2024年已经收官，上证指数全年收涨12.67% 、收在3300之上。创业板指数收涨13.23%。科创50指数收涨16.07% ，涨幅居首，反映出＂大科技＂是2024年的主线逻辑。上证50指数全年上涨15.42%，涨幅位居第二。，主要是中、农、工、建四大行均涨超40%，反映出高股息个股是贯穿2024年的稳健主线。北证50收跌4.14%，表现最差。中证2000下跌2.14％，反映出中小型个股表现不好，小型股有很多是绩差股、所以大家印象就会把绩差股跟小型股连在一起，其实两个是有差别的。

在整个全部市场总共有2202只个股在2024年的涨幅是正的，但是个股的跌幅中位数是-5.37%，所以牛市不是获利的保证，虽然上证指数全年上涨12.67%，但是个股的中位数却是－5.37％，散户还是在赔钱。

在2024年的盘面表现较好的题材主要集中在 AI、低空、大金融、机器人。其中AI眼镜、Sora 涨幅居前。

在2024年造成了很多风口，包括2月份大幅反弹出现的 Sora概念、低空经济等一批强势的题材。在下半年的924行情中，ai眼镜、机器人脱颖而出。另外，银行代表的高股息贯穿一整年，成为大多数股民无法忽视的热点。回顾2024，ai眼镜已涨幅74.73% 荣登十大热门板块第1名，低空经济在2024年的涨幅也超过50%。

第10名：互联网金融

互联金融在下半年后来居上、9月24号公布了一系列的重磅政策，包括：降准、降息、互换便利、回购增持再贷款。这一系列的政策组合拳让市场重回信，市场流动性更加充裕，成交量始终维持在万亿之上，成交量的提升对于大金融形成了直接的利。由于互联金融具有弹性，成为领涨先锋，往往指数在面临重要关口或想要完成突破时，互联金融往往成为资金首选。在这个期间，也出现许多明星标的，包括：北交所的艾融件股价一度涨幅 10倍；而汇金科技和赢时胜全年的涨幅也超过200%，作为板块的两大权重龙头东方财富和同花顺年内也双双涨幅超过80% 。在2025年互联金融因为要提升金融服务效率、以及降低运营成本、扩展服务范围的需求，会将ai赋能，为互联金融企业带来竞争优势，后续会继续围绕在技术创新、市场开拓、以及政策支持的核心去找寻机会。在我们三板斧名单中、有艾融软件、沃尔核材、海能达、安硕信息、润和软件、爱施德、华峰超纤、浩云科技、新大陆、东方国信、博彦科技、智度股份。第一名的是汇金科技、这只票我们没有，我们有艾融软件的年涨幅超过280%、安硕信息的年涨幅超过120%。

第9名：液冷服务器

液冷服务器走势强劲的原因，一方面是随着物联网、人工智能、大数据的技术发展，数据中心和计算密度的规模扩大，使得传统风冷散热难以满足需求，因此液冷服务器更能应对，所以市场需求增加。另外一方面，ai的浪潮下，算力需求攀升，高性能的ai芯片功耗大增。例如英伟达的部分服务器采用全水冷散热，因此液冷服务器能够满足ai算力刚需。在产业链上来看，上游的散热材料和制冷剂的供应商、中游的液冷系统设计和制造商、下游的数据中心运营商、还有云服务供应商，都在市场的需求之下增长。在我们三板斧名单中、有：光迅科技、江苏雷利、拓维信息。第一名的是欧陆通，这只票我们没有， 我们有光迅科技的年涨幅超过80 %。

第8名：数字芯片设计

半导体芯片可谓是部分投资者的心头好，在政策部分，芯片迎接一系列的密集催化。其中包括，科创板8条的发布，购并重组逐渐步入活跃期，市场出现大手笔的并购案例。从全球信息化技术发展，手机、ai、物联网，这些新兴技术带来需求，国内的数字芯片设计技术，逐渐与海外厂商缩小差距。最具代表性的是，核心龙头寒武纪在今年一路狂飙，全年涨幅超过400%，乐鑫科技年内涨幅也接近200% ，国民技术、海光信息同样涨幅靠前。在我们三板斧名单中、有：罗博特科、润和软件、光讯科技、四川长虹、力源信息、高新发展。第一名的是寒武纪、这只票我们没有， 我们有罗博特科的年涨幅超过270%。

第7名：军工信息化

中国人民解放军信息支援部队在2024年4月19日在北京成立，是一个全新打造的战略性兵种，由中央军委直接领导指挥。这说明了信息支援部队的成立，会加深我军信息化的进程。对于电子对抗、军工数据等技术领域重要的牵引作用。从全年的表现来看，这个板块的个股与＂低空经济＂＂商业航天＂有多有重叠，在多轮炒作之下，板块中的牛股也层出不穷。市场对于军工板块还是抱有比较大的期望，估计军工行业的节奏应该是，2025年的上半年会有上游元器件以及新材料的企业订单，在2025年到2026年是下游主机厂有新一轮的合同逐步落地，因此中游的配套企业的产能会逐渐释放，对于上游的订单传导，以及下游的任务承接，呈现螺旋式的提升。在我们三板斧名单中、有：神宇股份、四川长虹、广哈通信、能科科技。第一名的是莱斯信息、这只票我们没有， 我们有四川长虹的年涨幅超过80%、广哈通信的年涨幅超过70%。

第6名：银行股

银行股在2024年走出比较好的延续性，全年涨幅超过30%。其中，中、农、工、建四大行创下历史新高，而上海银行、南京银行、沪农商行这些地方性银行，同样涨幅居前。主要在政策面上面财政从化债到加力稳增长，有助于风险释放，改善银行资产质量的预期。同时银行业也通过降压负债成本、债券投资收益率贡献，实现了稳定的利润和分红，保持在10%左右的roe水准，股息率约为5% 。这是有高股息、低估值的投资属性，在当前市场环境下具有较强的吸引险资效果。展望后市，因为我们将实行逆周期的调节模式，在货币市场适度宽松的情况之下，银行盈利是预期的，所以具有分红优势的大行，以及业余弹性的中小银行都是受惠。在我们YYDS名单中、有：沪农商行、工商银行、北京银行、南京银行、浦发银行。第一名的是上海银行、这只票我们没有，我们有沪农商行以及浦发银行的年涨幅超过60%。

第5名：Sora概念

这个概念的兴起是在ai应用领域掀起来的，在2月16号open ai 发布了文生视频大模型Sora，能够根据文本来生成高质量的视频，吸引了市场的眼球，这不仅是文化传媒、互联网行业的创新工具，也是为影视制作、数字营销开辟了新的内容生产方式和商业模式。在我们三板斧名单中、有：因赛集团、东方国信。第一名的是福石控股、这只票我们没有，我们有因赛集团的年涨幅超过30%。

第4名：人形机器人

机器人概念是科技成长的主要题材，在2024年也站上了风口。在政策上，工信部印发了人形机器人创新发展指导意见之后，北京、上海、深圳、山东、安徽、重庆纷纷发布地方性支持政策。在技术创新上，特斯拉Optimus引领“具身智能”潮流，所以华为、英伟达、字节、比亚迪、兵器集团、新兴创业公司也纷纷加入布局，不断推动机器人技术的进步和应用的扩展。在2024年，全球人行机器的出货量大概有2000台以上，预计2025年全球人身机器人出货将会达到 2万台左右，而且正式迎来全面的商业化。因此2025年行业会有放量趋势，在ai应用的大浪潮之下，机器人成为关键的赛道，因为它作为智能控制、自主决策和人机交互领域的实现产业升级。在我们三板斧名单中、有：三丰智能、柯力传感、拓斯达、世运电路、中航电测、江苏雷利、兆威机电。第一名的是中坚科技，这只票在三板斧没有，但这只票是在太学堂的10万炒股模拟操作中，第一笔作的票。我们有三丰智能的年涨幅超过130%、柯力传感的年涨幅超过90%。

第3名：铜缆高速连接

因为铜缆高速连接取代了CPO，成为了2024年最炙手可热的算力硬件板块。在2024年的3月19号英伟达GTC大会上，还推出了新的 Blackwell架构GPU组成的GB200，而GB200芯片就是采用铜缆连接。市场开始挖掘铜缆高速连接概念股。而到了年底，美股ASIC AI芯片巨头博通，认为未来超级算力会替客户带来 600-900亿美金空间。所以 asic需求拉升了 AEC（有源铜缆）渗透率，使得铜缆高速连接器再度获得市场爆炒，在连续两轮的操作中出现了一批牛股，神宇股份与沃尔核材全年累计涨幅近250%。“AI+” 仍将是未来一段时间最为明晰的市场主线，因此海内外AI应用场景不断的扩展，必会带动算力硬件的需求，估计高速铜缆的年复合增长率为25％，在我们三板斧名单中、有：沃尔核材、神宇股份。第一名的是神宇股份的年涨幅逼近250%，在2024年他一直在名单之中。

第2名：低空经济

低空经济毫无疑问是贯穿2024年的重大题材，一开始在2月到3月走出一个全面性的主升行情，之后经历了一段时间的修正在，4月中旬又出现了第2波的炒作。在2024年下半年的924行情中，低空经济一样表现不俗。低空经济的高歌猛进是离不开政策的支持，自从全国两会将低空经济写入政府工作报告以来，多地区陆续出台经济的相关规划和支持政策。到目前为止，全国已经有22个省发布了低空经济行动方案，在追逐天空之城。展望2025年、低空经济将会呈现多线发展、齐头并进。包括：上游企业要探索通信设施、起降设施、空管系统，根据多地的政府政策，2025年是基础设施的重点部分。中游的企业部分，会专注在电动化、轻量化的技术研发，以及载具的提升， eVTOL商业化的运营会真正落地。在下游的部分，包括物流配送、应急救援、农业植保、旅游观光等应用场景，会积极探索创新。总之，低空经济会从之前的概念炒作，转为订单落地。在我们三板斧名单中、有：万丰奥威、海能达、四川长虹、广哈通信、拓斯达、世运电路、中航电测、华峰超纤、光弘科技。第一名的是万丰奥威的年涨幅逼近300%，在2024年他一直在名单之中。

第1名：ai眼镜

ai眼镜因为便于携带，用户基础广泛，而且能够敏锐感知视听、交互性强，可以跟一些高端的眼镜品牌合作，具有社交魅力和性价比的优势，被视为ai落地的拳头产品。另外一方面，ai大模型的崛起，也让引进关键的驱动力。根据数据， Ray-Ban Meta前三季度全球出货超110万台，因此，三星、小米、苹果看到这个商机，纷纷布局。因此它的相关产业链也出现极大的带动，包括：光学显示、芯片、传感器和代工，长期来看，零部件的供应链也是受惠。在我们三板斧名单中、有：创维数字、光弘科技、浩云科技、水晶光电。第一名的是润欣科技，这只票之前曾经拥有过，在我们的名单中。 我们有水晶光电的年涨幅超过60%。

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

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