今天07/01运哥即时盘中小叮咛教学如下：

2025年7月1日盘中分析：科技突围与结构性机会

一、大盘指数：政策驱动下的震荡上行格局

今日市场延续近期结构性行情特征，主要指数呈现“深弱沪强”分化态势。在政策利好与资金调仓共振下，科技成长板块成为核心驱动力，带动市场风险偏好回升。宏观层面，《新一代人工智能发展白皮书(2025版)》正式落地，明确提出算力网络基础设施投资增长30%的目标，为科技赛道注入长期动能。技术面上，创业板指突破关键阻力位，科创50指数放量上行，显示增量资金正加速布局高弹性领域。值得注意的是，市场量能维持在万亿级别，但板块轮动节奏加快，需关注3450点附近的量价配合情况。

二、板块聚焦：科技与军工双主线引领市场

1. 人工智能与半导体
受算力需求激增及国产替代加速推动，AI算力、半导体设备等细分领域表现突出。工信部补贴政策落地后，液冷技术、CPO（共封装光学）等关键环节订单排期已至2026年，产业链上下游企业迎来业绩兑现期。同时，中芯国际28nm良率突破90%，带动光刻机、光刻胶等核心材料需求攀升，行业估值修复逻辑持续强化。

2. 军工航天
地缘局势紧张叠加阅兵预期升温，军工板块成为资金避险与情绪博弈的双重焦点。航空航天、军工电子等细分领域量能激增，兵装集团万亿重组方案落地进一步催化市场对资产整合的想象空间。低空经济试点政策的推进，也为无人机、通用航空等新兴赛道打开增量市场。

3. 数字经济与消费电子
全球数字经济大会即将召开，数据安全、云计算等领域政策预期升温，相关企业迎来事件驱动机会。消费电子板块受Meta AI眼镜发布、小米新品预售超预期等消息提振，AR/VR产业链活跃度显著提升，硬件与内容端协同效应逐步显现。

三、潜力股挖掘：聚焦中小型科技标的

1. 中光学
公司深度布局AR光学模组领域，是Meta、小米等头部企业的核心供应商。随着AI眼镜补贴政策落地及全球出货量快速增长，其自主研发的光波导技术已进入量产阶段，上半年订单量同比增长超150%。技术面上，该股近期连续三日涨停，量能逐级放大，突破历史新高后有望开启主升浪。

2. 均普智能
作为人形机器人核心部件供应商，公司凭借高精度减速器技术突破，已与国内头部机器人厂商签订战略合作协议。政策“揭榜挂帅”机制推动下，其自动化产线订单在智能制造、新能源汽车领域加速落地，中报业绩预增幅度或超80%。当前市值处于行业低位，具备较强的估值修复空间。

3. 国盾量子
在量子通信领域，公司拥有全球领先的城域量子通信网络技术，参与多项国家级信息安全项目建设。随着量子保密通信标准体系完善，其产品在政务、金融等关键领域的渗透率持续提升。近期与中科院合作的量子计算云平台正式上线，技术壁垒与市场份额同步扩大。该股在科创板中市值适中，资金容纳度较高，适合中长期配置。

策略建议：当前市场主线明确，建议围绕科技成长与政策红利方向布局。重点关注人工智能、半导体设备等硬科技领域的龙头标的，同时警惕高估值板块的回调风险。短期可参与军工、低空经济等事件驱动机会，中长期需聚焦业绩确定性强的细分赛道龙头。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运

唯真财经

盘中小叮咛：洗一洗才会再涨