今天04/29运哥即时盘中小叮咛教学如下：

今日A股市场呈现结构性分化格局，科技板块成为资金主攻方向。在政策支持与产业升级双重驱动下，人工智能、半导体、新材料等领域表现ok，叠加五一假期前避险情绪升温，市场资金加速向高景气赛道集中。以下从热点板块解析及潜力股推荐两方面展开分析：

一、热点板块解析

1. AI算力与国产替代
早盘AI算力板块延续强势，鸿博股份三连板，拓维信息、中科曙光等标的获主力资金净流入。政策层面，北京发布算力基础设施建设实施方案，明确2027年前建成两个10EFLOPS智算集群，叠加腾讯、阿里向字节跳动采购超160亿美元英伟达H20芯片，算力资源争夺白热化。国产替代逻辑下，华为昇腾生态扩容预期升温，拓维信息等合作伙伴订单排期已延至2026年。

2. 半导体设备与材料
半导体板块受政策与业绩双重催化，北方华创、中微公司新签长江存储12台刻蚀设备大单，国产替代率超40%的细分领域获资金主攻。材料端，PEEK材料概念爆发，聚赛龙20%涨停，中欣氟材6天4板，主要受益于国内企业在半导体设备零部件、机器人关节等领域的技术突破，替代进口进程加速。

3. 人形机器人与低空经济
特斯拉Optimus量产倒计时推动机器人板块活跃，绿的谐波、柯力传感等减速器及传感器标的涨幅居前。政策层面，低空经济试点扩大预期增强，华测导航、中信海直等企业获机构密集调研，无人机物流、eVTOL（电动垂直起降飞行器）等场景商业化加速。

二、潜力股说明（中小型科技股）

1. 恒烁股份（688416）
- 核心逻辑：公司聚焦AI芯片与存储芯片领域，其NOR Flash产品在汽车电子、工业控制等场景渗透率快速提升。一季度亏损收窄至2633万元，环比改善显著，叠加半导体行业周期回暖，业绩拐点临近。技术层面，公司布局的MCU芯片已进入比亚迪供应链，人形机器人传感器芯片研发取得突破，有望打开第二增长曲线。
- 市值定位：当前市值26亿元，属于半导体设备细分领域小市值标的，具备高弹性。

2. 恒为科技（603496）
- 核心逻辑：作为算力租赁与机器人双概念标的，公司昇腾DeepSeek一体机已应用于金融、政务等领域，与腾讯云合作的智算中心项目订单金额超5亿元。人形机器人领域，其高精度传感器技术获比亚迪亿元投资，减速器产品进入特斯拉供应链验证阶段。
- 资金动向：早盘主力资金净流入43.71万元，近期融资余额连续8周增长，显示市场对其成长潜力的认可。

3. 炬芯科技（688049）
- 核心逻辑：公司专注于物联网芯片与AI终端解决方案，其星闪芯片在智能家居、工业互联领域实现规模化应用，一季度营收同比增长47.29%。政策层面，受益于“东数西算”工程推进，公司边缘计算芯片订单同比增长200%，技术壁垒与市场份额持续提升。
- 估值优势：当前动态市盈率53倍，低于行业平均水平，具备估值修复空间。

三、风险提示

- 政策不确定性：需关注美联储5月议息会议对科技股流动性的影响，以及中美关税博弈对半导体出口链的冲击。

- 技术迭代风险：AI算力、机器人等领域技术更新快，需警惕部分标的研发进度不及预期。

- 市场情绪波动：五一假期临近，资金避险需求可能加剧高估值板块回调压力。

综上，今日市场主线围绕“政策驱动+业绩验证”展开，建议投资者聚焦AI算力、半导体设备、人形机器人等确定性赛道，把握低估值中小型科技股的错杀机会。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运

唯真财经

盘中小叮咛（1）：洗一洗，涨更好