〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘 11/6 的指数情况？

（1） A股本来涨得好好得，随着大洋彼岸的选情渐近尾声，市场随之发生了变化。大盘昨天又是一波三折，3次拉高3次跳水又3次拉回，最终尾盘收3383点，跌幅0.09%。形态上是个阴高浪线。A股三大指数高位震荡，其中沪指微跌0.09%，收报3383.81点；深成指下跌0.35%，收报10968.14点；创业板指下跌1.05%，收报2265.83点。

（2）全A指数小涨0.1%，整体上涨率53%，继续放量2664亿或12%。成交量2.56万亿，可以说说10月8号以来最高成交，代表大盘进攻情绪的东财大幅度冲高回落，又有一批筹码套住。也有点放量滞涨的感觉，说明大资金分歧比较大，对于川普当选后的出招也有担忧。

（3）随着对面投票情况的实时进展，显示懂王大幅领先哈哈姐，市场可能终于开始担心懂王的老套路，主力资金大幅流出，三大指数开始跳水。下午开盘后，哈哈姐那边蓝州的结果大量出来快速拉近了和懂王的差距，我印象中差距最小的时候只有20票吧，大概是210:230，此时作为关键摇摆州的北卡和宾州的结果还没出来，三大指数又开始拉升，但主力资金这个时候并没有回来。这也预示了最终尾盘的跳水，随着宾州的结果出炉，尾盘小幅杀跌。

（4）受懂王大概率获胜的预期影响，美元指数从早上8点之后就开始拉升，在下午懂王获胜基本确定的时候涨幅达到1.83%，直接回到105上方。而美元离岸人民币则最高冲到了7.19，开盘可是7.09啊，直接一天1000个点，涨幅在1.25%左右。但相比人民币，美元兑日元的涨幅则更大，1.55%，可以看出人民币的汇率是被动贬值的。按理说川普明确表示过降息的，美元昨天一反常态的强势确实无法理解。人民币贬值有可能是主动应对出口压力，但同样也给外资流入中国资产带来压力，对央妈来说是两难选择。

（5）看完汇率，我们来看美国的10年期国债收益率，涨幅最高4.4%左右，回到了4.46%附近，和美元指数一样都创出降息以来的新高。而美国30年期国债收益率上升23个基点，创下自2020年以来最大单日涨幅，达到4.66%。后面美联储很快会进行推迟一天的议息会议，据CME FEDWATCH，美联储11月降息25个基点的可能性仍接近100%，12月进一步降息的可能性约为66%，而周一为77%。懂王的重回白宫势必会降低后面的降息预期，不管是降息节奏还是最终中性利率落定的区间，也许都会不及之前的预期，而随着懂王老三板斧的实施：加关税、降企业税、驱逐移民等策略是一定会再一次推升通胀的。

（6）上证指数一度摸到3421点，来到了了3437的所谓压力位。整体来说，昨天的走势虽然是个整理，但还算比较强势，放量也说明承接还可以。当然也有人早盘就指出这是放量滞胀，但指数来到3400上方，10.08日最低3372，意味着已经来到了筹码密集的压力位，越往上的压力就是越大的。大盘目前有2个箱体预期。大箱体就是3152到3437。小箱体就是3250到3340之间。前天突破小箱体，向大箱体上沿突击，昨天算是冲高回落，但依然在小箱体上方，还算强势。

（二）复盘11/6 的盘面逻辑？

（1）基本定了，漂亮国那边最大的靴子基本落地，懂王再度入主白宫，从盘面上昨天的走势也在一定程度上映射了对岸的投票情况。早盘证券和券商概念开盘跳水后快速拉起，一度涨幅达到3%以上，整个板块指数挑战了10.08号的高点，而东方财富更是突破10.08号高点最高冲到29.50，彻底解放了之前的套牢盘。低空经济在前天工信部的会议深圳、山东、上海三地的支持政策利好的催化下，也走出券商类似的走势，假跳后快速拉升，在10点钟左右板块大涨接近5%。航天航空也在珠海航展的刺激，尤其是首个隐形机歼35的发酵下，几乎同时在10点钟左右涨幅达到4.99%。整个大盘在证券+以低空、航天为首的科技线的带领下冲高，

（2）上面这事儿不是我们自己臆想的，就看哈尔斯和川大智胜的走势。哈尔斯下午开盘跌幅高达-7.65%，迅速拉红到+0.83%，与此同时川大智胜从涨停打开跳水到+6.8%。然后随着懂王上位的尘埃落定，哈尔斯又开始跳水最终收跌-7.14%，而川大智胜则再度拉板封死涨停。再一次体会了大A的魔幻，昨天市场几乎都是情绪化的波动，最后结果基本确定后一边开始小幅杀跌一边开始炒反制裁和赌懂王上我们的刺激规模超预期，下午的房地产、稀土、种业、供销社等概念先后拉升。

（3）既然那边的靴子落地了，我们这边的重要会议相信很快也会有消息，盘后工信部发布了关于新型储能的很多消息，信息量很大，包括适度超前布局氢储能等超长时储能技术；推动新型储能与新一代信息技术深度融合、提高先进功率半导体、智能传感器、电源管理芯片等关键核心部件供给能力；支持长三角、京津冀、粤港澳大湾区、成渝地区等地聚焦新型储能领域；面向数据中心、智算中心、通信基站等用电量大的用户推动配置新型储能等等等等，毫无疑问的是，在当前这个市场环境下今天储能这个板块一定炸裂，资金又有了新的炒作方向。

（4）上交所前天盘后更新了今年前十个月的开户情况，10月开户为年内最高，达到平时水平的4-5倍。10月新开户数685万户（含股票、基金），环比增加275%，同比增加484%。这个开户数量是历史单月第三水平。第一和第二均发生在2015年二季度股市热度高峰，2015年4-6月开户数量分别为720万户、674万户、712万户。这也印证了昨天盘中听到的一句话，不要问牛市还有没有，还来不来，目前我们就是处于牛市中。

（5）尤其是昨天黄线远在白线上方，说明50和300位代表的大票走势都弱于大盘，正常来说没有权重配合，是不太好突破压力位的。后市就又需要时间一边消化懂王上台的各种预期，一边等待我们重要会议定调的政策面陆续的落地，市场肯定也会做出相应的调整和应对，无需过多担心。最后，想跟大家说：一个人年轻的时候都没干成的事情，六年后我们变成更强了、手上的牌更多了，而它们矛盾更多了、风险也更大了，即使再开启贸易战、科技战，又奈我们何！

（三）复盘 11/6 的涨停分析？

（1）市场情绪中等分歧，短线情绪弱分歧。两市2800个红盘，2300个绿盘，涨停181，跌停7。情绪从上周五的退潮快速转为一致的新周期，老龙头们高位调整，几个穿越龙也在陆续分歧掉队，新周期的龙头们，集中在5板，昨天多个4进5都是一字板，说明资金开始聚焦新周期低位龙头，逐步放弃老周期的品种。

（2）连板方向。松发股份没能继续超预期，晋级失败跌停。中化岩土借助低空利好晋级10板，华映科技9板，华夏幸福8板，爱施德7板。5板有8个，前天9个票中云南锗业掉队，今天估计会有更多掉队。4板有2个。3板有14个。2板有31个。从数据上看，比前天高潮点是有所降低的，但依然算是小高潮。

（3）20cm方向。涨停20个，连板8个。浩欧博是5个一字板。其它比较强的几个票：电气风电1+3板，短期翻倍。兴源环境+晨曦航空都是一字板晋级。银河磁体1+2板也很强。还有几个T板也很强。昨天20cm情绪整体确实不错。关键是30cm也很强，他们之间没有跷跷板，说明整体套利情绪很强。负反馈也开始出现。瑞迪智趋3板后冲高回落。同样1+3板的赢时胜尾盘炸板大幅度回落。阳谷华泰、菲利华、豆神教育、中航电测、晶丰明源等回调幅度较大。

（4）热点股方面。高位妖股还是继续分化。常山北明-7cm，有点高位盘顶的感觉，但你要说它结束了也未必。华立股份-9cm，双成药业-5cm，四川长虹-8cm，远大环保点头产融都是-9cm。松发股份+双良节能+凤凰航运+川发龙蟒等都是跌停。高位票昨天唯一走强的海能达，冲高回落，尾盘勉强收红。

（5）趋势大票。成交量比较大的：东财冲高回落。赛力斯冲高回落。通富微电尾盘拉差一档没封板。第一创业中国长城都是巨量封板。中芯国际震荡。总市值排名前30，只有3个红盘，说明权重股情绪确实一般。中信建投、上海电气、中航沈飞都是千亿大票大涨或涨停的。大票整体情况比前天回落，核心还是指数不够强。

（6）无论是情绪连板票还是中军大票，皆是如此。20cm和30cm的套利，也根据主板节奏在有条不紊的套利，20cm都出现了1+3这种强势走法，一字板重组票也有5板，北交所也有19个30cm，说明套利情绪也算是小高潮。

（四）复盘 11/6 的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约中，IH、IF、IC合约多空双方均减仓，且空头减仓数量均较多；IM合约多头小幅加仓，空头减仓。

（2）某信，减空626手；分别对IF、IM加空969手、34手，分别对IH、IC减空13手、1616手；平仓买单3851手，平仓卖单4477手。

（3）其他主要玩家，减空4365手；仅对IC加空709手，分别对IH、IF、IM减空469手、2879手和1726手；平仓买单6110手，平仓卖单10475手。

（4）前天大涨以后，两者合计加空10678手，本身就积聚了较大压力，白天交易时段外围选情发生变化，人民币汇率大幅贬值，A股冲高回落收跌。两者趁机减空4991手，起码不是坏信号，更像是对前天大幅加空后的一种修正。

（5）操作完成后，两者共持有净空单112793手。其中：某信86491手，其他主要玩家26302手。但是，在本期2411合约上，两者共持有净空单6256手，短期的压力并不大。A股已经进入牛市，懂王的上位，不会改变趋势、只会改变结构。如果净空单能降下来，将是更好的机会。

（五）复盘11/6 的北向资金、ETF、龙虎榜、游资情况？

（1）沪深股通合计成交2996.59亿，沪股通总成交金额为1426.67亿，深股通总成交金额为1569.92亿。

（2）从沪股通前十大成交个股来看，赛力斯位居首位；中信证券和贵州茅台分居二、三位。

（3）从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和立讯精密分居二、三位。

（4）从成交额前十的ETF来看，香港证券ETF(513090)成交额位居首位；创业板ETF159915)成交额位居第二位。

（5）从成交额环比增长前十的ETF来看，多只美股相关指数ETF成交额大涨，其中纳指ETF(513100)成交额环比增长273%位居首位。

（6）龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，机器人概念股索辰股份获机构买入超5000万；信创概念股中国长城获机构买入1.18亿。

（7）卖出方面，机器人概念股华昌达遭机构卖出超6000万；芯片概念股太极实业遭机构卖出超5000万；第一创业遭机构卖出超4000万。

（8）一线游资活跃度有所下降，互联网金融概念股赢时胜获两家一线游资席位买入，买入金额均超亿元，其中招商证券福州六一中路营业部连续2日买入该股。通富微电遭一线游资激烈博弈，该股获中信建投北京朝外大街买入4.27亿，同时遭两家一线游资席位合计卖出3.51亿；光伏概念股双良节能遭中信证券西安朱雀大街营业部卖出1.73亿。

（9）一线游资活跃度有所下降，互联网金融概念股赢时胜获两家一线游资席位买入，买入金额均超亿元，其中招商证券福州六一中路营业部连续2日买入该股。通富微电遭一线游资激烈博弈，该股获中信建投北京朝外大街买入4.27亿，同时遭两家一线游资席位合计卖出3.51亿；光伏概念股双良节能遭中信证券西安朱雀大街营业部卖出1.73亿。

（六）复盘 11/6 题材炒作分析？

（1）昨天走出持续性的，就是机器人+汽车+航天军工。半导体+低空+消费电子+重组+金融+化债，都是冲高回落分歧的状态。仔细看下，前3者都是近期新题材，相对低位。后5者都是牛市1-2阶段反复炒作过的。这里面资金就有分歧了。一部分资金聚焦老题材内部切低位，一部分资金挖掘新题材。这里面有几条主线是绕不过去的。一个是科技+国产替代逻辑，尤其是与华为有关的。一个是金融，只要指数有预期，金融不会缺席。还有一个是重组，并购重组虽然降温了，但这波并购浪潮不会短期内结束。

（2）机器人+工业化。13个涨停。前排继续晋级，后排逐步掉队，但也有一些首版出现。说明题材生命力还可以。这里重点不是赛力斯，而是华为。华为系能炒的抄了一遍，来了个沾边又低位的机器人概念，所以资金聚焦度高不少。

（3）汽车。汽车补贴消息+川普胜出带动特斯拉概念走强，汽车+无人驾驶也是持续性比较强的板块。与机器人本身也有重叠。

（4）航天军工。强度比前天稍弱一些。大中军龙头中航沈飞尾盘放量，预示着今天分歧加大。不过珠海航展还有时间，国际局势也可能有新变化，毕竟新官上任嘛，炒作预期还是存在反复可能的。

（5）半导体。强度跟前天差不多。7个涨停。中芯国际午后冲了一下回落，整体板块也是冲高回落状态。

（6）农业。盘中推送了前天1号关于乡村振兴的消息，带动农业种植走强。7个涨停。

（7）地产+化债+环保，有12个涨停。也是昨天比较强的。午后地产轮动拉了一波。

（8）其它题材一起说：重组线整体偏回落，5板有2个一字板，以及上海电气超预期不断走强的大中军。大消费方面，食品有4个，旅游1个，零售纺织等3个。医药有4个涨停。化工4个。稀土小金属4个。新能源锂电盘中轮动，但涨停的不多，只有5个。低空早盘开的挺强，但最终冲高回落，也没发酵起来，只有6个涨停。软件信创方面有6个涨停。金融盘中很强，东财一度冲高到7个点，可惜整体还是回落，最终只有5个涨停。传媒3个涨停，游戏板块涨幅可以，但涨停票都炸板了。消费电子，高标比较多，但首板不多，还是没发酵起来。

（9）题材最后说一点川普上台的影响。他的几个标签：提倡低利率、提高关税（利空对美出口）、不赞成禁Titok（利好抖音出海）、马斯克坚定支持（利好特斯拉汽车+机器人+商业航天）、科技限制（反制措施，利好国产替代光刻机+半导体+稀土等）

（七）昨天最大的新闻，时隔4年，那个男人他又回来了！怎么看？

（1）川普迎来的是一场大胜，两院都控制了，成为美国史上最强势的总统之一。毫无疑问，世界局势即将迎来新一轮的洗牌，对我们也是挑战！

（2）当然，他上台更多的是打明牌：加关税、脱G、贸易保护等。所以我们应对也更简单，就是采取对冲措施，对内大力提振内需，要化债，要放水。

（3）经历过2018年的老股民都清楚，川普上台，短期对我们确实是利空，因为他会再次挥动关税大棒。但中长期来说，漂亮国的路线反复摇摆，特朗普的孤立主义....会改善我们的国际环境，这反而是有利的！

（4）黒杰克认为，不管谁上来，都挡不住大A这一轮牛市的征程！因为趋势一旦形成是很难改变的，况且我们还有后手呢，今天或后天应该要出来了。还是那句话：他强任他强，清风拂山岗；他横由他横，明月照大江。打铁还得自身硬，只要我们搞好经济+内需消费，科技方面奋勇直追，对岸是限制不了我们的！总之，如果川普上来一阵组合拳，大A能够挺住，那么牛市行情就稳了！我是看好这一波能到3674点的，中间虽然会有波折，但目标一定能实现。

（八）在川普上一个任期，A股4年时间涨了3年，上证从3100到3700点，总体上涨了19.3%！怎么看？

（1）大环境还是不错的，走的是慢牛。而且涨的主要是核心资产，白酒、大消费、医药、新能源等，港股的互联网巨头、消费巨头也大涨！那几年我们不比美股差多少。

（2）但拜登上来，指数跌了三年，核心资产狂跌了3年，靠高股息的银行电力煤炭撑场子，市场进入到防守的熊市中。靠9月底以来绝地大反击才扭转了局势！

（3）我个人是乐见川普上台，我们这个民族，总是在外部的压力中反倒特别坚韧。黒杰克还是很有信心的，未来我们不仅是制造大国，也是消费大国，更是金融大国....！这一次股市不会差的。

（4）当然，懂王上台后，A村后面波动会加大，有些板块和个股会因为他的一句话而上蹿下跳。这可能是难以避免的，大家要做市场波动会加大的准备！从市场机会看，接下来自主可控方向可能依然是主旋律。传统的稀土，农业等短期也会有表现！出海、光伏等可能有压力，内需消费可能被挖掘。最后说一句，无论是谁，都无法阻止中国的崛起；无论是谁，都无法阻止中国股市的牛市征程！大家都有这个信心吧。

（九）昨天A股股民也用真金白银投票了，川大智胜涨停，哈尔斯和莎普爱思下跌！怎么看？

玩得有模有样，不得不佩服大家的想象力。但提醒一句，川大智胜这一波股价已经翻倍了。公司业绩是真的差，三季度继续亏损，而且实现了三年亏损！现在大选结果出来了，资金也该出货。这就是个纯博傻游戏，不用一直留恋不走。

（十）降温！村里开始严管“抖音炒股”。怎么看？

（1）有百万粉丝的抖音账号直接被删，昨天下午好几个大主播突然被下播，昨晚抖音平台也发了公告。

（2）最近A股这波牛市，抖音流量成为重要的增量资金。10月进场的新股民，都是扎堆在某音炒股的；一个有黏性的上万人直播间，撬动的增量资金，堪比一个大游资的体量。

（3）现在村里开始干预，妖股、高标股的火爆应该要告一段落了！毕竟，题材小票虽然能带动人气，但如果天天扎堆炒，并不利于外资、机构进场，也不会有健康的牛市。

（4）当下的市场，机构资金净流出为主，外资还在观望。所以得散户者得天下。牛市要多和新股民玩，不要跟老股民玩，更不是跟机构玩....！就是这么个理儿。

（十一）工信部对新型储能制造业高质量发展行动方案（征求意见稿）公开征求意见。怎么看？

（1）工信部这个文件，对发展新型储能不余遗力，支持发展肯定是好事！新能源最近可能总体机会不大，但储能、全固态电池等新技术值得关注。

（2）媒体透露了宁德时代全固态电池的进展。1、宁王今年增加了对全固态电池的研发投入，已将全固态电池研发团队扩充至超1000人。2、宁德目前主攻硫化物路线，在近期已进入20Ah样品试制阶段。

（3）之前宁德老总曾毓群表示，将固态电池研发进度分为9个等级，宁德时代目前处在等级4，目标2027年提高到7-8级，实现全固态电池小批量生产！国内固态电池的突破，估计还要看宁王的脸色。

（十二）特朗普胜选演讲仅3分钟提了11次马斯克。怎么看？

（1）马斯克这次公开梭哈支持特朗普，随着懂王的当选，马斯克这回赚大了！从川普的演讲就可以看出，他就是最大的功臣了。

（2）盘前特斯拉股价也大幅上涨，马斯克首富位置更稳了。对A股来说，资金可能会聚焦于马斯克相关的投资主题，比如涉及的领域，如人形机器人、特斯拉、商业航天和脑机接口等等！

（3）特斯拉和机器人板块已经走出了强趋势，大家可以看看持续性。商业航天和脑机接口、FSD（特斯拉无人驾驶）这些会不会跟上，建议关注一下。

（十三）接下来的重头戏是国内会议。怎么看？

（1）如果超预期，市场更青睐内需消费、互联网、地产链等顺周期；如果低于预期，市场会更青睐出海、小盘科技股、和高股息类等等。

（2）离岸人民币兑美元跌破7.2关口日内跌超1000基点。懂王胜选后，美元爆拉了1.75%，其它的货币都纷纷大跌！人民币日内最高跌幅1000点，已经跌破7.2关口了。

（3）其它黄金、白银、石油等都在大跌。比特币大涨，美股盘前也大涨，估计昨晚又要创新高了！把“特朗普交易”演绎的淋漓尽致。

（4）黒杰克想说，接下来多看看高低切换，除了大国博弈的自主可控。11月份可以多看看传统行业，比如消费（白酒），地产、医药、资源股那些！没有一直不涨的板块，也没有一直涨的板块，现在这些顺周期就差一个引爆点，比如内需的大招放出来。

（5）最后，坚定牛市信仰，坚定对经济信心！政治上的事不过多解读，其实你也操不上心。我们只做好自己的事，好的结果自然就会来的。

【挖掘机会】

（一）预判 11/7 的走势？根据11/6 这组【狭路相逢】K线组合，推演下一根【11/7】明天大盘怎么走？

早盘震荡，一开始虽有控盘者开场但有点涣散，但买盘还是一般，只是卖压惜售了，跌不下去，中场也是震荡，消息满天飞，充斥著各种小作文，机构大型股，游资玩中小股、各玩各个，还是很热閙，下午也是震荡，K线容易收涨或带影星锤

（二）预判 11/7 的观察要点：

（1）定盘价：看开盘位置、如果在3372 以上，是强势开盘

（2）如果过不了3421则有止涨的可能

（3）如果在平盘之下游走，有转弱的迹象

（4）若维持3383-3421震荡，为强势震荡

（三）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在 11/7有不少的催化？

（1）小鹏汇天飞行汽车完成适航申请 12月正式启动预售。续航超500公里广州飞到深圳郊区只需15分钟，该飞行器不用跑道，可以垂直起降，有六人座舱，从广州飞到深圳郊区，只需要15分钟。动力上，采用鲲鹏增程式动力，续航可超过500公里，与目前纯电动垂直载人飞行器相比，远超后者的续航。

（2）之前，我们只分析了小鹏汇天1万台量产，意味着飞行汽车将实质落地，昨天，进博会上又传来了国产飞行汽车订单好消息：沃兰特在进博会获150架意向购机订单，金额超30亿元沃兰特此前已有意向订单700余架、意向订单金额150亿元

（3）御风未来斩获100架意向订单总金额超10亿元，不算意向订单，仅沃兰特和御风未来两家，在进博会上已斩获合计250台飞行汽车订单，合计40亿元，说明国内飞行汽车头部公司，未来可能迎来爆发式增长，这对整个飞行汽车产业链公司来说，都是利好。

（4）小鹏汇天全球公开首飞的珠海航展，是否也会斩获更多的订单，值得期待。

（5）前天发布多个利好政策的深圳，昨天接力发布低空催化剂：深圳引导基金投资宣布设立低空经济产业基金规模不低于10亿元

（6）中信海直完成深圳至香港跨境通航直升机航线首飞

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂固态电池＂在 11/7有不少的催化？

（1）盘前消息，华为固态电池专利曝光，A股固态电池有异动。

（2）长安和太蓝今天将携手发布固态电池

（3）昨晚最新消息称：宁德时代全固态电池开始 20Ah 样品验证，团队已超 1000 人，宁德这个消息算是为白天华为固态电池专利送上神助攻，已经进入样品验证，说明有了实质性进展。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂储能＂在 11/7有不少的催化？

工信部对新型储能制造业高质量发展行动方案，适度超前布局氢储能等超长时储能技术，推动钠电池、液流电池等工程化和应用技术攻关

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂华为＂在 11/7有不少的催化？

纯血鸿蒙版微信开启邀请内测，多个科技大V吹mate70可能用双层OLED屏幕

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂跨境支付＂在 11/7有不少的催化？

（1）盘中消息：支付不见“外”！境外发行银联卡全面支持绑定微信支付和支付宝

（2）昨晚最新消息：货币桥将由参与央行和货币当局全面接手开发和运营

（3）昨晚，国社和联播播出了湖北重磅考察新闻，再次强大了科技创新、科技自立自强、发展新质生产力、加强关键核心技术研发攻关。

（七）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）昨天，市场主线都在交流特朗普当选，盘后，特朗普发表了当选演讲。

（2）特朗普在胜选讲话上，用了几分钟夸马斯克，说，我们有一颗新星，他就是马斯克。特朗普讲述了他观看SpaceX火箭发射的经历，说只有马斯克有能力做这样的事情。他还赞扬了马斯克在最近北卡罗来纳州遭遇飓风后使用星链通信系统的举动，“这太棒了，他救了很多人的命”。

（3）美国投行Wedbush分析师Dan Ives发布推文，直言不讳的表达了他对马斯克和特斯拉的看好：特朗普获胜的最大受益人将是特斯拉/马斯克。他认为，特朗普获胜对电动汽车行业来说是负面的，因为电车折扣/税收激励措施将被取消，但对特斯拉的影响是正面的，特斯拉在规模/价格上拥有巨大优势。特朗普获胜可能会使特斯拉股价上涨40-50美元。

（4）受特朗普当选影响，特斯拉美股盘前大涨12个点。这次选举，马斯克是特朗普背后最大的金主，不光投了巨资，还为特朗普提供宣传平台，多次帮着站台，当选后，特朗普必定也会投桃报李。

（5）所以，特朗普当选，最利好马斯克产业链，比如马斯克fsd即将入华、无人驾驶、特斯拉汽车产业链，包括马斯克之前力推的机器人和脑机等。

（6）此外，当选演讲上，特朗普特别提到了马斯克的SpaceX火箭和星链，利好卫星互联网板块。卫星互联网也是中美博弈的重要风口，昨天，中国空天信息和卫星互联网创新联盟成立暨雄安空天信息和卫星互联网创新发展大会在河北雄安新区举行。

（7）此前，特朗普多次公开声称，只要赢了就能解决俄乌冲突，终止战争。特朗普宣布胜选后的公开发言上，也再次提及将结束战争。昨晚，央视引用外媒报道称，特朗普将以“令人眩晕的速度”解决俄乌冲突。昨天，乌克兰重建概念的油气、基建等概念股已异动。后面，如果特朗普在解决俄乌冲突中有实质性举措，不排除相关板块会反复表现。

（8）此前，特朗普曾公开表态，将永远不会封禁TikTok，所以，特朗普当选对TikTok概念也是利好。

（9）除了上述内容，翻看特朗普竞选承诺，特朗普当选利好芯片半导体自主可控、传统石化能源等方向。

（10）众所周知，特朗普此前说，当选后对中国加关税，对出海方向似乎不太友好（昨天人民币贬值不少，晚上中概光伏、互联网、电商、汽车股盘前普跌）。出海受限，那么内需的重要性愈发突出，昨天市场交易了内需的地产、化债、商超百货、生育养老等，叠加了8号人大常委会重磅会议的预期。相信后续，特朗普和马斯克概念股，后续将在A股反复表现，具体板块要看后续哪一块催化强。

（八）黑杰克帮大家回忆懂王之前的做法，并对未来做出预期，主要有以下几个方面：

（1）对美出口或受影响：2023年，我们对美出口金额占比最大的行业依次分别为：机电、音像设备及其零部件、杂项零件、纺织原料及制品等。一旦懂王再次加征关税，则这些行业可能会受影响。如果出口受限，可能会进一步推动国内消费政策的出台，从而利好一些消费类行业。

（2）国产替代有望继续受到政策支持：懂王上次担任总统期间，曾经加强对于我们高科技企业的干预、干涉中美科技交流等。我们唯有着力“补齐短板”、突破先进制程制造技术，实现科技产业链国产替代，才能赢得发展主动权。主要方向有：新材料、先进制造、航空航天、医药生物。

（3）降息：懂王曾表示，他在上一任期间，直接把利率降到0。在7月份遇刺事件之后，其支持率直线飙涨，当时曾表示，美联储最好等到他上任以后再降息，要不然功劳就是前任的。如果老美继续大幅降息，将有利于那些美元债务比较多的行业，比如房地产。大幅降息，会增加市场流动性，对于小盘股更友好一些。

（4）能源战略变化：懂王在竞选时强调会加大对传统能源的开发支持，可能会影响全球能源市场供需和价格波动。一些观点认为，国际油价可能会因此下跌。个人观点略有不同，懂王的重点应该是“加大对传统能源的开发支持”，是为了给背后的利益综合体松绑，而不是单纯“降油价”。对于商人而言，一边要加大产量，一边还要卖出好价钱，只有这样才能实现利益最大化。懂王的政策方向应该利好石油石化才对。

（九）黒杰克帮大家梳理一下，＂光弘科技（300735）＂能够 K线出现＂炮打老帅＂的题材催化，怎么看？（非荐股）

（1）华为合作+消费电子

（2）华为是公司重要的客户之一。公司与华为在消费电子领域有看深入的台作，为客户提供包括智能手利、平板脑，、智能穿戴等各类产品的制造服务。

（3）公司一直是HUAWEI汽车电子的合作伙伴，为客户提供诸多畅销智能汽车所涉及的汽车电子部件的制造服务。

（4）子公司快板电子是全球领先的背板供应商，为新华三，诺基业等服务。

（5）公司已在光伏逆变器、户用储能系统、二轮车电池BMS系统等领域开始量产交付。公司生产的POS机等移动支付相关硬件根据各自的规格和参数，能以不同方式支持数字人民币。

（十）黒杰克帮大家梳理一下，＂万丰奥威（002085）＂能够 K线出现＂炮打老帅＂的题材催化，怎么看？（非荐股）

（1）低空经济+飞行汽车

（2）公司旗下钻石飞机在世界通航飞机产业中市占率前三，同时是极少数拥有通航飞机总装能力的民营企业。公司在新昌和莱西建设有航空小镇和生产基地，拥有自主生产制造能力。公司不断加快电动飞机，eVTOL等新型航空器的商业化进程

（3）2024年9月26日投资者活动记录，万丰钻石飞机在全球拥有奥地利、加掌大、中国（新昌、青岛）凸人生产基地，并计划在国内打造1个总部、4个制造基地和7个交付中心。产品方面，公司多款机型已经通过国内VTC认证，DA4O、DA5O机型已经获得国内VTC认证和PC生产许可。

（4）万丰钻石拥有18款机型的全部产权，包含纯电动、混合动力固定翼飞机。2024年8月23日互动，万丰钻石飞机已获得中国民航局颁发的DA4ONG，、DA50RG飞机生产许可证PC以及DA62等多款飞机型号认可证VTC。

（5）万丰集团与卧龙集团在航空电机区动器及电机轻量化等领域达成战略合作，在电动飞机、镁合金轻量化航空电机等领域实现优势互补。

（十一）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）随着美国前总统特朗普取得超预期的选举结果，美国市场迎来了“特朗普交易”的极致情绪释放。叠加美国大选的不确定性消退，三大股指在昨天的交易中全部创出历史新高。昨夜今晨，标普500指数涨2.53%，报5929.04点。根据统计，这也是该指数有史以来最好的选举日表现。与此同时，纳斯达克指数涨2.95%，报18983.47点；道琼斯工业指数涨3.57%，报43729.93点，均创历史新高。

在周三的交易中，特斯拉大涨14.75%，创下2023年7月以来的新高。投资者押注特朗普2.0时代将利好大金主埃隆·马斯克的商业帝国。

（2）马斯克在这个选举周期内一共掏出1.3亿美元支持特朗普，特斯拉市值光周三一天就上涨了1190亿美元，按照马斯克的持股比例（12.81%），约等于他的身价涨了152亿美元。

（3）与此同时，电动车概念股集体下跌，Rivian收跌8.31%、Lucid跌5.33%。

（4）另一个大涨的板块是金融股，高盛大涨13.1%、摩根大通涨11.54%、富国银行涨13.11%、摩根士丹利涨11.61%、美国银行涨8.43%、花旗集团涨8.42%，均创历史新高。前两个也是道指概念股，这也是该指数涨幅格外突出的原因。市场认为，特朗普降低企业税、减少监管的政策，对金融巨头构成实质利好。

（5）同样受到减少监管（以及司法部、联邦贸易委员会官员人事调整）的利好，科技巨头多数走强。其中英伟达涨4.07%、高通涨4.27%、谷歌-A涨3.99%、亚马逊涨3.80%、微软涨2.12%，只有Meta和苹果收跌0.07和0.33%。

（6）由于前日盘后的财报不理想，退市危机也没有明确的解决方案，超微电脑周三继续下跌18.05%。

（7）另一个值得一提的是加密板块。受到特朗普当选提振，比特币在周三一举创下历史新高。受此影响，MicroStrategy收涨13.17%、Coinbase收涨31.11%。

（8）最后值得一提的是，作为“上市公司董事长当选美国总统”的直接利好股票，特朗普媒体科技周三只收涨5.94%。

（9）作为周三表现最不理想的板块，与“哈里斯胜选概念”密切相关的光伏、新能源板块大跌。其中，第一太阳能跌10.13%、Enphase能源跌16.82%、SolarEdge科技跌22.23%、晶科能源跌14.31%。

（10）中概股周三整体回撤，纳斯达克中国金龙指数跌1.83%。其中阿里巴巴跌2.5%、百度跌1.04%、拼多多跌1.29%、京东跌3.40%、哔哩哔哩跌4.57%、蔚来跌5.3%、小鹏汽车跌3.98%、嘉楠科技涨12.98%。

（11）COMEX黄金期货下跌2.97%，COMEX白银期货跌4.59%。

（12）国际原油期货结算价小幅收跌。WTI原油期货12月跌0.42%，布伦特原油期货1月跌0.81%。

【早盘小叮咛】

昨天，从早上开始，大家都在关注美国总统大选，下午的时候，随着宾州的胜出，大局已定，川总胜出，而且参众两院也都赢了，甚至连最高大法官也占多数。

昨天全天，A股行情走势，也受到选情变化影响。人们认为川总上来，先不会管通胀，而会先进行减税以刺激美国实体经济，这导致美元指数出现上冲，人民币汇率出现大幅贬值，所以还没选完呢，港股恒生指数就跌了2%以上，a股相对还好点，2.6万亿成交，创业板领跌。

中国出口企业将在明年面临很大挑战，因为川总要加至少60%的关税，所以中国未来会更加注意刺激内需。同时，由于也赢了国会控制权，所以川总的政策执行起来阻力会很小。

估计国常会一些代表昨晚要加班了，很明显现在市场的预期已经明确变为“至少10万亿的刺激当量”，甚至不少人想得更多。

其实之前就说过，谁当上总统都差不多的，不过是“快刀子还是慢刀子”罢了。作为投资者而言，要学会利用热点，而不是被热点左右。

其实可能川总归来，已经被市场大部人预料到了，但没想到的是，几乎摇摆州都赢了，也就是赢得过程过于轻松，这点有些超预期。所以A股大盘虽然整体回调，但依然有2800多只股票上涨，沪指几乎收平。

从这些反馈细节，可以看出“人们依然期许挺高”，特别是对于刺激政策关注极高。因为短期看，宏观经济复苏不会特别快，年报业绩也要等明年4月份才能验证，只有“刺激政策”，只需一天就能公布出来。

面对纷繁复杂的世界，在保持“观察视野”的同时，保持“聚焦度”异常困难。就像前天说过的类似理解“偏执和妥协”一样。

真正有意义的东西，往往都是“对立中藏着统一”的东西，也往往是具有“多维特质”。比如，观察宏观，不看是不行的，别信巴菲特那句“我不看宏观”，真不看的话，他怎么算dcf，因为算那东西得明白国债收益率是多少，当作“无风险收益率”，这需要理解经济周期的。所以多少是要懂点的，这样不吃明亏，但确实即便懂也未必能占多大便宜。

聚焦度，主要是指的是对于一项生意的充分了解，以及等待“高胜率机会”时候才下手的决绝。

对生意的理解被说得很多了，什么“深护城河”，以及“高roe”，其实描述的都是这个意思。但一项生意，尤其越是好的生意，越有他特别的地方，不是简单财报所能透析的，对一门生意深度了解，需要花费大量精力，但所有的“研究探索”都是“触类旁通”的，在分析的过程中，其实会有多种可能性，这种面对不确定行的“分析与定夺”，其实往往是分析的精髓，这点恰恰是抄作业做不到的。

这才有意义，也就是区隔优势。就像，你判断对了，也没用，还必须别人都错。或者你会点什么，也不行，还得别人不会，只有这种东西。也能有超额收益。

所以理解一个生意的意义，不像很多人想的那样，总结个什么“商业模式”，那是商学院那帮人卖课的道具，做投资者不行的，需要具有批判思维。要提出自己的想法，不能人云亦云。

在他们都说好的时候，保持警惕，因为价格往往高的要命。在他们都说不行的时候，也保持警惕，因为大部分人畏惧浮亏，被遮目了。

而等待“高胜率机会”时刻下手其实更难。因为分析一个生意，可能多少还有些门路，不断总结，慢慢会形成“术”。

但等待这件事情，需要考验耐心，聪明甚至会起到反作用，越聪明的，往往越不愿意“守愚”。在等待的过程中，由于没人告知你等待的结果，所以一般人会觉得“虚无”，此时如果你性格中，没有那种“偏执”是坚持不了的。

这对自我情绪控制提出了很高的要求，需要深度的理解自我，未必需要理解太多投资知识，但需要理解并消化“常识”。比如“低卖高卖”就和“潮起潮落，日升日落”一样就是一种常识。但做到很难的，因为崩压或快拉都会让人心态异化。面对“利益快速的得失”，大部分人“不能自已”，会情不自禁的心慌。

所以无论多精妙的分析，如果不配合过硬的心态，都注定挣不了多少钱的。所谓的投资者的上限，并不是分析研究的上限，而主是心态把控的上限。

等待机会的出现，无论低估或泡沫。那种“杀伐果决”的淋漓，挥洒着“赌性的恣意”，敢不敢”偏向虎山行“啊？还是“谨慎踏实点好”？

信息不会是完备的，但要做出抉择，这考验的是拍板能力，那种决绝都不是天生的，而是错失几次机会之后，在懊悔之中"痛定思痛"，发现风险不可消除的本质。于是，在审视胜率之后，纵身一搏。

所以在"冒险与保守"之间会摇摆，但经过几次熊牛之后，遇到好机会就会做到"心狠手辣的下刀"，不会蜻蜓点水。

出货也一样，川总上来，国内刺激政策力度会更大，国债肯定要超发，所以增量资金可能提升很快，说未来嘛，讲成长嘛，所以有可能会促生”快牛“，创出个阶段新高，上涨就是上涨的理由，趁着那股躁动冲上去，我就出货走人。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年11月7日