4）上证指数跌幅0.24%，上从复盘数据来看，机构采取了加空的操作。交所股票ETF合计净申购 46.75亿元。其在近四个交易日的操作呈间断性，周二赎回、周三申购、周四赎回、周五再次申购，谈不上有多好，比起之前的持续流出，总算是有了一点变化。好一点的信号是，机构们上周合计减空近万手。

（5）上周，全A指数周跌0.9%，个股整体上涨率为34%，日均成交20524亿，比上上周增长了10%。科创50、创业板指数，上周跌幅都超过了5%，上涨率分别只有12%和13%。国庆节前后那一段时间，双创板块放量大涨，短期内获利盘众，与此同时，主板的涨幅要温柔得多。现在大盘开始调整了，双创的跌幅自然也大一些。做这种波动率大的品种，在享受高收益的时候，必然要承受高风险。如果眼前确实是一轮大的牛市，目前只是牛市的初始阶段，相信随着大盘底部的不断抬高，双创板块仍有机会创出新高。

（二）复盘 11/1 的盘面逻辑？

（1）大盘震荡后收跌，一边是高标品种集体下挫，科技品种全线走弱，另一边是稀土永磁概念爆发，周期、大消费一起回暖，红票不足两成。周，盘面发生了较大的变化。一边是，高标品种集体回落，前期涨幅较好的泛科技板块普跌。另一边是，房地产继续有不错的表现，高股憩周期类品种有所回暖。

（2）有色金属、钢铁、煤炭、石油石化，四大周期类品种一起进入涨幅榜单前6名老美不断放出各种数据，不断降低市场对于降息的预期，始终维持着强势美元，大宗商品一直比较犹豫。与此同时，国际金价不断向上创出新高，似乎在预示强势美元的不可持续性，并且向上打开了大宗商品的空间。

（3）但是昨天，稀土永磁板块集体爆发，主要因为另外一则消息。缅甸当地稀土矿开采已停滞。缅甸以中重稀土离子矿为主，是我国重要稀土来源之一。今年1-9月，我们从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物进口总量的74.9%。现在他们停产了，我们还有2个月的原料库存，一旦两个月内不能恢复供应，中重稀土价格可能会迎来大幅上涨。钢铁、有色金属、公用事业，周期类品种，上周有回暖的迹象。尤其是周五，稀土传出利好，带领整个周期类板块一起上涨，但仅有稀土产业ETF入了周申购榜。

（4）食品饮料，涨0.72%，整体上涨率48%，放量6%，近期给大家的数据，虽然涨得最好的是科技类品种，但是ETF净申购最多的却是消费类，疯狂的资金总喜欢追高，理性的资金则偏爱低吸。消息面上，一批消费领域政策正在赶来的路上。比如，将在11月举办首次中国国际精品消费月，等等。A股历来就有“喝酒吃药”的传统，别看科技品种上窜下跳得厉害，唯有消费类方向一直稳定获得流入。

（5）国防军工、计算机、电子、通信等，前期的强势品种一起去了跌幅居前、这些都是前期的强势品种，短期内翻番、甚至翻几番的不在少数，短期内获利盘颇丰，本身就随时有回落的可能。一直到上周四之前都还好好的，上周五那天，高标品种集体闪崩，这些前期的强势品种齐刷刷跌到周涨幅榜单尾部去了。对于少数高标闪崩的品种，不要急着伸手接飞刀。黒杰克提示过，“接下来会轮到高股息”，只要不是太贪心，看到＂山顶帅＂要卖，及时管住手，起码可以避开高标品种的闪崩。1层希望的是慢牛，这些品种短期内涨幅巨大，现在调整一下也不一定是坏事，有些好的品种之前不敢上车，慢慢地也许又有了机会。

（6）房地产，上周涨幅6.01%，整体上涨率78%，日均较上上周放量50%，成为上周榜首。与之相关的，钢铁、建筑材料、建筑装饰分别位于榜单第2位、第8位和第10位。随着货币、财政齐发力，房地产整体融资环境进一步宽松。马上要开的一个重要会议，江湖传言有十万亿的重大利好，市场有一定的预期。10月份以来，以北京、上海为龙头，全国多地的新房、二手房均出现明显回升。

（7）证券相关ETF持续被赎回，说实话没有看太懂。按常规逻辑来看，行情开始有起色，日成交放大到2万亿，而且还有并购重组和定向放杠杆，对于证券公司有百利而无一害，偏偏就赎回了。可能，1层不想涨太快了，又或者行情内还有一些监.管事宜。

（三）复盘11/1 的涨停分析？

（1）市场情绪强分歧，4300绿盘，970红盘。短线情绪是大退潮，124个涨停，165个跌停。也是近期首次大面积跌停。城地香江是吹哨人，第一个跌停，双成药业紧随其后。海能达、常山北明、四川长虹等妖股上午是有明显抵抗的，但扛不住大势所趋，午后相继跌停，情绪全面崩盘。

（2）连板方面，松发股份抗住压力，缩量晋级12板，确实难以想象。9进10方面，只有电投产融放量回封晋级10板，远达环保差几档没封，泰禾智能则是跌停。中化岩土和深康佳A 都是烂板放量晋级7板。双良节能、青岛金王、电广传媒、华映科技，无疑不是巨量换手烂板回封晋级6板。5板只有1个华夏幸福。4板只有3个，格林精密爱施德中国长城也都是烂板回封。3板也是3个，万丰奥威+华软科技+宝鹰股份，前者是放量，后2者缩量一字板。2板有22个。首板只有40来个。

（3）负反馈：跌停总数达到了140个，其中20cm7个，10cm133个。可以说近期热点的票，80%都跌停了。

（4）从周期角度，昨天是典型的大退潮。理论上这种大退潮是要持续几天的。但目前流动性极好，昨天的退潮也是放量的，只要本周一几大妖股不是无量按死跌停，大概率会上演反核情绪。反核就是逃跑的机会，因为本轮周期结束，接下来要做的是寻找穿越者以及新周期的低位补涨。短线不会结束，退潮只是正常获利分歧，在充沛流动性下，新的一批妖股很快就会树立起来。真正的大戏是跨年妖的角逐，这一批妖股退潮，正好给11月开启的跨年妖炒作腾出了空间。

（四）复盘 11/1 的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约中，IH、IF、IM合约多空双方均减仓，且多头减仓数量均较多；IC合约多头小幅加仓，空头小幅减仓。

（2）某信，加空3427手；分别对IH、IM加空434手、4283手，分别对IF、IC减空1176手、114手；平仓买单9776手，平仓卖单6349手。

（3）其他主要玩家，减空2989手；分别对IH、IF加空124手、1575手，分别对IC、IM减空1749手、2939手；平仓买单15306手，平仓卖单18295手。

高标品种闪崩，跌停者众，对人气影响比较大，大盘震荡回落，机构合计加空438手，谈不上好或者坏，只能说下跌的幅度大于加空的力度。操作完成后，两者共持有净空单103355手，一直未见根本性松动。其中，某信87951手，其他主要玩家15404手。

（4）目前已经是牛市，但是，很多散户更容易在这种时候亏，一边频繁追热点，一边不能做好仓控，一旦失手就难以自拔。如果昨天追了高标品种的，一个天地板下来，真的是难以想象要怎么样才能再找回来。财不入急门，低吸富三代，追高毁一生。

（5）某信，全周减空1013手；分别对IH、IF、IM加空680手、391手和2039手，唯一对代表中证500的IC大幅减空4123手；上周前面四天都减空，唯一在上周五这天大幅加空3427手；平仓买单3339手，平仓卖单4352手。

（6）其他主要玩家，全周减空8522手；四大品种全部减空，分别对代表大盘蓝筹股的IH、IF减空97手、617手，分别对代表中、小盘股的IC、IM减空1721手、6087手；上周五个交易日全部减空；加仓买单2230手，平仓卖单6292手。

（7）大盘上周以震荡调整为主，全A指数上周跌幅为0.9%，整体上涨率为34%，高标品种于上周五那天集体下挫，房地产及相关品种领涨，周期品种回暖。两者合计减空9535手。仅看上周大盘运行趋势与期指持仓变化，应该是较好的信号。两者合计减空的9535手呈现结构特征：其中对IM减空4048手，对IC减空5844手，此两者合计9892手，已经超过了全周减空的总量；另外，对IF减空226手，对IH实为加空583手。操作完成后，两者共持有净空单103355手，数据仍然很大，其中：某信87951手，其他主要玩家15404手。

（8）个人猜测了两种可能性，不一定对：其一，与新指数中证A500相关此指数中传统行业占比只有50%，另外50%是新兴行业；而且此指数只包含了部分沪深300的成分股，另外新加入了一些中证500、中证1000的品种。该指数相关的基金上市以后，短期内的总规模已经超过了1100亿，吸金能力超强，从而会被动买入一些新的行业、以及新的成分股。

（9）其二、与1层的要求相关，1层希望的是慢牛，如果大票一旦拉起来，就有些搂不住火，所以对于大蓝筹的操作只能以稳为主。与此同时，市场每天能有2万亿的成交量，会产生更多的交易机会，于是，中、小品种里面，很容易就可以出现一些爆品。

（五）复盘 11/1 的北向资金、ETF、龙虎榜、游资情况？

（1）沪深股通合计成交2649.92亿，沪股通总成交金额为1259.71亿，深股通总成交金额为1390.22亿。

（2）从沪股通前十大成交个股来看，贵州茅台位居首位；中信证券和赛力斯分居二、三位。

（3）从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；宁德时代和TCL科技分居二、三位。

（4）从成交额前十的ETF来看，香港证券ETF(513090)成交额位居首位；科创50ETF(588000)成交额位居第二位。

（5）从成交额环比增长前十的ETF来看，有色金属ETF(512400)成交额环比增长246%位居首位；新能源车ETF(515030)成交额环比增长178%位居第二位。

（6）龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，创新药概念股荣昌生物获机构买入1.18亿；次新股瑞迪智驱获机构买入超9000万；跌停的荣科科技获机构买入超5000万。

（7）卖出方面，重组概念股电投产融遭机构卖出6.16亿；低空经济概念股万丰奥威遭机构卖出2.01亿，莱斯信息遭机构卖出超6000万；芯片股华天科技遭机构卖出超5000万。

（8）高位股集体大跌，一线游资活跃度仍较高，多股获超亿元买卖。其中常山北明遭华泰证券天津东丽开发区二纬路净卖出9.25亿，该营业部前日买入该股7.93亿，三个交易日在该股上或大赚超亿元。芯片股通富微电获三家一线游资席位买入，合计买入金额超7亿。电投产融遭海通证券上海大华一路营业部净卖出4.17亿、青岛金王遭国泰君安北京光华路营业部卖出2.97亿，上述两席位此前均较少上榜。

（9）量化资金活跃度一般，金力永磁获一家量化席位买入近5000万。

（六）复盘 11/1 题材炒作分析？

（1）地产+化债。昨天情绪下还能有7个首板也不容易。龙头是华夏幸福和光大嘉宝等。只要国债没确定之前，预期就都是存在的。落后估计跟上次一样要兑现。

（2）重组。目前活口高位就剩下松发股份+电投产融。低位有2个连板和2个首板。万林物流昨天逆势地天板，有点气质。

（3）食品+零售。昨天也是逆势爆发，也是国债刺激消费的预期。零售3个首板，食品4个首板。

（4）、医药。6个首板。暂时没有更多预期。

（5）新能源光伏。7个涨停。包括5个连板和2个首板。整体强度还可以。

（6）消费电子。5个活口。华映科技格林精密爱施德抗住分歧。

（7）半导体。高标活口深康佳。低位活口华软科技张江高科通富微电等。

（8）金融。青岛金王独立成妖，活口渤海租赁和中航产融。

（9）智谱AI只有电广传媒一个活口了。信创方向2个首板。算力方向2个活口。低空方向2个活口。电力3个首板。

（七）爆款ETF来了！怎么看？

（1）10月15日，首发10只中证A500ETF上市，每只20亿，总共200亿。当时很多人没有太在意，毕竟在此之前上市的中证A50那一批ETF，里面有一部分是“临时帮忙”的资金，上市第二天就有被赎回者。所以大家认为中证A500可能也会差不多。

（2）出人意料的是，中证A500的这10只ETF上市以后，不仅没有被赎回，反而一路获得资金疯狂追捧，截至11月1日上周五的最新数据，只用了14个交易日，此10只ETF的规模已经达到668亿，为上市时的3.34倍。把所有场内、场外与中证A500指数相关的基金合在一起，其整体规模直逼1200亿。相当于，在14个交易日内买入了中证A500整体流通市值的0.28%。

（3）要知道，中证A500指数的编制方式极具优越性。不仅覆盖了全部92个中证三级行业，更能代表中国新质生产力的发展方向、和更具成长性；而且在样本筛选之初就加入了ESG、互联互通等参考，更加符合外资的审美标准，有望成为国际投资者配置中国资产的重要渠道。

（4）目前，所有与沪深300相关的ETF合在一起大约有10021亿的规模，中证A500为668亿，如果有一天，中证A500能够达到与沪深300相同的规模，则可以带来9000多亿的增量资金，其下的成分股都能够雨露均沾。

（八）老美11月份的降息，怎么看？

老美大选进入倒计时，美联储即将为11月利率政策定调，上周末突然爆出老美大非农数据低到离谱，大幅不及预期。市场预期要新增10万人左右，公布出来的只有1.2万人。江湖传言，他们之前发布的数据带着某种目的，大概率造了假，现在新班子要上来了，不会为了前任的错误买单，实在掩盖不住了，不得不公布真相。以此数据来看，11月份大概率要降息，不排除50个基点的可能性。港股比A股更敏感，波动也更大。港股通相关的ET集体获买入，这可能是某种市场信号。

（九）大盘与牛市思考。怎么看？

（1）大盘目前就是我们一直说的震荡，从3150箱体底部上来，最高到达3340开始回落震荡。上周3到周5，连续星锤，上周五近十字星，到了方向抉择的关键时刻。下周大事件非常多，5号美大选，7号议息会议，5-8号我们的人大会议审议公布我们的特别国债规模和力度。无论从技术角度，还是市场资金关注度，下周都将是决定A股11月接下来方向性的时刻。

（2）我主观上偏乐观，认为本周变盘方向是向上的。理由还是之前分析过的牛市底仓逻辑，信仰不变。目前成交量平均2万亿，也没必要悲观。再者，从刚公布的非农数据看，美7号降息概率是非常高的，也给我们释放流动性提升了空间。特别国债外围小作文说10万亿，不管真假，不管美谁上台，咱们国债规模应该都不会小。

（3）当然这个节点的变数本身就多，市场波动可能会比较大。主观乐观，客观跟随市场。多的不说了。

（十）短线情绪周期。怎么看？

（1）我们前2周一直强调，短线进入黄金炒作周期，事实上过去的2-3周短线情绪是很疯狂的。上周开始陆续出现分歧，我在晚盘中也一再强调风险。随着上周五的跌停潮，这一个短线黄金期正式结束。我们之前尝试分了3个阶段，站在当下，情绪周期就更加明朗，其实只有2个大阶段。我们重新划分梳理下：

（2）牛市1阶段：9月24到10月10。主线是金融，辅助地产+消费。行情以权重为主，偏指数行情，普涨格局。

（3）牛市2阶段：10月14到11月1。主线是科技重组，行情以中小创为主，偏题材行情。2阶段多龙头并行，主板核心就是双成药业+海能达。23号是双成第二次跌停，一众妖股分离，双成影响力减弱，海能达地位正式超越双成。1号妖股悉数陨落，预示着2阶段结束

（十一）牛市2阶段如果要做细分。以双成为例，看的会更加清晰。怎么看？

（1）10月14-10月22。双成为龙1，光智科技为这一阶段最强补涨。常山北明四川长虹川润股份各自走了一小段主升。

（2）10月24-11月1。海能达24卡位双成，开启连板之路。市场总龙头切换到海能达。市场情绪在10月28号达到最高点。这个过程中，常山北明四川长虹川润股份等开始走各自2阶段主升。29号开始市场高位震荡，核心票前排不断加速，后排慢慢分歧，直到1号跌停潮。低位的补涨，则是松发股份、泰和智能、电投产融、远大环保这几个，一字板提供强度。

（3）理清上述周期，我们会发现，因为是重组复牌作为低位补涨，所以开板前无法参与，本身大级别的低位补涨也多数都是一字板上来的。他们为高位提供强度，自身一字板开板后，能穿越的才能开启自身2阶段。

（十二）盘面高位股的后续周期分析，怎么看？

（1）重点是分析后面的机会。主观上觉得，周一开盘就是冰点，然后出现修复反核情绪，周一如果小规模反核，周二就会有大规模反核；如果周一反核被按回去，周二则更大概率会有反核。

（2）之后就会有2种可能。第一种：反核仅是反弹，之后还是要进入退潮。按照以往周期属性是应该走退潮的。但目前是牛市嘛，就有了第二种可能：没有退潮，直接转新周期，开启牛市3阶段主升。两种情况，要看指数如何走。如果指数本周变盘向上，那么情绪就会走第二种。如果指数变盘向下，情绪走第一种概率大。

（3）我本人对指数和情绪都是偏乐观，所以倾向于本周开启新周期。即便木周黑天鹅，指数不及预期的话，下跌空间也有限，大不了再次挑战3150附近嘛，届时再次反弹上来，就会有更大的机会

（十三）牛市3阶段题材机会，站在当下节点，预期是比较模糊。正好是老周期退潮，新周期还没开启，主线是谁还不知道，也没有指数大阳线共振的确认，只能是猜测：

（1）核心主线分析：有2个线，我觉得会贯穿11-12月，甚至更长周期。其一，是重组。并购重组这条线是近期政策重点推进的，也是IPO放暖，优质资产纳入资本市场毕竟经历的大换血过程，目前只是第一阶段炒作，后面会有源源不断的更有优质重组公布和落地。黒杰克将重组放在11月份＂新质生产力＂板块的名单。

（2）其二、大科技，国产替代，硬件和软件都有，核心可能还是硬件，半导体芯片算力，高端装备等方向，逻辑也简单，无论美大选谁上台，大概率还是会限制我们高科技，自主可控迫在眉睫，必将是主旋律。这里面就有2个范围可以供选择，一个是华为系，作为国内高科技企业领头羊，一个是数字货币为代表的多元金融产业链。

（3）注意的是，重组是持续性炒作的，每天都有不会间断。大科技方向则是分支较多，偏内部轮动，而且要想大规模爆发，需要指数行情稳定向上。如果这里是大牛市，华为的大中军，是要走中长线的

（十四）跨年妖的基本特征。怎么看？

（1）股价：最好是5-10元以内，最高不超过20元。

（2）市值：熊市要30-50亿以内，牛市可以高一些，50-80亿市值以内。

（3）题材：最好是主线题材内。或者自身有超硬逻辑。

（4）业绩：业绩牛最好，或者业绩不好但有反转预期的。业绩很差的不行。

（5）形态：要么是一波流，类似海能达+双成这种，过程中没有特别大波动。要么是多波流，不断震荡走趋势，类似常山北明这种。

（6）时间：一波流往往是11月启动，12月底高潮。多波流往往是10月-11月启动，12月底到1月初高潮。如果本周开启牛市3阶段的新周期，这应该也会是一个非常大的周期，预期也会有很多新的10倍妖股诞生。最值得期待的就是跨年行情，每年跨年妖都是11月出启动，12月底达到高潮，今年在牛市氛围里，跨年妖没有10倍，估计都不好意思说是今年的跨年妖。

（十五）11月即将开启跨年妖行情，有什么标的值得追踪？

（1）跨年妖是竞争出来的，目前的分析都只是推测。明牌的情况或者能较大概率看清楚谁是跨年妖，大概要到12月上才能知道。另外今年环境好，跨年妖很可能不止一个，而且不仅主板有，创业板和北交所可能也有，只是后者弹性大，时间会缩短。

（2）现在是11月初，从时间点上看，主板跨年妖应该已经启动或者马上启动。根据上述特征中提到的一波流和多波流，就存在两种可能性。第一种是刚刚启动或者准备启动。当前正好是在情绪周期2阶段退潮，3阶段马上要开启的节点，这个新周期的龙头，很有可能就是跨年妖中最大的一个。第二种是已经启动一段时间，目前有了一定涨幅，这波周期切换，直接穿越或者调整后做穿越，走大2波。事实上，我觉得这两种情况可能都会产生较大的妖股。

（3）11月份三板斧名单，因为中低位甚至一些高位的票，在回调一段时间后，是否有大2波，何时启动，都是未知的。我只能说：三板斧名单个股，如果调整一段时间后，突然开始拉首板，之后连板破第一波高点，就很可能是大2波要来。

【挖掘机会】

（一）预判 11/4 的走势？

根据11/1这组【南方三星锤】K线组合，推演下一根【11/4】明天大盘怎么走？

早盘出现胶著，一开盘线型就有些纠结，而卖压比较大的时点约落在一开盘后没多久，利空消息影响散户杀出，成交量大的情况之下，火种不减，中场开始有拉升，因机构合力的时点，约落在接收中午或下午开始之际，所以下午则是先拉再回的震荡，控盘者又缩手观望，k线容易收长影星锤或收涨

（二）预判11/4的观察要点：

（1）定盘价：看开盘位置、如果在 3274 以下，是弱势开盘

（2）不再跌破3244就没有空方走势的疑虑

（3）但要迅速脱离3280让它转强才行

（4）要翻多也变的容易，只要过3305即翻多

（5）压缩盘，多空决战区3244-3305，谁突破听谁的

（三）黒杰克帮大家梳理一下＂消费、旅游＂在 11/4有不少的催化？

（1）中国对韩国等9国试行免签政策。上周五盘后的消息，其中韩国免签属于比较超预期的，韩国免签一度上了微博和百度热搜第一。

（2）消费刺激政策，市场也有预期。上周末最新消息：上海：第二轮“乐品上海”餐饮消费券11月2日起发放进一步拉动外来消费

（3）前海消费券昨起发放每日最高可领300元

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂汽车＂在 11/4有不少的催化？

比亚迪10月销量突破50万辆造车新势力交出超预期成绩单。这意味着比亚迪成为第一家月销超50万辆的中国车企，刷新了历史纪录。利好整车产业链。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在 11/4有不少的催化？

（1）深圳一批低空飞行起降点完成选址明年实现3万架次载人飞行，作为一线城市的深圳，完成第一批低空起降点选址，标志着低空飞行器正式落地，将进行入倒计时。

（2）深圳速度比较快，全国其它城市也会陆续跟进。这个上周末，安徽、黑龙江、新疆等多地都有低空政策发布或低空大会，这里就不一一列举了。

（3）媒体上周末专题报道小鹏汇天逐梦低空飞行万亿市场，小鹏汇天创始人赵德力透露，小鹏汇天已成功签约超110个飞行营地，推进全国飞行汽车应用网络的布局。

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂军工＂在 11/4有不少的催化？

官媒预热珠海航展运-20、轰-6k、歼-10C、歼-16……都来了

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂华为＂在 11/4有不少的催化？

多位科技自媒体大V暗示mate70发布倒计时

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂稀土＂在 11/4有不少的催化？

（1）上周五最强板块，催化剂主要是周一要开出口管制的会议，商务部等部门要参加，叠加机构吹缅甸稀土矿停产的催化。

（2）上周末媒体报道，缅甸稀土矿开采仍停滞北方稀土连续三个月上调挂牌价业内：行业有望回春。后面如果特朗普上，可能会继续加强稀土反制的逻辑。

（九）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）上周五盘面最大的特点，就是跌停比涨停多，这应该是这波行情启动以来，首次出现了百股跌停，主要是前期大涨过的高位人气股。

（2）整个上周末，资本市场热议的事件包括：本周美国大选结果将揭晓（如果没有延后的情况，大概率将于北京时间周三中午揭晓），交易特朗普和哈里斯胜选的相关板块，要关注这个时间节点。

（3）光刻机周五龙头立住了，但后排掉队厉害，大家上周末都在热议国产有突破，以及上海微电子到底还有没有股权，话题性和争议性都很大，目前没有官方报道印证，只能看市场如何反馈。

（4）赛力斯有关的人形机器人论坛议程安排，从上周五到上周末一直被被热议，甚至引发了华为将布局人形机器人猜想。

（5）但昨天，赛力斯官宣，从未计划召开“人形机器人技术论坛”等会。尽管有澄清，也不排除市场会炒机器人这个概念。

（6）并购重组板块，上周五因为各种传闻暴跌，甚至之前实锤并购重组也也有几个跌停。上周五盘后，上交所官宣，鼓励高质量并购重组从严监管各类不当并购交易。

（7）上交所整理了近年来沪市比较有代表性的30个并购重组案例，，有几个明显特点：一个是央企、国企背景的并购重组案例，占比最多，超过了一多半，南北车合并、宝武钢铁合并、中航电子吸收合并中航机电等，都被列为典型案例；科技方向，芯片半导体并购案例比较多，比如士兰微、闻泰科技、长电科技的并购，都入选了。这说明，央国企并购重组、芯片半导体并购重组，是交易所明确鼓励的方向。

（8）上交所的回应，有人解读为利空并购重组；另有人认为，这是部分媒体故意带节奏，本质是上鼓励高质量并购重组，不能无脑炒一些莫须有的重组概念。

（9）上周五盘后，商务部等六部门发布放宽外国投资者对上市公司战略投资的资产要求，对A股是利好，未来可能有更多外资进入A股，直接利好A股外资控股或外资持股的上市公司，当然，这里最好选叠加市场热点题材的外资背景个股。此外，外资这个，对于金融板块，也算是利好。

（十）黒杰克帮大家梳理一下，11月份的选股思路？

（十一）黒杰克帮大家梳理一下，原来三板斧名单在11月份继续留在名单，有哪些？

（十二）黒杰克帮大家梳理一下，＂科技自主＂在11月份的名单？

（1）原本有25只保留了14只股票剔除了11只股票同时也新增了11只股票目前总共维持25只股票

（2）被剔除掉的股票并不是不好而是只能割爱这些老同学下次有机会也有可能再把它重新纳入

（3）这是新增的有很多是属于软件服务行业他们分布在操作系统、国产软件领域以及高清视频，同时也有新增量子计算相关的包括：云计算、大数据、边缘计算。

（4）这些纳入进来的新同学很多，在上周五11月1日出现跌停板，因为他们在924这一波表现的相对出色，估计在接下来的跨年妖股中，或许有机会出彩。所以纳入为观察，但是并不表示说现在就要马上立刻买。请同学不要冲动，务必按照黑杰克所教的谷神指标用法，在符合条件之下才可以买。因为这些票搞不好有些可以拿来作为负面教材，因此这只是自选股名单列为大家的学习标的。

（十三）黒杰克帮大家梳理一下，＂新质生产力＂在11月份的名单？

（1）原本有15只保留了5 只股票剔除了10 只股票同时也新增了10只股票目前总共维持15只股票

（2）被剔除掉的股票并不是不好而是只能割爱这些老同学下次有机会也有可能再把它重新纳入

（3）这是新增的有很多是属于汽车相关，尤其是升级为无人驾驶的智慧城市，应用百度在地图上的优势，形成联网车路云的智能交通。同时也新增加了几支重组预期的个股在这个板块之内，因为重组预期是手段，目的是达到新质生产力，这个逻辑也是通的。

（4）这些纳入进来的新同学很多，在上周五11月1日出现跌停板，因为他们在924这一波表现的相对出色，估计在接下来的跨年妖股中，或许有机会出彩。所以纳入为观察，但是并不表示说现在就要马上立刻买。请同学不要冲动，务必按照黑杰克所教的谷神指标用法，在符合条件之下才可以买。因为这些票搞不好有些可以拿来作为负面教材，因此这只是自选股名单列为大家的学习标的。

（十四）黒杰克帮大家梳理一下，＂互联金融＂在11月份的名单？

（1）原本有10只保留了6 只股票剔除了4 只股票同时也新增了4只股票目前总共维持 10只股票

（2）被剔除掉的股票并不是不好而是只能割爱这些老同学下次有机会也有可能再把它重新纳入

（3）这是新增的有很多是属于透过互联网科技，达成电子支付，例如：微信支付的腾讯、以及数字货币，以及放贷的多元金融

（4）将这个板块原来的名字改为互联金融。因为之前用金融科技，往往跟科技自主板块在名称上面有点重叠，因此这个更准确而且容易分辨，因此改名为互联金融。

（5）这些纳入进来的新同学很多，在上周五11月1日出现跌停板，因为他们在924这一波表现的相对出色，估计在接下来的跨年妖股中，或许有机会出彩。所以纳入为观察，但是并不表示说现在就要马上立刻买。请同学不要冲动，务必按照黑杰克所教的谷神指标用法，在符合条件之下才可以买。因为这些票搞不好有些可以拿来作为负面教材，因此这只是自选股名单列为大家的学习标的。

（十五）黒杰克帮大家梳理一下，＂高股息YYDS＂在11月份的名单？

（1）名单成分股继续维持不变，还是原来的25只，分别分布在银行、运输、电力、石油煤炭。

（2）预计会维持到12月底，利用这一整年来看这些股票的表现，因为我们之前一直反复跟大家提到，高股息是贯穿着2024年一整年的主线。

（十六）黒杰克帮大家梳理一下，＂高股息YYDS＂在11月第一天的表现，有哪些值得注意？

（1）出现穿宫炮的有银行板块的工商银行601398 北京银行20169浦发银行600000 、运输板块的山东高速600350 、煤炭板块的陕西煤业601225 中国神华601088

（2）出现马后炮的是石油板块的中曼石油 603619

（十七）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）上周五（11月1日），美股从前日的大跌中反弹，三大指数高开高收。道琼斯指数涨0.69%，报42,052.19点；标普500指数涨0.41%，报5,728.80点；纳斯达克综合指数涨0.80%，报18,239.92点。周线上看，三大指数分别累跌0.15%、1.37%和1.50%。

（2）亚马逊展望好于预期，股价收涨超6%领跑“七巨头”；英特尔自救计划初获市场认可，也录得明显反弹；在上周一些令人失望的业绩后，这两只股票帮助提振了投资者的情绪。

（3）经济数据方面，盘前公布的10月份非农就业人数仅录得增加1.2万人，接近市场预期数字的十分之一，是自2020年12月来最低增幅，9月份时为22.3万人；失业率则如期保持在4.1%不变。美联储11月降息25BP的概率上升至99.7%。

（4）大型科技股涨跌不一，（按市值排列）苹果跌1.33%，英伟达涨1.99%（英伟达和宣伟将纳入道琼斯工业平均指数），微软涨0.99%，谷歌C跌0.02%，亚马逊涨6.19%，Meta跌0.07%，特斯拉跌0.35%。

（5）费城半导体指数涨1.11%。30只成分股中仅AMD（-1.53%）、博通（-0.50%）和Coherent（-0.17%）三家收跌。英特尔涨7.81%，迈威尔科技涨5.82%。

（6）英伟达将取代英特尔、宣伟将取代陶氏公司而成为道琼斯工业平均指数成份股，生效日为11月8日。指数调整的目的在于提高对半导体行业和材料行业的代表性敞口。

（7）超微电脑跌10.52%，上周累跌44.89%，创历史上最差单周表现。特朗普概念股继续回落，特朗普媒体科技集团跌13.53%，上周累跌21.54%

（8）中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨0.10%，上周累涨0.35%。热门中概股涨跌不一，小鹏汽车涨2.58%，理想汽车涨0.20%，新东方涨0.14%，蔚来平收，拼多多跌0.02%，腾讯音乐跌0.09%，阿里巴巴跌0.41%，京东跌0.44%，好未来跌0.90%，百度跌1.33%。

（9）纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货上涨0.33%收于每桶69.49美元；2025年1月交货的伦敦布伦特原油期货上涨0.4%收于每桶73.10美元。

（10）国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.12%报2745.9美元/盎司；COMEX白银期货跌0.67%报32.575美元/盎司。

【早盘小叮咛】

昨天A股4300多只股票下跌，总成交量2.2万亿左右，小盘成长股领跌，沪深两市主力资金大幅净流出A股1233.66亿元，创10月9日以来新高。

明显本周要发生的事情太多，国常会、美国大选，美联储议息会议。这么多事情发生，资金都想先避避险，所以回调也正常。

三季报业绩都披露完了，白酒里面洋河净利q3同比下降73%，直接暴雷。泸州老窖q3净利同比仅上涨2.58%，已经处于暴雷的边缘，渠道库存已经压货很多了，明年大概率会暴雷。茅台q3净利同比增速13.23%，也不是没问题，飞天马上跌破2000元，未来一旦跌到1499就影响茅台业绩了，未来的某一天，净利增速也会遭遇挑战的。

白酒我根本不碰，把产能当营收，也就是算“基酒”那套逻辑，即便所有人都信，我依然存疑。即便“10万亿”刺激出来，就能逆转么？谁知道呢，反正不合理我不买的。

一个人，如果你和它聊股票，别上来就聊pe，巴菲特，美股，艾略特波浪啥的，就和他聊聊对股息率的理解，便可以看出其功力如何。

因为整个投资大厦的“引力”其实是债券利率（比如美债），而整个价投逻辑核心是“安全边际”，极限的安全边际又是股息率，所以如果轻视股息的意义，其实倒不是别的，说明其对“投资这件事”缺乏整体认知，即便买的是成长股也一样。

比如，对于我而言，选一些＂三板斧＂股票名单，那个不看股息的，而是为“牛市”准备的特产，仅仅“害怕”牛市冲起来不讲理，不买点会明显跑输大盘（也就是低于系统贝塔），也就是从一开始，我对牛市就是“提防的心态”。

理解分红，就是理解生意。这种东西不靠“交易利差”，而是经营分润。

在这个市场时间长了，大部分人记住都是k线的涨涨跌跌，什么补缺口啊，放量上冲啊，利多政策影响啊，主力风格趋势啊，其实这些东西都是交易信号，和生意没半毛关系。

投资还是要懂“业绩怎么来的”，读懂一个生意很难的，所以很多人才去抄作业，深研需要投入精力，而且你可能把5000多家公司都研究了么？一般也就是研究几十个而已，这不是能力圈的问题，而是精力圈的问题。

所以一旦出现“优质公司被错杀”，导致价格性价比提升，按谷神战法只要在＂周行大道＂者，就会“重仓搏命”，不能蜻蜓点水，直接堵上身价才是明智。

因为人生不是靠努力赢的，你上一辈子班也很难翻身，遇到好机会，需要赌的，高胜率背景下，下手去赌，就是最正确的姿态。不要信什么四平八稳，那种“策略”认知渗透率太高了，没有区隔优势。

沪指3300左右，我不会轻易赌的，也就是即便未来你涨到5000点，我依然不觉得3300很便宜。a股只要不合理，我就不买，只买合理的，投资就是比较，找到价格性价比高的，然后持有，等市场自己纠错就是了。

很多人一说投资，就会研究很多数据，但忍不到合理时候才下手，或者遇到合理下手不狠，都不行的。要能忍，也要够狠，不能轻易绕过“暴跌时候的支撑价”，否则你要么损失时间，要么损失财富，一般都二者都损失。

在这个市场，只要没有跌破＂周大道线＂，我就一直保持相当的仓重，因为我不知道牛市什么时候来，出货必须有泡沫，没有山顶帅不走的。这个和进货必选合理，不见＂三炮一打＂不买，是“一体两面”的关系。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年11月4日