一。大盘： 市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨。沪指涨0.27%，深成指涨0.39%，创业板指涨0.51%。

解读：昨天这组＂双星报喜＂K线，先是倒锤流星再来T字星，透露出什么讯号？

（1）周末一堆利好，大盘如预期高开，开盘10分钟成交爆巨量，可惜还是没拉起来，全天震荡，指数一会儿红一会儿绿，把散户拿捏得死死的！。午后与港股联动跳水那波杀伤力不小，好在尾盘拉回来了，最终收盘3355点，涨幅0.27%，成交1.94万亿，较上个交易日多了2265亿。但主要集中在早盘，开盘一小时已经放量2374亿；大概率是一部分踏空资金入场，而部分场内资金却趁机跑了！。近3700家上涨，超百股涨停，中位数+0.88%！整体赚钱效应还不错。近期成交很活跃，但指数却一直拉不起来，相比港股滞后很多，核心原因还是权重大票拉不起来，牛市旗手的证券高开低走。说明都在等时间转折，没有重磅政策利好，恐怕不好过去。

（2）高盛最新发声：人工智能或为中国股市吸引2000亿美元净流入。高盛预计未来12个月，沪深300指数有19%的上升空间。同期，人工智能有望为中国股市吸引2000亿美元的资金净流入。资都看好我们市场？我们又有什么理由不看好呢，AI+行情还没有结束。说港股这一波牛市！主要还是外资对冲基金和南下资金的主导，而外资长线资金反倒在不断流出的。翻译成大白话就是，看中基本面和价值投资的“长线资金”都没入场，还在观望中。所以，无论是A股还是港股，目前上涨主要是情绪上的亢奋，交易的是“我们很强，未来会变好”的宏大叙事。

（3）上一周机构净空的13 209手，其中代表大盘蓝筹股的IH、IF减空1993手，对代表中小盘股的 IC、IM减空11 216手，昨天机构继续减空2571手，可惜如果能够像上周四那样一天减空8000手，这才有诚意。由于之前基数比较大，操作之后目前仍然持有净空单109 285手。全天来看，内资净流出392亿，三天卖了近1400亿，这帮渣男每天除了砸盘还是砸盘。还是刻在骨子里的熊市记忆，涨也卖跌也卖，让人无语。

昨夜今晨的美股华盛顿纪念日休市。

综合言之，2/18＂周一的定盘价在 3361＂作为强弱之分，再用开盘八法来检视K线推算的剧本。在操作上、建议高抛低吸。

二。板块： 热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场近3600只个股上涨。AI应用股继续活跃，腾讯云、AI医疗、教育方向大涨，机器人概念股午后爆发，AMC概念股震荡走强，银宝山新等涨停。DeepSeek概念股冲高回落走势分化，影视股集体调整，贵金属、有色金属、煤炭板块跌幅居前。

解读：

（1）昨天情绪比较割裂。市场整体情绪是修复的，3600多红盘，1600多绿盘。短线情绪则是比较割裂，114个涨停，7个跌停。

（2）杭钢最终还是pk掉了梦网，晋级9板，梦网则是盘中上演天地板，估计群总是出货了，这也是DS行情以来首个高位人气天地板。连板断层显著，除了杭钢9板，剩下的就是5板的威派格，这票DS应用补涨逻辑。因为周末发酵了微信接入AI搜索+DS，带动腾讯系很多一字板，进而带动DS很多票早盘高开走强，腾讯概念给云侧算力续命，可能能续个2-3天，没想到午后指数跳水，直接带炸很多一字板，这说明资金对云端和算力端炒作已经有点疲劳，当然从昨天涨停分布来看，算力依然是最强的。

（3）但从盘面看，已经连续2天，有从云算端向应用端过度的迹象。如果资金转向稳健板块，数据中心作为数字经济的基础设施，会受到持续关注；但如果市场继续追逐热点，数据中心这类慢涨型的板块可能会被冷落。

（4）AI医疗连强2天，AI教育和AI智慧政务，昨天开始走强。机器人+半导体+端侧消费电子也开始回流，这些都是信号。从周期角度讲，目前是DS炒作1阶段结束，向2阶段过度的过程。1阶段主要炒作云算力，2阶段主要炒作AI+行业应用。因为这是目前可见的DS逻辑最受益的2条线。

（5）昨天光线传媒盘中上演40%大号板天地巨震，如果是早盘打板去的，我只能说你是勇士，像光线传媒这种大公司一天就亏了10%，交易额超过200亿，相当于全国人民每人花14块钱买它家股票都在亏。因此可能引发资金撤离涨幅过大的AI、传媒股，因此，高位股分歧，应回避近期暴涨的个股。

（6）今天如果梦网科技一字跌停不给出的机会，就可能带动分歧加大。如果大盘反弹，互联网金融股弹性较高（如证券、支付平台）。

关于＂ 人工智能＂，有多条消息助攻：

（1）广州、江苏等多地政务系统、中企巨头，接入DeepSeek

（2）北京时间今天中午，关注马斯克“最聪明的AI” Grok 3发布会。马斯克表示，xAI是基于合成数据进行训练的，能够通过反复检查数据来反思所犯的错误，从而实现逻辑一致性。昨天，合成数据概念股也有异动。

（3）盘后消息，马斯克再度确认：xAI 将成立人工智能游戏工作室

（4）今晚，不少机构借马斯克的由头，都在吹AI游戏

（5）还有吹利好无人驾驶方向的

（6）昨天，AI从医疗发酵到了教育，今晚，有媒体开始吹AI体育:

解读：我们从盘面来看， DS本身第一批的票活口越来越少了。 AI医疗。早上是有加强的意思，但很多票冲板失败回落，导致涨停只有11个，强度比上周五大大降低。因为今天就是华为AI医疗大会节点，部分资金是选择兑现的。因此，兆龙互连 (300913 作为AI硬件核心标的，受益于光模块及800G高速连接器需求爆发，被多篇研报列为“AI三大金刚”之一。创业板人工智能ETF重仓成分股，近期机构资金持续涌入。昨天K线出现穿宫炮，宜波段操作。世运电路 (603920) & 方正科技 (600601)PCB作为算力硬件基础材料，间接受益AI服务器增量，K线出现炮打老帅的型态，适合短线操作、带好止盈止损。

关于＂ 机器人＂， 有多条消息助攻：

（1）全球首例登百级台阶、雪地奔跑，“天工”人形机器人迎来升级

（2）国产巡逻机器人“胡狼1号”将亮相阿布扎比防务展。 2 月 17-21 日在阿联酋举办的阿布扎比防务展（IDEX-2025），中国机器狗将亮相。如果能拿到中东土豪的订单，将是国产机器狗标志性事件！

解读：我们从盘面来看，机器人。上午就有回流，午后腾讯云炸板，那波机器人回流很快。龙头是4板的航齿前进。长盛轴承新高20cm，福莱新材继续走趋势反包。都是比较强的。中线逻辑机器人没问题。因此、能科科技 (603859)作为华为AI生态合作伙伴，其工业软件平台与机器人运动控制算法深度结合。天工机器人“具身小脑”技术涉及实时运动规划，与能科科技的数字化孪生技术存在协同。短期受益人形机器人商业化预期，中期需观察订单落地节奏。K线出现白脸将、有主力吸筹的现象。罗博特科 (300757)硅光技术可应用于机器人视觉感知系统。天工机器人基于视觉的实时地形分析依赖高精度光学传感器，公司订单或受益于国产替代。2025年硅光业务收入占比预计提升至30%，若突破英伟达供应链认证，估值有翻倍空间。昨天K线出现穿宫炮，宜波段操作。

关于＂ 芯片半导体＂，有条消息助攻：华虹半导体大涨带动板块，机构有研报点评，华虹半导体等代工厂扩产，会拉动设备采购周期。

解读：我们从盘面来看， AI电源方向也有发酵，五六个涨停，包括CPO、PCB等方向都有轮动。半导体3个。因此，光迅科技 (002281)光模块产业链核心企业，受益于AI算力与半导体制造双重需求。华虹半导体与中芯国际的扩产计划将拉动光通信设备采购。昨天K线出现穿宫炮，宜波段操作。

关于＂ 脑机接口＂，有条消息助攻：国际首个！我国脑机接口取得新突破。天津大学脑机海河实验室和清华大学集成电路学院联合，开发出国际首个基于忆阻器神经形态器件的“双环路”无创演进脑机接口系统。未来，这款系统计划拓展到更多便携式或可穿戴脑机接口设备中，服务于消费级、医疗级等各类智能人机交互实用场景。

解读：我们从盘面来看，云测向端侧，向AI应用端切换比较显著，AI医疗 AI教育 AI智慧政务等走强，某种意义汽车和机器人也算是AI应用端侧，只是应用端方向太多，不好聚焦，显得散乱。因此，人脑工程板块（880733）上周五就已是炮打老帅，昨天以跳空再上一层，多头气势。岩山科技（002195）就閞注何时突破5.37元，一旦突破会展开第二波攻势。

话题： 昨天国家开了个很重要的"民营企业座谈会"，级别非常高。像马云、任正非这些大老板都去了。会上主要说了三件事：一是，国家要帮企业解决"借钱难"问题，二是，要帮企业追讨欠款，三是，要严查乱收费乱罚款。会上还特别表扬了做机器人、芯片、人工智能的公司，比如华为、比亚迪这些大企业。最年轻的是个90后小伙，他做的机器人会跳舞，比春晚上的还灵活。

解读：

（1）昨天民营企业座谈会召开，并发表重要讲话。上一次这么高的规格还是2018年11月，过去6年多时间了。

（2）从出席企业来看，代表基本是我国最强的第一梯队。有四个企业家的出席最引人瞩目，任正非、马云、梁文峰和王兴兴！

（3）华为创始人任正非极少参与各种座谈会，也比较少在公开场合露面。此次他能出席座谈会，令人眼前一亮！

（4）“退休”的马老师回来了，这个无需多言。再就是梁文峰和王兴兴，这两位企业家是会议上最年轻的，但一个创造了国运级AI，另一个未来引领中国机器人工业。这里面有一个细节，幻方量化和DeepSeek创始人、出生于1985年的梁文峰，坐在第二排；宇数科技的创始人、出生于1990年的王兴兴，坐在第一排。

（5）在两会前夕，无疑给民企吃了定心丸，这也是最大的长期利好！本周五2月20号要召开人大会议讨论民营经济促进法，这像是给民营企业发尚方宝剑，可能这两天股市会提前反应。

（6）昨天参会的，除了传统行业，还有多个人工智能、机器人等新兴行业的代表。释放了中央对于新质生产力、科技创新、产业发展的明确态度。

（7）从昨天的座谈会来看，科技创新、高端制造仍然是第一生产力！简单总结就是：科技自立+新能源革命+高端制造+机器人+农业安全！这也是未来3~5年A股最大的机会了。

（8）对股市来说，上一次还是在2018年11月，随后对应就是2019-2022年的牛市。虽然历史不会简单重演，我们理所当然认为有大牛市！但座谈会绝对是一大好事，有利于促进民企的发展，继续助推中国资产的反转上涨。

三。【每日一股】我来说一下这支票，公司是做什么的，让大家有清楚的概念：

海鸥股份（603269）它主要做的是冷却塔，这是一种用于降温的设备，特别是在数据中心和核电站中非常重要。冷却塔可以帮助这些地方保持适宜的温度，确保设备正常运行。海鸥股份有几个特别的优势：

（1）数据中心冷却：公司被认为是数据中心冷却塔的领先企业，甚至可能是台积电的供应商。台积电是一家非常大的半导体公司。这意味着海鸥股份的技术得到了大公司的认可。

（2）核电项目：公司还参与了广东廉江核电项目的部分冷却塔工作，这说明它在核电领域也有一定的实力。

（3）氢能源：最近，公司收购了一家做氢能设备的公司，这意味着它开始进入氢能源领域，这是一个未来可能有很大发展的行业。

（4）国际市场：公司在全球有很多业务，特别是在东南亚和中东地区，与一些大公司如沙特基础化工和中石油有长期合作。

（5）公司主要的概念是数据中心冷却塔＋核电＋氢能源

四。盘后梳理一下我们的三板斧：

出现白脸将的股票，包括：能科科技

出现山顶帅的股票，包括：万丰奥威

出现穿宫炮的股票，包括：兆龙互连、罗博特科、欧陆通、拓斯达、海鸥股份、三丰智能、光迅科技、麦格米特

出现炮打老帅的股票，包括：江苏雷利、世运电路、方正科技、麦格米特

出现沉底炮的股票，包括：海鸥股份、神宇股份、沃尔核材、麦格米特

出现铁门栓的股票，包括：海鸥股份

文章为记录个人思考，是作为反省操作失误的积累，文中个股不构成参考建议，据此操作，风险自负。投资有逻辑，交易有方法，持续关注阅读，时间会给你最真实的答案！

唯真财经

盘前早参2月18日（周二）