〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘 11/4 的指数情况？

（1）市场在上周五高标跳水引发震荡下跌之后，沪深两市早盘基本平开，随后在震荡上行，，基本全天都运行在水面之上，全天在震荡走强，尤其是尾盘1小时不断拉高，收盘站上3310，三大指数缩量反弹，整体看三大指数均完成了反包，情况不错。其中沪指上涨1.17%，收报3310.21点；深成指上涨1.99%，收报10663.10点；创业板指上涨2.93%，收报2185.98点。全A指数涨幅1.69%，个股整体上涨率为84%，所有宽指全部大幅缩量、并且上涨。

（2）美中不足的是 A股两市共成交16939亿，较前个交易日缩量5365亿或24%。上周五，A股的高标品种集体退潮，虽然昨天有所修复，但是主要以尾盘拉升为主，属于花小钱办大事，大幅缩量5000多亿亦说明部分资金在观望。如何理解缩量阳线？缩量是因为：部分热点票跌停没有释放流动性，以及大资金对于本周几大事件不确定性的担忧。阳线则是逼空资金所为，这部分资金提前认定美降息以及国债超预期。

（3）白天交易时段，人民币汇率飙涨，离岸人民币一度涨幅超过500个基点，截至目前的涨幅亦超过了450个基点。这应该是资金敢于做多A股的原因之一。从复盘数据来看，机构们合计加空3563手，不是很好的信号。

（4）受大洋彼岸那边的各种不确定的消息影响，整个市场又开始进行特朗普退潮的交易，昨天A股玩梗的哈尔斯大涨6.92%，川大智胜继续跌停10%，然后出了个莎普爱思开盘后不到2分钟涨停，指向性就更为明确，杀普然后爱思？除开不靠谱的梗，标志性的美元走势开始转弱，美元离岸人民币日内大跌500多个基点击穿7.10。那边的投票情况已经不能用简单的不确定或者混乱来描述了，有重复投票的，系统作弊的，甚至启用“阴兵”的。最夸张的下午看了个视频，投票机上连点了7次懂王点不上，然后系统最后显示结果是哈哈姐。如此神奇的投票机制导致了几个关键的摇摆州随时都在摇摆，所以也难怪Polymarket上懂王的胜算从前几天的64%滑到了54%，而哈哈姐冲到了46%左右。

（5）外资机构高盛又发了个全球资金流向报告显示：在截至10月30日的4周内，全球资金合计净流入股票市场636.28亿美元，其中，美股获得372.28亿美元净流入，中国内地股市获得243.85亿美元净流入，日股和印度股市分别净流出60.63亿美元、2.84亿美元。熟悉的味道，外资又回来了？

（6）整体上市场呈现的情况还是小票比较强，从涨幅上看创业板指＞深成指＞沪指。我们看权重集中的上证50，上午几乎没涨，午后甚至一度跌绿，最终虽然收红0.91%，拉升出现在2点后，尤其是尾盘跟随富时A50一起拉升。成交量上看虽然大幅缩量但依然维持在1.7万亿左右，足以支撑较大的题材和板块每天轮动，而且快速缩量出现在放量调整之后这也是短期调整结束的信号。不管是盘面还是成交量都呈现比较健康的走势，指数也都完成了反包，高标的情绪面也出现了一定的修复。所以无需过分恐慌，靴子也即将落地，只需等待本周的人大常委会、川哈大战、美议息会议等重大事件的结果即可。

（7）今天美国大选开始了，短期大A可能会有扰动。但牛市趋势一旦形成，谁也阻挡不了的！牛市初期虽然一步三晃，但牛终究是来了；对未来，我们一定要有信心。最后说一句，这一次的牛市，我们等了10年，熬了3年熊市。不能三个月就抛光了！耐心一点，大牛市终究会让多数人都赚到钱的。

（二）复盘 11/4 的盘面逻辑？

（1）盘面上两市最终4320家上涨，仅769家下跌，中位数涨幅1.88%，大的方向上证券、电池、风电、酿酒等走的较强，题材热点上机器人相关概念、人工智能、智能汽车相关产业链、多元金融、食品、券商涨幅居前。

（2）昨天全市场最亮的仔是机器人概念相关的板块，游资在撤出前期涨幅较高板块之后选了机器人这个方向做高低切换拉升，同时周末又有几个消息面的催化。确定的是中国移动、华为等发布“智网慧城”计划，发力人形机器人领域。这个计划聚焦 5G-A、AI、人形机器人等技术创新，目标进一步提升人形机器人的高精度定位、低延迟、实时控制、数据采集、增量认练等能力，打通人形机器人商业化的“最后一公里”。今年领涨的人形机器人概念，其中机械设备的权重占比为58%，排名第二的是计算机，占比为20%

（3）被辟谣的是凭借问界一举翻身的赛力斯也要进军机器人领域，还要召开“人形机器人技术论坛”，传的有鼻子有眼的甚至还有相关会议资料，随后赛力斯公共关系部表示赛力斯从未计划召开“人形机器人技术论坛”等会议，相关会议材料亦不实。晚上赛力斯董秘申总也发了个微信朋友圈：没有论坛，也没有任何供应商，别挖了。

（4）但市场资金根本不管，赛力斯直接高开5个多点，9点37分就完成了冲板，再一次演绎了19年初东方通信当时炒作5G概念呈现的“闭嘴，我说你有你就有”的炒作逻辑。随后整个产业链上的减速器、执行器、电机等细分领域纷纷开始拉升，根正苗红的机器人这只股票也在9点46分就收获20CM涨停，收盘看了下20CM的涨停里大部分都是机器人概念相关的，而10CM就更多了。

（5）高位分歧的人气妖股里面，多只个股持续跌停，而小部分开始了反核走出了地天板的走势，其中常山赵子龙再次充当了情绪龙头的角色，在它的带领下长红、还能打等都一度从跌停板拉红。盘后的龙虎榜显示这一轮炒妖的良心席位：六一中路再次出现在买二的位置，堪称游资楷模，又一次给追随的散户撤退的机会。而同为高标的双成、华立等就没有这么好命了，继续跌停，而部分周五封死涨停的个股昨日也迎来了跌停的调整。

（6）另外松发股份、华映科技、福日电子、欧菲光均走出地天板的走势，后三只均是消费电子概念得益于昨天华为余总在微博发文：史上最强大的Mate，11月见。这预示着Mate70系列新手机即将发布，只能感叹华为太强了，上面的机器人炒作也和华为有关。

（7）而13连板的松发，在发文前发布异动公告，公司股票可能被实施退市风险警示，表示正筹划的重大重组是否实施存在不确定性，同时提示风险因为前三季度收入只有1.8亿，净利润为负6000多万，如果2024年度年报经审计后披露的利润总额、净利润或扣除非经常性损益的净利润孰低者为负且营业收入低于3亿元，公司股票可能被实施退市风险警示。周五盘后上交所就对重组进行了指导，现在这个公告可以视作监管要求进一步在给重组降温。

（8）老美的大选进入了最后的胶着，双方的支持率都是49%，可能要到最后一刻才能分出胜负。可是中信却认为，老美的大选落地不会改变A股向上的运行方向，但是会对结构产生影响。如果认为眼前就是一波牛市，券商是可以考虑的品种。

（三）复盘 11/4 的涨停分析？

（1）市场情绪是普反修复，短线情绪是弱修复。两市4490红盘，771绿盘，涨停186，跌停43 。当前节点从周期角度是退潮反弹阶段，今天应该是更大规模反弹反核，部分已经反核的的也可能再次分化。周三之后，整体情绪是退潮还是继续反弹，并不好判断，也要看指数情况。我的建议是：高位反弹就是离场机会。我们还是顺势而为，跟随资金做高低切。低位一方面是更安全，一方面是成长空间更高。昨天5板和6板的2个票都是一字板，就是资金低位抱团的结果。

（2）20cm方向。涨停14个，其中1个3板。2个2板。20cm分化比较严重。近期比较强的新动力-18cm，豆神教育-15cm，格林精密-14cm。周五首板的蒙草。正海磁材、品渥食品、中科磁业都是-10cm跌幅。目前看4板后无溢价，对20cm高度压制比较明显。目前连板的3个票，瑞迪智趋是机器题材，其它2个都是重组属性不给换手机会。赢时胜1+1板是比较强势的。

（3）热点股方面。热点妖股大分化。一部分反核反包，很多个股都是地天板，代表票万林物流、松发股份、中化岩土、华映科技、常山北明、欧菲光、上海电气、福日电子。一部分按死跌停，全天没开板，比如远大环保、万润科技、城地香江、电广传媒、等。还有一部分是盘中有过撬板，收盘依然跌停的，比如海能达、双成药业、川润股份、华立股份、深康佳A等。当然，更多的可能是类似上海贝岭和四川长虹这样，反核后没涨停也没跌停。

（4）市场成交量只要能在1.5万亿以上，大票趋势票的玩法就可以继续。聚焦核心辨识度的各题材容量中军，低吸高抛依然是有效策略。主板情绪依然强于20cm情绪。30cm情绪昨天有修复。

（四）复盘 11/4的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约多空双方均减仓，IH合约多空双方减仓数量基本相当；IF、IC合约多头减仓数量较多；IM合约空头减仓数量较多。

（2）某信，减空1520手；分别对代表大盘蓝筹股的IH、IF加空82、1035手，分别对代表中、小盘股的IC、IM减空375手、2262手；平仓买单5488手，平仓卖单7008手。

（3）其他主要玩家，加空5083手；分别对IF、IC、IM加空2523手、1362手、1402手，仅对代表上证50的IH减空204手；平仓买单14387手、平仓卖单9304手。

（4）A股上涨，不仅所有指数皆涨，而且红票超过8成，美中不足的是成交金额大幅减少5000多亿。上周五高标品种集体回落后，资金的态度出现了分歧，部分愿意进来抄底，另外部分则选择了观望。两者合计加空3563手，不是很好的信号，以平仓买单为主，有止盈的意思。

（5）操作完成以后，他们共持有净空单107106手，一直未见根本性松动。其中，某信86619手，其他主要玩家20487手。个人认为，现在已经是牛市，只不过近期执点切换有些快，不建议轻易追高，应该以耐心低吸为主，如果机构们的净空单能够降下来，那将是更好的信号。

（五）复盘 11/4 的北向资金、ETF、龙虎榜、游资情况？

（1）沪深股通合计成交2164.54亿，沪股通总成交金额为1033.34亿，深股通总成交金额为1131.2亿。

（2）从沪股通前十大成交个股来看，招商银行位居首位；中信证券和贵州茅台分居二、三位。

（3）从深股通前十大成交个股来看，东方财富位居首位；比亚迪和宁德时代分居二、三位。

（4）从成交额前十的ETF来看，香港证券ETF(513090)成交额位居首位；沪深300ETF(510300) 成交额位居第二位。

（5）从成交额环比增长前十的ETF来看，中证1000ETF指数ETF(5600010) 成交额环比增长111%位居首位；黄金ETF(159934) 成交额环比增长46%位居次席。

（6）从上周份额增长前十的ETF来看，多只中证A50ETF位居前十行列，其中中证A500ETF(159338) 连续两周位居首位。

（7）从上周份额减少前十的ETF来看，中证1000ETF(512100) 上周份额减少26.38亿份位居首位；科创创业ETF(159781)上周份额减少19.59亿份位居次席。

（8）龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，机器人概念股绿的谐波获机构买入1.02亿；欧菲光获机构买入1.02亿；医疗信息化概念股荣科科技获机构买入超8000万；上演“地天板”的延华智能获机构买入超5000万。

（9）卖出方面，光刻机概念股永新光学遭机构卖出2.01亿；先进封装概念股德邦科技遭机构卖出1.47亿；高位股万通发展遭机构卖出1.06亿。

（10）一线游资活跃度有所下降，个股买卖金额有所降低。上演“地天板”的常山北明获三家一线游资席位买入，合计买入金额达13.6亿。其中华泰证券天津东丽开发区二纬路营业部买入8.38亿。该席位上周五卖出该股9.25亿，昨日再度大幅买入。多元金融概念股五矿资本获三家一线游资席位买入。

（11）量化资金活跃度有所提升，上演“地天板”的福日电子获三家量化席位买入，合计买入金额近1.8亿。

（六）复盘 11/4 题材炒作分析？

（1）整体感觉偏轮动。日内轮动最强的机器人+工业化+汽车方向，与年初新质生产力那波行情有点像，持续性暂时无法判断。金融越走越强，博弈指数行情。大科技+消费电子局部活跃。目前各题材抱团的龙头，随着高位情绪退潮而瓦解，但各题材新的低位抱团票有成型的趋势。只要成交量在，指数偏震荡，这种抱团各题材龙头的玩法，短期估计不会变。

（2）机器人+工业化。在赛力斯人形机器人的消息催化下，机器人板块昨天全面爆发。本轮牛市以来，机器人板块没有大规模爆发过，昨天算是首次，也是典型的高低切。龙头是前排的几个票，雷赛智能、瑞迪智趋、亿嘉和、蓝黛科技、精伦电子等。持续性不好说，这个版块向来量化扎堆，还需要观察2-3天。

（3）汽车方向，包括整车+零部件+无人驾驶+华为汽车。赛力斯本身就有较强的华为汽车属性，机器人与汽车零部件本身也有很多重叠个股。两个方向基本是一起爆发的。上午资金主攻机器人，下午汽车方向增加了很多首板。加起来累计涨停数量就有60多个。绝对高潮。正常预期今天是分化，要做聚焦前排核心。

（4）金融。近期金融一直试图发动一波指数行情。证券异动比较多，这次换了东兴证券主打。多元金融+化债AMC叠加概念也比较多，渤海租赁+新力金融等。整体强度还不错，可以持续关注。如果本周指数突破向上，金融是无法缺席的。

（5）大消费。零售+日用+纺织+食品，综合起来有11个涨停。上周走强的票，较少晋级，发酵了一批新的首板。主要是博弈消费刺激政策。

（6）其它题材一起说：地产化债有6个涨停。医药有8个涨停，强度是越来越强的。化工有4个涨停。小金属稀土方向，只有2个3板，其他后排全部分歧。新能源方向活口只有3个了。电力方向5个首板。低空方向1个高位活口1个首板。航天方向6个涨停。AI算力方向3个涨停。芯片半导体板块强度还可以，但涨停只有2个。鸿蒙信创方向3个涨停。传媒方向3个。

（七）除了美股大选，最近大A还整出了一个三国杀概念：常山北明，赵子龙。新兴装备，刘备若羽臣，关羽。爱施德，张翼德。怎么看？

（1）昨天对最大的感触，炒A股需要想象力！我们市场太能玩梗了，总会超越你的想象。真的，中国股民是这个世界上最牛掰的存在，有些时候不得不佩服大家的脑洞大开！我已经服了。

（2）黑杰克昨天认真想了下，为啥最近A股群魔乱舞，可以胡炒乱炒。背后的逻辑是：短视频炒股+算法推荐，让抱团的散户相信了，只要齐心协力就可以干翻机构，干翻所有空头，想怎么涨就怎么涨。这跟几年前美股的游戏驿站炒作手法，其实是有点类似的！现在搞短线打板或反核的，都是在某音、某红书，跟着游资或者带头大哥干的，把一些没有套牢盘，市值小的股价买上天了。

（3）去看看龙虎榜就知道了，有多少是游资打板的，有多少拉萨天团抱团买的。王侯将相宁有种乎，这波资金属实有些疯狂，不服就是干！甚至，市场还流传了一首《抱团之歌》：

你不卖，我不卖，我们一起去迪拜。

你也卖，我也卖，大家一起送外卖。

你拿住，我拿住，年底一起住别墅！

你不抛，我不抛，价格自然一路高。

你加仓，我加仓，大家一起奔小康。

（4）我相信大家都明白，高位票或妖股终究会到头的，接在高位可能会深度套牢。但对当下的散户来说：生死看淡、不服就干！因为赚钱效应太火爆了，有几个人能无视这种暴富呢。黑杰克想说，现在垃圾股概念股越嗨，牛市的可能性越大。因为人都是逐利的！大家嘴上说躺平，但看着身边的人炒股发财了，自然也会跟风，慢慢就把市场的人气彻底激活了。

（5）只不过，“权重搭台，题材唱戏”。垃圾股不会一直炒，等到国内基本面信心复苏和美国大选的扰动落地，就会轮到权重白马股再次表演，最后引发全面牛市！总之，如果真的是大牛市。你的股票一定会涨的，只不过早涨和晚涨的问题！所以拿着优质股的耐心点，可以适当的调仓，但不要每天追涨杀跌。另外，如果是牛市会持续1~2年，现在只是牛市初期，中间会经历各种波折，牛市也不会是一帆风顺的坦途。该防守时也需要防守。

（八）汽车，板块大涨3.63%，整体上涨率92%，缩量8%，怎么看？

政策端持续发力，截至10月30日，汽车以旧换新平台累计收到报废更新补贴申请167..6万份，1层将继续优化工作流程，加快拨付进度，让消费者得到真金白银的实惠。另外，欧盟将派员赴华，就对我国电动汽车加征反补贴的替代方案开展磋商。

（九）官宣！国务院拟增加地方政府债务限额置换隐性债务。怎么看？

开会第一天，政策方面首先印证的是化债。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。这意味着新的化债举措，将由此次全国人大常委会会议审议！昨晚新闻联播也播了蓝部长作说明的画面，实锤了财政部报告重点就是化债。会议8号结束，届时就能看到更加具体的东西。从A股炒作的角度，地产、化债概念可能要边打边撤了。

（十）赛力斯声明：没有与任何伙伴联合开展有关人形机器人方面的合作。怎么看？

（1）前晚赛力斯说没有人形机器人相关论坛，股民说你有。昨天机器人概念涨停了一大片，赛力斯自己也涨停并再创新高了！盘后赛力斯再次声明说没有，真是操碎了心。但只是澄清没有跟合作伙伴一起搞（比如华为），不排除自己搞。

（2）机器人概念60多只个股涨超9%，大面积涨停。从市场交易角度看，当下资金急需要寻找一个新热点题材！人形机器人最近机会没有怎么炒作，于是就借题发挥，把热度和故事空间想象力打满了。

（3）所以，赛力斯声明这个声明，可能对机器人板块影响不大。但这个方向估计难以成为核心主线热点，原因是产业落地还早。但至少是短线热点，紧盯前排的机会，不要过度追涨！

（十一）中国股市回购金额首超股权融资融资市转型投资市迈出关键一步。怎么看？

（1）今年A股、港股回购金额合计高达3503亿元。而同期A股融资为2364亿元，港股为1128亿元，两者合计为3492亿元！回购超过了融资，虽然也就相差个十几亿，但也算创下新历史了。

（2）不过拆解一下数据，港股的回购金额比A股更多，融资还不到大A的一半。另外，腾讯一家公司就回购近900亿港币，美团也大几百亿！但是我们大A呢？很多回购都是响应号召，而且回购注销的比例不到10%！大家想想，回购不注销，以后还是要拿出来卖的，这不是耍流氓嘛。

（3）黒杰克想说，今年A股加大了回购和分红，值得点赞。我们市场一直都是融资市，投机市...股东回报几乎没有过！但未来几年，股东回报会是一条重要主线，我们可能走美股的路，回购牛慢慢启动。

（十二）茅台调整投放策略推动批价急涨未来或进一步规范电商市场。怎么看？

周末飞天茅台涨价，但昨天茅台股价上涨不到1%，说明市场并不是很认可！不过，茅台价格就是整个白酒行业的天花板，飞天如果能控量挺价，对白酒板块倒是强心剂。但白酒的大贝塔还是看宏观预期，外资的态度也比较重要！目前看，白酒和大消费反转还是比较难的。

（十三）孝感市出台鼓励生育若干措施。怎么看？

符合政策生育二孩、三孩且子女在本地落户的家庭，每月分别享受300元、500元育儿补贴，直至幼儿满3周岁。另外，孕育（辅助生殖）、生育也有一些补贴，都算是真金白银的举措。接下来，估计其它不少城市也会跟进！但几百块钱一个月还是太少了，感觉国家层面可以来一次大招。

（十四）外国投资者大举撤离印度股市。怎么看？

（1）自从A股雄起后，印度股市就开始跌，已经跌了7000点了。日本股市也扛不住了，上一个交易日大跌近3%！

（2）这说明了，外资最近在抛售日股、印度股市，买入A股、港股。但我们还没抢到美股的资金，10月份美股吸引372.28亿美元外资净流入，比A股的243.85亿美元净流入还多。

（3）但美联储降息周期已经打开，高盛预计，美联储在2025年上半年还有4次连续降息。上周末我们6部门降低门槛吸引外资，这就是为抢美股资金做做准备了。

【挖掘机会】

（一）预判 11/5 的走势？

根据11/4这组【反锤穿顶】K线组合，推演下一根【11/5】明天大盘怎么走？

早盘先遇到阻力，拉不上去，一开盘的量有补上来，但总体有些分化，量能合力的时点约落在开盘后15分，这时没有利好政策，别有坏消息就不错了，中场有拉回的压力，卖压有些大，但买盘也守著，下午则开始回温走扬、可以留意13：40分左右，控盘者在前面没动作、在后面才加大出手，K线容易收涨或长影星锤线。

（二）预判 11/5 的观察要点：

（1）定盘价：看开盘位置、如果在 3323 以下，是弱势开盘

（2）多空决战先转3280再翻3305走多，听多方的

（3）前方3340是压力，支撑3272，支撑不破，续强不变

（4）今虽上涨但量能不具攻击性，易反反覆覆

（三）黒杰克帮大家梳理一下＂化债＂在 11/5有不少的催化？

（1）官宣！国务院拟增加地方政府债务限额置换隐性债务，财政部部长蓝佛安作了说明。这意味着新的化债举措，将由此次全国人大常委会会议审议。按照会议议程，此次会议将在8日结束，届时化债将有更多的详细信息披露。

（2）昨晚，新闻联播也播了蓝部长作说明的画面。之前，人大常委会议程预告，大家主要是猜测有化债内容，昨晚的新闻，实锤了财政部报告重点，就是化债。

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂华为＂在 11/5有不少的催化？

（1）华为余承东：史上最强大的Mate！11月见！，华为Mate70系列摸到的时间11.19前后，如果按照这个发布时间，华为大概率本周会官宣mate70发布会时间。

（2）此外，媒体报道，华为已注册MATE70相关商标，华为已注册商标到MATE100。

（3）华为中国官微昨晚预告：操作系统大会11月15到16日举行

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂生育＂在 11/5有不少的催化？

（1）孝感市出台鼓励生育若干措施二胎每月补300 三胎每月补500 直至3周岁。备受关注的生育补贴细则一直未公布，市场预计可能也在走相关程序。

（2）中国经济网昨天发表评论：政策再发力生育友好更加可感可及

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂文旅＂在 11/5有不少的催化？

郑州大学生夜骑开封视频上热搜官媒喊“接住泼天流量”

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂医药＂在 11/5有不少的催化？

（1）11款1类创新药获批临床 9款出自国产，涉及系统性红斑狼疮、恶性肿瘤、晚期实体瘤、糖尿病等疾病用药。

（2）从国产药与进口药的比例来看，国产药的数量明显多于进口药，获批临床的11款新药中有9款出自国产，涵盖肿瘤、免疫性、心血管、内分泌疾病等疾病领域。

（3）广东超1万人感染登革热

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在 11/5有不少的催化？

（1） “小鹏 11月6日举办AI 科技日盘后小鹏汇天官微预告“飞行汽车又有大事”

（2）丰田在日本进行“飞行出租车”首次试飞，最高时速 320 公里

（九）黒杰克帮大家梳理一下＂军工＂在 11/5有不少的催化？

解放军报超强剧透！新机型新涂装为空军庆生

（十）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）前天复盘，黒杰克提示关注热点题材叠加外资控股或持股的公司，昨天100多个涨停里，外资持股的差不多占了50多个；前天复盘提及外资政策利好金融板块，昨天金融板块涨停也不少。

（2）前天复盘提及，赛力斯澄清没搞人形机器人论坛，尽管有澄清，但不排除市场会炒机器人这个概念。昨天开盘，蓝黛科技、科力尔一字定方向，引爆了机器人板块。

（3）昨天盘后，赛力斯声明：没有与任何伙伴联合开展有关人形机器人方面的合作，只不过周末是媒体求证后报道，这次是塞力斯自己出来，以集团名义发声明回应。

（4）塞力斯在声明最后，还有一句：公司将持续锚定新能源智能电动汽车主赛道，同时关注相关领域的前沿技术探索和研发。什么是相关领域前沿技术探索和研发？人形机器人可能性很大。

（5）盘后，媒体也报道了，赛力斯已经布局人形机器人，也发布了相关岗位招聘，承接该业务的是赛力斯和重庆市财政局控股公司合资成立的重庆赛力斯凤凰智创科技有限公司。赛力斯对于媒体这个报道没有辟谣，所以大概率还是自己要搞，只是目前没开合作伙伴会议的计划。

（6）其实，市场更关注华为在机器人领域布局的进展：此前，由华为主办的 2024 全球移动宽带论坛（MBBF 2024）于 10 月 30 日-31 日在土耳其伊斯坦布尔举行。昨天，乐聚官微发布：华为联合乐聚，开启人形机器人全球化战略新探索

（7）其它科技媒体的报道也透露：中国移动、华为等发布“智网慧城”计划：打通人形机器人商业化“最后一公里” 华为、乐聚机器人等将依托 5G-A x AI 融通发展项目，展开“5G-A + 人形机器人”的前沿探索，深入研究人形机器人的 AI 场景创新。

（8）下一步，华为、中国移动等标杆项目将进行试点合作，开展人形机器人 5.5G 网络环境测试，打造有利人形机器人的网络布置方案。对于昨天机器人板块大涨，机构也有明确的解读。

（十一）黒杰克帮大家梳理一下，＂安硕信息300380 ＂能够 K线出现＂穿宫炮＂的题材催化，怎么看？

（1）金信创创+华为+人工智能+征信

（2）公司自成立以来长期服务银行等金融机构，专注信贷风险管理领域为银行信贷风险业务信息化系统提供一体化解决万案，在行业内有一定的口碑和影响力。

（3）2024年9月25日互动，公可根据业务需要而选择成为华为日银级合作伙伴。公司与其主要在金融行业国产化、数字化、智能化等方面展开合作。

（4）公司通过与百度文心一言的合作，公司将把百度领先的智能对话技术成果应用在内外部大数据区动的金融行业深度应用领域，打造全场景金融行业深度应用人工智能解决方案。

（5）公司征信大数据业务发展迅速，客户数量和订单数量快速增多，业务初具规模。

（6）公司自主研发的A3cloud平台架构及公司架构下所涉及的应用产品，已验证适配多家国产中间件，国产分布式数据库，在多家客户成功上线运营。

（十二）黒杰克帮大家梳理一下，＂神宇股份300563 ＂能够 K线出现＂穿宫炮＂的题材催化，怎么看？

（1）双传供货安费诺+高速数据线

（2）2024年7月8日盘后，网传调研信息，英伟达GB200产量预期上调40%：同日网传公司安费诺订单发货数量超此前顽期，后者为英伟达供应商（未证实）。

（3）2024年4月29日公告纪要，公可生产的高速数据线可应用十服务器的高速数据传输，公司会密切关注市场动态和发展机遇，积极拓展相关业务。网传公司预计9月份可能能实现高速线供货，

（4）公可生产的高速数据线可用十伺服器的高速数据传输。公可是专业丛事高频射频同轴电缆的研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为射频同轴电缆、射频连接器和组件。其中高端射频同轴电缆，产品可应用于北斗卫星基础建设等方面。

（5）公司是华为的间接供应商，产品不直接销售给华为公司。公司设立香港全资子公可并通过该子公可在越南再授资事宜，自的为填补越南区域通信线缆生产的市场空缺。

（6）公司的产品已经广泛应用于通信基站、通信终端、航空航天航海、汽车通信、高端医疗器械和半导体芯片等领域。

（十三）黒杰克帮大家梳理一下，＂南京银行（601009 ）＂能够 K线出现＂穿宫炮＂的题材催化，怎么看？

（1）南京银行第十届董事会第六次会议审议通过了 2024 年中期利润分配方案，拟向全体普通股股东每 10 股派送现金股利 3.587 元人民币（含税），共计派发现金股利 37.103 亿元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的 32%。如果中期分红如期于年内落地，结合 2023 年度的分红，南京银行 2024 年全年累计分红将较为可观

（2）南京银行若能在金融科技和数字化方面取得明显突破，吸引年轻客户群体，市场会给予其更高的估值溢价

（3）随着上市公司三季报披露收官，QFII对A股的持仓情况也跃然纸上。从这些上市公司披露的前十大流通股东名单来看，超1200家公司出现了QFII的身影。其中，宁波银行、南京银行、生益科技、上海银行、西安银行、紫金矿业、恒立液压、珀莱雅、华测检测、柏楚电子成为QFII持有市值最多的10只个股。

（十四）黒杰克帮大家梳理一下，＂宁沪高速（600377 ）＂能够 K线出现＂穿宫炮＂的题材催化，怎么看？

（1）目前这只的动态股息率大概都在6-6.5%。从前景来说，目前都面临着资本开支，宁沪高速中期来说收费到期前的再次翻新。负债率来看，现在宁沪48%。宁沪高速在长三角扩大地盘。现在股息回报率来看，大概实际都在50%左右！

（2）拟投资建设丹金高速。本项目路线全长41.35公里。丹金高速北接镇丹高速、五峰山大桥，向南与常溧高速衔接，该通道作为G4013扬州至乐清高速公路的重要组成部分，具有较强的发展潜力。该项目串联起沪宁高速、宁常高速两条主要横向通道。

（3）贝莱德放出消息称要增持A股，这很正常，你去看看贝莱德都买了什么：宁沪高速(600377)、中国广核(003816)，近一年可赚了不少，增加投资是很正常的事情贝莱德应该是所有投资A股的外资里，做的最好的那个了，高盛大摩都很烂

（十五）黒杰克帮大家梳理一下，＂天孚通信（300394 ）＂能够 K线出现＂出手炮＂的题材催化，怎么看？

（1）光模块上游+GPU合作

（2）公可为光模块！商提供光器件产品配套，数通800G产品已切入海外头部客户供应链。公司光器件产品应用领域由光通信行业向激光雷达和医疗检测行业延伸拓展。

（3）公司布局光引擎业务，与国际GPU龙头深度合作，共司探索在800G1.6T基至更高速率下的共封装解决万案。公司募投项自建设的”面向5G及数据中心的高速光引擎建设项自“素计使用募集资金1.79亿元

（4）激光蕾和医疗检测板块，公司依托现有成熟的光通信行业光器件研发平台，扩展为下游激光雷达和医疗检测客户提供配套新产品。

（十六）黒杰克帮大家梳理一下，＂光弘科技（300735 ）＂能够 K线出现＂出手炮＂的题材催化，怎么看？

（1）华为合作+消费电子

（2）华为是公可司重要的客户之一。公可与华为在消费电子领域有看深入合作，为客户提供包括智能手机、平板电脑、智能穿戴等各类产品的制造服务。

（3）公司一直是HUAWEI汽车电子的合作伙伴，为客户提供诸多畅销智能汽车所涉及的汽车电子部件的制造服务。

（4）子公司快板电子是全球领先的背板供应商，为新华三，诺基亚等服务。

（5）公司已在光伏逆变器、户用储能系统、二轮车电池BMS系统等领域开始量产交付。公司生产的POS机等移动支付相关硬件根据各自的规格和参数，能以不同方式支持数字人民币。

（十七）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）随着美国大选进入最后倒计时，三大指数在多数投资者保持观望的状态下集体收跌。美债收益率集体回落，十年期美债收益率跌超8个基点至4.29%。

截至周一收盘，标普500指数跌0.28%，报5712.69点；纳斯达克指数跌0.33%，报18179.98点；道琼斯工业指数跌0.61%，报41794.6点。

（2）非常有趣的是，鉴于特朗普与哈里斯选情高度胶着，所以两边支持者都有赶在周一“再下一注”的情况。此前连续三天以两位数百分比收跌的特朗普媒体科技集团，在周一一度下跌5%的情况下最终收涨12.37%。

（3）与此同时，光伏、清洁能源概念股也在周一集体上涨，很显然这些都是看好哈里斯能赢的投注。举例而言，氢燃料电池供应商普拉格能源周一收涨20.1%、太阳能安装系统制造商Array Technologies涨12.09%、乙醇燃料生产商Green Plains涨9.72%。

（4）说到清洁能源，顺便也提一句，由于周一国际油价上涨，与特朗普选情密切相关的传统能源股也集体上涨，不过核心原因是欧佩克+的推迟增产消息。

（5）事实上，由于美国大选一直要持续到周二收盘，所以今晚的美股交易依然会是“蒙眼狂飙”。等到关键7大摇摆州初步开票消息出炉时，差不多周三A股都要快开盘了，所以亚洲市场（以及流动性承受能力未知的美股夜盘）将直面第一波选举结果的冲击。特朗普上周日曾预测，最终胜者会在“选举之夜“就诞生。

（6）美股科技巨头继续涨跌互现。其中苹果跌0.4%、微软跌0.47%、亚马逊跌1.09%、META跌1.14%、谷歌-A跌1.2%、特斯拉跌2.47%、英伟达涨0.48%、英特尔跌2.93%。

（7）受到“英伟达入选道指、英特尔出局”、“巴菲特持续减持苹果”消息影响，英伟达盘中一度涨超2%、苹果一度跌超1%，两家公司曾短暂交换“全球市值第一”的位置，尾盘阶段英伟达一波跳水又把第一的位置还给了苹果。

（8）中概股周一整体表现稳健，纳斯达克中国金龙指数涨1.1%。阿里巴巴涨0.84%、百度涨0.49%、拼多多涨1.46%、京东跌1.43%、网易跌0.1%、蔚来涨0.78%、理想汽车跌1.64%、小鹏汽车涨4.77%，百胜中国在财报超预期的背景下收涨7.17%。

（9）国际原油期货结算价涨近3%。WTI原油期货12月涨2.85%，报71.47美元/桶；布伦特原油期货11月涨2.71%，报75.08美元/桶。

【早盘小叮咛】

昨天A股接近4500只股票上涨，成长股呈现领涨，总成交量缩了些，大概1.7万亿。重磅事件太多，没人能算的清楚。

但基本上昨天“哈利斯概率股”走强，其实机构在减仓，但融资融券冲的挺快，这说明加仓主力为散户和游资，都是做短的，所以主攻小盘成长，反弹基础并不牢靠。

总总大选11月6日，上午基本就出来结果了，全球都关注的事情，不可能有啥“区隔优势”，所以我反而“漠不关心”，爱谁谁，和我有鸟关系。

但估计市场情绪会在本周“波动加大”，无论谁上来，出口反正够呛，所以需要弄内需，但挑战也是很明显的。

所以即便真出台10万亿刺激政策，就一定涨么？也不一定的，因为预期早就拉上去了，但如果刺激力度不足，下探倒是大概率事件。

盘面也没啥可看的，收盘瞄几眼就完了，如果出现恐慌情绪，择机抄底，当下随便乱动，尤其是追高的，很容易赔钱，我基本上以不动应万变。

股不能老盯着，容易“把自己带进去”，保持一种“若有若离”的距离，可以更好的保持心态优势。如果走弱的话，估计有些支撑，而上冲也挺难，所以先看看行情选择什么样的方向。

11月8日，估计人大长委会会发个“会议公告”，所以那天将直接决定政策刺激力度，也会深远影响行情走势，所以这一周估计k线都是看着消息走，也就是依然是“政策市+情绪市”。没人能猜到k线怎么走，没那能力，就老老实实承认也挺好，至少不会为“装懂”付出代价。

说实话，走到这样，已经比我想的强多了，如果没有924超预期刺激，现在沪指估计在3000点下面呢。我从来不指望什么护盘的，或者出个啥刺激计划。而是努力寻找“合理标的”，并择机买入。大部人都关注各种消息，注意力过于集中了，没有区隔优势，这本身就要引起警觉。你不可能因为猜对穿总还是哈利斯，而获得太多好处，因为猜的人太多了。

所谓逆势，想法就要不同，在围棋中有一种说法叫做“脱先”，就是当博弈对手，关注某一盘面的时候，不直接应答，而是把棋子落在别的地方，不迎合对方的思路走。这种习惯其实在投资市场一样，都看那么多政策啥的，我就直接“脱先”了。

整个盘面，没有太低估的东西，即便很多卷商叫嚣着“牛市要启动”啥的，但我之前就说过了，从不觉得沪指3300有多便宜。低估都是一眼定胖瘦的，还拿着计算器算的，都不是好机会。投资就是比较，谁合理买谁。当然生意逻辑也要懂的，慢慢的这也成为一种所谓的逻辑，就像鲁迅所言“世上本没有路，走的人多了，也便成了路”。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道 2024年11月5日