〈盘中提醒〉的盯盘能看到先机，〈盘前早知道〉的复盘能梳理方向。

一盯一复便已是知彼，其次需要做的就是知己，最后择时出击即可。

炒股不是靠蒙，往往能小赔大赚的人，一是具备先机的洞察力，二或是具备临盘的执行力。

【热点研判】

（一）复盘 11/13 的指数情况？

（1）A股三大指数探底回升，盘面低开跳水震荡调整，在下午1点半后开启拉升，最终三大指数均收红。其中沪指上涨0.51%，收报3439.28点；深成指上涨0.40%，收报11359.29点；创业板指上涨1.11%，收报2417.25点。最后中证500和1000均是收跌的，而上证50和沪深300则分别涨0.59%和0.62%，这个涨幅是高于上海和深圳的指数涨幅的。两市2477家上涨，2543家下跌，基本持平。

（2）昨天A股走的挺刺激，盘中创业板一度跌2%，个股4000多家下跌。但下午一轮暴力拉升，券商带领主板反击，宁德带领创业板狂飙1%，最终都收在了全天最高点。

（3）两市共成交20092亿，刚过2万亿，较前个交易日大幅缩量5415亿。同时成交量连续7个交易日突破2万亿，也是创了新的记录。个股2600家上涨，中位数为零，涨停个股创下了10月17日以来的新低！成交量减少+涨停板新低，这两个信号值得重视！从成交量看，上海这边缩了2100亿，深圳缩了3300亿，缩量调整的过程中是完成了大小的一个转换。

（4）A股过于极端的投机风格，让村里也坐不住了。吴村长上周末连开两场机构座谈会，让券商、公募基金、私募基金的负责人都过去了！这明显就是敲打，让内资机构挺起脊梁，不能要躺平了。补一句昨天盘面另外一个特征就是机构参与的中军开始有所表现。本轮行情以来的上涨，基本都是普涨，经常可以看到80%、甚至90%的上涨率，这属于长期被压制以后突然流动性溢出所爆发的行情。

（5）恒生指数那边昨天总算是没有再单边下跌，跟大A这边走出了基本相同的走势，低开跳水后缩量探底回升，微跌0.12%。恒生指数同美债收益率基本走出了一个负相关的走势，被称为“全球资产定价之锚”的10年期美债收益率升至4.3%上方，非美资产再次承压，昨天亚太这边日经225下跌1.66%，韩国KOSPI下跌2.64%，台湾加权指数下跌0.53%，而我们的表现已经是最强的了。

（6）结合前天说的一些对我们比较不利的人事安排，漂亮国那边昨早传出消息任命一字并肩王担任拟新成立的政府效率部部长，简单说这个部门就是省钱的，毕竟那边的债务已经高达36万亿美元，降低债务的方法无外乎开源节流。对外加关税可以理解为开源，那对内这个政府效率部干的就是节流，提高效率本身也马部长的特长，毕竟疫情期间马部长在推特直接砍了80%。马部长上个月就放话说他可以将6.75万亿美元的联邦预算至少削减2万亿美元，一刀先砍30%。马部长表示:“如果公众认为我们削减了重要开支或没有削减浪费的开支，请告诉我们.我们还将设立排行榜，评选出最愚蠢的税款支出，这将是极其悲惨的，同时极其有趣。”

（7）市场已经下调了对美联储进一步降息的预期。CME美联储观察工具显示，12月降息25基点的可能性已经从大选前的80%下降至60%左右。昨晚9点30分老美那边会再次公布10月的CPI数据，如果“二次通胀”的预期已经呈现出来，那么下个月美联储降息的可能性会进一步降低，会对我们也产生情绪上的冲击。

（二）复盘 11/13 的盘面逻辑？

（1）盘面明显的特点就是又快速的完成了一个风格切换，在延续了2天弱势之后，以某些中字头和高分红为代表的YYDS开始站出来维稳，尤其是三大运营商凸凸表现，包括两桶油、电力、银行都有所表现。整体上昨天的走势依然比较理想，虽然大幅缩量，但在权重的表现下抗住了下杀的压力，下午小票方面也有所修复。

（2）还是用之前的流通市值前40的标的来看，只有8只绿盘。绿盘的除了某银行和某保险是600开头的，剩余的27只600的都是红盘的，强弱之势明显逆转。A股早盘较弱，除了中字头在护场子，个股以普跌为主，下午13：30左右，大盘开始持续回升，电信、AI、传媒、上海国资等纷纷发力上涨，三大主要指数都在日内逆转翻红。昨天的盘面有一点这个意思，虽然指数在涨，但个股的上涨率连五成都没有，创业板大涨1.1%，但是其上涨率只有44%。

（3）风水轮流转，过去一段时间小票涨幅太猛了。中证1000、中证2000，微盘股等不断创新高，这一轮行情翻倍的个股已经近500家！但另一边机构重仓的消费、医药、高端制造等龙头，离10月8日的高点都很远！煤炭、电力等高股息板块，近期走的更是熊市。

（4）前天上海市委副书记、市长龚正12日主持召开市政府常务会议，要求按照市委部署，打造医学人工智能高地；支持上市公司并购重组；推动银发经济高质量发展。受此利好影响，上海本地股开盘就强势拉升，尤其沪企改革大幅走强，板块涨幅最多达4.53%。

（5）而与之对应的原本应该受前天公布25年假期安排-春节和五一各增加一天假日利好的旅游酒店则开盘就开始走弱，板块一度大跌4.20%，后在尾盘跟随大盘拉升略微收窄跌幅。

（6）创业板涨幅2倍多于主板的最大助力宁王受几个利好几乎以一己之力撑了创业板两天，前天涨幅最高达接近7%，昨天午后再次拉升，一度大涨5.33%，最终也收涨3.29%。宁王的强势也带动了电池板块走强，首先是碳酸锂价格大涨6.4%，开始攻击10.08日高点。然后，市场传出宁王创始人在接受采访时表示，宁德时代的目标是将自己重塑为绿色能源供应商，并大幅削减开发电动汽车的成本，从而颠覆推动其增长的汽车行业经济模式。预计开发和管理“零碳”电网的业务可能比供应电动汽车电池大“十倍”。宁王心里的星辰大海压根就不是把电池做到世界领先，而是打造大型独立能源系统，足够为一个大型数据中心甚至一座城市供电。最后，小作文再次神助攻如果未来懂王允许，宁德可能将赴美建厂。

（7）盘后之前重要会议透露的房地产方面税后的利好得以兑现，比较重要的有2点：①对个人购买家庭唯一住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按1.5%的税率征收契税。对个人购买家庭第二套住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按2%的税率征收契税。②北京市、上海市、广州市和深圳市，凡取消普通住宅和非普通住宅标准的，取消普通住宅和非普通住宅标准后，与全国其他地区适用统一的个人销售住房增值税政策，对该城市个人将购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征增值税。

（8）第1个对地产的利好更大一些，原先的契税政策里中间还有个90平米的划分，现在直接将标准提升到140平米。其中受益最大的是一线城市购买二套房的购房者，过去四个一线城市二套房全部按照3%收取契税，新政策将变成140平方米以内1%，140平米以上2%，购房者最多可享受2%的契税减免。受此利好影响美股房地产中概股盘前拉升，房多多一度涨20%，贝壳涨超8%。

（9）通信，涨幅2.62%，整体上涨率66%。2024年全球6G发展大会将于11月13日—14日在上海松江区举行，主题为“领航新征程，眺望6G标准前沿”。6G作为更先进的下一代移动通信系统，具有前瞻性、引领性和带动性特点。它将超越传统通信范畴，通过感知与通信融合、人工智能与通信融合、空天地一体化等愿景，催生颠覆性技术与应用，牵引战略性产品与服务，形成未来产业，是全球科技战略必争领域。联通盘中一度涨停，收盘时涨幅为7.27%。

（10）银行，涨幅0.54%，整体上涨率93%，缩量18%，早盘下跌的时候，幸亏这些核心资产在护盘。盘后看到一则安全bu发出的消息“金融安则国安，全面增强金融工作本领和风险应对能力”。突然有一种自豪感，原来我们一直在为国家的安全做贡献！

（11）我们最好的一些公司，阿里、京东、拼多多等电商都属于传媒。传媒板块的大涨，实际是2024双十一的大促收官。据统计，10月21日至11月10日全国快递揽收量同比增长21.4%、累计快递投递量同比增长25.3%。11月12日，值得买科技发布2024年“双11”大促战绩，4566个品牌在什么值得买平台的成交额翻倍，其中1345个品牌成交额增长超5倍。用户活力进一步提升，平台内容发布量同比提升37.0%。AI成果进一步彰显，AI购物助手“小值”服务量环比“618”期间增长40.1%。

（三）复盘11/13 的涨停分析？

（1）市场情绪是弱分歧，两市2580红盘，2600绿盘，涨跌基本持平，大盘分时黄线在10点到下午4点是显著低于白线的，黄线最低点只有不到900红盘，指数午后拉起来，黄线才快速拉回，代表情绪在做修复。短线情绪则是继续延续分歧。涨停89个，跌停25个，比前天数据是有恶化的。

（2）连板方向。大千生态晋级7板。天汽模5进6失败，收盘-6cm。有研新材4进5成功，但也是个放量烂板。金桥信息与红宝丽pk，金桥胜出但也是个放量烂板。前天17个2板，只有和而泰和粤桂股份 2个晋级成功。前天63个首板，只有7个晋级2板。昨天连板只有12个，首板有60个。炸板率盘中最高60%，收盘修复到40%。

（3）20cm方向。涨停13个，连板0个。前天2连板的海联讯冲高大幅度回落，利元亨低开低走没给溢价。20cm情绪也是在下降的。688的情绪比前天稍好，有所修复。

（4）热点股方面。中化岩土止跌，双成药业小幅收跌，华夏幸福-9cm。华映科技竞价反核收盘4cm。这几个票都止跌了。但前天反核的3个先锋，英洛华和黑芝麻跌停，对情绪打击蛮大，只有日出东方实现反包2板。海立股份、美凯龙、威星智能、长春燃气又加入跌停行列。高位2波的远达环保昨天也大幅度回调。

（5）大票。大票分化也比较明显。中国长城、浪潮信息、中国软件、中科曙光、上海电气是属于高位震荡的。欧菲光、通富微电是属于较大幅度调整的。科大讯飞、赛力斯、中国卫通、供销大集、赣锋锂业是属于继续涨停或大涨的。近期机构票异动比较频繁，但节奏也不好把握。

（6）负反馈。整体负反馈跟前天比有弱修复，跌停稍微减少，大幅度回撤减少到14个。10cm以上跌幅也大幅度减少。

（7）连板情绪持续降低，赚钱效应打不开，但亏钱效应也在修复。10cm不给力，20cm也不给力。小票情绪被打压，机构大票节奏混乱，个股情绪该强的不强，该弱的还是弱。强更强不好接，弱转强也没谱。情绪都是乱七八糟的，毫无章法。这个位置，流动性充沛，资金不想浪费短线行情，但村里接二连三的打压，资金又不敢放开手脚，从而导致了现在乱七八糟各种自相矛盾的现象。行情就是这样，把握不好建议休息。

（四）复盘11/13 的股指未平仓情况？

（1）四大期指主力合约多空双方均减仓，IH、IM合约多头减仓数量较多；IF、IC合约空头减仓数量较多。

（2）某信，加空138手；分别对IH、IC、IM加空59手、933手和232手，对IF减空1086手；平仓买单6985手，平仓卖单6847手。

（3）其他主要玩家，减空985手；分别对IF、IM加空348手、728手，分别对IH、IC减空485手、1576手；平仓买单24229手，平仓卖单25214手。

（4）大盘先跌后涨，在日内实现逆转，虽然指数在涨，但是下跌的股票多于上涨的。两者合计减空847手，起码不是坏信号，但也谈不上有多么好。上周加空的24000手，本周已过去一大半，大约才减掉三分之一。只是给大家比划一下，不是说一定要把之前的都减掉才行。

（5）盘面开始呈现结构特征，也许还有反复，请一定相信，如果要走出一波大行情，一定不会是普涨，而是以结构特征为主。可以慢慢把仓位换到结构以内。操作完成后，两者共持有净空单120029手，一直没有出现明显的松动。在以前的经验中，在这种数据下，大盘很难持续、大幅上涨。短线者可以适当仓控。

（五）复盘 11/13 的北向资金、ETF、龙虎榜、游资情况？

（1）沪深股通合计成交2550.34亿，沪股通总成交金额为1199.41亿，深股通总成交金额为1350.93亿。

（2）从沪股通前十大成交个股来看，中信证券位居首位；赛力斯和工业富联分居二、三位。

（3）从深股通前十大成交个股来看，宁德时代位居首位；东方财富和中际旭创分居二、三位。

（4）从成交额前十的ETF来看，香港证券ETF(513090)成交额位居首位；科创50ETF(588000)成交额位居第二位。

（5）从成交额环比增长前十的ETF来看，红利低波100ETF(515100)成交额环比增长490%位居首位；新能源车ETF(515030)成交额环比增长116%位居第三位。

（6）龙虎榜机构活跃度有所下降，买入方面，多只AI应用股获机构买入，科大讯飞获机构买入1.92亿，福昕软件获机构买入超7000万；次新股上大股份获机构买入超7000万。

（7）卖出方面，芯片股晶方科技遭机构卖出2.29亿；稀土概念股英洛华遭机构卖出超4000万。

（8）一线游资活跃度较高，科大讯飞获两家一线游资席位买入，合计买入3.88亿；供销大集获三家一线游资席位买入，合计买入4.47亿；省广集团获三家一线游资席位买入，合计买入超2亿。

（9）量化资金活跃度较高，晶方科技遭一家量化席位大幅做T。

（六）复盘 11/13 题材炒作分析？

（1）昨天题材发酵主要集中在上午半小时和尾盘1小时，中间情绪很差，题材几乎没有冒头的。上午主要是传媒+上海板块走强，下午主要是抖音、电池、证券等方向。全天非ST涨停只有70来个。

（2）分布较多的：上海板块。上海常委会推进支持并购重组，早盘上海板块小规模爆发。大概有10来个首板。持续性不看好。去年那波上海概念，坑了不少人。我反正不敢去接力了。

（3）其它题材一起说：机器人有修复，3个首板。金融2个首板，盘中证券有拉升护盘，中金等比较主动，可惜没封板。航空卫星3个首板，中国卫通是代表。汽车方向3个涨停，强度比前天是大幅度降低。油气板块3个涨停。电力2个涨停。固态电池比较强，有五六个涨停。医疗强度大幅度降低，只有2个涨停。统一大市场物流方向3个涨停，供销大集是龙头。电商3个首板。重组线只有3个涨停。

（4）整体而言：情绪下降，题材也有点轮不动的感觉，前天做强的医疗，昨天又成了最弱的！资金观望的情绪很浓，尾盘指数企稳了，资金才敢动手拉题材。目前的确是没有什么主线题材。能有点持续性，反复活跃的：科技自主+互联金融。

（七）现在A股最大的矛盾是，监管层对慢牛的追求，跟大家想赚快钱的心态南辕北辙。怎么看？

（1）A股过于极端的投机风格，让村里也坐不住了。吴村长上周末连开两场机构座谈会，让券商、公募基金、私募基金的负责人都过去了！这明显就是敲打，让内资机构挺起脊梁，不能要躺平了。同时，把浩欧博关进小黑屋，上海爷叔抖音号被封，对小视频直播荐股的乱象出手整治....！这就是一套组合拳，本周游资也很识趣，及时收手，把市场主导权逐步让给了机构。

（2）当前市场明显在切换开始走慢牛，无需悲观。但不知道大家有何感受？这两天做短线不好干，情用一个词形容就是杂乱，随机性很强！村里加强监管，短线亏钱效应开始增大，这个时候要注意节奏了！现在要做的是稳住就好，耐心等亏钱效应褪去再找机会干吧。

（3）盘面上，一边是高位股补跌，一边是机构想重新拿回主动权。一边因为汇率问题外资疯狂甩卖，一边又是国家队的护盘力量！大家各玩各的，看不到有持续性和强度的方向。尤其是高标股，在行情好时，资金都是猛干的！但昨天尝试突破高度压制的高标股没有一个能打，说明市还是比较怂的，并没有坚定做多的勇气。

（4）前天也给大家列举了数据：这一轮反弹以来，个股平均涨幅50%，而小票股很多都涨到4000点以上，远远跑赢了指数，确实太猛了！我们发动这一轮牛市，目的要创造广泛的财富效应，让多数人都能赚到钱，实现股市与经济的互相成就！所以这一次是不容有失的，前两天上面也定调了：“当不得疯牛，要当慢牛”。所以这次行情会更持久，赢钱的机会更多。大家不用急，总会轮到你的。

（八）住房交易税收新政落地了。怎么看？

（1）前几天就吹风说房地产要降税，昨天落地了。但感觉力度还是偏小，主要影响90平方米到140平米的房子，并且还分首套房和二套房！

（2）举个例子，以北京一套100平米的房子按500万算，原先税点是1.5%，减掉了0.5%，等于省了2.5万元。如果是二套房，原先全部按照3%收取契税，现在最多减掉了2%，等于省了10万元。

（3）你会为了10万优惠去买500万的房子吗？可能会刺激一波刚需，促进一线城市楼市的回暖，但不足以扭转房地产的趋势！

（九）宁德时代愿意去美国建厂。怎么看？

（1）宁王下午突然爆拉5%，一己之力带动创业板一度涨约1.5%。主要是宁德时代老板接受路边社采访，提到如果特朗普愿意向中国企业开放电动车投资，宁德时代将考虑在美国建厂，当初我们想要在美国投资，但美国政府表示不允许！对我来说，我是很开放的。根据美国去年12月通过的《通货膨胀削减法案》，宁德去美国几乎不可能。但川普上台后，有马斯克这个“影子总统”还真说不定！毕竟，一方面，懂王曾说过欢迎中国和其他国家去美国建厂；另一方面，宁德本来就是特斯拉的供应商，只要宁德和特斯拉搞好合作关系，落地美国也不是没有可能。

（2）宁德还希望成为一个“零碳电网”服务商，可以为一个大型数据中心和城市供电。这个饼画的不错，前景比动力电池“大十倍”。甭管能不能实现，至少能吹一波股价，并且带动新能源产业链的走强！

（十）腾讯出业绩了。第3季度营收1671亿，同比+8%，略低于预期；经营利润598亿，同比增长47%，大幅度高于预期！怎么看？

算下来日赚6亿多，真赚钱啊。亮点是游戏业务，单季518亿创历史新高，同比增长12.6%。因为很多机构盯着腾讯，所以总体业绩跟预估差不多，利润大幅度增长值得是肯定的！腾讯作为港股龙头，昨天盘中还跌破400港元，确实让人不能理解。只能说，港股定价权依然被老外拿走！不过，超预期的业绩+今天可以开始回购，股价应该要逐步修复的。

（十一）赛力斯：公司2024年前三季度净利润40.38亿元拟每10股派发现金红利3.31元合计拟派发现金红利5亿元。怎么看？

赛力斯昨天股价又新高了，市值2181亿元，仅次于比亚迪成为A股汽车行业第二。果然抱华为的大腿，一直抱一直爽。公司前三季度大赚40亿，业绩还算不错！只是华为合作伙伴这么多，可能对赛力斯赋能减弱，这是一大风险。

（十二）A股的新纪录。怎么看？

（1）两市成交额连续7天突破2万亿，创历史记录！并且已经连续31天突破1万亿，距离最长43天的记录仅有12天，很可能在年内刷新。此外，目前A股两融余额规模达到1.84万亿，这是时隔9年再次突破1.8万亿，仅次于2015年高点。

（2）多家公募集体上报创业板50ETF。A500ETF刚募资完，创业板50ETF又来了。今年真是ETF大年，这也是A股增量资金最大的来源。

（3）浩欧博：公司股票今起复牌。妖股复牌了，今天能不能带动下老妖们集体反抽一下。

（4）2只医药股被举牌。昨晚上海医药和国药股份同步公告，获得新华保险举牌，新华保险暂无在未来12个月内增持或减持的计划

（5）关于后市，黒杰克还是那个观点，牛市还在上半场。但拿着龙头躺赢过去了，接下来指数继续慢牛，对短线、散户投资者却不一定友好！大家要有这个心理准备哈。总之，放平心态，掌握好节奏。生活中跟别人比，你会活得痛苦；投资中跟别人比，你会卖飞股票！牛市最大的特点套不住人，只要你足够耐心，最终一定会是赢家的。

【挖掘机会】

（一）预判 11/14 的走势？

根据11/13这组【左右逢源】K线组合，推演下一根【11/14】明天大盘怎么走？

早盘是震荡，一开盘可能开不高或低开，卖压比较大的时点约落在开盘15分左右，不过线型变化不大，中场也是震荡，下午则要小心有拉回之势，时点约落在13：45左右买盘只有低接，成交量在2万亿左右，K线容易收长影星锤

（二）预判 11/14 的观察要点：

（1）定盘价：看开盘位置、如果在3418以下，是弱势开盘

（2）若收破3402以下，则小心转空

（3）若能维持平盘之上，则转强

（4）若维持3402-3439之间是弱势震荡

（三）预判 11/14 热门强势板块将会是哪些？

（1）电商/消费。预判11/14 热门强势的理由：2024年双十一全网销售数据报告显示各平台大促起始日期至11月11日，综合电商平台

直播电商平台累积销售额为14418亿元，同比增长26.6%。

（2）科技。预判11/14 热门强势的理由：习近平总书记在安徽合肥滨湖科学城，察看近年来安徽省重大科技创新成果集中展示

提及推进中国式现代化，科技要打头阵。

（3）重组/股权变动。预判11/14 热门强势的理由：政治局会议指出，支持上市公司并购重组。

（4）人工智能.。预判11/14 热门强势的理由：近期美股Shopify超预期大涨；机构表示后续可持续关注视频生成等多模态大模型、Al

Agent、AI广告、Al教育、Al社交陪伴新品进展及商业化前景。

（5）华为。预判11/14 热门强势的理由：华为常务董事、终端BG董事长余承东在个人微博上表示，史上最强大的Mate，11月见。

（6）机器人。预判11/14 热门强势的理由：11月15日举行华为深圳)全球具身智能产业创新中心运营启动及优选伙伴签约仪式

（7）中字头。预判11/14 热门强势的理由：张国清在中央企业科技创新大会上强调，强化央企科技创新使命担当，更好推进高水平科技自立自强

（四）黒杰克帮大家梳理一下＂ AI应用＂在11/14有不少的催化？

（1）催化剂不少，前晚，停更1200多天后，李子柒回来了，不少人解读为利好文化出海。

（2）近期豆包AI的排名全球仅次于GPT了。

（3）机构吹风最近海外AI应用几页大爆发，SORA两周内发布可能引爆多模态

（4）盘中消息：离“不卖就禁”只剩两个多月！特朗普团队：将兑现承诺解决TikTok问题

（5）昨晚，还有机构吹关注国企传媒资源整合。昨天，受上海支持并购重组表态，上海国改板块上演涨停潮。无独有偶，几天前，上海报业集团官宣启动新一轮改革。

（五）黒杰克帮大家梳理一下＂机器人＂在11/14有不少的催化？

（1）华为全球具身智能产业创新中心将于 11 月 15 日启动运营，这个事盘中发酵比较厉害，因为以前传过华为或赛力斯要布局机器人，但华为没回应，赛力斯一直忙着辟谣。这次华为要搞具身智能中心，引发了市场对华为要搞人形机器人方向的联想。

（2）机构盘后也有研报覆盖这一块。

（六）黒杰克帮大家梳理一下＂地产＂在11/14有不少的催化？

（1）盘后，财政部：对个人购买家庭唯一住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税

（2）昨晚，这个也上了新闻联播。

（3）美股盘前，房多多和贝壳都是大涨。

（七）黒杰克帮大家梳理一下＂低空＂在11/14有不少的催化？

（1）小鹏汇天“陆地航母”中国航展批量预订超2000台，这是全球飞行汽车领域迄今为止的最大订单量。

（2）“陆地航母”将于今年12月份启动面向个人用户的超前预订。

（3）武汉18条低空航线竞逐“天空之城”

（八）黒杰克帮大家梳理一下＂卫星互联网＂在11/14有不少的催化？

美股卫星Rocket Lab盘前涨28% Q3营收同比增55%

（九）黒杰克帮大家梳理一下＂大宗商品＂在11/14有不少的催化？

国务院批复同意《中国（浙江）自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设方案。利好浙江本地大宗商品概念股。

（十）黒杰克帮大家梳理一下＂资源回收＂在11/14有不少的催化？

75亿！财政部下达2024年废弃电器电子产品处理专项资金预算 A股多家上市公司在列

（十一）黒杰克帮大家梳理一下＂化债＂在11/14有不少的催化？

超300亿元！河南省将发行再融资专项债置换存量隐性债务。人大常委会通过化债方案后，地方层面打响的化债第一枪。

（十二）黒杰克帮大家梳理一下，现在的政策在引导市场往哪个方向走？

（1）盘前，国家安全部发表评论：金融安则国安。此时发布这个评论，意味深长。昨天午后，率先带动指数反弹的，正是金融。

（2）虽然题材股情绪依然不是很好，但盘面也有修复，连续调整几天的北交所，也企稳反弹，多只个股涨停。

（3）此前被人解读为：监管为市场降温的特停票，昨晚也官宣复牌了。

（4）昨天，午后指数反弹的最大功臣，是宁王。消息面上，宁德时代董事长曾毓群：若特朗普允许，会考虑在美国建厂。宁德时代大涨刺激了整个宁王产业链，包括锂电、固态电池、钠电池等集体异动。

（5）晚间，市场热议比较多的，是曾轶群最新表态：开发和管理“零碳电网”的业务可能比供应电动汽车电池大“十倍”。从曾毓群的表述来看，这也可以称为“绿色电网”，这一电网系统包括太阳能、风能、储能以及电动汽车向电网送电（V2G）系统。

（6）固态电池板块昨天表现也不俗。现在有一些低空飞行器正在尝试固态电池。固态电池的优势就是在同等电容量下更小更轻，他表示，固态电池能够在保障安全性的前提下，做到比液态电池更高的能量密度，其实会更适合这些场景。

（十三）黒杰克帮大家梳理一下，＂深纺织A（000045）＂能够 K线出现＂白脸将＂的题材催化，怎么看？（非荐股）

（1）深圳国资+柔性偏光片+VR/AR+消费电子

（2）公司控股股东为深圳授资控股公司，实控人是深市国资委。公司生产的偏光片主要应用于TV、NB、导航仪等产品。公司手机用OLED偏光片已经完成了主要客户的测试验证，1-6号线基本满产满销，7号线爬坡顺利推进。

（3）京东方为华为柔性OLED屏供货商，公司客户有京东方。2020年2月25日互动，公司正积极配合京东万进行柔性偏光片的研发。

（4）2024年8月28日互动，子公司盛波光电已掌握VR/AR用偏光片产品的生产技术并曾小规模供货，产品可用于主流的VR/AR显示终端产品，

（5）公司重组恒美光电，恒美光电目前已设立和规划昆山、福州、合肥以及丹阳四大生产基地，规划偏光片年总产能2.2亿平方米。深纺织A现有规划产能5280万m，收购成功后深纺织偏光片产能将突破2亿m，比原来折大3倍，加上远期规划公司产能或增加超4倍。

（十四）黒杰克帮大家梳理一下，＂沃尔核材（002130）＂能够 K线出现＂白脸将＂的题材催化，怎么看？（非荐股）

（1）网传供货安费诺+合作华为+业绩预增

（2）网传子公司乐庭智联为期2-3周的抗衰老测试已结束，已完成安费诺送样测试，开始止正式量产供货状态。2024年7月3日互动，公可已完成广多款单通道224G高速通信线样品的开发，目前部分样品已通过客户的测试，小批量生产中。

（3）公司及子公司已与华为建立长期稳定的供货合作关系，由于商业保密的需要，公司不便于披露具体信息。

（4）2024年10月10日盘后公告，前三季度扣非净利润约5.9亿元-6.3亿元，比去年同期增加30%~40%,，第三季扣非净利润约1.99亿~2.4亿元比上年同期增加11%到36%。

（5）公司子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线为DAC铜电缆,在短距离信号传输方面，具备低功耗、高性价比、高速率等优势，广泛应用于数据中心、服务器、交换机工业路由器等数据信号传输。

（6）公司的核安全电缆附件产品已成功应用于中核集团的福清5'、6号机组、漳州1、2号机组等项目。

（十五）黒杰克帮大家梳理一下，＂沪农商行（601825）＂能够 K线出现＂穿宫炮＋沉底炮＂的题材催化，怎么看？（非荐股）

（1）今年以来，已有22家上市银行公告被股东增持，累计增持16.9亿股，涉及金额超过百亿元。

（2）年内两次下调存款利率为资产收益下行提供一定的缓冲空间

（3）持续加大对科创、制造业、城市更新和零售等重点领域的信贷投放

（十六）黒杰克帮大家梳理一下，＂力源信息（300184）＂能够 K线出现＂炮打老帅＂的题材催化，怎么看？（非荐股）

（1）三季报增长+MCU新品获认可+华为海思代理+华为+自研芯片

（2）公司2024年前三季度收入5.61亿元，同增29.49%；归母净利润1亿元司比增长32.78%，其中第二季度扫母净利润0.42亿元，同增83%，坏增86%。另外，公司2024年9月未公司发布一款MCU新品，该产品在超低功耗、功能设计、成本优化及抗干扰性能等多人方面进行了设计改良，获得了客户广泛好评。

（3）公司和华为的业务分两块，一块是销售电子元器件间接供给华为；另一块是2009年开始代理华为海思的芯片，公司目前已有华为海思全线芯片的代理权（非华为自用）。公司及全资子公司鼎芯、帕太将作为华为海思的授权代理商，参与即将举办的全连接大会。

（4）公可晋互动表示通过小来汽车的部分外协！间接可其供货，销售额较小。

（5）公司的主营业务包括电子元器件的代理（技术）分销业务、芯片研以及智能电网产品的研发、生产及销售。

（6）在智能电网产品业务方面，公司主要从事电力行业智能电表（芯片解决方案）业务、智能断路器及其衍生产品、电力线载波通信模块的研发、生产、销售及服务。

（十七）昨夜今晨的美股市场如何？

（1）美东时间周三，美股三大指数收盘涨跌不一，此前10月消费者物价指数CPI)符合预期，进一步支撑美联储将在12月降息的押注。道指涨47.21点，涨幅为0.11%，报43958.19点；纳指跌50.66点，跌幅为0.26%，报19230.74点；标普500指数涨1.39点，涨幅为0.02%，报5985.38点。

（2）美国劳工统计局公布的数据显示，10月CPI环比上升0.2%，同比上升2.6%，均符合市场预期，“CPI六连降”到此止步；核心CPI则与9月一样，继续维持在3.3%。

（3）大型科技股多数上涨，英特尔涨超3%，亚马逊涨超2%，奈飞涨逾1%，微软、苹果、特斯拉小幅上涨；英伟达、谷歌跌超1%，Meta小幅下跌。

（4）电动汽车制造商Rivian涨超13%，大众汽车将对该公司的投资提高至58亿美元。

（5）富时中国A50期指夜盘收跌0.61%，报13627点。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.09%，新东方跌超4%，向上融科跌超3%，小鹏汽车、腾讯音乐、爱奇艺跌超2%，知乎大涨超13%。

（6）比特币一度突破93000美元，续创新高。

（7）国际原油期货结算价收涨。WTI原油期货12月涨0.45%，布伦特原油期货1月涨0.54%。

【早盘小叮咛】

昨天A股一度走弱，到了下午13:30慢慢又拉起来了。全天成交2万亿，相比前几天少了点，但也还行，多空双方继续充分换手。

其实前天美股和富时a50期指都走弱，而且纳指中国指数下跌4.45%，但由于量冲上来了，所以受到外资的边际影响就弱了。成交量能越大，就越有自主定价权。近期美元和美债走强，导致亚太股市出现普跌，港股受到外资影响较大，所以也是连续走弱。

美元走强大概率是短期的，因为川总整体要的弱美元，也处于降息周期中。现在之所以“超预期走强”，主要市场预期川总会减税以刺激美国经济，所以市场认为美国实体经济将加速复苏。所以挺矛盾的，大概率是美元短期走强，长期走弱。如果是的话，也意味着港股后面“藏着”反弹机会。

A股整体走势还是挺强，无视强美元的干扰，也无视ppi走弱通缩延续的影响。这要是2个月前，有点风吹草动肯定要跟跌的，但现在心气不同了，看未来看改善了，所以心情一好，现实即便有点颓，也不当个事情。

这就是市场，看业绩吗？看，但害怕的时候，盯着眼前的，不见兔子不撒鹰。贪欲起来之后，盯着后面的趋势看，生怕买晚了，错过车。也就是在这个市场，业绩也是“分时态的”，现在时和将来时。

收盘后，腾讯出了三季报，第三季度归母净利532.3亿元，同比增长47%。等于每天挣5.91亿元。每股盈利5.76元，高于预期的4.8元左右，广告收入300亿元。小程序交易额猛增达2万亿，主要是点餐、电动车充电和医疗服务等场景中广泛应用。

整体业绩表现超预期，如果你买不了腾讯，可以对标中概互联etf，和恒生科技etf，也算间接持有吧。腾讯就是一台挣钱机器，一群大佬持有。

A股行情晃悠2天，低点连3400点都没破。这说明跌下去，就一堆抄底的。所以还要慢慢磨的，抄了底就拉上去，直接坐轿呢？那也太舒服了，得折腾折腾。

我继续看戏，整体预期在往上走，基本没几个悲观的，都是“嫌涨得慢的 ”。量能基本每天都2万亿晃悠，风格趋势也不断切换。

如果这个时候仓轻的，其实很难“淡定”，害怕突然拉上去，也不见回调，所以“坐立不安”。这就是之前“轻饶熊市”的惩罚，该进货没进货的话，后面就要“算旧账”的。

也没必要拉那么快，高层已经给暗示了“不要快牛水牛”，所以主力也会观察一下，到年底了，谁敢随便瞎冲，要算业绩排名的。另外政治局会议预算多少也想听听。所以有可能从现在开始到年末，就一直这么震荡盘整。

投资需要耐心，一种倔强。没个性的，做投资很难成功，因为在k线的波动中，如果没有主心骨，很难逃脱随波逐流的命运。玩的是独木舟，就一个人划船漂着。在一条船上的人越多，船越容易翻。

如果你放眼望去，无论论坛上，还是抖音里，都是一种“牛市要来了的”期许。越到这个时候越要保持冷静，因为无论熊牛，最后赔钱的都是大多数。牛市不是挣钱的保证啊，如果高位重仓买入，还很可能高位被套呢，需要审视胜率。

挑战还在后面呢，明年出口走弱之后，内需能不能上来？通缩慢慢消退之后，宽信用趋势能不能加速推进？两会开完之后，马上就到年报了，业绩能不能禁得住验证？面对川总的挑战，财政刺激能不能跟上？美股高估，未来必然崩盘，这部分对A股的影响多大？所以即便后面有牛市，也不会是通途，会充满意想不到的戏剧性。

我明白等到泡沫出货的挑战，等待的过程，会充满周折。所以那是一种“深沉的贪婪”，明知歧路多多，但依然义无反顾。少去猜牛市啥时候来，它爱啥时候来，就啥时候来。想明白就行了，保持心态的松弛。

投资那些技术理论的逻辑，指标这类皮毛，都是“术”的范围，不值钱的。所有能通过伏案苦读学的东西，都是廉价的。核心是在实战中，让自己不断成长。抄作业看着简单，其实不易？大v们都拿着腾讯，茅台，去买这些东西吗？人家买的时候很便宜的，穿越到过去去抄吗？仓控呢，重仓梭哈，还是蜻蜓点水啊？心态呢，沉积多年的阅历，看几页文字，就抄完了？

所以，每个人都有一条自己要走的路。每个人资金量，性情，入场时点，认知结构，社会背景都不一样。注定看法是不同的，把握机会的能力，需要多年的修行，挣钱哪有容易的。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早知道2024年11月14日