〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘 11/5 的指数情况？

（1）大盘是超预期的强悍，市场略微低开后全天一路高歌猛进，三大指数均几乎收在全天最高点，全天高举高打，同时均创出本轮反弹的新高，放量2.3万亿，收出光头中阳线，收盘3386点，涨幅2.32%！。其中深成指上涨3.22%，收报11006.94点；创业板指上涨4.75%，收报2289.84点。

（2）两市4895只上涨,，占全部个股的比例高达95%，下跌的个股只有237只，中位数涨幅达到2.33%。另外成交量上，A股三大指数放量大涨，早盘放量3087亿，下午继续放量3000亿左右，两市共成交23036.3亿，较前个交易日放量6097亿或36%。量能随着涨势持续放大，是比较理想的走势。

（3）按理说，美大选今天才出结果，我们的刺激政策要到周四周五才明朗。但资金已经等不及，不管谁上台，降息是一定的，刺激政策也是一定的，自立自强也是必须的，于是提前发动总攻。今天就显得很关键了。3437到3674之间套牢盘非常多，但从板块上看，很多已经超过10月8号高点，提前解套。最重要的券商版块，连续2天拉升，也接近8号高点了。今天大盘如果能继续放量站稳3437以上，后面就有冲击3674的可能。

（4）随着昨天的放量大涨，至此，沪深两市成交额已连续25个交易日突破1万亿元，超过2023年4月3日-5月10日的连续24个交易日，创2015年7月中旬以来，A股新的连续万亿成交额纪录。这也是这一轮行情的核心所在，我们一直强调的量能在后市的牛就还在。平均2万亿的量能这是宏大叙事也好、科技并购也罢的基础支撑，这更是比各种小作文、刺激政策的数字、外资流入流出的消息都要坚固的现实。

（5）前天收盘后有一个数据透露出了目前的市场环境和生态和过去确实发生了本质变化，每经做了个统计，截至10月20日，中国上市公司（A股和港股）今年的回购金额首次超过股权融资规模，其中A股市场回购金额已达1482亿元，港股市场回购金额更高达2021亿元，两者均创下历史新高，合计达到3503亿元。与此同时，A股市场的股权融资规模为2364亿元，港股市场的股权融资规模为1128亿元，两者合计为3492亿元。所以，3503亿元超过3492亿元，总的回购金额首次超过了股权融资规模。明眼人一眼就能看出来港股补了A股的窟窿，A股回购小于融资882亿，而港股回购大于融资893亿，而且港股那边也主要是靠以腾十亿为首的几个大公司合计回购超80%在支撑。但数据的背后是实打实的生态变化，我们的市场今年告别了过去的大量失血状态，在监管的引导和控制下，回购的越来越多，融资规模在缩小，这更能说明这一次政策牛上面的决心，如果市场不转好，我相信不会再大规模放开。

（6）随着政策面利好的各种落地，相信一度被怀疑牛没了的市场能够在后续越走越好，在10月初的大调整中我们也多次向大家传递牛市没有结束的信号，最后用一则大家喜闻乐见的外资消息结束：瑞士百达资产管理上调美国和中国股票评级至超配，结合前天高盛的资金统计，即使美国那边的结果落地对我们短期带来扰动，也不可能改变长期趋势。

（7）本来一切都好好的，但是从复盘数据来看，机构们合计加空超过10000手，为上涨的行情增加了一些变数。

（二）复盘 11/5 的盘面逻辑？

（1）盘面上，所有31个一级行业全部上涨。值得感谢的还是过去的渣男现在的牛市旗手证券、券商板块，开盘就强势拉升，集体大涨，一创、华林、东兴收获涨停，板块涨幅4.55%，对应的弹性更好的几个互联网券商：同花顺（+19.33%）、东方财富（+10.37%）、指南针（+10.04%）、大智慧（+8.41%）涨幅更大。尤其是之前创了历史天量的东方财富，全天成交553亿，最高冲到28.61，离900亿天量的高点29.00只差0.39元，这意味着之大前天量套牢盘绝大多数在昨天都得到了解放。东财在上午10点10几分就努力试探了29.00的高位，而900亿成交那天大部分的筹码是在26块多成交的。这就是牛市啊，历史天量的高位套牢盘1个月就解套，还有人怀疑吗？

（2）盘面隐约以大金融和大科技涨得更好一些。大金融方向，保险、证券均有不错的表现，多只个股涨停，分开来看：保险，在A股最低迷的时候，市场最主要的增量资金，除了某队、就只有险资，他们在那个时候吃了很多便宜的优质筹码，现在行情好了，那些在低位吃入的筹码实现了巨额升值，真的是奉旨赚钱。证券，行情步步高升，日成交额为之前的三倍左右，对券商经纪，财富，投资等多项业务形成实质性利好，将持续驱动券商业绩回归增长区间。

（3）科技线上，航天航空在前几天C919首架交付机完成“心脏更换”的消息催化和珠海航展的预期下，也是一开盘就开始拉升，其中晨曦航空、中航沈飞、利君股份、炼石航空等涨停，最终航天航空大涨8.03%，板块涨幅第一。随后，软件、信创概念股开始表现活跃，中国软件、久远银海、拓维信息、吉大正元涨停，软件开发板块大涨6.91%，涨幅榜第二。前期在证券板块之后开启主线的半导体板块也展开了反弹，中芯国际涨超10%，通富微电、太极实业、张江高科等涨停，板块大涨5.11%。保险板块涨幅榜第三整体上看，主线、题材、热点全面开花，量价齐升走了一个漂亮的单边走势，非常漂亮。

（4）大科技方向，航天航空板块迎来爆发。歼35A将亮相中国航展，这意味着我们成为全球第二个同时装备两款隐身战机的国家。在此之前已有资金提前埋伏，多只军工主题基金在9月末成为机构持有人的买基主力对象，有超级大户甚至在单只军工基金产品上申购总份额超12亿份，也有机构在短短一周内狂买7500万份军工基金。

（5）市场在这个地方其实震荡酝酿了接近一个月的时间，也积攒了各种向上的因素，担心的无外乎就是国内的重要会议不及预期和海那边皮漂亮国懂王上台对我们的打压。那么时间到了昨天一切即将揭晓，前天我们也明确告诉大家不要担心盘面，坐等这些事件落地即可。情绪上说，宏观面上这几天公布的PMI、服务业等指数数据是不错的，都在50以上重回扩张区间，而微观方面上周五集体退潮的高标其实反馈的也不差，整个市场的情绪是得到了一定的安抚的，大家回想一下过去熊市的环境下，这种高标妖股退潮一般是3个一字跌停起才可能撬开。

（6）我说你有，你就必须有的赛力斯在前天收盘后再次发了澄清公告，表示自己没有机器人，以后会更努力的聚焦新能源汽车的主业，但市场依然不买单，以150亿成交的天量涨停，市值也再创新高。整个机器人概念板块再次上涨4.19%，其中瑞迪智驱、格林精密、拓斯达等均是20CM涨停。

（三）复盘 11/5 的涨停分析？

（1）市场情绪极致高潮，短线情绪也是高潮。两市5000红盘，仅有200多个绿盘，涨停218，跌停2。指数提前发动，带动情绪高潮。机构重回主导。千亿大票拉的飞起。但指数要能持续高举高打，这种风格才有持续性。目前情绪回归指数行情，高位反弹也到了高潮，周五的退潮，经历了本周一二的反弹，以及指数的大阳线，基本确立情绪开启了新周期。所以，在新周期里，要么做能够持续穿越走成龙头的票，要么聚焦低位新的一批核心标地。

（2）连板方向。松发股份地天14板，这货居然抗住了分歧晋级14板，也是挺超预期的。中化岩土9板，华映科技8板。华夏幸福7板，爱施德6板。6板以上全部晋级。4板有9个，只有美丽生态没有晋级。3板有4个。2板有40个。首板有130多个。从数据上看，连板情绪维持的不错。即便后面高位断板，低位新周期也会不断走强。这一批4板票，也一定会出现12板以上大牛股。

（3）20cm方向。涨停20多个，连板5个。浩欧博是4个一字板，类似之前的光智科技。瑞迪智趋3板，是换手上来的。赢时胜2+1板，短期已经翻倍。电气风电也是2+1板，也很强。科创板昨天也有很多20cm涨停。情绪确实是好，负反馈几乎没有。

（4）热点股方面。上一周期的妖股，继续分化。海能达双成常山华立股份四川长虹都是收绿。指数越是大涨，资金可选择低位品种越多，高位越是没人接力。目前看穿越的票，就是松发股份、中化岩土、华映科技、万林物流、青岛金王、凤凰航运、上海电气等。但这些穿越票不代表能一直穿越。低位3进4成功概率很高，因为大家都知道这是新一批龙头的候选。

（5）趋势大票。指数连续2天大涨，昨天是放量普涨，大票活跃度增加。东方财富放量500多亿涨10个点，马上要解放前面套牢盘了。中芯国际放量10cm。赛力斯2连板。中科曙光大趋势已成。张江高科4天3板。中国软件、光启技术、中油资本、寒武纪、中国人寿、中航沈飞、航发动力等都是大涨。这一批大票倾向于机构操盘。而游资操盘的大票多数是200-500亿之间的热点票，类似常山北明等，昨天走得比较弱。指数行情下，机构占主导地位。风格上可能会有切换。

（四）复盘 11/5 的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约多空双方均大幅加仓，IH合约多空双方加仓数量基本相当；IF、IC、IM合约空头加仓数量均较多。（）某信，加空498手；分别对IH、IM加空166手、1712手，分别对IF、IC减空1241手、139手；加仓买单14614手，加仓卖单15112手。

（2）其他主要玩家，加空10180手；分别对IF、IC、IM加空4385手、4922手、896手，仅对IH减空23手；加仓买单37687手，加仓卖单47867手。

（3）A股大幅放量6千多亿，全线飘红，所有指数皆涨，所有行业皆涨，个股上涨率高达95%，在如此时间节点，似乎给大洋彼岸的宫斗，送上了一份超级豪华大礼，无论你们谁当选，咱先涨了再说。两者合计加空10678手，分明不是一个好信号，以加仓卖单为主，有攻击属性。

（4）昨天的大涨，是散户们比较喜欢的行情。机构们不一定，他们因为前天持有的巨额净空单，大约会亏掉33亿。其中，某信亏30亿，其他主要玩家亏3亿。细心的同学会发现，前天的数据中，某信为86619手净空单，其他主要玩家为20487手净空单，前者的净空单量是后者的4倍，但前者的亏损却是后者的10倍？这是由持仓结构造成的，其他主要玩家在IM、IC上实为净多单，并且昨天中小品种的涨幅要好于大盘股。

（5）在周末给大家统计的数据中，上周，两者合计减空9535手，其中对“IM+IC”合计减空9892手，超过了全周的总量，呈现明确的结构特征，大概意味着中、小品种短期可能有更好的机会。本周截至目前，中小品种的表现确实要好一些。

（6）直到昨天，终于有了一些变化，两者合计加空10678手，其中，IM加空2608手，IC加空4783手，IF加空3144手，IH加空143手。这里面，代表中小品种的“IM+IC”合计加空7391手。前面减掉的空单，慢慢又加了回来。操作完成后，两者合计持有净空单117784手，其中，某信87117手，其他主要玩家30667手。

（7）黒杰克的观点持续并且明确，两个大国同时开启宽松以后，A股已经进入牛市，长线者无需在意短期的波动，短线者如果有急跌、或者大幅减空应视为机会而不是风险。可惜的是，一直没有急跌、大幅减空的机会。昨天大幅加空10000多手，看短期能不能波动一下。

（五）复盘 11/5 的北向资金、ETF、龙虎榜、游资情况？

（1）沪深股通合计成交2636.65亿，沪股通总成交金额为1253.8亿，深股通总成交金额为1382.85亿。

（2）从沪股通前十大成交个股来看，中信证券位居首位；贵州茅台和赛力斯分居二、三位。

（3）从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和五粮液分居二、三位。

（4）从成交额前十的ETF来看，香港证券ETF(513090)成交额位居首位；创业板ETF159915)成交额位居第二位。

（5）从成交额环比增长前十的ETF来看，多只宽基指数ETF位居前十行列，其中中证1000ETF指数ETF(159845)成交额环比增长422%位居首位，中证500ETF华夏(512500)成交额环比增长256%位居次席。

（6）龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，互联网金融概念股汇金科技获机构买入超5000万，该股连续两日获机构买入；第一创业获机构买入1.18亿。

（7）卖出方面，PCB概念股天津普林遭机构卖出超6000万；重组概念股电投产融遭机构卖出超5000万。

（8）一线游资活跃度有所下降，个股买卖金额有所降低。互联网金融概念股赢时胜获三家一线游资席位买入，合计买入金额超2亿；第一创业获两家一线游资席位买入，其中东方证券上海源深路营业部买入2.72亿；CPO概念股剑桥科技获东方证券上海源深路营业部买入1.6亿，同时遭两家一线游资席位卖出。

（9）量化资金活跃度较高，剑桥科技获三家量化席位买入，合计买入金额超2.3亿；第一创业获一家量化席位买入近亿元。

（六）复盘 11/5 题材炒作分析？

（1）指数爆发还要靠金融拉升，所以只要指数有冲击高点预期，金融依然无法缺席。大科技是机构游资散户都钟爱的题材，大盘走强，大科技也不会缺席，只是在半导体芯片+消费电子+机器人+信创软件等方向存在轮动。航天军工走强，持续性需要观察。地产化债因为是政策直接受益，所以走的也比较强。如果昨天指数算是放量大阳线，那么共振指数的板块就不算太明显。金融+大科技+航天军工都有共振。今天还要继续观察。

（2）机器人+工业化。上午是强分歧，在指数带动下修复比较大，有16个涨停。我们前天复盘指出的核心票，基本都是晋级状态。这里不重复了。我们布局的其中一个，昨天也躺赢一字板。后面预期还是进一步分化。除非今天能墙上强。

（3）金融。昨天是带动指数的主力军。证券方向3个涨停，其它方向11个涨停。

（4）信创软件。11个涨停。也比较强。

（5）半导体。板块涨幅比较大，但多数是机构大票，没涨停，比如中芯国际。涨停票有5个。

（6）消费电子。早盘竞价很强。随着指数发酵走强，但涨停数量没有预期高，只有9个。

（7）航天军工。早盘开盘某J35消息发布，带动航天早盘爆发。千亿大票中航沈飞高开秒板。板块20多个首板。

（8）汽车无人驾驶。12个涨停。梯队还不错。

（9）地产链+化债。应该是昨天涨停最多的，近30个涨停。博弈国债。这几天强度一直不错，如果一直这么强，就要警惕8号利好落地要兑现。

（10）重组。出了松发还坚挺，其它重组都是低位的。昨天有6个低位新发首板。每天都有停牌复牌，所以这条线炒作不会停止。

【挖掘机会】

（一）预判11/6 的走势？

根据11/5 这组【上升三法】K线组合，推演下一根【11/6】明天大盘怎么走？

早盘就出现激进走势、要小心冲高回落，成交量放大，但线型没明显变化，上方3437是压力，中场进入胶著，消息很大，但有些兑现卖压，下午也是狭幅区间震荡，市场散户受到消息的氛围线响，惜售了，信心有点回来，K线不容易判断，若要猜，是收黑或收长上影

（二）预判 11/6 的观察要点：

（1）定盘价：看开盘位置、如果在 3409以下，是弱势开盘

（2）果然听多方的，涨了，前方山顶帅在3437等著，过了就能确认3152

（3）昨天是3152反弹13天、3674压回21天，本周是2689反弹第8周，3674回档第5周，关键决战

（4）若长红不被反噬，强势无碍

（三）黒杰克帮大家梳理一下＂军工＂在 11/6 有不少的催化？

（1）歼-35A官宣引爆航天军工盘后又有重磅考察助攻。昨天，军工板块掀起涨停潮。

（2）每次军工大杀器亮相，市场都会有一波行情，9月底是东风洲际导弹发射，这次是隐身战机歼-35A将亮相航展。

（3）空军新闻发言人还卖了个关子：在适当时机和场合，一定会有符合大家期望的更“牛”的重器、利器陆续公开露面

（4）昨天，歼-35A和珠海航展，分别上了抖音热搜的第一和第二。各大军工研究员，也是火力全开，研报齐来。

（5）昨晚新闻联播头条：视察空降兵军时强调全面加强练兵备战提高空降作战能力努力建设一支强大的现代化空降兵部队对军工又是加强，主要利好空军产业链个股。

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在 11/6 有不少的催化？

（1）工业和信息化部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议。这个会议信息量很大：首次明确低空经济有重磅批示指示精神，规格和意义不言而喻。

（2）信部部部长金壮龙担任工信部低空发展领导小组组长，部委一把手亲自担任组长，彰显对低空的重视。由于低空涉及多个部委，不排除后续其它部委也会召开类似低空领导小组会议。

（3）高度肯定低空经济战略地位和作用。将发展低空产业，上升到了“打造新型工业化典范”的高度。

（4）明确低空发展重点方向：培育更多低空产业头部企业和专精特新“小巨人”企业。

（5）首次透露未来高校可能设置低空专业。

（6）无独有偶，昨天盘后，国社发布“低空经济七问”。

（7）昨天，深圳、山东、上海不约而同出台支持低空经济发展的政策利好，而且有明确的补助。

（8）深圳市交通运输局就《深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施》实施细则征求意见低空经济企业落户深圳将获补助。刚刚来的新闻：深圳公布低空经济基建进展将建成1200个以上低空起降点

（9）山东省人民政府办公厅印发《山东省低空经济高质量发展三年行动方案（2025-2027年）》。到2027年，全省低空飞行综合保障水平走在全国前列，打造省级综合飞行服务站和3个以上市级低空飞行管理服务平台，建成35个通用机场、400个数字化低空航空器起降平台。到2027年低空经济规模达到1000亿元

（10）上海杨浦：企业新开设低空航线，最高补贴100万元/年

（11）昨天，低空经济研报也很多。

（12）小鹏汇天官微昨晚剧透，今天14点30分，小鹏AI科技日全球直播，将有更多小鹏汇天飞行汽车的信息发布。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂金融＂在 11/6 有不少的催化？

（1）上海市政府批复同意国泰君安与海通证券合并重组

（2）中信证券、中信建投总经理人选落定

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂机器人＂在 11/6 有不少的催化？

（1）重启机器人团队？OpenAI“重燃”机器人野心

（2）机器人后面还有两个催化：

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂芯片半导体、5G＂在 11/6 有不少的催化？

（1）第二届集成芯片和芯粒大会11月8日在京举行。从会议议程看，这次会议涉及半导体、算力芯片、EDA、CHIPLET等多种技术发布和交流，还有芯粒黑科技发布会。

（2）昨天盘后，湖北传来重磅考察消息，关注后续湖北科技方向有无重磅考察或表态。

（3）上次安徽考察，“推进中国式现代化，科学技术要打头阵；人生能有几回搏！”的表态，曾引爆A股科技股，后面叠加湖北的科技股，可以关注一下。

（4）盘后消息， 11月19日至21日，2024中国5G+工业互联网大会将在湖北武汉举办。

（八）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）市场太强了！丝毫不care美国大选。今天中午，美国总统大选结果将浮出水面。

（2，打压中国科技这一条都变不了，科技自立自强是硬道理。

（3）大盘大涨后，外资唱多A股的声音也来了：继续“超配”中国股市高盛最新预测：A股、港股未来一年潜在回报率将达20%

（九）黒杰克帮大家梳理一下，＂云南城投（600239 ）＂能够 K线出现＂铁门栓＂的题材催化，怎么看？

（1）化责+重组进展+房地产+云南压瓷

（2）公司实控人云南国资委。2024年5月7日业绩说明上，公司表示一直积极寻找、多方洽谈优质资产适时注入。云南康旅已通过引入央企资金+省内金融机构协调的方式提前债券兑付，为本地城投平台提供范式化债方案。

（3）2024年10月17日公告，重大资产出售标的公司已全部完成股权交割工作。平阳银泰、杭州海威、苍南银泰、杭州云泰、宁波泰悦、淄博银泰、黑龙江银泰、台州银泰共8家公司已完成工商变更登记手续，其中台州银泰已十本月完成工商变更登记手续：乘剩余宁波银泰、哈尔滨银旗、北京房开3家公可暂禾完成工商变更登记手续。

（4）公司业务主要涉及房地产开发（营收占比18%）、物业管理（营收占比22.16%）及商业运营管理（营收占比40.9%）：

（5）公司拥有住宅综合体与旅游地产、养老地产的产业联动商业模式

（6）公司依托省委省政府及控股股东的有力支持，可整合体系内物管等轻资产运营资源，具备实施向轻资产运营服务转型的先决条件：地产项自置出后，亦可通过市场化拓展轻资产运营相关业务。

（十）黒杰克帮大家梳理一下，＂青岛金王（002094）＂能够 K线出现＂铁门栓＂的题材催化，怎么看？

（1）AMC+跨境支付+越南业务+化妆品

（2）公司旗下乌海金王金融服务公司，业务包括不良资产处置收购等服务。

（3）公司是首批接入兴业银行CIPS标准收发器企业，提高了公司进出口业务结算效率，增加进出口务结算万式。境外子公司宝族玉际和越南新富根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定越盾为其记账本位币。

（4）在化妆品领域，公可通过大猫、抖音、京东等各种渠道积极开展业务。新材料蜡烛香薰领域，推出”敌宫系列“香薰蜡烛产品，及”持棠“香薰品牌。公司众妆优选微信小程序里已有跨境购。

（5）公可自前两大业务板块是新材料蜡烛香需和化女品业务。子公可厂州栋方拥有最新亲医美护肤品牌蓝铜肽：子公司广州韩亚是国内为数不多的以彩妆为主、护肤一体的化妆品企业。

（6）AMC+跨境支付+越南业务+化妆品

（十一）黒杰克帮大家梳理一下，＂江淮汽车（600418）＂能够 K线出现＂炮打老帅＂的题材催化，怎么看？

（1）合作华为汽车+无人驾驶+安徽国资

（2）2024年8月6日，江淮与华为联合打造尊界。《江淮年产20万辆中高端智能纯电动乘用车建设项目环境影响报告书》显示该工广预计年产量20方辆，投资39.805亿元，将开发江准汽车全新的新能源专属DE平台、华为智能技术赋能的X6平台。

（3）公司是百度Aopllo自动驾驶开放平台首批合作伙伴之一。

（4）公可是一家集商用车、乘用车及动力总成研发、制造、销售和服务十一体的综合型汽车厂商，产品主要是整车和客车底盘，商用车包括轻型货车等产品。

（5）公司实控人为安徽国资委。收起

（十二）黒杰克帮大家梳理一下，＂光迅科技（002281）＂能够 K线出现＂炮打老帅＂的题材催化，怎么看？

（1）业绩增长+光模块+华为+车载激光雷达

（2）2024年10月29日盘后公告，公司第三季度营业收入22.68亿元，同比增长49.99%。扣非净利润2.48亿元，同比增长75.21%。

（3）公司400G、800G光模块已批量供货，1.6T的光模块正在市场开拓，新产业园2024年Q2开始陆续投产。公司是行业内产品覆盖最全面的光器件企业之一，华为是光迅科技的重要的客户之一。

（4）公司车载激光雷达全系列解决万案亮相CIOE，全面展示了面向FMCW及dTOF等多类型的车载激光雷达用光电子芯片及器件解决方案

（5）公司是浸没液冷智算产发展联盟会员单，是租关标准，艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。收起

（十三）黒杰克帮大家梳理一下，＂世运电路（603920）＂能够 K线出现＂炮打老帅＂的题材催化，怎么看？

（1）白度无人驾+特斯拉+PCB

（2）公司通过百度自动驾驶认证，积极发展自动驾驶PCB市场

（3）公司为特斯拉主要PCB供应商，为其提供涵盖电动车三电领域关键零部件产品，同时进入其光伏、储能、Dojio等新产品供应链。

（4）公司已发展成为我国PCB行业的先进企业之一，根据Prismark发布的2023年全球前40大PCB供应商排名中，公司排名第32名。公司已于2023年二季度开始为AI服务器头部客户量产供应PCB产品，并正在配合开发下一代产品。

（十四）黒杰克帮大家梳理一下，＂华峰超纤（300180）＂能够 K线出现＂穿宫炮＂的题材催化，怎么看？

（1）华为+跨境支付+低空经济

（2）子公可威富通为华为的生态台作伙伴，通过批量获客+持续运营，助力银行业务发展。该方案基于华为金融级可信高性能ICT底座集成验证。

（3）2024年8月19日盘后全资子公司威富通公众号消息，与Tigmo签署《战略合作备忘录》，Tiqmo是由沙特阿吉兰兄弟控股集团控股，Tigmo是目前沙特阿拉伯第二大数字钱包平台，今年1月正式上线后，在短短几个月内实现了爆发式增长。自前用户数量已突破100万，平台总交易额超过19亿美元，其中跨境交易金额超过1.73亿美元

（4）威富通科技携手东通航造的”空中的士出行包括游览，出行及救援三大专区，提供了飞行预约、服务展示等综合性服务。平台为用户提供银行转账等多种便捷支付途径。

（5）公司是华峰集团旗下的聚氨酯新材料超纤革厂商，主要产品为超细纤维P合成革系列产品,主要包括超细纤维基布、超细纤维绒面革和超细纤维贴面革。

（十五）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）就在美国大选即将进入开票时间之际，周二美股市场在科技股集体上涨带动下悉数收涨。市场正在期待选举不确定性尽快过去，焦点重新回到上市公司基本面和美联储货币政策上来。截至周二收盘，标普500指数涨1.23%，报5782.76点；纳斯达克指数涨1.43%，报18439.17点；道琼斯工业指数涨1.02%，报42221.88点。

（2）周二科技股大涨的直接驱动逻辑，是情报分析公司Palantir的财报展现AI服务“钱景可观”。在此背景下，英伟达上涨近2.8%，以3.43万亿美元的市值超越苹果，成为“全球股王”。

（3）周二盘后超微电脑发布了一份全面弱于预期的财报，又使得该公司距离“被踢出标普500指数”近了一步。所以今天科技股上涨的持续性还有待观察。超微电脑美股盘后跌超15%

（4）更大的不确定性自然是美国大选。虽然大多数州会在北京时间今天中午前后有一个初步的结果，但最终决定谁来当总统的“摇摆州”计票可能会需要一天，甚至几天的工夫。如果出现高度胶着的情况，美联储为了大选推迟两天议息会议的安排可能“不太够”。

（5）根据统计，自1980年以来，主要指数在选举日和年末之间通常会上涨，而在选举日后的一周通常会下跌。选举结果的不确定性，也可能会导致市场更加动荡。

顺便一提，美国大选“妖股”特朗普媒体科技集团在周二尾盘出现跳水，并触发熔断。由于目前并没有明确的选举结果情报，所以更多被视为炒作资金赶在选举结束前提前跑路。

（6）美股科技巨头集体走强。其中苹果涨0.65%、微软涨0.73%、亚马逊涨1.90%、META涨2.10%、谷歌-A涨0.30%、特斯拉涨3.54%、英伟达涨2.84%、英特尔涨3.55%。

（7）中概股周二继续表现稳健，纳斯达克中国金龙指数涨1.63%。阿里巴巴涨0.82%、百度涨1.57%、拼多多跌0.14%、京东涨0.43%、网易涨1.44%、蔚来涨2.72%、理想汽车涨3.61%、小鹏汽车涨6.13%，哔哩哔哩涨5.55%。

（8）国际原油期货结算价收涨。WTI原油期货12月涨0.73%，布伦特原油期货1月涨0.6%。

【早盘小叮咛】

5000多股上涨，总成交量冲到2.2万亿，而且双创指数均上涨4.3%以上，成长股趋势领涨。很明显，即便美国大选还没出结果，但多头等不了的，先冲进去。那上冲的k线，就是贪欲回归的标志。

沪指和沪深300指数，都基本上涨到10月8日那天了，沪指3500-3550点可能会遇到一定抛压，因为这个位置是国庆之后冲进去那帮人的成本位，有些解套的想走，有些觉得高的也要出。

同时，昨天沪深两市主力资金净流入129.17亿元，为10月18日以来首次净流入。这意味着昨天进来的不止是散户和游资，内资机构也开始加仓了。

都在抢筹，等不了那些大事发生了，都出结果，怕来不及了。头脑中回响起“924拉涨”的癫狂，怕因为谨慎，错过上车的机会，这就是昨天的市场心态。

同时，昨天无论是电梯里，地铁里，我注意到聊股市的明显多了，似乎躁动的情绪再次被调动起来。

估计今天上午，或者中午，美国那边就要选出结果。哈里斯如果上来，反而可能是利空，因为人会觉得刺激政策规模可能降低（比如不到10万亿）。这估计是今天的热搜榜首。似乎不了两句，和同事都没了共同语言。

其他谁上来都是打击中国出口，区别可能也就个“慢刀子和快刀子”。刺激内需注定是未来方向，基本要靠化债，其实就是“国债治国”，另类版本的qe，所以赤字率未来会超过3%，而且大概率会对标美国的6.4%。

在2009年时候，4万亿放出来，靠楼市锚定了超发货币。那这次如果要弄个10万亿呢？房地产还能吸收超发影响吗？肯定不行啊，估计是要往股市引导。

我提早埋伏进来，等着钱自己往上撞，尤其是持有的那三板斧，那几个根本不为吃息，就是等市场贪欲的回归。

当你上班打工涨薪无望，甚至战战兢兢担心失业的时候，房贷还要交的，各种开支还要交的，囊中羞涩。如果此时A股拉起来了，身边的人做短线挣钱了。这是一种巨大的诱惑和挑衅，一般人都受不了的，会情不自禁的“加入一搏”。

嫉妒心传播的速度是惊人的，这就是逼空行情的本质。也就是挣得越少，实体经济越差，其实行情拉起来的时候，人们参赌意愿越强，这点需要提早就看到。所以有时候行情拉起来，可以不看实体的，尤其是国债强刺激的背景下。

当然了，赤字率上去，汇率会承压，人们会紧盯实体经济复苏进度。也会盯着宏观数据更紧的，因为财报要到明年4月份才公布，等那么长不踏实啊。行情依然处于“业绩验证”阶段。

其实10月8日那天就是试盘，高层明确了不想要水牛，多头再拉的时候也会谨慎。所以今天先看看，周五人大常委会才会出公告，那时候国债刺激规模会公布，所以下周一行情走势，其实才是关键。

对于市场情绪观察，其实和财报分析，宏观分析一样重要。除了量价变化，还有很多日常观察的小技巧，你身边的人，一定会有反馈的（比如同事和亲戚）。当下进来的人还不多，因为挣钱效应不明显，如果涨到4000点，那谁淡定啊。

所以我不着急，继续拿着，出货必须泡沫出，因为出货的技巧，其实投机那套，一点都没说，出货是“按人下彩蝶的”。当社会情绪被充分调动起来，并且价格大概来到山顶帅K线位置，这个时候往往是出货的好时机。

在这个市场，随时要保持自己的节奏。所谓的独立思考，仅仅是一种结果，其实要想做到，需要“独立的节奏”。

每日k线的涨跌，容易让人带感，往往会“情不自禁”。看到行情上涨时候才着急，主要就是之前低点怕浮亏买的不够。但再跌下去，倒车了，他敢买吗？其实大概率也够呛，因为每次回调都是有理由的，他会不断的告送自己“这次不一样”，这样也逐渐怀疑前面的总结。而且即便开悟，初次也很可能是逢低小买，而不敢带量。

当你意识到“必须低点带量买”的时候，其实不是了解的东西多了，而是明白，有些重大决策，必须在信息收集不充分的时候做出，那多少有些“赌意”，所以才叫“大胜率机会”。对于那个时点的拿捏，绝不是投资逻辑能解决的，需要经过几个熊牛的打磨，而且还要悟性不错才行。

所以很多人对于“确定性的追求”是有洁癖的，比如经常问“高点在哪里？跌到多少是底？”。

这些问题根本不是人能答上来的，在追求过度确定性的同时，其实是一种“致命的自负”，往往会失去“高胜率出招的机会”。也就是过度追求准确度，会失去执行度，这类似一个“测不准原因”。所以从一开始，就要考虑执行和预判的统一，难的就是，需要考虑2个维度的事情，然后进行“妥协”。

所以投资有偏执的时候，就是面对一群人的选择，要偏执的独立思考，保持自我的节奏。而面对自我的时候，在意识到“不可兼得”的本质之后，又要选择妥协，以完成具体操作。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年11月6日